Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q1 2007 Earnings Presentation
30 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, May 2, 2007
Slide 1: Pääpaino kannattavuuteen
Pääpaino kannattavuuteen Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja 2.5.2007
Slide 2: Sisältö
Sisältö Kemiran tammi-maaliskuu Liiketoiminta-alueet tammi-maaliskuu Näkymät 2
Slide 3: Kemiran tammi-maaliskuu
Kemiran tammi-maaliskuu O = = ® ¥
Slide 4: Tunnusluvut
Tunnusluvut Q1/07 Q1/06 Muutos Liikevaihto (MEUR) 673,3 552,9 22% Liikevoitto (MEUR) 48,9 45,5 7% Liikevoitto, % 7,3 8,2 Tulos/Osake (EUR) 0,22 0,21 5% ROCE, % 10,2 9,9 Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja -117,6 -41,5 (MEUR) Liikevoitto nousi 18% ilman kertaluontoisten erien vaikutus
Slide 5: Liikevaihto +22%
Liikevaihto +22% 700 23% -2% -1% 650 600 1% -2% 673 2% 550 500 553 450 400 2006 Price Volume Currency Acquisitions Divestments Other 2007 5
Slide 6: Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus
Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 2003-2007 Q1/07: 673,3 MEUR, +22% (Q1/06: 552,9 MEUR) MEUR 3000 2 2400 1,5 1800 1 1200 0,5 600 0 0 03 05 06 07 04* Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover *Jatkuvat liiketoiminnot 6
Slide 7: Liikevoitto vuosineljänneksittäin
Liikevoitto vuosineljänneksittäin Q1/07: 48,9 MEUR, +7% (Q1/06: 45,5 MEUR) MEUR 12 200 10 150 8 6 % 100 4 50 2 0 0 03 05 06 07 04* * Jatkuvat liiketoiminnot Q4/06 oikaistu Liikevoitto, % 7
Slide 8: Liikevoitto +7%
8 0 10 20 30 40 50 60 70 20 MEUR 06 Pr ic e Vo lu m e C ur re Liikevoitto +7% nc Va y ria b le co st s Fi xe d co st s A cq u is i tio n s D iv e N st m on en -r t e cu rr in g ite m s O th er 20 07
Slide 9: Tulos/Osake vuosineljänneksittäin ROCE
Tulos/Osake vuosineljänneksittäin ROCE EUR % 1 14 0,9 12 0,8 0,7 10 0,6 8 0,5 6 0,4 0,3 4 0,2 2 0,1 0 0 2004* * Jatkuvat liiketoiminnot ilman 2003 2005 2006 2007 44.2 MEUR kertaluonteista kulua Q4/04. Q4/06 oikaistu ROCE, 12 kk liukuva keskiarvo 9
Slide 10: Tase
Tase 31.3.07 31.3.06 Muutos Nettovelka (MEUR) 964,5 690,6 40% Oma pääoma (MEUR) 1 105,1 1 057,6 Omavaraisuusaste, % 39 42 Velkaantuneisuus, % 87 65 Sidottu pääoma (MEUR) 2 051,0 1 818,8 13% Henkilöstö 9 405 8 734 8% 10
Slide 11: Rahavirtalaskelma
Rahavirtalaskelma MEUR Q1/07 Q1/06 Liiketoiminnan rahavirrat -30.0 -20.3 Yritysostot -23.2 -30.3 Bruttoinvestoinnit ilman -55.1 -27.2 yritysostoja Tulot omaisuuksien myynneistä -32.5* 6.0 Investointien nettorahavirrat -110.8 -51.5 Rahavirrat investointien jälkeen -140.8 -71.8 * sis. Kemapco lainan t
Slide 12: Investoinnit ilman yritysostoja
Investoinnit ilman yritysostoja Investoinnit ilman yritysostoja Q1/07: 55.1 MEUR (27.2) Investointi Uruguayn kemikaalitehtaaseen 12 MEUR Investointi Ruotsin maalitehtaaseen 6 MEUR Poistot Q1/07: 33.7 MEUR (29.4) Ylläpito 26 % Parannus 39 % Laajennus 35 % 12
Slide 13: Henkilöstö
Henkilöstö Henkilöstö 31.3.2007: 9,405 (8,734) Aasia Muut Amerikat 4% Venäjä 7% Pulp&Paper 16 % 15 % 25 % Itä-Eurooppa 10 % Coatings 37 % Water 20 % Specialty Eurooppa 11 % 65 % 13
Slide 14: Osakkeenomistajat 31.3.2007
Osakkeenomistajat 31.3.2007 (31.3.2006) Kansainväliset instituutiot 24.0% (18.1) Suomen valtio Kotimaiset 48.6% (48.7) instituutiot 16.3% (21.1) Kotitaloudet Kemira 8.0% (8.8) 3.1% (3.3) Valtion omistuksen alaraja 15% 14
Slide 15: Osakekurssi
IKRALY 18,30 T T T T T T T m+ 4 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 15 Kemira
Slide 16: Liiketoiminta-alueet
Liiketoiminta-alueet O = = ® ¥
Slide 17: Pulp&Paper tammi-maaliskuussa
Kemira Pulp&Paper tammi-maaliskuussa Liikevaihto +22% Orgaaninen kasvu 4%, ilman valuuttakurssien vaikutusta Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3% Lanxess paperikemikaalien integraatio edennyt edelleen hyvin Liikevoitto laski 23,0 milj. euroon (26,0) Kertaluontoiset erät Q1/07: +1,3 MEUR (
Slide 18: Kemira Pulp&Paper
Kemira Pulp&Paper Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 1100 2 100 20 1000 90 900 80 1,5 15 800 70 700 60 600 1 50 10 500 40 400 30 300 0,5 5 200 20 100 10 0 0 0 0 03 04 05 06 07 04* 03 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpo
Slide 19: Pulp&Paperin näkymät
Kemira Pulp&Paperin näkymät Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 Asiakkaiden tuotantokapasiteetin odotetaan olevan hyvä Lanxess yritysosto Liikevoiton arvioidaan kasvavan Yritysostojen onnistunut integraatio Hinnankorotukset 19
Slide 20: Water tammi-maaliskuussa
Kemira Water tammi-maaliskuussa Liikevaihto +84% Orgaaninen kasvu 7%, ilman valuuttakurssien vaikutusta Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 5% Liikevoitto +86%, ROCE 13,0% (13,6%) Cytec vesikemikaalit sisältyivät ensimmäistä kertaa ensimmäisen vuosineljänneksen lukuihin Cytec vesikemikaalil
Slide 21: Kemira Water
Kemira Water Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 600 2 40 20 500 35 1,5 30 15 400 25 300 1 20 10 200 15 0,5 10 5 100 5 0 0 0 0 04* 03 05 06 07 03 04 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. Q4/04 ei sis. 11 milj. euron
Slide 22: Waterin näkymät
Kemira Waterin näkymät Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 Yritysostot Vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä Myös liikevoiton arvioidaan kasvavan Pääpaino ostettujen yritysten integraatiossa 22
Slide 23: Specialty tammi-maaliskuussa
Kemira Specialty tammi-maaliskuussa Liikevaihto laski 13% Titaanidioksidin myyntimäärät laskivat Jäänsulatuskemikaalien vähäinen kysyntä Euroopan lämpimän talven johdosta Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3% Liikevoitto 10,3 milj. euroon (11,3 MEUR) Ti02 myyntimäärät, jäänsulatuskemikaali
Slide 24: Kemira Specialty
Kemira Specialty Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR 500 2 % 50 20 400 1,5 40 15 300 30 1 10 200 20 0,5 5 100 10 0 0 0 0 04* 03 05 06 07 03 05 06 07 04* Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. *Jatkuvat liiketoiminnot 24
Slide 25: Specialtyn näkymät
Kemira Specialtyn näkymät Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 2006 tasolla Tiukan kilpailutilanteen odotetaan jatkuvan titaanidioksidissa ja euromääräisen hintatason arvioidaan jäävän edellisvuotta alemmaksi Erikoispigmenttien osuuden arvioidaan edelleen kasvavan kokonaismyynnistä O
Slide 26: Coatings tammi-maaliskuussa
Kemira Coatings tammi-maaliskuussa Liikevaihto +15% Orgaaninen kasvu 12% Myynnin kehitys oli hyvä kaikilla markkina-alueilla Liikevoitto +33% Myynnin hyvä kasvu ja kustannusten tehokas hallinta ROCE 24,6% (20,2%) Kahden venäläisen yhtiön, OOO Gamma ja OOO Ohtinski, kauppa varmistui huhtikuussa Q1/07
Slide 27: Kemira Coatings
Kemira Coatings Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Liikevoitto & ROCE MEUR MEUR % 600 2 80 28 70 ------ 24 500 1,5 60 20 400 50 16 40 ------ 300 1 12 30 ------ 8 200 20 0,5 10 4 100 0 0 0 0 -10 -4 03 04 05 06 07 03 04 05 06 07 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE 27
Slide 28: Coatingsin näkymät
Kemira Coatingsin näkymät Liikevaihdon arvioidaan nousevan vuodesta 2006 Kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä kaikilla markkina-alueilla Voimakkainta kasvun odotetaan olevan Venäjällä ja muissa IVY- maissa Liikevoiton arvioidaan kasvavan (pois lukien vuoden 2006 liikevoittoon sisältyvät kertaluontois
Slide 29: Näkymät vuodelle 2007
Näkymät vuodelle 2007 Kemira-konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 Tehdyt yritysostot ja orgaaninen kasvu Kemiran tuotteiden kysynnän arvioidaan olevan hyvällä tasolla Liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 Raaka-aineiden ja energian hintojen sekä
Slide 30: Just add
Just add