Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2017 Earnings Presentation
23 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 10, 2017
Slide 1: Regnskap per 1. kvartal 2017
Sparebanken Øst Regnskap per 1. kvartal 2017 Oslo - 10. mai 2017
Slide 2: Kapitaldekning
KAPITALDEKNING • Banken er meget solid, ren kjernekapital utgjør 17,39 % • Mål for ren kjernekapital er 14,5 % Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent 8,95 8,88 8,97 9,24 9,18 16,40 17,21 17,39 16,20 16,19 * 50 % av resultat hittil i år er medregnet i kvartalstall 2
Slide 3: Egenkapitalrentabilitet
EGENKAPITALRENTABILITET • Kvartalets resultat er på 78,0 mill. kroner og gir en egenkapitalrentabilitet på 10,24 % • Mål om 10 % avkastning på egenkapitalen over tid Resultat Kvartalsvis mill. kr annualisert i prosent 106,3 14,42 77,4 80,3 78,0 10,09 10,40 10,24 67,2 9,38 3
Slide 4: Endring resultat fra Q1 16 til Q1 17
ENDRING RESULTAT FRA Q1 16 TIL Q1 17 MILL. KRONER 6,7 0,7 0,1 0,0 16,2 0,4 0,6 1,3 2,2 78,0 3,7 67,2 4,7 4
Slide 5: Nettorente
NETTORENTE • Reprising av utlån i første kvartal • Sikringsfondsavgiften periodiseres løpende i 2017 • Inntektsført renter på avviklede misligholdte lån i første halvår 2016 Rentenetto Rentenetto i % av gjennomsnittlig mill. kroner forvaltningskapital 147,4 1,58% 1,67% 136,9 132,4 129,1 132,2 1,47%
Slide 6: Rentemargin
RENTEMARGIN Friske utlån og innskudd per virksomhetsområde målt mot gjennomsnittlig 3mNibor • Økte utlånsmarginer i bedrifts- og personmarkedet • Fall i Nibor reduserer innskuddsmarginene Utlån Innskudd 3,05 3,11 0,47 2,85 2,87 2,96 0,41 0,40 2,21 0,35 0,34 2,10 2,08 0,32 1,93 1,83 0,22 0,19 0,10 0,
Slide 7: Kostnader
KOSTNADER • Fortsatt meget god kostnadskontroll • Sluttpakker og finansskatt påvirker første kvartal 2017 • Antall årsverk redusert fra 220 til 204 siste 12 måneder Sum driftskostnader Sum driftskostnader mill. kroner prosent 0,85 0,88 0,85 73,8 77,6 76,0 0,74 0,74 66,4 66,5 7
Slide 8: Vekst netto utlån
VEKST NETTO UTLÅN • Utlånsvekst siste 12 måneder er 5,48 % Personmarked Bedriftsmarked 25,8 mrd. kroner 4,0 mrd. kroner 7,34% -0,05% 1. kvartal vekst utlån 12 mnd vekst 0,22% -5,19% 1. kvartal vekst utlån 12 mnd vekst 8
Slide 9: Utlån
UTLÅN • Høy andel utlån til privatpersoner med lav belåningsgrad • Lav konsentrasjonsrisiko i bedriftsmarkedsporteføljen Brutto utlån Belåningsgrad boliglån Engasjementsstørrelse næringslån mrd. kroner 77,4 % 43,6 % 29,8 29,8 29,9 28,3 29,2 31,2 % 14,1 % 18,4 % 11,1 % 4,2 % Under 70% 70-85% Over 85%
Slide 10: Fordeling utlån
FORDELING UTLÅN • Ingen direkte eksponering mot olje- eller oljerelatert virksomhet 8% Lønnsmottakere Jordbruk,skogbruk,fiske etc. Industri og bergverk, kraft og vannforsyning Bygg og anlegg Varehandel/hotell og restaur. Transport/kommunikasjon mill. kroner 87% Forr.m. finans tjenesteyt. 0- 100 Tjen
Slide 11: Misligholdte og tapsutsatte lån
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN • Misligholdte og tapsutsatte lån på et lavt nivå og utgjør 0,35 prosent av netto utlån • Sterk reduksjon innenfor næring Netto misligholdte og tapsutsatte lån mill. kroner 0,63 % 178 0,45 % 0,47 % 132 141 0,39 % 116 0,35 % 104 Privat Næring AS Financiering Mislighold
Slide 12: Datterselskaper
DATTERSELSKAPER • AS Financiering driver finansieringsvirksomhet • Øst Inkasso AS driver inkasso på vegne av og er spesialisert innen bruktbilfinansiering. Sparebanken Øst konsernet og vil i løpet av 2. kvartal 2017 utvide virksomheten til å omfatte Selskapet hadde ved utgangen av 1. kvartal ekstern
Slide 13: Virksomhet i eiendomsselskap
VIRKSOMHET I EIENDOMSSELSKAP • Sparebanken Øst redegjorde i forbindelse med fremleggelsen av regnskapet per 3. kvartal2016 om brev fra Finanstilsynet datert 13. oktober 2016 vedrørende bankens eiendomsdrift. Banken oppfatter ikke at denne saken er kontroversiell eller vesentlig for banken og videref
Slide 14: Frende Forsikring
FRENDE FORSIKRING • Sparebanken Øst er nest største eier i Frende forsikring med en eierandel på 13,2 prosent. Frende er eid av 15 frittstående sparebanker og har mer enn 200.000 kunder i privat- og bedriftsmarkedet. Frende tilbyr både skade- og livsforsikring. Resultat etter skatt 89,7 78,4 63,4 47
Slide 15: Vipps
VIPPS • Sparebanken Øst har sammen med 105 andre banker inngått avtale om utvikling av Vipps som felles norsk løsning for mobil betaling. • Samarbeidet gir muligheter til å møte økt internasjonal konkurranse og er et viktig tiltak for å sikre en norsk finansnæring som kan tilby enkle, kostnadseffekt
Slide 16: Robot-teknologi
ROBOT-TEKNOLOGI • Sparebanken Øst investerer i kompetanse fra bl.a. Differ Strategy Consulting AS og teknologiske løsninger fra Blueprism. Softwareroboter vil automatisere en rekke eksisterende manuelle arbeidsprosesser og gi effektivitets- og kvalitetsmessige effekter. 16
Slide 17: Oppsummering
Oppsummering God avkastning på en meget solid egenkapitalandel God kostnadskontroll Lav risiko i utlånsporteføljen Meget lavt mislighold og beskjedne tap Kapitalsituasjonen gir vekstmulighet og høy utbytteevne Betydelig økt oppmerksomhet på digitalisering 17
Slide 18: Takk for oppmerksomheten
TAKK FOR OPPMERKSOMHETEN FOR YTTERLIGERE INFORMASJON, VENNLIGST KONTAKT: PÅL STRAND, ADM. DIREKTØR, TLF. 916 24 428 KJELL ENGEN, VISEADM. DIREKTØR, TLF. 957 75 003 18
Slide 19: Innskudd
INNSKUDD Innskudd (mrd. kr) Innskuddsdekning konsern (%) 14,2 13,9 47,3 48,9 13,9 13,5 46,7 46,8 45,5 13,4 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 19
Slide 20: Forfallsoversikt markedsfinansiering
FORFALLSOVERSIKT MARKEDSFINANSIERING mrd. kroner 3,7 3,4 3,3 2,8 1,9 2017 2018 2019 2020 2021 Senior OmF Øvrig 20
Slide 21: De 20 største egenkapitalbeviseierne
DE 20 STØRSTE EGENKAPITALBEVISEIERNE Antall % Antall % MP Pensjon 2.012.218 9,71 Cape Invest AS 316.609 1,53 Directmarketing Invest AS 999.500 4,82 Pareto AS 315.476 1,52 Storetind AS 607.892 2,93 Wenaasgruppen AS 273.000 1,32 Verdipapirfondet Eika utbytte 558.663 2,69 Bergen Kommunale Pensjonskasse
Slide 22: Nøkkeltall egenkapitalbevis
NØKKELTALL EGENKAPITALBEVIS Eierbrøk Bokført egenkapital pr Utbytte Omløpshastighet morbank bevis kr kroner omsatt/utstedt 43,3 41,4 38,8 37,7 36,2 52,3 54,8 55,1 57,3 54,7 5,00 21,8 20,2 3,30 4,00 16,0 3,00 10,5 12,0 23
Slide 23: SPOG
Kurs (siste) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 SPOG mar.15 apr.15 mai.15 jun.15 jul. 15 aug. 15 sep. 18 okt.15 nov.15 des. 15 jan. 16 feb. 16 mar.16 apr. 16 mai. 16 jun. 16 SPAREBANKEN @ST GEEBVolum omsatt (1.000) <===Kurs (siste) 0 jul. 16 aug. 16 sep.16 okt 16 nov. 16 des. 16 jan. 17 feb.17 mar. 17 24 Oms