Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2010 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 11, 2009

  1. Slide 1: 2010年3月期 第1四半期 連結業績説明会

    2010年3月期 第1四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2009年8月11日

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2010年3月期 第1四半期 総括 Ⅱ. 2010年3月期 第1四半期連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2010年3月期 第1四半期総括

    Ⅰ. 2010年3月期 第1四半期総括 ≪2010年3月期 第1四半期実績≫ ・営業収益（売上高） 15,835百万円 （前年同期比 3.0% 減） ・営業利益 351百万円 （前年同期比 14.7% 減） ・税引前利益 300百万円 （前年同期比 3.1% 減） ・当社株主に帰属する四半期純利益 180百万円 （前年同期比 6.7% 増） z ネットワークサービス及びSI事業（※）は前年同期比21.9%営業増益 z 当該事業営業利益 ：1Q09 584百万円、1Q08 479百万円 z SI構築売上減であったが、ストック売上継続伸張・コストコントロールによる粗利増加により、増益基調進展 z

  4. Slide 4: 第1四半期連結実績サマリー

    Ⅱ-1. 2010年3月期 第1四半期連結実績サマリー 単位：億 単位：億円 売上比 売上比 1Q09 1Q08 前年同 四半期比 ¾ ほぼ想定どおりの着地 （09/04～09/06） （08/04～08/06） ¾ ストック売上は前年同期比増加した 営業収益 が、景気影響によりSI構築売上が （売上高） 158.3 163.3 △ 3.0% 減少 81.1% 81.5% 売上原価 ¾ コストコントロール継続実施 128.4 133.0 △ 3.5% ¾ ATM運営事業売上原価 1Q09 : 18.9% 18.5% 192百万円、1Q08 : 15百万円 売上総利益 30.0 30.3 △ 0

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-2. 営業収益（売上高）の推移 単位：百万円 インターネット接続サービス ネットワークシステム等の構築 一時売上 ストック売上 アウトソーシングサービス 機器販売 ネットワ－クシステム等の運用・保守 ATM運営事業 18,486 18,942 18,359 259 6 234 4 17,535 7,535 399 16,926 6 一時売上 16,294 16,328 202 286 6 15,835 15,835 391 238 5 4,644 5,380 3,724 137 7 5,920 3,254 1,804 13,696 3,036 490 4,168 2,553 4,898 4

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-3. 売上原価・売上総利益率の推移 機器販売 単位：百万円 売上原価 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション ATM運営事業 売上総利益率 インターネット接続及びアウトソーシングサービス システムインテグレーション 全体売上総利益率 28.9% 25.5% 26.2% 25.7% 24.6% 23.5% 23.3% 21.6% 21.6% 23.1% 21.4% 20.1% 21.0% 19.1% 19.2% 18.9% 18.5% 18.6% 17.5% 18.3% 16.9% 16.3% 16.7% 16.2% 15.9% 15.4% 16.0% 5

  7. Slide 7: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 売上の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ① 売上の推移 アウトソーシングサービス 単位：百万円 営業収益（売上高） 個人向け接続サービス 契約総帯域（Gbps) 法人向け接続サービス 584.7 530.5 449.1 476.6 392.4 422.1 330.3 334.9 346.0 35,076 9,135 9,126 31,303 8,605 8,605 8,940 8,447 8,447 8,396 7,936 8,049 6,871 4,020 3,979 3,914 3,681 3,690 3,772 3,439 3,512 3,092 1,648 1,678

  8. Slide 8: インターネット接続及びアウトソーシングサービス 原価の推移

    Ⅱ-4. インターネット接続及びアウトソーシングサービス ② 原価の推移 単位：百万円 仕入 7,466 7,651 その他 7,065 9 8 12 527 526 外注関連 514 1,244 1,262 人件関連 1,192 826 931 設備関連 859 回線関連 1,758 1,771 1,517 2,971 3,102 3,153 1Q08 4Q08 1Q09 ‹ 原価総額 ： 1Q08比 8.3%増、4Q08比 2.5%増 ¾ 4Q08比 人件関連費用は、新卒新入社員等の人員増により増加 ¾ 4Q08比 回線関連費用は、モバイルデータ通信サービスに係る外部接続料、回線費用等によ

  9. Slide 9: システムインテグレーション 売上・受注等の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション ① 売上・受注等の推移 単位：百万円 ＜構築＞ 9,234 構築の状況 7,717 ‹ 売上 1Q08比40.6 %減、4Q08比61.2 %減 7,409 ‹ 受注残高 1Q08末比 24.3%減・1,236百万円減 5,500 4,762 5,081 4Q08末比 34.3%増・981百万円増 ¾ 景気悪化前の1Q08比売上大幅減 4,236 3,844 ¾ FY08下期に引き続き設備投資意欲は厳しい状況、3Q08対 2,863 比若干緩和の印象 ¾ 大型のアプリケーション開発案件はなく、ネットワーク構築 18,025 14,659 案件受注が中心 ¾

  10. Slide 10: システムインテグレーション 原価の推移

    Ⅱ-5. システムインテグレーション ② 原価の推移 単位：百万円 7,039 仕入 6,024 その他 2,566 1,619 4,876 設備関連 外注関連 351 324 1,235 人件関連 1,174 1,139 304 1,078 2,175 2,361 1,541 704 649 718 1Q08 4Q08 1Q09 ‹ 原価総額 ： 1Q08比19.1%減、4Q08比 30.7%減 ¾ 4Q08比 仕入は、SI構築売上減に伴い大幅減 ¾ 4Q08比 外注関連費用は、SI構築売上減、コストコントロールにより減少 常駐外注人員数は222名、1Q08比130名減、4Q08比32名減

  11. Slide 11: ATM運営事業 費用・損失の推移

    Ⅱ-6. ATM運営事業 費用・損失の推移 単位：百万円 販売管理費 売上原価 （営業費用の推移） 244 239 240 83 78 49 166 81 72 161 161 192 58 85 15 （株）トラストネットワークス 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 ¾ 2007年7月設立 連結子会社 出資比率 72.3% （2009年7月末現在） (67) ¾ 遊技業界向けに銀行ATMを順次導入 (160) ¾ ATM利用毎に生じる手数料収入モデル (238) (233) (233) ¾ ATM機器はリースにて調達 （営業損失の推移） ‹ FY08はATM 10台にて試行運営

  12. Slide 12: 販売管理費・研究開発費の推移

    Ⅱ-7. 販売管理費・研究開発費の推移 単位：百万円 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 10,668 2,978 9,193 （15.7%） 2,614 2,647 2,647 （16.0%） 2,550 2,526 199 2,372 2,458 （15.1%） （16.7%） 2,30 2,301 1 （14.4%） （12.9%） （13.3%） 59 77 （14.1%） 61 85 73 2,062 2,062 63 （15.1%） 60 56 1,654 1,245 1,383 1,286 1,298 1,185 1,220 1,153 1,067 （8.5%） （7

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-8. 連結従業員数の推移 （人） ＜分野別人員構成＞ 1,800 契約社員 1,602 1,673 管理 1,600 正社員 228 13.8% 1,373 229 1,400 173 営業 1,155 1,200 18.6% 技術 987 129 67.6% 1,000 127 800 1,373 1,445 600 1,200 1,026 400 860 200 0 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2009/6 四半期人件関連 単位：百万円 2,439 2,771 費用総額 （売上高比率） (12.9%) (17.5%) ‹ 連結従業員数 4Q08末比 71名増

  14. Slide 14: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-9. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 営業利益率 単位：百万円 当社株主に帰属する四半期純利益 ‹ 営業利益： 1Q08比 14.7%減、4Q08比67.3%減 9.8% ¾ 1Q08比にて、ネットワークサービ 6.9% ス及びSI事業の粗利は増加、 6.2% 5.0% 5.7% ATM運営事業に係る営業損失増 4.8% 3.5% 加及び販売費・研究開発費若干 2,907 2.2% 2.5% 増により減益 ‹ 当社株主に帰属する四半期 純利益： 1,807 1Q08比6.7%増、4Q08比83.1%減 ¾ 税効果会計による法人税等調整 1,089 額： 1Q09 186百万円（損）、

  15. Slide 15: ネットワークサービス及びSI事業の利益推移

    Ⅱ-10. ネットワークサービス及びSI事業の利益推移 単位：百万円 ＜粗利及び粗利率の推移＞ 粗利 粗利率 22.2% 営業利益 営業利益率 20.1% 20.1% ‹ ネットワークサービス及びSI事業 19.1% （ATM運営事業を除く既存事業）を 18.6% 4.8% 増益 切り出した利益水準の推移 ‹ 例年1QはSI季節変動による売上 3,035 3,223 3,519 4,207 3,182 規模減少、新卒増加等のコスト水準 増加により4Q比利益率は低下 ‹ ネットワークサービス及びSI事業の 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 1Q09売上はSI構築減により1Q08比

  16. Slide 16: 営業利益増減要素（YoY）

    Ⅱ-11. 営業利益増減要素（YoY） 販管費等 単位：百万円 接続・アウトソーシ SI 粗利 機器売上粗利 ングサービス粗利 （除くATM運営事業） +24 ▲21 ATM運営事業分 +144 (+1.5%) (▲54.9%) ▲42 (+10.8%) ・粗利 ▲174 1Q08営業利益 (▲1.6%) ・販管費 +9 1Q09営業利益 +105 ▲165 (+21.9%) 411 351 ネットワークサービス及びSI事業に係る増減要素 ATM運営事業に 係る増減要素 ◆ 接続・アウトソーシングサービス粗利増加 ： 売上継続増加が原価増加を吸収の上増加 ◆ ATM運営事業粗利 ： ◆ SI粗

  17. Slide 17: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-12. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 2009年6月末 2009年3月末 前期末比 現金及び現金同等物 9,897 10,188 △ 290 ¾ SI案件の減少により減少 売掛金 8,532 10,257 △ 1,724 たな卸資産 536 530 +6 ¾ 賞与、SI売上に係る機器 保守料等により増加 前払費用 2,611 1,772 +839 繰延税金資産（流動） 586 762 △ 177 ¾ 上場株式等売却可能有価 証券 900百万円 その他投資 2,125 1,915 +211 ¾ 非上場株式 861百万円 ¾ 出資金等 364百万円 有形固定資産 13,1

  18. Slide 18: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-13. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 4,538 8,631 営業CF 2,164百万円の収入 4,083 3,280 2,018 1,987 2,164 ¾売掛金の減少 1,735百万円 1,444 1,346 338 ¾たな卸資産・前払費用等の減少 501百万円 ¾SI案件仕入れ等の減少に伴う買掛金及び未 (1,328) 払金の減少 937百万円 ¾法人所得税の支払い 208百万円 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 等 投資キャッシュ・フロー （5,444） （3,328） 投資CF 1,10

  19. Slide 19: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDAの状況

    Ⅱ-14. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） 6,078 7,006 ¾ うち、ATM運営事業に係る 2,685 CAPEX ： 47百万円 2,232 1,831 1,832 1,546 1,489 1,242 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 1,058 658 9,534 9,534 8,177 8,177 3,101 2,550 2,316 2,379 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2,193 1,948 1,73

  20. Slide 20: トピックス

    Ⅱ-15. トピックス ◆ コンテンツ配信サービスの展開 皆既日食中継イメージ図 ¾ 皆既日食中継向けに最新技術を使った大規模配信を提供 エンコーダ 番組内映像配信にてピーク時は同時数十万接続に対応 ・ 2009/7/22、46年ぶりに日本国内で観測できる皆既日食中継 プロジェクトに対し、高画質映像配信プラットフォームを提供。 DC ® ® TM ・ Flash Videoに加え最新技術であるMicrosoft Silverlight にも配信。 IIJバックボーン 世界に先駆けiPhone向け大規模配信を実施。 ・ 最新技術と過去最大規模の同時接続運用によるノウハウ蓄積。 インターネット ¾

  21. Slide 21: 2010年3月期連結業績見通し

    Ⅲ-1. ご参考 ： 2010年3月期連結業績見通し 単位：百万円 2Q09累計(予） FY09（予） FY08実績 前年度比 （09/4～09/9） （09/4～10/3） （08/4～09/3） 営業収益 （売上高） 33,500 73,000 69,731 3,269 4.7% 営業利益 800 3,300 2,917 383 13.1% 税引前 当期利益 550 2,700 2,034 666 32.7% 当社株主に帰属 する当期純利益 300 1,700 1,419 281 19.8% 一株当たり当社 株主に帰属する 1,481円 8,393円 6,918円 1,475円 21.3%

  22. Slide 22: グループ会社一覧

    Ⅲ-2. ご参考：グループ会社一覧 （２００９年７月末現在） 出資比 社名 主な事業内容 率 ㈱アイアイジェイテクノロジー システムの設計、開発、構築及び運用保守等 ㈱アイアイジェイ フィナンシャル 金融機関向けシステムの開発、運用保守等 システムズ ネットワークシステムの運用監視、カスタマー ㈱ネットケア サポート、コールセンター等 ネットチャート㈱ LAN関連を中心としたネットワーク構築等 100% 米国でのインターネットバックボーン網の運用、 IIJ America Inc. 連結 インターネット接続サービスの提供等 子会社 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 オンデマンドソリューションズ

  23. Slide 23: 1Q09 主要プレスリリース一覧

    Ⅲ-3. ご参考：1Ｑ09 主要プレスリリース一覧 期 日付 項目 IIJとスキルアップジャパン、国内初の著作権保護機能を実装したFlash Videoストリーミン 4/9 グ配信の実証実験を開始 4/17 IIJ、高機能ルータ「SEIL」シリーズに新たにURLフィルタリング機能を追加 4/27 IIJ、IPv6接続機能を無償で提供する「IPv6仮想アクセス」を開始 5/15 平成21年3月期 通期決算発表 5/20 IIJ、「IIJモバイル」の料金プランと独自開発データ通信端末を拡充 1Q 5/22 「平成21年3月期 決算短信（米国会計基準）」の一部訂正 5/26 定款一部変更に関するお知

  24. Slide 24: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載され ています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当 します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定 及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後

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