Slide 1: 2011年12月期 第3四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2011年12月期 第3四半期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2011年11月9日 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 1
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2011年度第3四半期 連結業績ハイライト
2011年度第3四半期 連結業績ハイライト 2011年7月～9月 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 3
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2010 3Q2011 変化率 売上高 23,950 24,015 + 0% 売上原価 4,446 4,620 + 4% 販売費及び一般管理費 13,660 12,513 - 8% 営業利益 （営業利益率） 5,843 （24%） 6,881 （29%） + 18% 経常利益 5,859 8,705 + 49% 当期純利益 2,781 5,540 + 99% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 25,113 20,843 - 17% (為替影響を除去した場合） - 3% (Non-GAAP) 2010
Slide 5: 米ドルベースでの数値
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2010 3Q2011 変化率 売上高 279,208 308,599 11% 売上原価 51,832 59,378 15% 販売費及び一般管理費 159,250 160,794 1% 営業利益 68,125 88,431 30% 経常利益 68,310 111,861 64% 当期純利益 32,424 71,190 120% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 3Q2010：1米ドル＝ 8
Slide 6: 対予想分析(営業利益ベース)
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Cost side Sales side - 585M -667M 2011Ｑ3 実績 2011Ｑ3予想 •Japan ↓ ・Marketing cost ↓ •US ↓ •Outside service ↓ 6,881M 6,800 M (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 6
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 12,000 11,451 11,722 + 2% 11,000 3Q2010 10,000 3Q2011 9,000 8,000 -9% 7,000 + 1% 6,000 5,485 4,968 5,000 4,173 4,206 + 15% 4,000 3,000 2,528 - 7% 2,202 2,000 1,000 637 590 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 7
Slide 8: 地域別売上高(前年同期為替レート適用)
地域別売上高 2010年第3四半期と同じ為替レートを2011年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 12,000 11,451 11,722 + 2% 11,000 (0) 10,000 3Q2010 9,000 3Q2011 - 0% 8,000 (+507) + 1% 7,000 (+26) 6,000 5,485 5,475 5,000 + 13% 4,173 4,232 (-45) 4,000 3,000 2,482 - 3% 2,202 (+27) 2,000 1,000 637 618 0 Japan North Am
Slide 9: 売上増減分解(対前年同期)
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Latin America Europe North America Japan - 19M + 59M - 9M + 270M Exchange Asia Pacific impact - 515M + 279M 2011Ｑ3 2010Ｑ3 Net Net sales sales 24,015M 23,950M (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 9
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 (YoY) (未監査) 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 1 3 4 1 2 3 4 2 3 3 4 1 2 1 2 3 4 1 2 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 10 11 11 11 08 09 09 10 10 10 07 07 07 07 08 08 08 09 09 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 12,000 Growth rate 11,000 10,000 Consumer + 3% 9,000 5,987 All Enterprise - 2% 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 2,252 151 3,000 5,735 4,054 2,000 790 2,715 1,000 1,737 18 0 571 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 11
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 3Q2010 3Q2011 23,950 百万円 24,015百万円 Latin Latin Asia America Asia America Pacific Pacific 3% 2% 9% 11% Europe Japan Europe Japan 17% 48% 18% 49% North North America America 23% 21% (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 12
Slide 13: Bookings(契約締結ベース金額)
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) - 5% 12,564 11,877 3Q2010 3Q2011 - 8% - 50% 4,735 4,376 4,549 - 25% 2,293 2,679 2,006 - 51% 584 289 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 13
Slide 14: 現地通貨建てBookings(US、Europe)
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ法人除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 2010Q3 2010Q3 ($ in thousands) (€ in thousands) 2011Q3 2011Q3 70,000 40,000 63,309 63,805 + 1% 35,684 - 9% 60,000 35,000 32,578 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 North A
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 82,000 77,928 77,771 78,000 76,434 75,956 74,599 73,562 73,940 75,102 74,000 70,832 70,000 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Sep-'09 Dec-'09 Mar-'10 Jun-'10 Sep-'10 Dec-'10 Mar-'11 Jun-'11 Sep-'11 (日本会計基準) * 短期及び長期合計 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 15
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 50,000 0% * 短期及び長期合計 45,000 44,557 44,712 40,000 Jun-11 35,000 Sep-11 30,000 25,000 -5% 20,000 -16% 15,000 12,81012,217 12,120 -7% 10,207 10,000 7,036 6,514 -24% 5,000 1,248 946 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 16
Slide 17: 地域別繰延収益(2Q為替レート適用)
地域別繰延収益 2011第2四半期と同じ為替レートを2011年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 50,000 0% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 45,000 44,557 44,712 (0) * 短期及び長期合計 40,000 Jun-11 35,000 Sep-11 30,000 25,000 1% -5% 20,000 (+660) (+1,250) 4% 15,000 12,810 12,878 12,120 11,458 (+801) -6% 10,000 (+220) 7,036 7,316 5,000 1,248 1,167 0 Japan
Slide 18: Cost
Cost (単位：百万円) Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit (未監査) Office overhead Outside service Administration Selling & Marketing 20,000 Goods / Software Amortization & Capitalization 18,000 545 498 779 511 787 16,000 3,542 3,216 3,998 2,964 3,040 14,000 2,429 2,752 2,275 2,461 12,00
Slide 19: Bookings vs Total Costs
Bookingsⅴs Total Costs (単位：百万円) Bookings Total Costs (未監査) 28,000 26,000 25,550 24,000 25,474 25,113 24,176 22,000 20,000 20,843 18,000 18,106 17,919 17,677 16,000 17,459 17,133 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2010Q3 2010Q4 2011Q1 2011Q2 2011Q3 (Non-GAAP) * “Total costs” means COGS +
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2010Q3 2011Q3 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 22 2,660 + 11498% 投資活動によるキャッシュ・フロー 393 - 2,894 － 財務活動によるキャッシュ・フロー -3 0 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 623 - 3,375 － 現金及び現金同等物の増減額 - 210 - 3,609 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 59,962 62,999 + 5% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 59,751 59,390 - 1% Copyright 2011 Tren
Slide 21: Q3ハイライト
Q3 ハイライト • 持続する戦略製品の力強い成長 • 営業利益率の回復 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 21
Slide 22: Q3“ロー”ライト
Q3 “ロー”ライト • いくつかの大型案件の期ズレ（欧州） • コンシューマおよびスモールサイズ企業向けビジネスの弱さ • 全体的なマクロ環境の悪化 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 22
Slide 23: 従業員数
従業員数 2011年6月末 2011年9月末 4,882 4,954 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 758 767 ティング ティング 1,332 + 72 1,359 テクニカル テクニカル (+ 1%) サポート サポート 1,318 研究開発 1,333 研究開発 1,474 1,495 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 23
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 ストックオプション戻入益 有価証券売却損 3,633M 有価証券売却損 4,629M その他 為替差損 37M 持分法投資利益 33M - 1,451M その他 受取利息 8M 9M 424M 経常利益 税引前純利益 営業利益 8,705M 7,708M 6,881M (日本会計基準) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 24
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2011年6月末 増減 2011年9月末 資産 現金及び現金同等物 73,772 - 5,256 68,516 売掛金 (貸倒引当金控除後) 19,876 + 38 19,914 有価証券及び投資有価証券 55,880 - 803 55,077 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 77,771 - 3,172 74,599 資本 資本金及び資本剰余金 39,498 0 39,498 自己株式 - 26,489 +6 - 26,483 （日本会計基準） Copyright 2011 Trend Micro Inc. 25
Slide 26: Q4業績予想前提
Q4業績予想前提 • 日本は前年比1けた台前半のプラス、欧州は１けた台前半 のマイナス、北米は10％程度のマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約6億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 75円 （昨年 83円） 1EUR = 108円 （昨年112円） Copyright 2011 Trend Micro Inc. 26
Slide 27: 4Q2011 業績予想
4Q2011 業績予想 (未監査) 第4四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2011年10月~ 12月 予想変化率 売上高 23,600 - 3% 営業利益 6,200 - 2% 経常利益 6,500 + 8% 四半期純利益 3,400 + 7% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約9億円) を含む。 為替影響を除去した場合 （概算値） 売上高 + 1% (Non-GAAP) Copyright 2011 Trend Micro Inc. 27
Slide 28: THANK YOU!
THANK YOU! Classification 11/8/2011 Copyright 2011 Trend Micro Inc. 28 28
Slide 29: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2010年度 2011年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 23,728 23,493 23,950 24,218 23,980 24,333 24,015 売上原価 4,032 4,025 4,446 4,222 4,412 4,343 4,620 販売費及び 一般管理費 13,653 13,900 13,660 13,697 13,046 13,334 12,513 営業利益 6,042 5,567 5,843 6,298 6,520 6,65
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2010年度 2011年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,782 9,990 11,451 11,100 11,023 11,296 11,722 北米 5,999 6,118 5,485 5,124 5,315 5,365 4,968 欧州 5,005 4,408 4,173 4,671 4,435 4,354 4,206 ア ジ ア ・ オセア ニア 2,254 2,314 2,202 2,684 2,570 2,691