Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q3 FY2016 Earnings Presentation

19 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Feb 8, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 第3四半期 連結業績説明会

    2017年3月期 第3四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2017年2月8日 © 2017 Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2017年3月期 第3四半期 総括 Ⅱ. 2017年3月期 第3四半期 連結業績 Ⅲ.ご参考資料 © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2017年3月期 第3四半期 総括

    Ⅰ. 2017年3月期 第3四半期 総括 ＜ 3Q16（9ヶ月）実績 ＞ ＜ FY16通期 見通し＞ 売上高 1,136.0億円 +14.3％ 1,580億円 +12.3％ 売上総利益 178.3億円 +0.2％ 253億円 +2.6％ 営業利益 31.6億円 △22.5％ 50億円 △18.6％ 四半期純利益 19.1億円 △25.8％ 30億円 △25.7％ ～高増収率継続： 3Q16累計： +14.3％YoY 3Q16： +16.0％YoY ～ 3Q業績： 業績見通し修正時の想定通りの業績進捗 NW： モバイル継続高増収、IIJ Omnibus・各サービス売上積上げ SI： コンテナ

  4. Slide 4: 連結業績 サマリー

    Ⅱ- 1. 2017年3月期 第3四半期 連結業績 サマリー 単位：億円 *当社株主に帰属する四半期純利益 © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 3

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 2. 営業収益（売上高）の推移 システムインテグレーション（SI） 単位：百万円 ネットワークサービス SI構築 [ ]、YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 3Q15累計: 99,382 [+13.1%] 3Q16累計: 113,602 [+14.3%] FY15: 140,648 [+14.3%] 31,464 33,870 34,048 41,266 36,179 37,944 39,479 [+14.2%] [+14.3%] [+11.0%]

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 全体売上総利益率 [ ]、YoY = 前年同期比 売上総利益  全体 3Q16累計：17,830百万円（+0.2%YoY）  売上総利益率：15.7%（△2.2ポイントYoY）  ネットワークサービス 3Q16累計：12,207百万円（+9.6%YoY） 3Q15累計：11,137百万円（+1.0%YoY）  売上総利益率：17.8%（△1.3ポイントYoY） 3Q1

  7. Slide 7: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ① 売上高の推移 単位：百万円 WANサービス アウトソーシングサービス 契約総帯域(*) （Gbps） [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 個人向けインターネット接続サービス 法人向けインターネット接続サービス  法人向けインターネット接続サービス  3Q16累計： +3,591百万円・+27.9%YoY • MVNE好調にてモバイル売上継続伸長 3Q16末回線数：50.1万 （+32.0万YoY・+8.3万QoQ）  個人向けインターネット接続サービス 3Q15累計: 58,215 [+13.8%] 3Q16累計: 68,481

  8. Slide 8: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ② 原価の推移 その他 単位：百万円 外注関連 [ ]、YoY = 前年同期比 人件関連 設備関連 回線関連  ネットワークサービス原価  3Q16累計： +9,195百万円・+19.5%YoY  モバイル回線数・トラフィック増加に伴いモバイル 関連費（主に外注関連）増加 3Q15累計: 47,078 [+17.3%] 3Q16累計: 56,274 [+19.5%] FY15: 64,239 [+16.9%]  継続NW設備等増強、IIJ Omnibus・セキュリティ 継続機能強化、配信事業取り組み等により外注 14,702 15,799 16,577

  9. Slide 9: システムインテグレーション ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移 SI構築 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 SI 構築売上高 受注残高 含む機器販売 SI 運用保守売上高 数値 受注金額 3Q15累計: 11,547 [△7.6%] 3Q16累計: 13,973 [+21.0%] FY15: 21,145 [+3.5%] 3,203 4,441 3,904 9,597 3,678 4,905 5,389 [+3.8%] [△7.2%] [△15.6%] [+20.8%] [+14.9%] [+10.5%] [+38.0%]  SI構築  3Q1

  10. Slide 10: システムインテグレーション ② 原価の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 仕入 単位：百万円 外注関連 [ ]、YoY = 前年同期比 その他 QoQ = 前四半期比 設備関連 人件関連 3Q15累計: 30,454 [+8.1%] 3Q16累計: 35,644 [+17.0%] FY15: 46,226 [+11.2%] 9,591 10,749 10,114 15,771 11,094 11,899 12,651 [+15.3%] [+11.8%] [△1.2%] [+17.9%] [+15.7%] [+10.7%] [+25.1%] SI原価  3Q16累計： +5,190百万円・+17.0%

  11. Slide 11: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 6. 連結従業員数の推移 契約社員 単位：百万円 正社員 YoY = 前年同期比 2,975名 2,981名 2,977名 2,980名 3,110名 3,124名 3,108名  3Q16: 子会社サポート部門等 で若干人員減 分野別人員構成 管理 11% 営業 17% 技術 72% 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 5,266 5,297 5,271 5,321 5,464 5,446 5,432 人件関連費用総額 （16.7%） （15.6%） （15.5%） （12.9%） （15.1%） （14.4%） （13.8%） （売上高比率） 

  12. Slide 12: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ- 7. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 研究開発費 単位：百万円 一般管理費 YoY = 前年同期比 販売費 （ ） 売上高比率 3Q15累計: 13,720 (13.8%) 3Q16累計: 14,675 (12.9%) FY15: 18,515 (13.2%） 4,517 4,627 4,576 4,795 4,946 4,955 4,774 (14.4%) (13.7%) (13.4%) (11.6%) (13.7%) (13.1%) (12.1%)  販売費  3Q16累計： +550百万円・+7.0%YoY • 販売手数料、広告宣伝費用等増加 1,904 1,843

  13. Slide 13: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ- 8. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY = 前年同期比  税引前四半期純利益 3Q15累計 営業利益： 4,073 3Q16累計 営業利益： 3,155  3Q16累計： 3,433百万円 3Q15累計 当社株主に帰属する四半期純利益： 2,573 3Q16累計 当社株主帰属する （△745百万円・△17.8%YoY） 四半期純利益：1,910 • 有価証券売却益： 214百万円 • ファンド運用益： 208百万円 • 受取配当金： 106百万円 • 支払利息： 218百万円 • 為替差損： 23百万円  当社株

  14. Slide 14: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ- 9. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円  当社株主に帰属する資本比率 （株主資本比率）： 16年3月末 55.0%、16年12月末 49.8% © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 13

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ- 10. 連結キャッシュ・フローの状況 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 3Q15累計:7,811 3Q16累計：4,408  3Q16累計営業キャッシュ・フロー FY15: 12,052 主内訳 前年同期比 四半期純利益 2,036 △651 減価償却等 8,006 +712 営業資産及び負債の増減 △5,979 △3,552 設備保守及びSI案件増加等に伴う前払費用（長期前払費用含む）の増加 や大口案件に係る売掛金増加等あり 投資キャッシュ・フロー 3Q15累計: △6,634 3Q16累計：△5,389  3Q16累計投資キャッシュ・フロー FY15: △8,377 主内訳

  16. Slide 16: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ- 11. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （キャピタルリースを含む） 現金支払 キャピタルリース ＜CAPEX内訳 （単位：億円）＞ 3Q15累計:12,211 3Q16累計: 12,258 FY15 3Q16累計 FY15: 14,812 ネットワークサービス関連、 102 90 バックオフィス等への恒常投資他 クラウド関連 44 30 （うち、GIO P2関連） （22） （16） ATM運営事業 2 3 減価償却費等 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 3Q15累計: 7,294 3Q16累計: 8,006 3Q

  17. Slide 17: クラウドサービスの進展

    Ⅲ - 1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 （単位：億円） 3Q16売上内訳 （単位：億円） 大口ゲーム顧客 ＜3Q16クラウド関連売上計上区分＞ 汎用アプリSaaS 0.9 （サイボウズガルーン他） 一般事業法人顧客 87.8% SI運用、12.2% アウトソーシング 特定業務SaaS 3.9 （FX、POS等） 3Q15累計：103.8 3Q16累計：115.9 パブリック 4.8 FY15：140.9 プライベート 30.0 顧客基盤 月額50万円超 月額100万円超 1,520社 1,370社 1,260社 310 290 270 180 190 160 14年12月末 1

  18. Slide 18: モバイルサービスの進捗

    Ⅲ - 2. モバイルサービスの進捗 モバイル総回線数・総売上 IIJmioモバイル（1）（個人）・IIJモバイル（法人）の回線数・売上 総回線数（万回線） 回線数（万回線）： 総売上（億円） IIJmioモバイル IIJモバイル （ ） MVNE回線数(2) 売上（億円）： IIJmioモバイル IIJモバイル （1） IIJmio高速モバイル サービスは3Q16より IIJmioモバイルと名称変 更。 （2）MVNE回線数及び売上 はIIJモバイル回線数及 3Q15累計 107.4 3Q16累計 191.2 び売上の内数。 FY15 155.9 モバイル市場 事業進捗 MVNE拡大 I

  19. Slide 19: 事業等のリスク・将来の見通しに関する記述

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述 （forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今

Internet Initiative Japan — Q3 FY2016 Earnings Presentation on 6ix