Araya Industrial Co., Ltd. · TSE:7305
Araya Industrial — FY2022 Earnings Presentation
38 slides from Araya Industrial's earnings presentation, Jun 20, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
2022年3月期 決算説明資料 2022年6月20日 証券コード7305
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．中期経営計画2023の進捗状況等 26 Ⅵ．ご参考 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 1
Slide 3: 2022年3月期 連結決算要旨
Ⅰ.1_1 2022年3月期 連結決算要旨 売上高 407.6 億円 売上 総利益 89.7 億円 （前年度比 + 11.7 ％） （前年度比 + 44.7 ％） 営業 33.8 億円 経常 37.8 億円 利益 利益 （前年度比 +374.3 ％） （前年度比 + 295.4 ％） 親会社株主に 帰属する 25.7 億円 EBITDA (営業利益+ 41.5 億円 当期純利益 （前年度比 + 100.3 ％） 減価償却費) （前年度比 + 190.8 ％） ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 2
Slide 4: 2022年3月期 連結決算要旨 (ROE, BPS, EPS, FCF)
Ⅰ.1_2 2022年3月期 連結決算要旨 【ROE】 自己資本 9.4 ％ 【ROA】 総資産 7.7 ％ 当期純利益率 経常利益率 （前年度比 + 4.2 pt） （前年度比 + 5.6 pt） ※自己資本および総資産ともに期中平均を用いて計算しております。 【BPS】 1株当たり 5,144円71銭 【EPS】 1株当たり 462円17銭 純資産 当期純利益 （前年度比 + 10.0 ％） （前年度比 + 100.3 %） ※期末時点の発行済み株式数6,045,326株から自己株式数478,655株を除いた株式数（5,566,671株）で計算しております。 有利子負債 66.0 億円 F
Slide 5: 2022年3月期 決算のポイント
Ⅰ.1_3 2022年3月期 連結決算要旨 2022年3月期 決算のポイント 前年度比 ： 【増収増益】 主力の鋼管関連事業において製品販売価格の引き上げを実施し、市況環境の後押しも あり、販売数量が増加。結果、増収増益となった。 世界的な半導体不足や東南アジアを中心としたサプライチェーンの混乱により 様々な分野で部品調達に支障が出たことや、ウクライナ情勢に伴う急激な供給不安 の高まりで鉄鉱石・石炭といった鉄鋼原料の価格が高騰し、鋼管製品の原材料や諸 経費がさらに上昇する厳しい状況が続いた。 当社グループでは、営業活動に注力、製品販売価格への転嫁に努めたものの鋼管 製品市況のタイト感と先高感を
Slide 6: 連結損益計算書（4期比較）
Ⅰ.2_ 2022年3月期 連結損益計算書（4期比較） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 当期（2022年3月） (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 43,256 (-) 41,046 (-) 36,504 (-) 40,760 (-) 売上原価 35,502 (82.0%) 33,950 (82.7%) 30,292 (82.9%) 31,784 (77.9%) 売上総利益 7,754 (17.9%) 7,096 (17.2%) 6,212 (17.0%) 8,975 (22.0%) 販売費及び
Slide 7: 連結売上高（推移表）
Ⅰ.3_1 2022年3月期 連結売上高（推移表） （単位：百万円） 50,000 25.0% 売上高 売上総利益率 45,000 24.0% 40,000 23.0% 22.0% 35,000 22.0% 30,000 21.0% 25,000 20.0% 43,256 20,000 41,046 40,760 19.0% 36,504 17.9% 15,000 18.0% 17.2% 17.0% 10,000 17.0% 5,000 16.0% 0 15.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Ri
Slide 8: 連結営業利益（推移表）
Ⅰ.3_2 2022年3月期 連結営業利益（推移表） （単位：百万円） 4,500 10.0% 営業利益 営業利益率 4,000 9.0% 8.3% 8.0% 3,500 7.0% 3,000 6.0% 2,500 4.7% 5.0% 2,000 4.0% 3,384 3.1% 1,500 3.0% 1,000 2,063 1.9% 2.0% 1,275 500 1.0% 713 0 0.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 7
Slide 9: 連結経常利益（推移表）
Ⅰ.3_3 2022年3月期 連結経常利益（推移表） （単位：百万円） 5,000 12.0% 経常利益 経常利益率 4,500 10.0% 4,000 9.2% 3,500 8.0% 3,000 2,500 6.0% 5.1% 2,000 3,781 3.5% 4.0% 1,500 2.6% 2,235 1,000 2.0% 1,464 500 956 0 0.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 8
Slide 10: 連結当期純利益（推移表）
Ⅰ.3_4 2022年3月期 連結当期純利益（推移表） （単位：百万円） 3,500 8.0% 当期純利益 純利益率 7.0% 3,000 6.3% 6.0% 2,500 5.0% 2,000 4.0% 3.4% 3.5% 1,500 2,573 3.0% 1,000 1.7% 2.0% 1,502 1,284 500 1.0% 706 0 0.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 9
Slide 11: 連結当期純利益（概況）
Ⅰ.4_ 2022年3月期 連結当期純利益（概況） 純利益額 25億73百万円 前年度比 +12億88百万円 （+50.0％） 純利益率 6.3% 前年度比 +2.8pt 主な増減要因 1.営業利益の増加 + 26億70百万円 原材料価格の上昇に伴い、鋼管製品の販売価格の引き上げを実施 ⇒ 鋼管製品の市況のタイト感と先高感を背景に販売数量が増加 ２.特別利益の減少 ▲ 8億65百万円 前年度は、インドネシアの連結子会社の清算に伴う固定資産の譲渡 による「固定資産売却益」および関西工場の再構築に伴う「事業構 ⇒ 造改善引当金戻入額」等、特別利益として8億84百万円を計上したた め、特別損益におい
Slide 12: 連結貸借対照表の状況
Ⅰ.5_1 2022年3月期 連結貸借対照表の状況 当期 前期 増減額 主な増減要因 （2022年3月） （2021年3月） (単位：百万円) 流動資産 31,802 26,559 +5,202 電子記録債権の増加 +1,308百万円 資産の部 現金及び預金 8,141 8,409 ▲267 - 固定資産 20,722 18,973 +1,748 建物及び構築物（純額）の増加 +653百万円 資産合計 52,524 45,572 +6,951 - 流動負債 18,219 13,801 +4,417 支払手形及び買掛金の増加 +2,283百万円 負債の部 固定負債 5,457 5,552 ▲94
Slide 13: 連結貸借対照表（2期比較）
Ⅰ.5_2 2022年3月期 連結貸借対照表（2期比較） 前期(2021年3月)_連結BS 当期(2022年3月)_連結BS （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 18,219 流動負債 13,801 流動資産 31,802 流動資産 固定負債 26,599 固定負債 5,457 5,552 純資産合計 純資産合計 28,847 26,218 固定資産 固定資産 18,973 20,722 資産合計 45,572 負債・純資産合計 45,572 資産合計 52,524 負債・純資産合計 52,524 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserv
Slide 14: 連結CF計算書
Ⅰ.6_1 2022年3月期 連結CF計算書 当期 前期 増減 主な増減要因 （2022年3月） （2021年3月） (単位：百万円) 営業活動による 税金等調整前当期純利益の増加 +2,085百万円 キャッシュフロー 1,220 2,314 ▲1,093 たな卸資産の増減額の変動 ▲4,022百万円 投資活動による キャッシュフロー ▲849 ▲671 ▲178 投資有価証券の売却による収入の減少 ▲439百万円 財務活動による キャッシュフロー ▲729 ▲1,070 +341 短期借入金の純増減額の変動 +1,683百万円 現金及び現金同等物 に係る換算差額 90 ▲37 ▲0 - 現金
Slide 15: 連結CF概況
Ⅰ.6_2 2022年3月期 連結CF概況 営業活動によるCF 投資活動によるCF 財務活動によるCF 1,220百万円 ▲ 849百万円 ▲ 729百万円 (前年度 2,314百万円) (前年度 ▲ 671百万円) (前年度 ▲ 1,070百万円) 主な項目 主な項目 主な項目 税引前当期純利益 3,742百万円 投資有価証券の取得による支出 ▲ 11百万円 短期借入金の純増減額 5百万円 減価償却費 773百万円 関係会社の整理による収入 87百万円 長期借入金の返済による支出 ▲319百万円 売上債券の増減額 ▲ 2,472百万円 有形固定資産の取得による支出 ▲ 885百万円 配当金の
Slide 16: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．中期経営計画2023の進捗状況等 26 Ⅵ．ご参考 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 15
Slide 17: セグメント別売上高・営業利益構成比率
Ⅱ.1_セグメント別売上高・営業利益構成比率 当期（2022年3月） 前期（2021年3月） 増減 (単位：百万円) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 率 鋼管関連 39,766 97.6％ 35,499 97.2％ +4,267 +12.0％ 自転車関連 367 0.9％ 425 1.2％ ▲58 ▲13.7％ 売上高 不動産等賃貸 607 1.5％ 568 1.6％ +38 +6.8％ その他 19 0.0％ 9 0.0％ +8 +72.0％ 小計（連結PL計上額） 40,760 100.0％ 36,504 100.0％ +4,255 +11.7％ 鋼
Slide 18: 鋼管関連セグメント（概況）
Ⅱ.2_1 鋼管関連セグメント（概況） 売上高 397億66百万円 前年度比 + 42億67百万円 （+12.0％） 営業利益 29億17百万円 前年度比 + 26億66百万円 （+1064.1％） 主な増減要因 １．普通鋼製品 ・ 製品販売価格への転嫁により、売上高が増加。 ・ データセンター・物流倉庫向けの建築案件等の需要が堅調に推移、販売数量も増加。 ２．ステンレス鋼製品 ・ ニッケル価格の高騰に伴い製品販売価格を引き上げ、半導体関連案件を中心に需要は堅調に推移。 → 普通鋼製品およびステンレス鋼製品いずれも粗利益率が改善し、営業利益が大幅に増額。 （単位：百万円） 売上高（鋼管関連）
Slide 19: 自転車関連セグメント（概況）
Ⅱ.2_2 自転車関連セグメント（概況） 売上高 3億67百万円 前年度比 ▲ 58百万円 （▲13.7％） 営業損失 ▲23百万円 前年度比 + 43百万円 主な増減要因 １．新たなスポーツ用自転車ブランド の取扱いを開始 ・ 2021年下期より、新たな顧客層の開拓を図ることを目的に、日本における正規代理店として本格的に POLYGONブランドのスポーツ用自転車の輸入販売を開始。 ２．前年度同様に自転車部品の供給不足 ・ 世界的な自転車需要の拡大や中国のロックダウンの影響もあり、自転車部品の供給量が不足し、アラヤ、 ラレーブランドのスポーツ用自転車については、販売台数が減少。 （単位：百万円
Slide 20: 不動産等賃貸セグメント（概況）
Ⅱ.2_3 不動産等賃貸セグメント（概況） 売上高 6億07百万円 前年度比 + 38百万円 （+6.8％） 営業利益 5億31百万円 前年度比 + 39百万円 （+8.0％） 主な増減要因 １．地代収入の増加 ・ 関西工場内旧リム工場跡地の地代収入を計上したことにより、売上高・営業利益ともに増加 （単位：百万円） 売上高（不動産等賃貸） 営業利益（不動産等賃貸） （単位：百万円） 800 800 600 600 400 400 568 607 491 531 200 200 0 0 前期 当期 前期 当期 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserv
Slide 21: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．中期経営計画2023の進捗状況等 25 Ⅵ．ご参考 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 20
Slide 22: 2023年3月期 通期連結業績予想の見通し
Ⅲ.1_ 2023年３月期 通期連結業績予想の見通し 今後の見通し ■ 不確定要素が多く先行き不透明な状況が続く コロナ禍からの景気回復への期待感が膨らむ一方で、ウクライナ情勢の長期化懸念および世 界的な脱炭素の動きや円安といったコストアップ要因もあり、不透明な状況が継続するもの と想定。 普通鋼の原料である鉄鋼石および原料炭価格ならびにステンレス鋼の原料であるニッケル価 格のいずれも高値圏で推移しており、この傾向が継続する可能性は高いと想定。 ■ 鋼管製品の需要は、一定の分野で底堅いものと想定 普通鋼は物流倉庫案件等、ステンレス鋼は半導体関連等の一定の分野において需要は底堅い ものと想定。一
Slide 23: 2023年3月期 通期連結業績予想値
Ⅲ.2_ 2023年３月期 通期連結業績予想値 売上高 420 億円 （前年度比 +3.0%） 営業 利益 25 億円 経常 利益 27 億円 （前年度比 ▲26.1%） （前年度比 ▲28.6%） 親会社株主に 帰属する 18 億円 1株当たり 323円35銭 当期純利益 当期純利益 （前年度比 ▲30.0%） （前年度比 ▲30.0%） ※上記の予想数値は、発表日現在において入手可能な情報および当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいた見通しで あり、実際の業績等は、今後様々な要因によりこれらの予想数値と異なる場合があります。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. A
Slide 24: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．中期経営計画2023の進捗状況等 26 Ⅵ．ご参考 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 23
Slide 25: 配当金実績および予想
Ⅳ. 配当金実績および予想 基本方針 安定的かつ継続的な配当の実施（配当性向等は定めておりません） 年間配当予想については、中間 20 円、期末 45 円、年間で 65 円 を予定。 2022年3月期配当金（前期） 下期 上期 配当性向 中 間 20円00銭 80 70.0% 期 末(予定) 55円00銭 70 60.0% 年 間(予定) 75円00銭 60 50.0% 配当性向(予定) 16.2％ 51.2% 50 ※期末配当には、10円の記念配当を含みます 55 40.0% 45 40 2023年3月期配当金（当期） 30.0% 65 65 30 中 間(予定) 20円00銭 28.2%
Slide 26: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．中期経営計画2023の進捗状況等 26 Ⅵ．ご参考 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 25
Slide 27: 中期経営計画2023の基本方針と実績等
Ⅴ. 1_ 中期経営計画2023の基本方針と実績等 『基本方針』 モノづくりへのこだわりで世の中の課題をカタチに変える。 ～変化と変革により世の中のニーズに応えるソリューション製造業としての地位を確立～ 2022年3月期の振り返り 定量目標である「売上高」「営業利益（営業利益率）」「ROE」の全項目において、目標達成。 → 本資料 4頁 に記載のとおり、計画策定時から外部環境が著しく変化し、売上高、営業利益ともに大幅に増加 2022年3月期実績（連結） (単位：百万円) 当初目標 実績 達成率 売上高 35,000 → 40,760 116.4% 営業利益 1,100 → 3,384 307.
Slide 28: 中期経営計画2023の重点施策と進捗状況
Ⅴ. 2_ 中期経営計画2023の重点施策と進捗状況 1.製造・販売力の強化と収益力の向上 ■ 設備投資・機械更新等により、各工場の生産能力を向上、関東地区を中心に拡販を計画。 ■ ロール成型技術の見直しを実施、品質精度を向上させ、付加価値の高い製品を製造。 ■ IOT技術の導入に向け、製造現場におけるデータ収集や生産工程の最適化の検討を開始。 ■ 営業情報の共有化・有効利用のためのシステム導入の検討を開始。 2.経営基盤の強化 ■ 有価証券管理・運用方針のより一層の明確にするため、有価証券ポートフォリオの状況把握と分析に注力。 ■ 新会計システムを導入し、管理業務の本社部門への集約を図り、業
Slide 29: 中期経営計画2023の数値目標の修正について
Ⅴ. 3_ 中期経営計画2023の数値目標の修正について 修正の理由 計画策定時から外部環境が著しく変化し、2022年3月期は売上高、営業利益ともに大幅に増加。 同期の業績の進捗と外部環境変化を踏まえ、2023年3月期および2024年3月期の数値目標について修正。 1. 2023年3月期_数値目標 売上高 ： 36,700百万円 → 42,000百万円 営業利益 ： 1,400百万円 → 2,500百万円 ROE ： 4.1％ → 6.1％ 2. 2024年3月期_数値目標 売上高 ： 38,000百万円 → 43,500百万円 営業利益 ： 1,500百万円 → 2,700百万円 ROE ：
Slide 30: 目次
目 次 Ⅰ．2022年3月期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2022年3月期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2023年3月期 通期連結業績予想 21 Ⅳ．株主還元 24 Ⅴ．中期経営計画2023の進捗状況等 26 Ⅵ．ご参考 30 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨てております。 ％表示は、小数点以下第1位未満を切捨てております。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 29
Slide 31: 個別損益計算書（4期比較）
Ⅵ.1. 個別損益計算書（4期比較） 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 22,020 (-) 21,663 (-) 19,147 (-) 20,289 (-) 売上原価 18,920 (85.9%) 18,677 (86.2%) 16,578 (86.5%) 16,121 (84.2%) 売上総利益 3,100 (14.0%) 2,985 (13.7%) 2,569 (13.4%) 4,167 (21.7%) 販売費及び一般管理費 2,411
Slide 32: 個別売上高（推移表）
Ⅵ.2_1 個別売上高（推移表） （単位：百万円） 30,000 30.0% 売上高 売上総利益率 25,000 25.0% 21.7% 20,000 20.0% 15,000 14.0% 13.7% 15.0% 13.4% 22,020 21,663 10,000 20,289 10.0% 19,147 5,000 5.0% 0 0.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 31
Slide 33: 個別営業利益（推移表）
Ⅵ.2_2 個別営業利益（推移表） （単位：百万円） 2,500 12.0% 営業利益 営業利益率 9.5% 10.0% 2,000 8.0% 1,500 6.0% 1,000 1,834 4.0% 3.1% 2.1% 500 2.0% 688 1.2% 459 231 0 0.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 32
Slide 34: 個別経常利益（推移表）
Ⅵ.2_3 個別経常利益（推移表） （単位：百万円） 3,000 14.0% 経常利益 経常利益率 12.0% 2,500 11.2% 10.0% 2,000 8.0% 6.8% 1,500 6.1% 6.0% 2,146 1,000 4.0% 1,513 2.8% 1,176 500 2.0% 609 0 0.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 33
Slide 35: 個別当期純利益（推移表）
Ⅵ.2_4 個別当期純利益（推移表） （単位：百万円） 2,000 10.0% 当期純利益 純利益率 9.0% 7.9% 8.0% 1,500 7.0% 6.0% 1,000 4.6% 5.0% 4.0% 3.2% 1,513 3.0% 500 882 2.0% 709 1.1% 1.0% 255 0 0.0% 2019年3月 2020年3月 2021年3月 2022年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 34
Slide 36: 個別貸借対照表の状況
Ⅵ.3_1 個別貸借対照表の状況 当期 前期 増減額 主な増減要因 （2022年3月） （2021年3月） (単位：百万円) 流動資産 16,602 13,001 +3,601 売掛金の増加 +1,430百万円 資産の部 現金及び預金 3,101 3,460 ▲358 - 固定資産 18,233 17,520 +713 投資有価証券の増加 +531百万円 資産合計 34,836 30,521 +4,315 - 流動負債 10,227 7,333 +2,894 買掛金の増加 +1,290百万円 負債の部 固定負債 4,553 4,653 ▲100 長期借入金の減少 ▲299百万円 負債合計 14
Slide 37: 個別貸借対照表（2期比較）
Ⅵ.3_2 個別貸借対照表（2期比較） 前期(2021年3月)_BS 当期(2022年3月)_BS （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 10,227 流動負債 流動資産 7,333 16,602 流動資産 13,001 固定負債 固定負債 4,553 4,653 純資産合計 固定資産 純資産合計 固定資産 20,055 17,520 18,534 18,233 資産合計 30,521 負債・純資産合計 30,521 資産合計 34,836 負債・純資産合計 34,836 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 36
Slide 38: ディスクレーマー
ディスクレーマー 本資料は投資家の参考に資するため、新家工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として作成したものです。本 資料に記述されている業績予想ならびに将来予測は、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されている将来見通しとは 大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 以上を踏まえた上で、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. A