Konishi Co., Ltd. · TSE:4956
Konishi — FY2018 Earnings Presentation
22 slides from Konishi's earnings presentation, 2018
Slide 1: 2018年３月期決算概要 「新中期経営計画2021」について
2018年３月期決算概要 「新中期経営計画2021」について Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 2: 2018年３月期 通期 決算ハイライト（連結）
2018年３月期 通期 決算ハイライト（連結） 1 前期比 計画比 売上高 128,492百万円 （+ 5.9％） （△ 1.2％） 営業利益 7,238百万円 （+ 5.9％） （△ 2.1％） 経常利益 7,331百万円 （+ 6.2％） （△ 0.9％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 4,619百万円 （+ 5.3％） （ + 0.9％） Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 3: 経営成績５年間の推移（連結）
経営成績５年間の推移（連結） 2 ♦ 売上・利益ともに 過去最高を更新！ （単位：百万円） ♦ 売上高 過去最高を 更新 ♦ 営業利益 ♦親会社株主に帰属する 当期純利益 ♦ ＲＯＥ（%） 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 4: 営業利益の主な増減要因（連結）
営業利益の主な増減要因（連結） 3 営業利益 +401百万円 （単位：百万円 （ ）内％は前期比） （+5.9%） 売上増加 による利益増 2018年３月期 販管費増加 による 減少 2017年３月期 7,238 +1,369 -602 B △72 販売価格 C +232 6,836 の下落 原材料価格 K +235 B - 95 -185 の高騰 工場経費の 減少 その他 +6 C - 602 -250 K + 48 B - 182 +69 B +305 C - 94 その他 +47 B - 169 B + 69 C +1,009 K + 91 C - 81 K + 96 その他 - 41
Slide 5: 2018年３月期 通期 セグメント別 業績（連結）
2018年３月期 通期 セグメント別 業績（連結） 4 売上高 営業利益 （単位：百万円） ・各セグメントで増収 原材料コストの高騰、販管費の増加があったが ・土木建設は補修・改修工事が好調を継続 売上増による利益増が貢献し、全体では増益 128,492（+5.9%） 121,349 7,238 （+5.9%） （+3.4%） 6,836 （+55.1%） （+13.5%） （+19.0%） （△1.6%） （+2.5%） 2017.3 2018.3 ボンド 土木建設 化成品 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 6: ボンドセグメント 主な業界別売上高
ボンドセグメント 主な業界別売上高 5 （単位：百万円 （ ）内％は前期比） 売上高 48,086 （+2.5%） 46,920 ウォールボンド工業 (連結子会社) （+1.8%） ・コニシへのＯＥＭ品が増加 サンライズ (連結子会社) （+2.4%） ・コニシルートへの販売増 ・自動車用シール材が好調 （+4.9%） コニシ 産業資材 用 ・紙用、パネル用、電子材料用が好調 コニシ 住宅関連 用 （+3.1%） ・新築住宅着工減 の影響を受けるが、 タイル用、床施工用の新規採用が貢献 コニシ 一般家庭 用 ・ホームセンター・CVS・100均関連が （△0.5%） 前年並み 2017.3 20
Slide 7: 土木建設セグメント 主な業界別売上高
土木建設セグメント 主な業界別売上高 6 （単位：百万円 （ ）内％は前期比） 売上高 27,344 （+19.0%） 角丸建設 (連結子会社) ・7月より 新規連結子会社に 22,987 コニシ工営 (連結子会社) （+1.5%） （+73.8%） 近畿鉄筋コンクリート (連結子会社) ・前期から復調 ボンドエンジニアリング (連結子会社) （+5.5%） ・インフラ・ストック市場の補修・改修工事 が引き続き 好調 （+0.9%） コニシ 土木用 ・前年並みに推移 （+2.2%） コニシ 建設用 ・建築用シーリング材が大幅増 ・建築補修、外壁剥落は減少 2017.3 2018.3 [※ 各社
Slide 8: 化成品セグメント 主な業界別売上高
化成品セグメント 主な業界別売上高 7 （単位：百万円 （ ）内％は前期比） 売上高 52,959 （+3.4%） 51,210 丸安産業 (連結子会社) （+4.7%） ・電材、薄膜関連が増加 その他 塗料 （△9.4%） ・建築用、自動車補修用塗料が低調 （+1.5%） 電子・電機 （+12.4%） 化学工業 ・樹脂原料が大幅増 自動車 （+0.6%） ・シリコーンが増加したがウエハが減少し 前年並みに推移 2017.3 2018.3 [※ 各社、各分野の売上は内部取引を含む] Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 9: 中期経営計画2018 業績の振り返り
中期経営計画2018 業績の振り返り 8 「中計2018」業績目標 結果（2018年３月期） 伸率（対2015年度） 売上高 1,360億円 1,284億円 11.0％ 経常利益 74億円 73億円 34.2％ 経常利益率（%） 5.4％ 5.7％ ー ROE（%） 8.0％ 8.6％ ー （単位：百万円） 売上高 8.8 8.6 7.9 ＲＯＥ(%) 6.7 経常利益 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 10: 新中期経営計画 2021について ～創業150年に向けて～
【新中期経営計画 2021について ～創業150年に向けて～】 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 11: 新中期経営計画 2021 業績目標
新中期経営計画 2021 9 ■ 新中期経営計画 2021 業績目標 2021年３月期 2018年３月期 （2018年３月期比） 売上高 1,500億円 （+16.7%） 1,284億円 営業利益 86億円 （+18.8%） 72億円 営業利益率 5.7 ％ 5.6％ ROE 9.0 ％ 8.6％ 設備投資 150億円（上限） Ｍ＆Ａ 150億円（上限） コニシグループ各社との連携を強化し 売上高・営業利益ともに、過去最高を目指す！ Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 12: 「ボンドセグメント」売上目標と重点施策
「ボンドセグメント」 売上目標と重点施策 （新中期経営計画 2021） 10 ボンド 【関係会社との連携を深め ボンドグループ全体で拡販】 （単位：百万円） +14.4％ ① 関係会社との連携強化 55,000 48,086 売 上 「サンライズ」、「ウォールボンド工業」と 売 上 +16.2％ 販売・開発面での連携を推進 5,300 4,559 コニシルート での販売強化 営業利益 営業利益 2018.3 インテリア・リフォーム分野へ拡販 2021.3(中計目標) ② 産業資材分野の強化 ・紙関連・パネル用途の更なる拡販 ③ Ｍ＆Ａによる事業拡大 ・電子材料向け製品の育成 相乗効果が高いと判
Slide 13: 「土木建設セグメント」売上目標と重点施策
「土木建設セグメント」 売上目標と重点施策（新中期経営計画 2021） 11 土木建設 【社会インフラ・ストック市場の補修・改修工事関連の取り込み強化】 （単位：百万円） +20.7％ ① 関係会社間の連携強化 33,000 27,344 売 上 ・「コニシ」 と 「ボンドエンジニアリング」との 売 上 協業で、新製品・新工法の開発 +22.5％ 2,400 1,959 営業利益 ・「角丸建設」の土木分野への参入推進！ 営業利益 ⇒「ボンドエンジニアリング」との連携強化 2018.3 2021.3(中計目標) ② シーリング材のシェア拡大 トップシェアを目指す！ ③ Ｍ＆Ａによる事業拡大 ・他
Slide 14: 「化成品セグメント」売上目標と重点施策
「化成品セグメント」 売上目標と重点施策 （新中期経営計画 2021） 12 化成品 【化成品部門 構造改革の推進強化】 （単位：百万円） +17.1％ 62,000 52,959 ① 材料科学研究所へテーマ創出 売 上 売 上 +35.8％ 900 ・前期に従来の「基礎研究所」を廃止 662 営業利益 営業利益 2018.3 2021.3(中計目標) 【材料科学研究所】 １．「化成品部門」からのテーマを受け、 ② 新規商材、新規顧客の開拓を強化 接着剤に捉われない開発を推進！ ・成長分野（自動車・電子電機）への ２．大学との共同研究をおこない、 深耕開拓 高付加価値製品 の開発を目指す！ ・
Slide 15: 主要な投資案件について ①②
主要な投資案件について （新中期経営計画 2021） 13 ① 製造設備増強 約25億円 ・コニシレミンドベトナム 製造釜の増設（生産能力200ｔ⇒400ｔ/月） ⇒ 東南アジアエリアへの販売強化 ・ウォールボンド工業 「壁装用接着剤」 製造設備の新設（滋賀） ⇒ 西日本エリアの生産拠点に ・サンライズ 「栃木工場」新設（シーリング材） ⇒ 東日本エリアの生産拠点に ② 関東営業拠点の再構築 約20億円 ・浦和工場跡地に浦和事業所（仮称）を 新設 ⇒東京本社から大部分を移管予定 （2019年秋頃 完成） Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserve
Slide 16: 主要な投資案件について ③④⑤
主要な投資案件について （新中期経営計画 2021） 14 ③ 物流機能の充実 約18億円 ・自動コンテナ倉庫建設（滋賀） ・自動ラック危険物倉庫建設（栃木） ・サンライズ栃木物流倉庫建設 ④ 製品運送の自社配送化 約３億円 ・ ＫＢ ＬＩＮＥ（ボンド物流連結子会社） を活用し、 物流センター間の配送、グループ会社の製品配送開始 ⇒ 今後、ボンド製品の自社配送化を推進！ ⑤ 新基幹システムの導入 約７億円 販売・生産・物流間システムの効率化 と 顧客サービスの向上 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 17: 2019年３月期 計画について
【 2019年３月期 計画について 】 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 18: 2019年３月期 通期計画（連結）
2019年３月期 通期計画（連結） 15 売上高で ５期連続、営業利益で 3期連続 過去最高をめざす！ 売上高 営業利益 前期比 +5.1％ 135,000 128,492 121,349 （＋3.5％） 前期比 +5.7％ 7,650 （＋8.1％） 7,238 6,836 (+2.6%) (+7.7%) （＋5.1％） (+5.3%) 2017.3 2018.3 2019.3 （予想） ボンド 土木建設 化成品 （単位：百万円 （ ）内％は前期比） Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 19: 設備投資額・減価償却費について
設備投資額・減価償却費について 16 設備投資額・減価償却費 新中期経営計画に基づき （単位：百万円） 今期は大幅投資 【2019年３月期の主な設備投資】 ✓ 自動コンテナ倉庫（滋賀） ✓ 自動ラック危険物倉庫（栃木） ✓ サンライズ栃木物流倉庫 ✓ 壁装用接着剤製造設備の新設 ✓ ＫＬＶ(ベトナム)生産能力増強 ✓ 新基幹システム導入 設備投資額 減価償却費 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 20: 今期のトピックス①
今期のトピックス① 17 2018年５月 滋賀営業所を開設 2014年～2018年で ６拠点増加 【滋賀営業所】 (栃木・沖縄・静岡・千葉・姫路・滋賀) 全国 17営業拠点 に！ 滋賀工場内に併設 住宅関連・工業用関連 を中心に 更なる開拓を推進！ 地域密着型営業を推進 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 21: 今期のトピックス②
今期のトピックス② 18 ボンド 裁ほう上手 スティック新発売 シリーズ販売 今期販売目標：80万本/年 累計400万本を突破！ ✓ヘラで伸ばす手間を解消 新製品 ✓はみ出し部の不快感解消 スティックタイプ Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.
Slide 22: 配当について
配当について 19 【配当に関する基本方針】 当社は、株主に対する利益還元を経営の重要課題と認識しております。 毎期の業績等を勘案しながら、 連結配当性向20％を目安に利益を還元するとともに、継続的な配当を実施する方針です。 〈１株あたり配当額の推移〉 （単位：円） 2円増配 26 株式分割 予想 予想 ※2016年4月1日付にて 株式分割 しております。 2016年３月期以前の配当については、株式分割前の配当金の額を記載しております。 Copyright© Konishi Co.,Ltd. All Right Reserved.