Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — FY2020 Earnings Presentation
32 slides from Gurunavi's earnings presentation, March 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明会資料
2020年3⽉期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440） 1
Slide 2: はじめに
はじめに 新型コロナウイルス感染症に罹患された⽅々に謹んでお⾒舞い申し上げますとともに、 医療従事者をはじめ最前線でご尽⼒されている⽅々に深謝申し上げます。 当社の主要顧客である飲⾷店は現在、売上の⼤幅減少等により⾮常に困難かつ不安な状況に 置かれています。当社では2⽉末以降、国内に勤務する全従業員を原則テレワークとし従業 員及び関係者の感染抑⽌を徹底しつつ、⼈的サポート体制が電話等を通じて加盟飲⾷店との コミュニケーションを継続し、飲⾷店の声に寄り添い必要とされる情報をきめ細かにお届け してまいりました。 ⽇本の豊かな⾷⽂化の担い⼿である飲⾷店が1店舗でも多く経営を継続できるよう、また感 染
Slide 3: 2020年3月期 決算概要
2020年3⽉期 決算概要 ■ 収益体質強化のための全社的な経費削減効果等により前期⽐増益で着地 ⼀⽅、新型コロナウイルス感染拡⼤の影響により3⽉売上は想定を下回る 売上⾼ 30,927 百万円 前期⽐ -5.5 % 営業利益 1,821 百万円 前期⽐ +49.8 % 営業利益率 5.9 ％ 前期⽐ +2.2 ポイント 親会社株主に帰属する当期純利益 949 百万円 前期⽐ +63.2 % 1株当たり当期純利益 （EPS） 20.26 円 前期⽐ +63.1 % 総有料加盟店舗数 (含む、その他の有料加盟店舗) 59,173 店 前期末⽐ -0.8 % （2020年3⽉末） └ 有料加盟店舗
Slide 4: 2020年3月期 連結損益計算書
2020年3⽉期 連結損益計算書 対売上⾼ 対売上⾼ 前期⽐ （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 ⽐率 ⽐率 変化率 売上⾼ 32,728 100.0% 30,927 100.0% -5.5% 売上原価 10,645 32.5% 10,136 32.8% -4.8% 売上総利益 22,083 67.5% 20,790 67.2% -5.9% 販売費及び⼀般管理費 20,867 63.8% 18,968 61.3% -9.1% 営業利益 1,216 3.7% 1,821 5.9% +49.8% 経常利益 1,289 3.9% 1,894 6.1% +46.9% 税引前当期純利益
Slide 5: 2020年3月期 売上高内訳
2020年3⽉期 売上⾼内訳 前期⽐ （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 変化率 ストック型サービス • 減額・解約⾦額は、ネット予約拡⼤(送客⼒拡⼤)施策の推進、 売上⾼ 32,728 30,927 -5.5% 業務⽀援商品の提案等が奏功し、2⽉まで低⽔準で推移したものの、 3⽉には新型コロナウイルス感染拡⼤影響により再び拡⼤ 飲⾷店販促サービス 29,490 28,406 -3.7% スポット型サービス ストック型サービス 25,881 23,909 -7.6% • ネット予約⼿数料は売上拡⼤が続いていたものの、 スポット型サービス 3,609 4,496 +24.6%
Slide 6: 2020年3月期 原価・費用内訳
2020年3⽉期 原価・費⽤内訳 前期⽐ （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年3⽉期 変化率 売上原価 • 飲⾷店向け事業へのリソース集中や業務効率化の推進により 総費⽤ 31,512 29,105 -7.6% ⼈材関連コストや、開発費等が低減 売 上 原 価 10,645 10,136 -4.8% 販売費及び⼀般管理費 20,867 18,968 -9.1% 販売費及び⼀般管理費 ⼈ 件 費 9,916 8,906 -10.2% • ⼈件費／業務委託費 賃 借 料 2,042 1,976 -3.2% 飲⾷店向け事業へのリソース集中や業務効率化により、 採⽤活動の⾒直し、業務内製化が
Slide 7: 2020年3月期 貸借対照表
2020年3⽉期 貸借対照表 （単位：百万円） 2019年3⽉末 2020年3⽉末 前期末⽐ （単位：百万円） 2019年3⽉末 2020年3⽉末 前期末⽐ 流動資産合計 14,603 18,002 3,398 流動負債合計 4,779 4,449 -329 現⾦・有価証券 7,630 11,653 4,022 未払⾦ 2,416 2,154 -262 受取⼿形及び売掛⾦ 4,536 4,172 -363 未払法⼈税等 168 505 336 未収⼊⾦ 1,636 1,511 -124 賞与引当⾦ 709 587 -122 貸倒引当⾦ -298 -205 93 ポイント引当⾦ 328 209
Slide 8: 新型コロナウイルス感染拡大の影響（加盟飲食店の状況）
新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 ■ 加盟飲⾷店の状況 外出⾃粛、地⽅⾃治体からの短縮営業要請等を受け、 25%以上の店舗が休業、営業を継続している店舗においても売上は⼤幅に減少 加盟飲⾷店の営業状況 加盟飲⾷店の売上状況（3⽉） 閉店／閉店予定 〈売上⾼ 前年⽐較〉 0.5% 増えた 3.8% ほぼ変わらない 〈売上⾼ 減少幅〉 6.9% 10%程度 1.3% 5％程度 1.0% 15%程度 3.0% 休業／休業予定 20%程度 8.8% 25.7% 減った 25%程度 3.8% 89.3% 30%程度 営業継続 50%以上 14.5% 73.8% 53.9% 40%程度 13.8% 3/3
Slide 9: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 当社業績への影響（1）
新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 ■ 当社業績への影響（1） ⼈的サポート体制が、加盟飲⾷店の営業・売上状況を迅速にヒアリング 店舗状況に応じて、適切な措置(休会、減額対応等)を⾏った 有料加盟店舗数の推移 ストック型売上（⽉次）の状況 対12⽉⽐：約88% 56,067店舗 55,505店舗 対前年⽐：約87% 緊急対応 を実施 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 速報 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 加盟店⽀援策に取り組み、閉店・撤退を抑⽌すると同時に 4⽉に1,500店超純減の⾒込み 事態収束後に早期回復を図るべくメディア改良等の準備も推進 9 当社では⼈的サポート体制が4⽉までにほぼ全ての
Slide 10: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 当社業績への影響（2）
新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 ■ 当社業績への影響（2） ネット予約は2⽉下旬より予約数が減少 ネット予約件数 推移 ネット予約件数 前年同⽉⽐ 350 2018.3期 2019.3期 2020.3期 300 135% (2017年4⽉＝100) 250 200 150 68% 100 50 6% 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 1Q 2Q 3Q 4Q 10 ネット予約については、2⽉の下旬ごろより予約数の減少が⾒られはじめ、3⽉のネット予約件 数は前年⽐68％、4⽉については前年⽐6%まで落ち込んでいる状況
Slide 11: 加盟飲食店の支援施策（1）
新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 ■ 加盟飲⾷店の⽀援施策（1） テレワーク移⾏後も、電話等を通じ飲⾷店とのコミュニケーションを継続 国や⾏政による飲⾷店への助成⾦・⽀援制度、他店の対策事例に関する情報を迅速に提供 1 ぐるなび⼤学によるセミナー動画の配信 2 ⼈的サポート体制による 情報収集＆共有 4/16〜「飲⾷店が今すべきこと、できること」をテーマに60本以上 のセミナー動画を配信 飲⾷店が活⽤可能な制度・助成⾦等に 関する情報収集、社内勉強会の開催 4/28〜 中⼩企業診断⼠監修のもと、「資⾦繰り」「雇⽤維持」 「設備投資・販路拡⼤」に関する制度、補助⾦・助成⾦について
Slide 12: 加盟飲食店の支援施策（2）
新型コロナウイルス感染拡⼤の影響 ■ 加盟飲⾷店の⽀援施策（2） テイクアウト対応、営業時間の変更等、 流動的な飲⾷店の営業状況について、柔軟かつ迅速に情報発信を⽀援 1 テイクアウト情報の発信強化 2 メディア更新代⾏による情報発信⽀援 ぐるなびトップページ、アプリ等からの誘導を強化 営業時間変更等を迅速に各種メディアへ反映 店舗ページにおけるテイクアウト対応情報の充実 「ミシュラン掲載店のテイクアウト」開設 ぐるなび オフィシャル Google テイクアウト情報（メニュー等）の登録を⽀援 他社メディア 店舗ページ ページ マイビジネス 3 レストランメールの活⽤提案 テイク
Slide 13: 2021年3月期 通期業績予想
2021年3⽉期 通期業績予想 ■ 通期業績予想は未定 新型コロナウイルス感染症拡⼤による影響を踏まえた合理的な業績⾒通しの算定が困難な ことから、現時点では2021年3⽉期の業績予想は未定です。 予想の算定が可能となった時点で、速やかに公表いたします。 13 今後の⾒通しについてご説明する。 今期の業績予想については、新型コロナウイルス感染拡⼤による影響を踏まえた合理的な業績 ⾒通しの算定が困難なことから、現時点では未定。予想の算定が可能となった時点で、速やか に公表する。 13
Slide 14: 今後の取り組み コストの見直し
今後の取り組み ■ コストの⾒直し コロナ影響の⻑期化、収束後の外⾷市場活性化策へのリソース投⼊に備え、 全社的なコスト⾒直しに着⼿ 飲⾷店⽀援に直結する事業・サービスには、コスト効率を意識しつつ注⼒ ネット予約関連広告費の投下時期⾒直し イベントの中⽌ 等 新規事業等への成⻑投資はコストの縮⼩、投下時期の⾒直しを⾏い、 感染拡⼤収束後の本格稼働に向けた準備を遂⾏ 新規増員の⼀時停⽌ 等 全社的な業務改善、効率化を引き続き推進 財務基盤については、 2020年3⽉末の現預⾦残⾼116億円に加えて、60億円の借⼊枠を保有 14 当社にとって⾮常に厳しい状況であると認識して
Slide 15: 今後の取り組み 再成長に備えた準備
今後の取り組み ■ 感染拡⼤収束後の外⾷市場活性化及び当社の再成⻑に備えた準備を推進 感染拡⼤収束後、速やかに外⾷需要を喚起し飲⾷店の復興を⽀援するための施策について、 ⾏政・提携企業等との連携のもと検討開始 1 送客⼒の回復 2 経営・業務⽀援の拡充 3 加盟飲⾷店の拡⼤ 感染拡⼤収束後、外⾷需要喚起と 困難な局⾯を乗り越えた飲⾷店の 業種・業態を問わず、幅広い飲⾷店 加盟飲⾷店への送客拡⼤へ より⼀層の業務効率化・経営⼒向上 の経営⼒向上を⽀援するための スタートダッシュを切るための準備 に資する⽀援の拡充準備 仕組みの構築 継続的なサイトのUIUX改善 店舗業務のICT化⽀援、業
Slide 16: 送客力回復に向けた取り組み
送客⼒回復に向けた取り組み ■ 2020年3⽉31⽇ ぐるなびサイト トップページを⼤幅リニューアル スムーズかつ満⾜度の⾼いお店探しを実現し、 検索段階における離脱の抑⽌、サイトのリピート利⽤者の拡⼤へ 旧トップページへのユーザー評価 検索がわかりにくい ・スマホ版トップに検索機能がない ・検索までのステップが多すぎる 1 情報が煩雑でお店を選びづらい リニューアルのポイント 1 検索へのスムーズな誘導 2 1 ファーストビューで簡単に検索可能 3 ユーザーメリットの訴求を強化 2 定常的に楽天ポイントが貯まることを分かりやすく表⽰ 4 パーソナライズ化 3 各ユーザーの興味に合いそ
Slide 17: 株主還元
株主還元 ■ 1株当たり配当⾦について 2020年3⽉期の期末配当は当初予定通り1株当たり4円 2021年3⽉期の配当予想は、現時点で未定 中間 期末 通期 配当性向 2020年3⽉期 4円 4円 8円 39.5% 2021年3⽉期（予想） 未定 17 株主還元について、2020年3⽉期の期末配当は当初予定のとおり1株当たり4円とし、これにより 通期では1株当たり8円、配当性向は39.5%となる。 次期の予想については、業績予想と同様に現時点で未定。 （説明は以上） 17
Slide 18: CSRS 21H RO BATE
CSRS 21H RO BATE BDPICS SRO BLU MIET. 18
Slide 19: C3Bu
C3Bu SFA 19 19
Slide 20: ネット予約件数拡大施策の進捗（参考）
ネット予約件数拡⼤施策の進捗（参考） 予約ポイント付与店舗数（掲出ベース） ID連携会員数（累積） （万店） 6.0 （万⼈） 800 新規会員による連携 既存会員による連携 700 5.0 600 4.0 約3.2万店 500 3.0 400 約250万⼈ 300 2.0 200 1.0 100 0.0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019.3期 2020.3期 2019.3期 2020.3期 20 20
Slide 21: ネット予約件数拡大施策の進捗（参考）
ネット予約件数拡⼤施策の進捗（参考） ぐるなび台帳（予約・顧客管理台帳）契約数の推移 約5,700件 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 2018.3期 2019.3期 2020.3期 21 21
Slide 22: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2020年3⽉期 実績 総有料加盟 (含むその他の有料加盟) 59,173店 (前年同期末⽐ ▲487店 ▲0.8％) 有料加盟 55,505店 (前年同期末⽐ ▲1,960店 ▲3.4％) （店） 65,000 有料加盟店舗数 その他の有料加盟店舗数 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
Slide 23: ユーザー数
ユーザー数 ■ ⽉間ユニークユーザー数 ： 5,600万⼈ （2019年12⽉現在、2018年12⽉は6,100万⼈） 事業整理による関連サイトのクローズ・譲渡の影響を受け、前年⽐で減少 ■ ぐるなび会員数 ： 1,885万⼈ （2020年4⽉1⽇現在、2019年4⽉は1,718万⼈） ぐるなび会員数の推移 （万⼈） 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 1,004 1,033 1,061 1,092 1,133 1,180 1,209 1,238 1,
Slide 24: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 売上⾼ （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ストック型サービス a 7,601 7,674 7,880 7,795 7,518 7,346 7,443 7,225 6,778 6,417 6,385 6,300 6,014 5,978 6,093 5,823 スポット型サービス b 487 596 813 741 604 710 1,198 861 751 691 1,166 999 967 1,021 1,511 995 c=
Slide 25: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利⽤属性 性別利⽤属性 不明 10代以下 4.8% 0.4% 60代以上 9.4% 20代 12.9% 50代 30代 ⼥性 男性 17.5% 27.3% 46.6% 53.4% 40代 27.7% 出典：ぐるなび会員情報 (2020年3⽉時点) 25 25
Slide 26: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲⾷店の属性 全国21箇所の営業所を拠点に事業を推進 エリア別 有料加盟店割合 中国 3.1% 四国 1.3% 沖縄 1.5% 東京本社 ⾦沢営業所 北陸 2.9% 東北 2.8% 北海道営業所 ⼤阪営業所 北海道 2.6% 仙台営業所 京都営業所 九州 5.5% 茨城営業所 神⼾営業所 中部 8.8% 関東 50.6% 栃⽊営業所 岡⼭営業所 関⻄ 20.9% 埼⽟営業所 広島営業所 千葉営業所 愛媛営業所 横浜営業所 福岡営業所 静岡営業所 ⿅児島営業所 業態別※ 有料加盟店割合 名古屋営業所 沖縄営業所 その他の料理 6.7% カフェ・スイーツ 2.0% 新潟営業所 中華
Slide 27: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上⾼と原価・費⽤の推移 売上⾼ 原価・費⽤ （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 2,323 1,698 4,496 10,142 10,645 8,832 25,000 1,298 921 25,000 8,626 10,136 1,772 1,670 1,529 8,683 1,062 7,817 1,07
Slide 28: 長期データ（連結）
⻑期データ（連結） （単位：百万円） 2011年3⽉期 2012年3⽉期 2013年3⽉期 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 営業成績 売上⾼ 25,238 24,302 27,265 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 営業利益 3,369 3,312 3,116 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 経常利益 3,406 3,375 3,153 4,167 5,127 6,492 6,813
Slide 29: 当社独自の事業基盤「人的サポート体制」
当社独⾃の事業基盤「⼈的サポート体制」 経営者と共に店舗の⻑期的な業容拡⼤を⽬指すパートナー 飲⾷店が抱える課題に対する解決策を 定期的に飲⾷店を訪問 アドバイスするコンサルタント的役割 加盟店をきめ細かくサポート 加盟店営業 巡回スタッフ 飲⾷店が困ったときにすぐに相談でき セミナーや動画配信を通じ 経営に役⽴つ情報提供も⾏う外⾷に特化したスキルを持つ 成功事例やノウハウを経営者に共有 コールセンター ぐるなび⼤学 29 29
Slide 30: 事業環境
事業環境 ■ 飲⾷店舗数 2016年：約49万店 (ピーク時：1986年 約65万店) 昭和61年 事業所統計調査、平成28年経済センサス活動調査より ＊管理、補助的経済活動を⾏う事業所及びバー・キャバレー・ナイトクラブを除く ■ 外⾷市場規模 ■ 飲⾷店におけるネット予約 市場規模 (兆円) (億円) 16 7,000 14 6,000 12 5,000 10 4,000 8 3,000 6 2,000 4 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 2014年 2015年 2016年 201
Slide 31: 会社概要（2020年3月末）
会社概要（2020年3⽉末） 社 名 株式会社ぐるなび (証券コード：2440) 設⽴年⽉⽇ 1989年10⽉2⽇ (会社設⽴) 2000年2⽉29⽇ (株式会社ぐるなび発⾜) 本社所在地 東京都千代⽥区有楽町1-2-2 東宝⽇⽐⾕ビル6F 資 本 ⾦ 2,334百万円 (発⾏済株式数 48,675,100株) パソコン・スマートフォン等による飲⾷店等の情報提供サービス、飲⾷店等の経営に関わる各種業務⽀援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会⻑／ 滝 久雄、 代表取締役社⻑／ 杉原 章郎、 役 員 社外取締役／ ⽉原 紘⼀(独⽴社外取締役)、佐藤 英彦(独⽴社外取締役)、藤原
Slide 32: 企業情報 IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを⽬的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、 その達成を当社として 約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 32