Recupero Etico Sostenibile S.p.a · MIL:RES
Recupero Etico Sostenibile — Investor Presentation (October 2023)
26 slides from Recupero Etico Sostenibile's investor presentation, October 2023
Slide 1: Company Presentation
RECUPERO SOSTENIBILE Ze) ion Company Presentat
Slide 2: Agenda
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 2
Slide 3: Overview
Overview • RES S.p.A. opera da oltre 30 anni nel settore della circular economy e della sostenibilità ambientale. In particolare la società si occupa dell’intero processo della gestione dei rifiuti dalla selezione al trattamento e trasformazione funzionali alla rigenerazione e al recupero dei rifiut
Slide 4: Timeline
Timeline • Primo anno di esercizio • Revamping impianto • Acquisto nuovo trituratore impianto impianto di di selezione di Pozzilli. selezione Pozzilli Primo anno di compostaggio Migliorato il processo • Autorizzato ampliamento quantità in Autorizzazione impianto esercizio • Presentazione progetto di
Slide 5: Struttura del Gruppo
Struttura del Gruppo Antonio Antonio Maria Serena Invitalia Valerio Valerio Mercato Valerio Vespoli S.p.A. (1973) (1972) 38,58% 19,69% 19,69% 0,79% 7,44% 13,81% CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Maria Valerio Amministratore Amm. Indipendente Delegato Enrico Testa Antonio Valerio (1973) 100% 10
Slide 6: Organigramma
Organigramma 51 dipendenti a fine 2022 Consiglio di ORGANO DI (di cui 50 RES e 1 Energia Isernia) Amministrazione VIGILANZA DIREZIONE TECNICA DIREZIONE RICERCA RICERCA&E SVILUPPO SVILUPPO AMMINISTRATIVA Giuseppe Pucci Davide Scarano Fabio Sebastiano Gestione Operativa Tufo Colonoco Gestione operativ
Slide 7: Agenda
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 7
Slide 8: Il modello di business
Il modello di business • RES è integrata verticalmente su tutta la filiera dei rifiuti, presidiando ogni fase della vita del rifiuto. Attività effettuata • Il modello di business della Società verte sulla gestione del rifiuto, passando dall’ingresso negli impianti all’uscita sotto forma di da RES ri
Slide 9: La dotazione impiantistica
La dotazione impiantistica Pozzilli Tufo Colonoco Impianto di selezione Impianto di TMB con Impianto di Impianto a biogas Due impianti fotovoltaici con produzione di CSS produzione di CSS compostaggio e Discarica (625 kWp) (988 kWp e 80 kWp) biostabilizzazione • Raccolta • Raccolta • Organico • Rifi
Slide 10: Agenda
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 10
Slide 11: Investment highlights
Investment highlights Attività di ricerca e sviluppo Quadro normativo favorevole 7 1 Alta visibilità 6 Ricavi e margini INVESTMENT GAP HIGHLIGHTS 2 impiantistico 5 3 Polo innovativo della plastica 4 Presidio integrale catena del valore Posizione geografica strategica 11
Slide 12: Quadro normativo favorevole
1 – Quadro normativo favorevole • Il contesto normativo italiano ed europeo sta indirizzando la gestione dei rifiuti verso una dimensione in cui è sempre più necessaria la valorizzazione del rifiuto come risorsa. La rigenerazione del rifiuto è dunque alla base del raggiungimento degli obiettivi impo
Slide 13: Gap Impiantistico
2 – Gap Impiantistico • Il nostro Paese è caratterizzato da un elevato numero di impianti di medio-piccola dimensione. Il numero complessivo di impianti che effettuano recupero di materia in Italia è pari a 7.314 nel 2020, posizionati prevalentemente al Nord Italia. SITUAZIONE ATTUALE IN ITALIA CARE
Slide 14: Presidio integrale della catena del valore
3 – Presidio integrale della catena del valore • RES è una delle poche realtà ad essere presente in ogni fase del ciclo di gestione dei rifiuti, garantendo efficienza dei costi e flessibilità operativa. • Anche l’attività di smaltimento presso terzi degli scarti è ispirata ai principi di economia ci
Slide 15: Posizione geografica strategica
4 - Posizione geografica strategica L’intera filiera di gestione e valorizzazione dei materiali è localizzata nella provincia di Isernia, con evidenti benefici logistici ed economici RES - Polo impiantistico attuale: 1 Impianto di Selezione 4 Cogeneratore biogas Discarica Impianto di 2 5 compostaggi
Slide 16: Polo innovativo per il recupero della plastica
5 – Polo innovativo per il recupero della plastica • Realizzazione di un polo innovativo per il recupero e il riciclo della plastica, totalmente in linea con i principi di economia circolare e sostenibilità • Investimento complessivo di circa 26,75 €m in due fasi 4 - INNOVAZIONE TECNOLOGICA 1 - RECU
Slide 17: Alta visibilità dei ricavi e dei margini
6 – Alta visibilità dei ricavi e dei margini • Nell’ambito delle quantità autorizzate, RES definisce di anno in anno il livello di utilizzo dei vari impianti (i.e. full capacity vs utilizzo parziale): • in relazione all’andamento del mercato (prezzo di conferimento agli impianti vs costo di smaltime
Slide 18: Attività di ricerca e sviluppo
7 – Attività di ricerca e sviluppo Il Centro di Ricerca e Sviluppo di Pozzilli riveste un ruolo chiave nella strategia futura della società, che intende fare leva sul know-how acquisito nel settore dei rifiuti per fare attività di ricerca funzionale all’implementazione di nuove iniziative industrial
Slide 19: Agenda
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 19
Slide 20: Conto Economico Stato Patrimoniale
Conto Economico Stato Patrimoniale Dati consolidati Dati consolidati 30/06/2023 31/12/2022 Conto Economico 30.06.2023 Immobilizzazioni immateriali nette 4,723 3,893 (Dati in Euro/000) Consolidato Immobilizzazioni materiali nette 14,748 13,661 Ricavi netti 9,413 Partecipazioni ed altre immobilizzazio
Slide 21: Agenda
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 21
Slide 22: Strategia
Strategia Realizzazione polo innovativo per il recupero della plastica • Realizzazione di un impianto di selezione spinta e riciclo chimico delle plastiche finalizzato alla produzione di materie prime seconde, da immettere nel mercato dell’industria della plastica • Realizzazione di un impianto foto
Slide 23: Il modello di business
Il modello di business Prodotti in In RES ci sono 4 Business Unit Plastica chiaramente identificate Già operativo Granuli / Scaglie di Progetto approvato in PNRR Bidone Plastica Mechanical Plastica e in fase di investimento recycling Prodotti in Plastica Organico Già operativo Impianto Riciclo Mecca
Slide 24: L'evoluzione del modello di business
L’evoluzione del modello di business Raccolta Selezione / Trattamento Recupero materiali e / o energia Smaltimento Comuni IMPIANTO DI PERCOLATO Operazione di copertura giornaliera BIOSTABILIZZAZIONE E COMPOSTAGGIO COMPOST Raccolta differenziata IMPIANTO DI RECUPERO SELEZIONE E MATERIALI PRODUZIONE R
Slide 25: Agenda
1 Overview 2 Business Model 3 Investment Highlights 4 Financials 5 Strategia e Use of Proceeds 6 Posizionamento competitivo 25
Slide 26: Posizionamento competitivo
Posizionamento competitivo Il settore dei rifiuti in Italia è composto da aziende con caratteristiche molto diverse in termini di dimensione, business, presenza lungo la filiera, assetti proprietari e territorio servito, riconducibili principalmente alle seguenti categorie: • Grandi multiutility: so
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