62 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 30, 2020
Slide 1: Resultados 1T20, 30 de abril de 2020
Resultados 1 30 de abril de 2020 4 Creando Oportunidades
Slide 2: Disclaimer
Resultados 1120 30 de abrilde2020 Disclaimer Este documentose proporcionaunicamente confines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y noconstituye, ni debe ser interpretadocomo, una ofertade venta, intercambio o adquisicion, o una invitacién de ofertas para adquirir v
Slide 3: Nuestra respuesta ante COVID-19
Nuestra respuesta ante COVID-19 Resultados 1720 30 de abril 20201 Proteger la salud y el n Seguir prestando bienestar de todos: . un servicio Ofrecer apoyo nuestros empleados, | esencial parala *° financiero a clientes y la sociedad economia nuestros clientes en general 86.000 Reorientandoanuestros
Slide 4: Nuestras capacidades digitales son una ventaja competitiva
Resultados 1720 30 de abril 20201 En este contexto, nuestras capacidades digitales son una ventaja competitiva 7 CANALES REMOTOS 7 CAPACIDADES ENREMOTO 7 VENTAS DIGITALES % INCREMENTO DE ACTIVIDAD!2 % VISITAS A "MIS CONVERSACIONES'2 % TOTAL UNIDADES MENSUALES 63,4% + 32% } + 35% } 59.9% 4 Volumen de
Slide 5: Excelente crecimiento del margen neto y anticipación de provisiones por COVID-19
Resultados 1T2¢ 30 de abrilde202 Excelente crecimiento del margen neto y anticipacion de provisiones por COVID-19 4 MARGENNETO (€M corrientes) +14,1% 3.566 7 3.124 , || 1719 2719 37119 47119 1720 7 BENEFICIO ATRIBUIDO (€M corrientes) — -75,3% 7 Adelanto Provisiones COVID-19 1.182 -966€M* V 292 Deter
Slide 6: Afrontamos esta crisis desde una posición de fortaleza
Resultados 1120 30 de abrilde2020, Afrontamos esta crisis desde una posicion de fortaleza FORTALEZA Y RECURRENCIA DEL MARGEN NETO / MARGEN NETO/ APRS (2008-2019 MEDIA, %) PEER 1 BVA es 3 4% PEER) EEE 3 4%, PEER3 A 2 7 Of, PEER 2 6% PEERS Em 2 5% PERG i 2 3% Vi a 2 29/, PEER] 2 2% EER9 a 2 | % EER A
Slide 7: Aspectos destacados
Aspectos destacados 17 20 a ll a Sdlido crecimiento deingresosrecurrentes MARGEN DE ACTIVIDAD* Balance a cierre INTERESES COMISIONES €constantes € constantes SSUES +4,5%vs.Dicl9 +75%vs.1T19 +6,3%vs.1T19 (*) Crédito bruto ala clientela Resultados 1120 30 de abrilde2020, <a Excelente evolucion del mar
Slide 8: Cuenta de resultados 1T20
Cuenta de resultados 1T20 Varia 1T20/1T19 Resultados 1120 30 de abril de2020, Grupo BBVA Margen de intereses 4.556 Comisiones 1.258 Resultados de operaciones financieras 594 Otros ingresos netos 75 Margen bruto 6.484 Gastos de explotacién -2.918 Margen neto 3.566 Pérdidas por deterioro de activos fi
Slide 9: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Sdlido crecimiento de ingresos recurrentes / MARGEN DE INTERESES (M€ CONSTANTES) | + 75% | Buen comportamiento enpracticamente todas las geografias 4.238 4390 4452 4641 4.556 cPl | Linkers 1719. 2719 3719) 4719-1720 / RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS (M€ CONSTANTES) rT +54,6% —7 594 384 376 493
Slide 10: Excelente evolución del margen neto y la eficiencia
Excelente evolucién del margen neto y la eficiencia / MANDIBULAS GRUPO (3M TAM (%);€ CONSTANTES) INFLACION 5,2% / MARGEN NETO GRUPO (TAM (%); ME CONSTANTES) 7 | 7.2% Media 12m 3566 2.965 2,2% Ingresos recurrentes Gastos de explotacion 3M19 3M20 / RATIO DE EFICIENCIA (%;€CONSTANTES) -401 pbs 65,2% 49
Slide 11: Indicadores de riesgos impactados por COVID-19
Resultados 1120 30 de abrilde2020, Indicadores de riesgos impactados por COVID-19 / DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (M€ CONSTANTES) 2.575 Impactado por 1.433 ee eee | 704 | | 1119 2719 3119 4719 1T20 / COSTEDEL RIESGO ((%) 2,57% CdR 1719 2719 3719 4719 1T20 1,16% CdR ex-deterioros “© covip-19 en li
Slide 12: Provisiones macro en base a escenarios de BBVA Research
Resultados 1120 30 de abrilde2020 Provisiones macro en base a escenarios de BBVA Research “en forma de V” incompleta Escenarios macro por paises PREVISIONES DE NIVEL DE PIB PREVIOS Y ACTUALES(2019=100) ® 7 GLOBAL(PIBTAM%) 48 -24 2019 2020 2021 TS / ESPANA cia tam) 42 -10,5 2019 2020 2021 Hm / EUROZO
Slide 13: Detalle de deterioros por áreas de negocio
Resultad 30 de abrilde Detalle de deterioros por areas de negocio / DESGLOSE DE DETERIOROS / DETALLE DE COSTE DEL RIESGO (M€ CONSTANTES) (%, TAMCORRIENTES) Deterioros Anticipo deterioro Total Deterioro . recurrentes por COVID-19* deterioros recurrente UGE GSES OHNE) T sEspafia 143 517 660 0,33% 154%
Slide 14: Capital afectado por mayor actividad e impactos de mercado
Resultados 1120 30 de abrilde2020 Capital afectado por mayor actividad, impactos de mercado y anticipacion de provisiones / CET1FULLY-LOADED EVOLUCION TRIMESTRAL (%, PBS) | -90 pbs 33 pbs 11,74% H L_| _— -26 pbs -3 pbs | 9 -50 pbs | 3 pbs 10.84% -47 pbs | Dic-19 Resultado neto Anticipacién Cupones A
Slide 15: Nuevo objetivo de buffer de gestión CET1
Pasamos de CET1 objetivo del 11,5%-12% a objetivo de 225-275 pbs de buffer de gesti6n CET1 7 %CET]1 FL — GRUPO BBVA (%) DE: %CET1 OBJETIVO A: BUFFER DE GESTIONCETI 11,5-12,0% 225-275pbs | 10,84% 9.27% 225-275 pbs 8,59% pd: ' Buffer de gestion Bufferdegestion ___ 225 pbs 1 objetivo CET1 CET1 ne (impl
Slide 16: Acuerdo con Allianz en seguros no-vida en España
Resultados 1120 30 de abrilde2020, BBVA alcanza un acuerdo con Allianz para impulsar el negocio de seguros no-vida en Espafia ALIANZA ESTRATEGICAA LARGO PLAZO El negocio de seguros no-vida es estratégico para BBVA Esta alianza fortalece nuestra oferta de productos innovadores, apalancandonos en las
Slide 17: Áreas de negocio
Creando Oportunidades Areas de negocio
Slide 18: España
Resultados 1120 30 de abrilde2020 G| Espafia / ACTIVIDAD (war-20) Cuenta de resultados vs. 4719 Bne 4719 Margen de intereses 873 17 Bn€ 2449 -1,4% Comisiones 469 13,4 165,8 +41,0% " Resultados de operaciones financieras 61 -44,0 Otros ingresos netos 103 10,1 Margen bruto 1.506 2,2 115 -0,9% i Hipote
Slide 19: EE.UU.
@= | EE.UU. Cuenta de resultados Resultados 1120 (RW 30 de abril dea / ACTIVIDAD (war-20) (€ CONSTANTES) vs. 4119 vs. 4119 Margen de intereses 549 A) -10,7 -6,3 Bn€ Comisiones 7% 86135 ~—(«169 12.6 Bn€ 70,9 +2,4% Resultados de operaciones financieras 93 122,0 128,4 164,4 70,1 +8,1% Otros ingresos ne
Slide 20: México
Cuenta de resultados Margen de intereses 1.545 44 3,0 -0,6 Comisiones 296 -01 14 11,5 Resultados de operaciones financieras 78 26,7 25,1 18,1 Otros ingresos netos 71 80,8 78,5 -20,0 Margen bruto 1.991 6,0 46 -2,6 Gastos de explotacién -660 5,5 41 -0,4 Margen neto 1.330 6,3 49 -3,7 Pérdidas por deter
Slide 21: Turquía
12,6 12,3 7,7 9,9 11,8 12,4 4,6
Slide 22: América del Sur
| América del Sur ? 771 Colombia 8 -84,5 -85,8 Peru 30 -30,7 = -30,3 Argentina 8 -70,4 — -87,0 Otros* 24 15,8 -26,1 America del Sur 70 -53,8 -63,8 (1) Venezuela en€ carrientes (2) Otrosincluye BBVA Forum, Venezuela, Paraguay, Uruguay y Bolivia, / RATIOS CLAVE DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) COSTE DE
Slide 23: Perspectivas y consideraciones finales
Creando Oportunidades Perspectivas y Consideraciones finales
Slide 24: Outlook
Resultados 1120 (RY 30 de abril de2020. Outlook GASTOS Reduccidn significativa en términos reales en todas las areas de negocio. Mejor de lo esperado en todas las geografias COSTE DELRIESGO Coste del riesgo de 2020 significativamente inferior al de 1T20, c. 150-180 pbs, en base a nuestras mejores es
Slide 25: Conclusiones
CONCLUSIONES Excelente crecimiento del margen neto, demostrando gran fortaleza para resistir la crisis Indicadores de riesgos impactados significativamente por anticipaciénde provisiones por COVID-19 que incluyen ajustes de escenarios macro y provisiones especificas paralos sectores mas afectados Af
Slide 26: Anexo
Anexo 01 02 03 04 05 06 07 08 Evolucion del resultado atribuido Desglose del margen bruto Cuentas de resultados por areas de negocio Diferenciales de la clientela por pais Compromisos vigentes con sociedades no financieras Desglose de stages por area de negocio EAD asectores mas vulnerables en el en
Slide 27: Evolución del resultado atribuido
Ql Evolucion del resultado atribuido Creando Oportunidades
Slide 28: Grupo - evolución resultado atribuido
Grupo - evoluci6n resultado atribuido AREAS DE NEGOCIO -1.017M€ (Me) 1182 = -59 -485 | -232 3M19 Efecto tipode Espafia EE.UU. cambio TAM(%) 440.8 -176.4 (€ constantes) (1) Excluye el deterioro del fondo de comercio de BBVA EE.UU. -247 México Turquia 39.9 0.3 Resto de Eurasia 173.6 América del Sur 53
Slide 29: Desglose del margen bruto
Q2 Desglose del margen bruto Creando Oportunidades
Slide 30: Desglose margen bruto
Desglose margen bruto / 3M20 (CONSTANTES) Espafia 1.506 €m Resto de Eurasia 126 €m 24% Po0, EE.UU. 13%) 814 €m América del Sur | 44% 863 €m 17% Turquifa 1.073 €m 31% México 1.991€m Nota: cifras excluyendo el centro corporativo Resultados 1720 [EO 30 de abril de 2020
Slide 31: Cuenta de resultado por áreas de negocio
Q3 Cuenta de resultado por areas de negocio Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Peru Creando Oportunidades
Slide 32: Resto de Eurasia — Cuenta de resultados
Resto de Eurasia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 1T20 vs 1119 vs 4T19 Margen de intereses 47 19,3 5,1 Comisiones 40 12,9 21,8 Resultados de operaciones financieras 36 36,2 -2,2 Otros ingresos netos 2 32,2 263,5 Margen bruto 126 21,6 8,8 Gastos de explotacién -73 3,9 -10,2 Marge
Slide 33: Centro corporativo — Cuenta de resultados
Resultados 11720 JRE 30 de abril de 0 Centro corporativo — Cuenta de resultados Cuenta de resultados 1T20 Margen de intereses -41 -41,3 2,2 Comisiones 8) -43,3 -23,9 Resultados de operaciones financieras 179 na. na. Otros ingresos netos -19 30,9 -185,2 Margen bruto 111 na. na. Gastos de explotacién
Slide 34: Colombia — Cuenta de resultados
Colombia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados 1T20 Margen de intereses 210 8.4 Comisiones 18 13.8 Resultados de operaciones financieras 5 74.0 Otros ingresos netos sal na. Margen bruto 231 -3.9 Gastos de explotacién -9) 6.2 Margen neto 140 -9.4 Pérdidas por deterioro de activos financieros -1
Slide 35: Perú — Cuenta de resultados
Peru — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 1T20 vs 1119 vs 4719 Margen de intereses 219 -0,4 1,9 Comisiones 53 2,5 -6,3 Resultados de operaciones financieras 37 -5,4 -29,9 Otros ingresos netos -6 -0,6 22,7 Margen bruto 303 1,4 -5,2 Gastos de explotacién -120 6,2 0,9 Margen neto 183 5
Slide 36: Diferenciales de la clientela por país
04 Diferenciales de la clientela por pais Creando Oportunidades
Slide 37: Diferenciales de la clientela
Diferenciales de la clientela: / PROMEDIO Espafia Rendimiento de la inversién Coste de los depésitos EE.UU. Rendimiento de la inversi6n Coste de los depésitos México MXN Rendimiento de la inversién Coste de los depésitos México ME! Rendimiento de la inversién Coste de los depésitos () Moneda extranj
Slide 38: Compromisos vigentes con sociedades no financieras
O5 Compromisos vigentes con sociedades no financieras Creando Oportunidades
Slide 39: Compromisos vigentes por área
€ bn EE.UU.1 24,7 España 16,4 Eurasia 13,4 Turquía 2,5 América del Sur 2,3 México 1,9 Total Grupo 61,2
Slide 40: Desglose de stages por área de negocio
O6 Desglose de stages por area de negocio Creando Oportunidades
Slide 41: Desglose de stages por área de negocio
Desglose de stages por area de negocio / DESGLOSE DE RIESGO CREDITICIO POR AREA DE NEGOCIO (Mar-20; M €) GRUPO BBVA [ia 2 Stage] 389.830 Stage1 64.712 432 Stage 2 36.820 2.546 Stage 2 7.918 420 Stage 3 15,998 8.349 Stage 3 740 201 > AMERICA DEL do do SUR i ulado Stage1 50.112 826 Stage1 43,069 378 S
Slide 42: EAD a sectores más vulnerables
Q7 EAD asectores mas vulnerables en el entorno actual Creando Oportunidades
Slide 43: Exposure at default a los sectores más vulnerables
Resultados 11720 JE 30 de abril de 2020 Exposure at default alos sectores mas vulnerables en el entorno actual / DESGLOSE POR SECTORES (Mar-20) Ocio! 10,41 Promotores inmobiliario 5,64 Comercio minorista excl. alimentacién 5,44 Exploracion y servicios petroleros”’° 4,70 Transporte aéreo y maritimo 1
Slide 44: Cartera COAP, sensibilidad y ratios de liquidez
Creando Oportunidades O08 y Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiacyen
Slide 45: Cartera COAP
Cartera COAP / DESGLOSE CARTERA COAP POR AREAS (€ BN) 52,4 50,8 54,3 Coste amortizado Valor razonable (HTC) (HTC&S) América del Sur 2,9 m27 m 3,2 Marzo 2020 (BNE) (BN€) — (duracién) México 6,4 | 63 | 6,6 América del Sur 0,1 3,2 1.3 afios Turquia | EZ ee Eve © México 1,0 5,6 1.Bafios n9 RA Turquia 45
Slide 46: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés
Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés / IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PROXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERES (%) SENSIBILIDAD DELMARGEN DE INTERESES SENSIBILIDAD DELMARGEN DE INTERESES A+100PBS A -100 PBS 15% 0% 10% = 5% i a 5%
Slide 47: Ratios de liquidez y financiación
Ratios de liquidez y financiacién / RATIOS LCR Y NSFR - GRUPO BBVA Y FILIALES (MAR-20) GRUPO BBVA Euro EE.UU. México Turquia América del Sur 5 Todos los paises LCR 134% (156%!) 156% 144% 2 146% 153% 00% Todos los paises NSFR 120% 114% 112% 127% 151% 00% el ratio LCR alcanzaria el 156%. Ratios LCR y
Slide 48: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
O9 Sensibilidad del C impactos de merc Creando Oportunidades
Slide 49: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Resultad 30 de abril de 2020 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado! 7 BUNA DEPRECIACION DEL 10% DE LA DIVISA / AUNA DISMINUCION DEL 10% DEL (MAR-20) PRECIO DE LA ACCION TELEFONICA (MAR-20) MXN -3pbs -2.5pbs TRY -3pbs USD +9pbs / A +100 PBS DE AMPLIACION DEL DIFERENCIAL DE CREDITO ESPANOL (MAR-
Slide 50: APRs por áreas de negocio
10 APRs por areas de negocio Creando Oportunidades
Slide 51: APRs por geografía
Resultado 30 de abril APRs por geografia APRs Fully-Loaded Desglose por principales paises Espafia 110.929 104.911 107.570 EEUU 68.765 65.170 65.217 Turquia 59.163 56.642 58.526 México 53.522 59.299 54.831 América del Sur 44.876 45.413 44.970 Argentina 6.910 6.093 7.963 Chile 1.749 1.859 2.361 Colom
Slide 52: Valor en libros de las principales subsidiarias
1] Valor en libros de las principales subsidiarias Creando Oportunidades
Slide 53: Valor en libros de las principales subsidiarias
Resultados 1720 30 de abril de 2020 Valor en libros de las principals subsidiarias'2 BN €, MAR 20 ME xc 8 , 9 CETTE EEUU. 1) CREEL, Turquia 3 @ CAE Pet 1,2 =m Colombia 1,1 Hil Argentina O,9 i Chile 0,3 Venezuela 0,1 ! (1) _Incluye la inversién inicial + resultados no distribuidos + impacto tipo de c
Slide 54: Evolución del TBV por acción y dividendos
12 Evolucion del Tangible Book Value por accion y dividendos Creando Oportunidades
Slide 55: Rentabilidad del accionista: TBV por acción y dividendos
Rentabilidad del accionista: TBV por accion y dividendos / TBVPOR ACCION Y DIVIDENDOS (€ PORACCION) +1,7% | 6,35 6,37 6,04 5,94 ) 6,10 0,26 HE pwivenvos TBV/ACCION | | 6,27 578 mar-19 jun-19 sep-19 dic-19 mar-20 Resultad 30 de abril de 2020
Slide 56: Garanti: financiación mayorista
13 Garant: financiacion mayorista Creando Oportunidades
Slide 57: Turquía — liquidez y fuentes de financiación
Turquia — liquidez y fuentes de financiacién a S6lida posicién de liquidez: + RatioLTDa95%, aumentando ligeramente en 63 p.b. en 1120 por LTD en moneda extranjera. Por el otro lado, LTD en liras permanece estable durante el trimestre. + Los préstamos en moneda extranjera aumentanen 0.5 Bn USD hasta
Slide 58: Argentina: ajuste por hiperinflación
14 Argentina: ajuste por hiperinflacion Creando Oportunidades
Slide 59: Ajuste por hiperinflación en Argentina
Resultad 30 de abril de Ajuste por hiperinflacién en Argentina Cuenta de resultados 1T20 —Ajuste 1720 (reportado) hiperinflacion Ey. hiperinflacién Margen de intereses 242 6 236 Comisiones 27 1 26 Resultados de operaciones financieras 26 ] 25 Otros ingresos netos -84 -64 -21 Margen bruto 210 -56 266
Slide 60: Desglose de ventas digitales
15 Desglose de ventas digitales Creando Oportunidades
Slide 61: Tendencia destacada en ventas digitales
Tendencia destacada en ventas digitales (% DEL TOTAL DE VENTASACUM., # DE TRANSACCIONES Y PRV!) GRUPO 55,8 60.7 449 __-@——® UNITS PRV 39,9 45,4 23,9 Mar-18 Mar-19 Mar-20 Bs) MEXICO 53,0 580 415 47,2 25,7 mar-18 mar-19 mar-20 Gl ESPANA 59/5 42.6 oS 49,3 40,1 31,3 mar-18 mar-19 mar-20 TM TURQUIA 74,0
Slide 62: BBVA
BBVA