Monex Group, Inc. · TSE:8698
Monex — Q2 FY2021 Earnings Presentation
54 slides from Monex's earnings presentation, Oct 27, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明資料
2020年10月27日 (東証1部8698） 2021年3月期 第2四半期決算説明資料
Slide 2: 企業理念と行動指針
（企業理念） MONEXとはMONEYのYを一歩進め、一足先の未来の金融を表わしています。 常に変化し続ける未来に向けて、マネックスグループは、最先端のIT技術、 世界標準の金融知識を備え、新しい時代におけるお金との付き合い方をデザインし、 更には新しい時代の金融を再定義し、全ての個人の投資・経済活動を サポートすることを目指します。 （行動指針） ・お客さまと社員の多様性を尊重します ・最先端のIT技術と金融知識の追究を惜しみません ・新しい価値を創造しステークホルダーに貢献します 1
Slide 3: 目次
目次 企業理念と行動指針 p. 1 目次 p. 2 Ⅰ. ハイライト p. 3 ～p.10 Ⅱ. 連結業績 p. 11～p.29 Ⅲ. ビジネスアップデート p. 30～p.41 Appendix. グループ概要 p. 42～p.52 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係る p. 53 リスクおよび手数料等について 本資料は、国際会計基準（IFRS）により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた決算説明資料です。当社グループ各社が取扱う商品・サービス等について推奨し、勧誘するもの ではありません。 （将来の見通しに関する記述について） 本資料には、当社が属する業界および
Slide 4: Ⅰ．ハイライト
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix. グループ概要 3
Slide 5: マネジメントによる現状認識 1/3
マネジメントによる現状認識 1/3 全セグメント、前年同期比で大きく成長し、連結税引前利益は大幅に増加 ～日本セグメント倍増、米国セグメント低金利下健闘、クリプトアセット事業セグメント利益の柱に～ （億円） 50 前年同期比 41.5億円 +89% 40 ■投資事業セグメント ■クリプトアセット事業セグメント 30 22.0億円 ■米国セグメント 20 ■日本セグメント 10 ■アジア・パシフィックセグメント 0 2020年3月期上半期 2021年3月期上半期 -10 4
Slide 6: マネジメントによる現状認識 2/3
マネジメントによる現状認識 2/3 全セグメントにおいて顧客基盤は継続拡大 マネックス証券（日本） トレードステーション（米国） （稼働口座数） （稼働口座数） 140,000 2,000,000 120,000 1,600,000 100,000 80,000 1,200,000 60,000 800,000 40,000 400,000 20,000 0 0 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 9月 9月 9月 9月 9月 9月 9月 9月 9月 9月 コインチェック（クリプト） マネックスBoom + マ
Slide 7: マネジメントによる現状認識 3/3
マネジメントによる現状認識 3/3 安定したコア事業をエンジンとしながら、新たなビジネスモデルへの転換を推進 アセマネモデル転換 収益源多様化 新事業展開 資産運用業 投資教育メディアサービス バーチャル株主総会支援事業 マネックスアクティビストファンド YouCanTrade Sharely 預り資産増加のためのサービス拡充 暗号資産交換業、貸暗号資産 コア事業から派生したサービス 信用取引、米国株、IFA TradeStation Crypto IEO、NFT、ステーキング 証券ブローカレッジ 証券ブローカレッジ 暗号資産取引所・販売所 顧客預り資産の増加 口座数の拡大 顧客基盤の拡大 6
Slide 8: 業績ハイライト－2021年3月期第2四半期（3ヶ月）1/4
業績ハイライト－2021年3月期第2四半期（3ヶ月）1/4 主要３セグメントがほぼ同水準の利益を計上し、連結税引前利益は22億円 個人投資家の活発なオンライン取引機会を吸収すると共に、他社比優位にある 日本 米国株サービスが大きく伸び、セグメント利益は6億円 取引手数料無料プランの導入により、新規口座が急増し、その他受入手数料も 米国 増加。低金利による金融収支減少を大きく上回り、セグメント利益は6億円 金融緩和を背景とする暗号資産市場活性化と、オルトコインの取引高増加によ クリプトアセット り、セグメント利益は7億円と前四半期比7倍でグループ入り後最高益 中国経済のいち早い回復を背景に、香港
Slide 9: 業績ハイライト 2/4
業績ハイライト－2021年3月期第2四半期（3ヶ月）2/4 ◆金融費用控除後営業収益および親会社の所有者に帰属する四半期利益の推移 税引前四半期利益 2,161 （百万円） 金融費用控除後営業収益 親会社の所有者に帰属する四半期利益(税引後利益） 15,000 13,898 11,397 13,556 13,208 11,157 連結 10,000 5,000 830 573 1,425 1,494 758 0 2020/3 2020/3 2020/3 2021/3 2021/3 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 （百万円） 金融費用
Slide 10: 業績ハイライト 3/4
業績ハイライト－2021年3月期第2四半期（3ヶ月）3/4 ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 金融費用及び売上原価控除後営業収益 （百万円） セグメント利益（税引前四半期利益） 5,451 5,326 5,346 6,000 4,925 4,514 米国 3,000 574 286 284 525 597 0 2020/3 2020/3 2020/3 2021/3 2021/3 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q （百万円） 394 400 324 278 アジア・ 250 149 パシフィック 96 65 41 66 100 -119 -139 -50 2020/3
Slide 11: 業績ハイライト 4/4
業績ハイライト－2021年3月期第2四半期（3ヶ月）4/4 ◆金融費用及び売上原価控除後営業収益およびセグメント利益の推移 （百万円） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 セグメント利益（税引前四半期利益） 2,000 1,773 クリプト 1,256 1,500 アセット 1,000 801 820 725 481 事業 500 -127 269 9 102 0 -500 2020/3 2020/3 2020/3 2021/3 2021/3 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q （百万円） 500 投資 300 142 131 169 150 144 126 -34 -50 29 15 事業 100
Slide 12: Ⅱ．連結業績
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix. グループ概要 11
Slide 13: 前年同期比（6ヶ月）実績（連結）
前年同期比（6ヶ月）実績（連結） （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2Ｑ 2Ｑ 増減額 増減率 参照先 (2019年4月-9月) (2020年4月-9月) 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 金融費用控除後営業収益 23,277 27,106 +3,829 +16% の分析Ｐ14、16、18 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 21,112 22,851 +1,739 +8% の分析Ｐ15、17、19 営 業 利 益 相 当 額 2,165 4,255 +2,090 +97% 内訳：決算説明資料デー
Slide 14: 前年同期比（6ヶ月）実績（セグメント別）
前年同期比（6ヶ月）実績（セグメント別） （単位：百万円） 日本 米国 アジア・パシフィック クリプトアセット事業 投資事業 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 金 融 費 用 及 び 売 上 原 価 11,227 13,324 9,921 10,672 292 718 2,075 2,592 154 313 控 除 後 営 業 収 益 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 10,442 11,644 8,699 9,539 43
Slide 15: 前年同期比（6ヶ月） 収益増減分析（日本）
前年同期比（6ヶ月） 収益増減分析 日本：市場取引量及び各種施策の成果により、日本株取引量シェアが信用取引を中心に 増加し、委託手数料が前年同期比65％増 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 前年同期比較 （百万円） 金融費用及び売上原価控除後営業収益 +18.7%（+2,096） 15,000 *カッコ内は増減額（百万円） 13,324 ■その他（△75） 1,141 11,227 12,000 2,069 ■FX・債券関連収益（△304） 1,217 9,000 2,373 ■金融収支（△303） ※1 3,067 ■委託手数料（+2,779） ※2 6,000 3,370 ※1 信用金
Slide 16: 前年同期比（6ヶ月） 費用増減分析（日本）
前年同期比（6ヶ月） 費用増減分析 日本：取引量増に伴い変動費が増加するも、費用全体は抑制。信用取引強化、NISA等 のユーザビリティ向上を目的とした新規システム投資により、減価償却費増加 ■販売費及び一般管理費 前年同期比較 （百万円） 販管費合計 +11.5%（+1,202） 15,000 *カッコ内は増減額（百万円） ■その他（△16） 11,644 12,000 10,442 701 ■広告宣伝費（+172） 718 483 655 809 ■通信費・運送費・情報料（△35） 9,000 844 952 1,516 ■支払手数料・取引所協会費（+564） 6,000 2,172 2,4
Slide 17: 前年同期比（6ヶ月） 収益増減分析（米国）
前年同期比（6ヶ月） 収益増減分析（米ドル建て） 米国：VIX上昇と手数料無料プラン導入による顧客基盤拡大を背景に取引量が増加し、 委託手数料及びその他受入手数料が大幅増加。金利低下による金融収支の減少 をカバーし増収 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 前年同期比較 金融費用及び売上原価控除後営業収益 （千米ドル） +9.6% （+8,754） 120,000 *カッコ内は増減額（千米ドル） 99,915 100,000 91,161 4,885 ■その他（△200） 80,000 5,084 16,941 ■金融収支（△16,483） 33,424 27,443 ■その他の受入手数料 （
Slide 18: 前年同期比（6ヶ月） 費用増減分析（米国）
前年同期比（6ヶ月） 費用増減分析（米ドル建て） 米国：TradeStation CryptoやYouCanTrade等の新規事業のサービス開始により、広告 宣伝費が増加。取引量の増加に伴い、支払手数料も増加 ■販売費及び一般管理費 前年同期比較 （千米ドル） 販管費合計 +11.7%（+9,373） 120,000 *カッコ内は増減額（千米ドル） 100,000 ■その他（+2,739） 89,311 79,937 ■広告宣伝費（+2,942） 80,000 9,731 12,470 ■減価償却費（△53） 4,689 7,631 ■通信費・運送費・情報料（+762） 11,264 60,0
Slide 19: 前年同期比（6ヶ月） 収益増減分析（クリプト）
前年同期比（6ヶ月） 収益増減分析 クリプト：市場BTC取引量（※）は減少するも、Coincheckの販売所取引量は前年並み を確保。オルトコインの取引活況によりトレーディング収益は24％増加 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 前年同期比較 金融費用及び売上原価控除後営業収益 （百万円） +24.9%（+517） 2,800 2,592 *カッコ内は増減額（百万円） 2,400 211 ■その他（+60） 2,075 2,000 151 ■トレーディング損益（+457）※ 1,600 ※ 国内BTC取引金額（現物）（DMMビットコイン除く） 1,200 2,381 【6か月合計】 1,92
Slide 20: 前年同期比（6ヶ月） 費用増減分析（クリプト）
前年同期比（6ヶ月） 費用増減分析 クリプト：前期上期に実施した、システム関連費用など固定費を中心とした構造改革の効果 が継続 ■販売費及び一般管理費 前年同期比較 （百万円） 販管費合計 △8.1%（△157） *カッコ内は増減額（百万円） 2,800 2,400 ■その他（+70）※ 1,932 ■広告宣伝費（+89） 2,000 215 1,775 ■通信費・運送費・情報料（△44） 1,600 129 177 284 ■支払手数料・取引所協会費（+4） 1,200 106 218 133 ■人件費（+20） 707 110 ■システム関連費用（△297）※ 800 728 ※ 暗号資産
Slide 21: 前四半期比（3ヶ月）実績（連結）
前四半期比（3ヶ月）実績（連結） （単位：百万円） 2021年3月期 2021年3月期 1Ｑ 2Ｑ 増減額 増減率 参照先 (2020年4月-6月) (2020年7月-9月) 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 金融費用控除後営業収益 13,208 13,898 +689 +5% の分析Ｐ22、24、26 日本、米国（米ドル）、クリプトアセット事業セグメント 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 11,264 11,587 +322 +3% の分析Ｐ23、25、27 営 業 利 益 相 当 額 1,944 2,311 +367 +19% 内訳：決算説明資料データ集 P18
Slide 22: 前四半期比（3ヶ月）実績（セグメント別）
前四半期比（3ヶ月）実績（セグメント別） （単位：百万円） 日本 米国 アジア・パシフィック クリプトアセット事業 投資事業 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 2021/3 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 1Q 2Q 金 融 費 用 及 び 売 上 原 価 6,811 6,513 5,326 5,346 324 394 820 1,773 169 144 控 除 後 営 業 収 益 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 5,777 5,867 4,790 4,749 264 272 7
Slide 23: 前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（日本）
前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析 日本：市場取引量が一服し、日本株手数料は減少するも、株価上昇により信用残高が回 復し、金融収支は増加。米国株収益も貢献し、収益全体は引き続き好調 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 5四半期推移 金融費用及び売上原価控除後営業収益 （百万円） △4.4%（△298） 8,000 *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） 6,821 6,811 7,000 6,293 545 508 6,513 ■その他（+125）※1 6,000 5,629 605 1,509 1,040 633 ■FX・債券関連収益（△10） 620 1,030 5,000 1,197
Slide 24: 前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（日本）
前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析 日本：口座開設申込者数が増加したことに伴い、広告宣伝費が増加 ■販売費及び一般管理費 5四半期推移 （百万円） 販管費合計 +1.6%（+90） 8,000 *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） 7,000 ■その他（△95） 5,863 5,777 5,867 6,000 5,248 5,366 366 398 303 ■広告宣伝費（+117）※1 5,000 300 247 366 274 358 462 269 402 386 406 ■通信費・運送費・情報料（+4） 4,000 426 483 439 505 678 738 779 ■支払手数料・
Slide 25: 前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（米国）
前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（米ドル建て） 米国：VIX低下に伴い先物は取引量、委託手数料ともに減少するも、株式・オプションは委 託手数料無料プランによる取引量の増加に伴い、その他の受入手数料が増加 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 5四半期推移 金融費用及び売上原価控除後営業収益 （千米ドル） +1.8％（+915） 60,000 *カッコ内は前四半期比増減額（千米ドル） 50,422 50,415 50,000 45,605 2,479 49,500 2,614 ■その他（+344） 2,270 41,497 40,000 2,438 2,085 12,436 8,645 8,2
Slide 26: 前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（米国）
前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（米ドル建て） 米国：収益源多様化に向けた新規事業等により広告宣伝費は増加するも、費用は前四半 期比ほぼ横ばい ■販売費及び一般管理費 5四半期推移 （千米ドル） 販管費合計 +0.6%（+275） 60,000 *カッコ内は前四半期比増減額（千米ドル） 50,000 45,788 ■その他（△98） 44,518 44,793 40,149 38,854 5,394 6,186 ■広告宣伝費（+221） 40,000 6,284 4,896 5,172 3,688 3,705 3,926 ■減価償却費（△71） 2,383 5,884 2,672 ■通信費・
Slide 27: 前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析（クリプト）
前四半期比（3ヶ月） 収益増減分析 クリプト：グループ入り後四半期最高収益を記録。オルトコインを中心に販売所での取引量が 大きく伸び、トレーディング収益は大幅増加 ■金融費用及び売上原価控除後営業収益 5四半期推移 金融費用及び売上原価控除後営業収益 （百万円） +116.2%（+953） 1,773 *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） 1,800 136 ■その他（+61） 1,500 1,256 ■トレーディング損益（+891） ※ 1,200 87 820 ※ 国内BTC取引金額（現物）（DMMビットコイン除く） 801 900 75 78 【3か月合計】 1,636 2020/4-
Slide 28: 前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析（クリプト）
前四半期比（3ヶ月） 費用増減分析 クリプト：新規口座開設数の急増に伴う広告宣伝費の増加と、業績連動賞与の増加 ■販売費及び一般管理費 5四半期推移 （百万円） 販管費合計 +47.8%（+342） 1,800 *カッコ内は前四半期比増減額（百万円） 1,500 ■その他（+55） ■広告宣伝費（+100）※1 1,200 987 1,059 ■通信費・運送費・情報料（+7） 170 900 805 328 717 159 ■支払手数料・取引所協会費（+17） 64 600 87 41 46 583 11 75 115 70 64 ■人件費（+141）※２ 76 59 308 59 75 29
Slide 29: 連結財政状態計算書のポイント
連結財政状態計算書のポイント 「資本」と「固定的な資産」の差額を、事業投資と株主還元の原資とする ◆連結財政状態計算書の概要（2020年9月末） 資産 負債 ※1 固定的な資産 11,499億円 10,712億円 有形固定資産 43億円 無形資産（のれん） 168億円 ※2 主な資産は金融商品 主な負債は金融商品 無形資産（識別無形資産） 86億円 ※3 取引業に関連するもの 取引業に関連するもの 無形資産（ソフトウェア等） 196億円 8,631億円 10,533億円 持分法投資 3億円 有価証券投資（レベル3） 72億円 ※2 のれん 168億円 日本78億円、米国86億円、アジア・パシフ
Slide 30: 株主還元について
株主還元について 総還元性向(※1)は「複数年度で75%」を目指す ◆総還元額（※2）と総還元性向の推移 ◆株主資本利益率（ROE）推移 （百万円） 12,000 配当金支払（左軸） 827% 900% 15% 自己株式取得（左軸） 12.9% 総還元性向（右軸） 800% 10,000 700% 8,000 600% 10% 8.3% 5,514 500% 6,000 291% 400% 260% 4,030 3,389 5.0% 4,000 1,162 300% 5% 4.2% 4.1% 3.9% 103% 100% 163% 2.9% 3,098 109% 1,000 2,000 200
Slide 31: Ⅲ．ビジネスアップデート
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix. グループ概要 30
Slide 32: ビジネスアップデート 日本セグメント 1/3
ビジネスアップデート 日本セグメント 1/3 トレードステーションとの連携を優位性に、米国株の収益基盤が大きく拡大 日本株 米国株 • 現物/信用取引の1日定額手数料、および信用の取 • 米国拠点のトレードステーションと連携することにより、 引毎手数料を見直し。アセマネモデル転換に向けた 国内最多銘柄数、注目銘柄の機動的な取り扱い、 一手として、手数料においても競争力を維持 最低水準の取引手数料、時間外取引サービスや逆指 値等の注文方法等の他社比圧倒的な優位性を持つサ • 一般信用サービス拡大等の各種施策により当社の ービスを日本の個人投資家に提供 上半期信用残高シェアは前年同期比増加 • 委
Slide 33: ビジネスアップデート 日本セグメント 2/3
ビジネスアップデート 日本セグメント 2/3 アセマネモデルへの転換と新規サービス拡大に注力 投資信託 ON COMPASS+ 静岡銀行取扱い開始 • 毎日つみたてサービスが1月より開始され、積立口座 • 静銀ティーエム証券株式会社で対面型投資一任サービ 数が前四半期比7％増の6万口座 ス 「しずぎんラップ（ON COMPASS＋）」の取扱いを 開始。非対面型「しずぎんラップ(ON COMPASS)」に加 （口座） 積立口座数 え、対面型サービスを新たに提供することで両社グループ 60,000 の連携を強化 40,000 IFA 20,000 • 「プレミアムIFA」のコンセプトのもと、多数の
Slide 34: ビジネスアップデート 日本セグメント 3/3
ビジネスアップデート 日本セグメント 3/3 マネックス・アクティビスト・ファンド、複数社への包括的エンゲージメントを実施中。 海外投資家へのマーケティングも近日中に実施 120,000,000,000 当四半期 翌四半期以降 100,000,000,000 マネックス証券に加え、国内他社販売も開始 海外私募販売 を数か月以内に開始 80,000,000,000 エンゲージメント対象企業10社超 対象企業との 面談実績を更に拡大 - トップマネジメントと面談した企業は４社 個人投資家からの意見を幅広く収集 - 社外取締役／取締役との面談は５社 60,000,000,000 数カ月程度を目途に
Slide 35: ビジネスアップデート 米国セグメント 1/2
ビジネスアップデート 米国セグメント 1/2 手数料無料プラン開始後も、取引付随収益伸長により手数料収益は好調に推移 口座数と預かり資産の推移 手数料収益の推移 手数料無料プランの導入、TradingViewを始めとする ボラティリティ（VIX）は前四半期から低下するも、稼働 API連携等の諸施策に加え、市況の後押しを受け、稼働 口座数の増加で取引量は増加し、手数料収益も好調に 口座数と預かり資産が大幅に増加 推移 （千米ドル） 前年9月末比 40,000 40 株式 オプション 先物 PFOF VIX 35,000 35 稼働口座数 預かり資産 手数料無料プラン 30,000 提供開始 30
Slide 36: ビジネスアップデート 米国セグメント 2/2
ビジネスアップデート 米国セグメント 2/2 収益源多様化に向けた新たな事業展開を推進 TradeStation Crypto (TCI) YouCanTrade • TCIがトレードステーションのモバイルアプリで利用可能に YouCanTradeの有料ユーザーは増加中、専門的な教育 なったことに加え、様々な新機能を追加し、更に世界的 の拡大とトレーダーのためのコミュニティの拡大 なトレーディングコミュニティ「TradingView」と提携開始 • お客さまの預入暗号資産残高に対して4% (2020年 10月27日現在) を付利するサービス「Crypto Earn」 を開始。暗号資産における革
Slide 37: ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 1/2
ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 1/2 コア事業である暗号資産販売所・取引所では、アプリダウンロード数国内No.1を維持。 新規事業も各種展開し、コア事業以外による非連続な成長も目指す コア事業 新規事業 アプリダウンロード数、 ・ Sharely - バーチャル株主総会支援事業 DXの潮流を好機に、迅速にサービスを開発。 アクティブユーザー数国内No.1* 既に上場企業複数社に導入され、今後も導入企業 アプリダウンロード数 308万 数の増加を目指す 登録ユーザー数 215万 本人確認済口座数 99万 （ユーザー数） ・ IEO (Initial Exchange Of
Slide 38: ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 2/2
ビジネスアップデート クリプトアセット事業セグメント 2/2 取引を活性化し収益の基盤を更に拡大すべく、今後も新規通貨の追加に注力 収益構造 新規取扱通貨の重要性 収益の柱であるトレーディング収益は、全取扱通貨 取扱通貨を幅広く持つことで、相場の収益機会を の取引高合計と相関しており、また活況時はオルト 享受できる体制を継続強化 コインが収益を大きく牽引 取扱通貨数は国内No.1 販売所取引高推移とトレーディング収益 となる14種類を提供 BTC取引高 ALT取引高 1,800 当四半期の新規取扱通貨：BAT、IOST トレーディング収益 70, 000 1,600 1,636 2020年に追
Slide 39: ビジネスアップデート クリプトアセット関連事業
ビジネスアップデート クリプトアセット関連事業 ブロックチェーン活用事例を集め、社外発信及び社内事業とのシナジー効果を目指す 暗号資産関連調査 暗号資産/ブロックチェーン関連 • BLOCK INSIGHT • Cheeese ブロックチェーンや暗号資産に精通した社内のリサー ニュースを読んだり、アンケートに答えることで、ビットコイ チャーが 業界の最新動向を発信するオウンドメディア。 ンがもらえるアプリ。ネットショッピング前にCheeeseを LOOKBLOCKで提供していたデータをもとに 経由することでビットコインがもらえる「ショッピング」機能 「Blockchain Databook 2
Slide 40: ビジネスアップデート アジア・パシフィックセグメント
ビジネスアップデート アジア・パシフィックセグメント アジアパシフィックセグメント各社の顧客基盤は引き続き拡大 マネックスBoom証券、マネックスオーストラリア証券 杭州财悦科技有限公司（中国） 香港市場の新型コロナウイルスからの経済回復、IPO 中国本土で本国証券会社に技術支援をしているジョイ 市場の 活況、米国株取引の人気拡大を背景に、 ントベンチャー。A株市場の取引活況により、取引件数 取引件数が急増 および口座開設数共に好調に推移。当四半期持分 法投資利益は28百万円 その他 香港株 9% 2020/3 2Q vs 2021/3 2Q 2020/3 2Q vs 2021/3 2Q 47
Slide 41: ビジネスアップデート 投資事業セグメント
ビジネスアップデート 投資事業セグメント 投資先評価益によりセグメント利益は1.3億円。MV2号ファンドの設立も準備中 MV1号ファンドの特徴と実績 当四半期に評価益のあった投資先例 プロダクト開発段階および成長段階の 急速な生活様式の変化やリモートワークの普及による、 特徴 スタートアップを積極的に支援 新しい消費スタイルへの関心の高まりなどが追い風となり ファンド規模 26.5億円（2019年1月設立） 事業が大きく進捗。結果、リーガルテック、フィンテック、 デジタルテクノロジーを活用した先進的、革新的 物流テックといった事業領域における、複数の投資先で 投資実績 なサービスを提供するスタ
Slide 42: ビジネスアップデート ESGの取り組み
ビジネスアップデート ESGの取り組み ESGマテリアリティの７つの項目について、それぞれ活動推進責任者として執行役を 任命。各担当執行役が職責としてESG活動改善を推進 ステークホルダーと当社への影響度をマッピング ESGにおける取り組み マテリアリティ・マトリックスを開示 担当執行役が業務としてESG活動改善を推進 • 開示*したマテリアリティ・マトリックスの内、対処す • 執行役がESG課題を推進し、取締役会に報告 べき重要なESG課題（以下点線内）を特定 • 今四半期での取り組みの具体例 • ダイバーシティの施策強化のため、LGBT研修を実施 • 福利厚生申請手続きに、Famieeが発
Slide 43: Appendix．グループ概要
Ⅰ．ハイライト Ⅱ．連結業績 Ⅲ．ビジネスアップデート Appendix．グループ概要 42
Slide 44: グループ概要
グループ概要 日本:証券189万口座、米国:証券12.5万口座、 クリプトアセット:215万ユーザー、AP:証券1.7万口座の グローバルな顧客基盤 個人投資家向けオンライン証券ビジネスおよび暗号資産交換ビジネスを軸に持続的成長を図る （単位：億円） ◆連結預かり資産の推移 60,000 クリプトアセットセグメント アジア・パシフィックセグメント 50,000 米国セグメント 日本セグメント 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2000年3月末 2005年3月末 2010年3月末 2015年3月末 2020年3月末 日本におけるM&Aによる拡大 グローバル展開
Slide 45: グループ概要－収益、費用および従業員構成
グループ概要－収益、費用および従業員構成 ◆収益の地域およびビジネス別分布状況 ◆販売費及び一般管理費の地域別および費目別分布状況 その他 2% 人件費 3% その他 1% クリプト 株式*1 アセット システム関連費 2% 21% クリプト 8% 投資 その他 3% アセット 投資事業 金融収支 15% システム関連費*2 AP 0％ 8% 0% 支払手数料等 8% 24% 1％ AP 先物OP 1% 金融費用控除後 2% 米国 営業収益 広告宣伝費 3% 販売費及び 日本 日本 49% 41％ 47,990百万円 50％ FX 10% 一般管理費 オプション*1 通信費・情報料等 3% 4
Slide 46: グループ概要－企業価値創造プロセス
グループ概要－企業価値創造プロセス 資本市場の民主化に取り組み、持続的な成長を目指す 45
Slide 47: コーポレートガバナンス
コーポレートガバナンス グローバル水準のコーポレートガバナンス体制を整備。個人・機関投資家との対話を重視 指名委員会等設置会社の機関設計を採用、執行に対する強い監督機能を持たせる - 2013年6月 委員会設置会社に移行。2015年5月 会社法改正に伴い指名委員会等設置会社となる - 三委員会すべての委員長を独立社外取締役が務める 多様なバックグラウンドの取締役により取締役会を構成 - 独立社外取締役が三分の二を占め（9名中6名）、独立社外取締役のうち、4名が経営の経験を有する - 筆頭独立社外取締役を置く。独立社外取締役が主体の会議体を設置し、積極的な意見交換を行っている - 企業経営（上場
Slide 48: グループの概要
グループの概要 持株会社・上場会社 [ 日本拠点 ] [ 欧米拠点 ] [ アジア・パシフィック拠点 ] オンライン証券事業 Monex International Limited 暗号資産交換業 香港拠点の持株会社 TradeStation Group, Inc. オンライン証券事業 持株会社 （米国） コインチェック株式会社 総合的な投資サービスを 暗号資産取引サービス オンライン証券事業 提供するオンライン証券 「Coincheck」の提供 当社保有比率：99.7％ TradeStation Securities, Inc. マネックスBoom証券 トレーダー層に強みのあるオンライン証券
Slide 49: 主要子会社の紹介
主要子会社の紹介 ■マネックス証券株式会社（本社: 東京） ■コインチェック株式会社（本社: 東京） - 日本の主要オンライン証券 - 取扱い通貨数国内No.1を誇る日本の暗号資産交換業者 ・代表取締役社長 清明 祐子 ・代表取締役 蓮尾 聡 ・1999年創業 ・2012年創業（2018年4月にマネックスグループ入り） ・「機関投資家向けと同等の商品・サービスを個人投資家へ」をコンセプ ・取り扱い通貨：ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、イーサリ トに先進的かつ幅広い投資商品・サービスと投資教育を提供 アムクラシック（ETC）リップル（XRP）、ネム（XEM）等全14通貨 ・商品・
Slide 50: MONEXの沿革
MONEXの沿革 日本 米国 アジア・パシフィック ・ Omega Research, Inc.（現 TradeStation 1982 Technologies, Inc）設立 ・ アジア太平洋初の個人投資家向けオンライン証券会社として 1997 ・ TradeStation株式NASDAQ上場 Boom Securities (H.K.) Limited（現在：Monex Boom Securities (H.K.) Limited）設立 ・ 株式会社マネックス（現 マネックス証券株式会社（以下、マネックス証券））設立 1999 ・ 日本における株式売買委託手数料の完全自由化と同時にマネッ
Slide 51: インベスターズ・ガイド
インベスターズ・ガイド ■株主還元 ■主要株主・株式の分布状況、一株当たりの指標 ◆主要株主および株式分布状況（2020年9月末） ■株主還元に関する基本方針 自己株式名義 1.2% 成長企業として必要な投資資金を留保しつつ業績連動型の株主 その他の法人 4.4% 株式会社松本・松本大 9.6％ 還元を実施。複数年度にまたがる総還元性向は75％を目途とする 証券会社 5.1% 金 その他の 融 ◆配当の実績 静岡銀行 個人・その他 外国法人等 機 26.2% 30.9% 13.4% 関 （円） 9.9% 期末配当 ※2020年9月末基準日の株主名簿および大量保有報告書をもとに当社作成 15 中
Slide 52: 投資事業セグメント 投資先一覧 1/2
投資事業セグメント 投資先一覧 1/2 ◆マネックスベンチャーズ株式会社投資先一覧 投資マーケットプレイス EC 決済 DLT* Prop Tech オンラインレンディング 第二種金融商品取引業登録 AI/ビッグデータ テーマ投資 B2Bロボアドバイザー AI/ビッグデータ 民泊/インバウンド SNS 第一種金融商品取引業登録 B2B SaaS マーケットプレイス IoT セキュリティ EC 決済 ヘルスケア ヘルスケア ドローン * DLT= Distributed Ledger Technology ◆マネックスエジソン投資事業有限責任組合投資先一覧 メディア EC AI/ビッグデータ I
Slide 53: 投資事業セグメント 投資先一覧 2/2
投資事業セグメント 投資先一覧 2/2 ◆MV1号投資事業有限責任組合投資先一覧 B2B SaaS マーケットプレイス B2B SaaS 物流 B2B Saas EC 資産運用 EC マーケットプレイス Ad Tech B2B Saas B2B SaaS B2B SaaS Pet-Tech B2B SaaS Agri-Tech B2B SaaS Insur Tech KYC / ビッグデータ B2B SaaS ロボティクス マーケットプレイス AI/Sports-Tech ドローン BlockChain HR-Tech B2B SaaS ライブプラットフォーム Insure-Tech ゲーム
Slide 54: 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について
本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について 【当社子会社 マネックス証券について】 ・ 商号等： マネックス証券株式会社 ・ 登録番号： 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第165号 ・ 主な事業： 金融商品取引業 ・ 加入協会： 日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人日本暗号資産取引業協会 【当社子会社 コインチェックについて】 ・ 商号： コインチェック株式会社 ・ 暗号資産交換業の登録番号： 関東財務局長第00014号 ・ 加入協会： 一般社団法人日本暗号資産取引業協会 【マネックス証券のご留意事項】