Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q3 FY2020 Earnings Presentation
24 slides from Tdk's earnings presentation, Jan 31, 2020
Slide 1: 2020年3月期 第3四半期決算説明会
2020年3月期 第3四半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2020年1月31日
Slide 2: 2020年3月期 第3四半期連結業績概要・通期見通し
●2020年3月期 第3四半期連結業績概要 2020年3月期 通期見通しについて 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 2
Slide 3: 2020年3月期 第3四半期連結業績概要
2020年3月期 第3四半期連結業績概要 2020年3月期 通期見通しについて 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 3
Slide 4: 2020年3月期 第3四半期決算のポイント
2020年3月期 第3四半期決算のポイント 世界経済の不透明感が継続し需要環境に大きな変化がない中、 第3四半期は増収・増益を確保 ●第3四半期売上高は前年同期比1.4%増、営業利益は前年同期比23.2%増 ●9ヶ月累計ベースで営業利益・税前利益・税後利益は過去最高を更新 ¬ 二次電池が引き続き高い収益性を維持し全社収益を牽引。 ¬ ICT市場向け売上が、5G向け需要増加を背景に前四半期より引き続き好調に推移し、前年同期 比で増加。 二次電池、高周波部品等がスマートフォン・基地局向け販売拡大により全社収益を牽引。 ¬ 自動車及び産業機器市場は、期初想定を下回る需要水準が継続しており前年同期比で
Slide 5: 2020年3月期 第3四半期連結業績概要
2020年3月期 第3四半期（四半期）連結業績概要 2019年3月期 2020年3月期 前期比 第3四半期実績 第3四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,508 3,556 48 1.4 営業利益 328 404 76 23.2 営業利益率 9.4% 11.4% +2.0 pt - 税引前利益 310 412 102 32.9 当期純利益 224 295 71 31.7 1株当たり利益（円） 177.45 233.35 - - 為 対ドルレート（円） 112.90 108.74 3.7%の円高 替 対ユーロレート（円） 128.87 120.34 6.6%の円高 為替変動による
Slide 6: 第3四半期各事業の状況（受動部品事業）
第3四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 983億円（前年同期比7.9%減） 1,067 営業利益 106億円（前年同期比27.9%減） 983 ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で減収・減益。 ¬ 自動車市場向けの販売が増加、産業機器市場及び代理店向けの販売が減少。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で減収・減益。 ¬ 産業機器市場向けを中心に販売が減少。 19/3 20/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前年同期比で減収・減益。 （億円） ¬ 自動車市場・産業機器市場向けの販売が減少。 147 ● 高周波部品 106 ¬
Slide 7: 第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 203億円（前年同期比3.0%増） 営業損失 △55億円（前年同期比―%増） 197 203 ● センサ ¬ 自動車市場・産業機器市場向けのコンベンショナル製品（温度・圧力、 ホールセンサ）の販売が減少し、収益も悪化。 ¬ TMRセンサは、自動車市場・ICT市場向けの販売が大幅に拡大し増益。 ¬ MEMSセンサは、モーションセンサが、顧客基盤の拡大によりICT市場向 けの販売が拡大。また、アプリケーション基盤の拡大により自動車市場 やドローン等産業機器市場向けの販売も拡大。 19/3 20/3 MEMSマイクロフォンは、ス
Slide 8: 第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 579億円（前年同期比12.8%減） （億円） 営業利益 52億円（前年同期比33.3%減） 664 579 ● HDDヘッド・サスペンション ¬ 前年同期比で減収・減益。 ¬ HDD組立数量が大幅に減少。 ¬ サスペンション応用製品（微細金属加工部品）の数量が減少。 ● マグネット ¬ 前年同期比で減収・減益。 ¬ 産業機器市場向けの販売が減少。 19/3 20/3 営業利益（営業利益率） （億円） 78 52 11.7% 9.0% 19/3 20/3 © TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グル
Slide 9: 第3四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）
第3四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 1,612億円（前年同期比10.9%増） 1,612 （億円） 1,454 営業利益 405億円（前年同期比64.6%増） ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収・増益。 ¬ スマートフォン、ノートPC向けの販売が拡大。 ¬ ワイヤレスイヤホン（TWS）等の小型機器向けのミニセル製品の販売が 拡大。 ● 電源 19/3 20/3 ¬ 産業機器用電源は、需要の低迷により前年同期比で減収・減益。 営業利益（営業利益率） （億円） 405 246 25.1% 16.9% 19/3 20/3 © TDK株式会社 202
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第3四半期 第2四半期 第3四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 427 396 373 △ 54 △ 12.6 △ 23 △ 5.8 インダクティブデバイス 373 357 348 △ 25 △ 6.7 △9 △ 2.5 その他受動部品 267 266 263 △4 △ 1.5 △3 △ 1.1 売 受動部品合計 1,067 1,019 983 △ 84 △ 7.9 △ 36 △ 3.5 上
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2019年3月期 2020年3月期 第3四半期 営業利益 +76億円 第3四半期 328億円 404億円 （単位：億円） 売上による 合理化 販売費及び M&A関連 為替変動 利益変動 売価値引き コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 一時費用 （US$=Yen 108.74） +112 ▲43 +41 +2 ▲23 +2 ▲15 404 328 © TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 11
Slide 12: 2020年3月期 第3四半期（9か月）連結業績概要
2020年3月期 第3四半期（9か月）連結業績概要 2019年3月期 2020年3月期 対前年同期比 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） (2018.4.1～2018.12.31) (2019.4.1～2019.12.31) 増減 増減率（%） 売上高 10,727 10,627 △ 100 -0.9 営業利益 949 1,092 143 15.1 営業利益率 8.8% 10.3% +1.5pt - 税引前利益 888 1,098 210 23.6 当期純利益 635 744 109 17.2 1株当たり利益（円） 502.78 589.16 - - 為 対ドルレート（円） 11
Slide 13: 2020年3月期 連結業績及び配当金見通し
2020年3月期 連結業績及び配当金見通し 2020年3月期 2020年3月期 業績予想対前期比 2019年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2019年4月発表） （2019年10月発表） 売上高 13,818 14,200 13,900 82 0.6 営業利益 1,078 1,200 1,200 122 11.3 営業利益率 7.8% 8.5% 8.6% +0.8 pt - 税引前利益 1,156 1,180 1,180 24 2.1 当期純利益 822 840 840 18 2.2 1株当たり利益(円) 651.02 665.11 665.06 - -
Slide 14: 補足資料
補足資料 © TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 14
Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2019年3月期 2020年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 445 439 427 423 1,733 393 396 373 インダクティブデバイス 389 395 373 343 1,500 341 357 348 その他受動部品 293 287 267 253 1,101 248 266 263 売 受動部品合計 1,127 1,121 1,067 1,019 4,334 983 1,019 983 上 センサ応用製品 189 206 197 173 765 181 208 203 高 磁気応用製品
Slide 16: 2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,786 1,736 1,676 1,607 1,500 1,300 1,152 1,200 1,066 1,026 1,000 875 922 913 832 849 500 0 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業
Slide 17: 財政状態
財政状態 対9月末比 2019年3月末 2019年9月末 2019年12月末 （億円） 増減 総資産 19,925 19,527 20,514 987 負債合計 11,087 10,911 11,393 482 株主資本 8,773 8,563 9,067 504 （うち包括利益） △ 1,244 △ 1,765 △ 1,442 323 株主資本比率 44.0% 43.9% 44.2% +0.3pt 現預金・短期投資・有価証券 3,297 3,302 3,773 471 有利子負債 （*1） 5,203 4,582 4,575 △ 7 ネットキャッシュ （*2） △ 1,906 △ 1,280
Slide 18: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2019年3月期 2020年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 904 1,495 591 投資活動によるキャッシュフロー △ 958 114 1,072 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 54 1,609 1,663 財務活動によるキャッシュフロー 212 △ 894 △ 1,106 為替変動による影響額 △ 19 △ 73 △ 54 現金同等物残高 2,935 3,535 600 2019年3月期 2020年3月期 増減 第3四半期累計実績 第3四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 1,172 1,29
Slide 19: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期1Q～2020年3月期3Q） © TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 19
Slide 20: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期1Q～2020年3月期3Q） © TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 20
Slide 21: © TDK株式会社 2020
© TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 21
Slide 22: © TDK株式会社 2020
© TDK株式会社 2020 2020年3月期第3四半期決算説明会 広報グループ 2020/1/31 22
Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示
Slide 24: 決算説明会の質疑応答テキスト情報の掲載
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2020/3q_1.htm