Coca-Cola Bottlers Japan Holdings Inc. · TSE:2579
Coca-Cola Bottlers Japan — Coca-Cola West — Q3 2010 Earnings Presentation
58 slides from Coca-Cola Bottlers Japan's earnings presentation, Nov 1, 2010
Slide 1: 2010年12月期 第3四半期 決算説明会
2010年12月期 第3四半期 決算説明会 2010年11月1日 コカ・コーラ ウエスト株式会社 （2579） ［連絡先］ ＩＲ室 TEL 092-641-8590 FAX 092-632-4304 ［URL］ http://www.ccwest.co.jp/ ［E-mail］ masayuki-haraki@ccwest.co.jp
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Ⅰ．第３四半期／累計 決算概要 Ⅱ．通期／第４四半期 計画 Ⅲ．次年度に向けての課題 ～経営方針「３つの変革」の取組み状況～ Ⅳ．トピックス 【参考】 手売りマーケットシェアの推移 ブランド別・チャネル別 構成比 パッケージ別 販売数量／チャネル別・パッケージ別 販売数量 ベンディング 業態別ＶＰＭの状況 業績の推移／経営指標の推移 日本のコカ・コーラシステム／コカ・コーラ関連企業 1
Slide 3: 本日のサマリー
本日のサマリー ¾販売数量 ： 最盛期の第3四半期は、好天に恵まれたこともあり、売上は 好調で、計画・前年とも上回った。 ［第３四半期］ 対計画＋2.4％、 対前年＋5.3％ 第3四半期 決算概要 ¾決 算 ： 販売数量が増加したことに加え、構造改革によるコスト削減が 進んだことにより、対計画・前年で増収増益となった。 ［第３四半期］ 営業利益 79億円 （対計画＋12億円、対前年＋50億円） ・通期業績予想および第４四半期業績予想を修正する。 通期計画 ・ ［通期業績予想］ 第4四半期 ¾ 売上高 ： 3,769億円 （対前年 ＋72億円） 計画 ¾ 営業利益 ： 108億円 （対前年 ＋8
Slide 4: Ⅰ．第３四半期／累計 決算概要
Ⅰ．第３四半期／累計 決算概要 3
Slide 5: 第３四半期決算（７－９月） － 販売数量
第３四半期決算（７－９月） － 販売数量 2010年 計画比 前年比※ （単位：千ケース、％ ） 第3四半期 実績 増減 増減率 増減 増減率 販 売 数 量 56,279 +1,309 +2.4 +2,825 +5.3 ※ 販売数量の換算値に変更があり、前年に遡って訂正しています。 販売数量 月別の推移 （前年比） （％ ） +8.9 トータル 8 +3.4 +3.4 4 +6.5 0 △0.7 +0.3 △4 ベンディング △8 △ 12 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 ■平均気温（対前年） 7月 8月 9月 大阪 広島 福岡 大阪 広島 福岡 大阪 広島 福岡 平均
Slide 6: 第３四半期決算（７－９月） － ブランド別 販売数量
第３四半期決算（７－９月） － ブランド別 販売数量 第3四半期 計画比 前年比※ （単位：千ケース、％ ） 実績 増減 増減率 増減 増減率 コカ・コーラ 4,545 +342 +8.1 +544 +13.6 コカ・コーラゼロ 2,046 +97 +5.0 +282 +16.0 ビ ファンタ ッ 3,187 +122 +4.0 +94 +3.1 ジョージア 8,568 △1,608 △15.8 △1,271 △12.9 グ ６ 爽健美茶 4,238 △114 △2.6 △215 △4.8 アクエリアス 10,289 +2,744 +36.4 +2,891 +39.1 小 計 32,873 +
Slide 7: 第３四半期決算（７－９月） － チャネル別 販売数量
第３四半期決算（７－９月） － チャネル別 販売数量 第3四半期 計画比 前年比※1 （単位：千ケース、％ ） 実績 増減 増減率 増減 増減率 スーパーマーケット ※2 18,169 +1,391 +8.3 +1,653 +10.0 コンビニエンスストア 5,899 +524 +9.8 +567 +10.6 チェーンストア 計 24,068 +1,915 +8.6 +2,220 +10.2 ベンディング 16,972 △121 △0.7 +351 +2.1 リテール 4,021 +403 +11.1 △93 △2.3 ※1 販売数量の換算値に変更があり、 前年に遡って訂正しています。 フード
Slide 8: チャネル別の状況 － スーパーマーケット 市場シェア
チャネル別の状況 － スーパーマーケット 市場シェア ■スーパーマーケットにおいて、5月以降、クーラー・ラックの設置や、取扱い商品の 拡大に努めた結果、市場シェアは回復傾向にあり、第３四半期は対前年プラス に転じた。 スーパーマーケット 市場シェア （対前年増減） ※ スーパーマーケットには、ドラッグストア/ （単位： ポイント ） ディスカウント/ホームセンターを含んでいます。 1 +0.2 0 △ 0.3 △ 1.0 △1 2010年Q1 Q2 Q3 （出典：インテージ） 7
Slide 9: チャネル別の状況 － スーパーマーケットにおける小型ＰＥＴの販売状況
チャネル別の状況 － スーパーマーケットにおける小型ＰＥＴの販売状況 ■スーパーマーケットで、クーラー・ラックの設置が計画以上に進み、 即時消費パッケージ商品の販売が拡大 → 収益性改善に貢献 「クーラー」・「陳列ラック」 設置状況 クーラー 陳列ラック 2,124 台 6,391 台 スーパーマーケットにおける小型ＰＥＴボトル 販売数量 （前年比） +15% 小型PET +11.8% +10% トータル +5% +2.3% +5.0% +0% △2.0% △7.5% △5% △7.8% △10% ※ドラッグストア/ディスカウント/ 2010年Q1 Q2 Q3 ホームセンターは含んでいません。
Slide 10: チャネル別の状況 － 自動販売機 アウトドアＶＰＭ推移
チャネル別の状況 － 自動販売機 アウトドアＶＰＭ推移 ■5月より、アウトドア自動販売機を対象にＶＰＭアップ策を実施。 ＶＰＭは改善し、売上高・利益にもプラス効果。 アウトドア自動販売機におけるＶＰＭアップ策実施の効果 実施Ａ ： 低価格ロケーション、 実施Ｂ ： 通常価格ロケーション 販売数量 （前年比） 売上高 （前年比） 110% 109.3% ４月 104.0% 105% 102.5% 101.4% 102.0% 100.6% ８月 100% 95% 90% 86.7% 86.9% 84.4% 85.2% 85% 82.3% 81.2% 80% 75% 未実施 実施 A 実施 B 未実
Slide 11: 第３四半期決算（７-９月）
第３四半期決算（７-９月） （単位：千ケース、百万円、 ％） 2010年 計画比 2009年 前年比 第3四半期 計画 第3四半期 実績 増減 増減率 実績※ 増減 増減率 販売数量 56,279 54,970 +1,309 +2.4 53,454 +2,825 +5.3 売上高 112,096 108,400 +3,696 +3.4 107,033 +5,062 +4.7 売上総利益 50,718 49,800 +918 +1.8 46,227 +4,491 +9.7 営業利益 7,981 6,700 +1,281 +19.1 2,916 +5,065 +173.7 経常利益 8,551 6
Slide 12: 第３四半期決算 － 増減要因（計画との比較）
第３四半期決算（７-９月） － 増減要因（計画との比較） 2010年 （単位：億円） 計画 増減 第3四半期 実績 主な増減要因 増減額 ・販売数量増加の影響 +18.6 売上高 1,084 1,120 +36 ・他ボトラー販売 +18.1 ・販売数量増加の影響 +7.6 売上総利益 498 507 +9 ・他ボトラー販売 +1.4 販管費の増減 ・人件費の増 △5.2 ・輸送費の増 △3.9 営業利益 67 79 +12 ・販促費・広告宣伝費の減 +4.3 ・販売機器関連費用の減 +2.5 ・業務委託費の減 +2.1 経常利益 68 85 +17 ・営業外損益の増減（グループ会社持分法利益増
Slide 13: 第３四半期決算 － 営業利益増加の要因（計画との比較）
第３四半期決算（７-９月） － 営業利益増加の要因（計画との比較） ■効率化・構造改革等によるコスト削減 ・協賛契約内容の見直し/販促資材単価減少 等 ＋２ ・販売機器関連の外部委託契約内容の見直し 等 ＋２ その他 （単位：億円） ■その他 コスト削減 ・その他費用の増減 △２ ＋2 ＳＣＭ要因 取引納価の ＋3 改善 ＋2 営業部門の 貢献利益 ＋5 79 ・価格交渉での資材価格見直し 等による製造原価の減 ＋５ （+12） ・他ボトラー販売の増 ＋１ ・販売数量増による輸送費の増 △３ 67 計画 2010年 第３四半期 実績 12
Slide 14: 第３四半期決算 － 増減要因（前年との比較）
第３四半期決算（７-９月） － 増減要因（前年との比較） 2010年 （単位：億円） 前年 増減 第3四半期 実績 主な増減要因 増減額 ・販売数量増加の影響 +28.7 売上高 1,070 1,120 +50 ・他ボトラー販売 +10.1 ・子会社取得による影響 +11.7 ・販売数量増加の影響 +35.3 売上総利益 462 507 +44 ・他ボトラー販売 +4.0 ・子会社取得による影響 +5.5 販管費の増減 ・人件費の減 +1.5 ・輸送費の増 △1.5 営業利益 29 79 +50 ・販促費・広告宣伝費の減 +4.5 ・販売手数料の増 △6.2 ・減価償却費の減 +4.5 ・販売
Slide 15: 第３四半期決算 － 営業利益増加の要因（前年との比較）
第３四半期決算（７-９月） － 営業利益増加の要因（前年との比較） ■効率化・構造改革等によるＳＣＭ効果 人員配置・ その他 ・在庫圧縮による輸送費削減 ＋2 （単位：億円） 人事制度変更 コスト削減 ・在庫圧縮等による商品廃棄の減 ＋4 による間接部門 ■その他 の人件費の減 ＋1 ・資材価格低減等による原価減 ＋16 ＋3 ・製造数量増によるケース当り固定費減 ＋5 ・他ボトラー販売の増 ＋4 ・受託加工利益（水）の減 △2 ＳＣＭ要因 取引納価の ＋29 低下 △13 営業部門の 貢献利益 79 ＋30 ■効率化・構造改革等によるコスト削減 （+50） ・販売機器関連の外部委託契約内容
Slide 16: 第3四半期累計決算（１-９月）
第3四半期累計決算（１-９月） （単位：千ケース、百万円、 ％） 2010年 計画比 2009年 前年比 第3四半期 計画 第3四半期 累計 実績 増減 増減率 累計 実績※ 増減 増減率 販売数量 138,005 139,700 △1,695 △1.2 138,251 △247 △0.2 売上高 281,279 281,200 +79 +0.0 284,221 △2,942 △1.0 売上総利益 127,045 127,400 △354 △0.3 125,192 +1,852 +1.5 営業利益 9,262 5,500 +3,762 +68.4 1,569 +7,692 +490.1 経常利
Slide 17: 第3四半期累計決算 － 営業利益増加の要因（計画との比較）
第3四半期累計決算（１-９月） － 営業利益増加の要因（計画との比較） ■効率化・構造改革等によるコスト削減 （単位：億円） ・協賛契約内容の見直し/販促資材単価減少 等 ＋１０ ・販売機器関連の外部委託契約内容の見直し 等 ＋９ その他 ■その他 コスト削減 ・広告費、旅費、修繕費の減 等 ＋３ ＋22 ＳＣＭ要因 ＋17 営業部門の 取引納価の 貢献利益 改善 △8 ＋6 92 （+37） ■効率化・構造改革等によるＳＣＭ効果 ・在庫圧縮・エリア需給徹底による 輸送費削減 ＋６ 55 ■その他 ・価格交渉での資材価格見直し 等による製造原価の減 ＋１４ ・販売数量増加に伴う輸送費の増 △３
Slide 18: 第3四半期累計決算 － 営業利益増加の要因（前年との比較）
第3四半期累計決算（１-９月） － 営業利益増加の要因（前年との比較） 「営業の変革」と「ＳＣＭの変革」に徹底的に取り組み、 構造改革、業務の効率化が進んだ結果、利益が拡大。 ■効率化・構造改革等によるコスト削減 （単位：億円） ・販売機器関連の外部委託契約内容の その他 見直し 等 ＋２３ 人員配置・ コスト削減 人事制度変更 ■その他 による間接部門 ・その他費用の増減 △３ の人件費の減 ＋20 ■効率化・構造改革等によるＳＣＭ効果 ＋9 ・在庫圧縮・エリア需給の徹底による輸送費削減 ＋１３ ・在庫圧縮等による商品廃棄の減 ＋８ ■その他 ・資材価格低減等による原価減 ・前年の期首仕入商
Slide 19: Ⅱ．通期／第４四半期 計画
Ⅱ．通期／第４四半期 計画 18
Slide 20: 通期（１-１２月） 販売数量計画／業績予想
通期（１-１２月） 販売数量計画／業績予想 第３四半期までの業績を踏まえ、通期の業績予想を修正する。 （単位：千ケース、百万円、 ％） 2010年 2009年 前年比 通期 計画 通期 実績 増減 増減率 販 売 数 量 182,500 179,711 +2,789 +1.6 売 上 高 376,900 369,698 +7,201 +1.9 売 上 総 利 益 174,300 163,457 +10,842 +6.6 営 業 利 益 10,800 2,242 +8,557 +381.5 経 常 利 益 11,500 2,085 +9,414 +451.5 当 期 純 利 益 6,800 △
Slide 21: 第４四半期計画（１０-１２月） 販売数量計画／業績予想
第４四半期計画（１０-１２月） 販売数量計画／業績予想 （単位：千ケース、百万円、 ％） 2010年 2009年 前年比 第4四半期 第4四半期 計画 実績 増減 増減率 販 売 数 量 42,800 41,460 +1,340 +3.2 売 上 高 95,600 85,476 +10,123 +11.8 売 上 総 利 益 47,200 38,264 +8,935 +23.4 営 業 利 益 1,500 673 +826 +122.8 経 常 利 益 1,500 518 +981 +189.6 当 期 純 利 益 600 △ 1,681 +2,281 - 20
Slide 22: 通期決算 － 営業利益 達成のシナリオ
通期決算（１-１２月） － 営業利益 達成のシナリオ （前年との比較） ＳＣＭ ＋1 （単位：億円） 営業部門の 要因 人員配置・ 人件費 増 子会社取得 その他 貢献利益 ＋7 人事制度変更 による △13 コスト増 ＋8 ＋8 間接部門の △2 人件費減 人員配置・ その他 人事制度変更 コスト削減 による 間接部門の 人件費減 ＋20 ＋9 108 ＳＣＭ 要因 （+85） ＋49 営業部門の 取引納価の 貢献利益 低下 ＋17 △18 22 前年 2010年 実績 通期 計画 1～9月累計 実績 第4四半期 計画 21
Slide 23: 第4四半期計画 － 販売数量
第4四半期計画（10－12月） － 販売数量 ブランド別販売計画 チャネル別販売計画 （単位：千ケース、％ ） （単位：千ケース、％ ） 第4四半期 前年比 第4四半期 前年比 計画 増減 増減率 計画 増減 増減率 コカ・コーラ 2,849 +21 +0.8 スーパーマーケット ※ 9,916 +310 +3.2 コカ・コーラゼロ 1,200 +128 +12.0 ビ ファンタ ッ 1,798 +65 +3.7 コンビニエンスストア 4,907 +229 +4.9 ジョージア 11,128 +360 +3.3 チェーンストア 計 14,823 +539 +3.8 グ ６ 爽健美茶 2,970
Slide 24: 第4四半期 ブランド戦略
第4四半期 ブランド戦略 重点活動 新商品/リニューアル コミュニケーション クリスマスプロモーション コカ・コーラ デザインパッケージ 11/1～ ＜クリスマスギフトがあたる＞ Coke & Meals クリスマス スプラッシュボール 350ml 350ml PET ニアパック コカ・コーラゼロ ＜オリジナルオーナメントがついてくる＞ 店舗でのゼロカロリーコーナー 拡大による販売機会の増大 2l PET スーパー ワールド ＬＡ ファンタ フルーツミックス ハードロック アップル 新フレーバー投入 スノースカッシュいちご味 スプラッシュボール ・・・スーパーフルーツミックス 350ml 35
Slide 25: 第4四半期 ブランド戦略
第4四半期 ブランド戦略 重点活動 新商品/リニューアル コミュニケーション スパークリング ゼロ アクエリアス 風邪対策 「風邪対策」と水分補給の コネクション強化 スポーツの秋 爽健美茶 香りと深みの爽健美茶 爽食プログラム 爽食プログラム展開 ホット PET ⇒爽食「あったかお鍋」 ホット用スペシャルブレンド 「香りと深みの爽健美茶」投入 24
Slide 26: 第4四半期 ブランド戦略 ～ジョージア～
第4四半期 ブランド戦略 ～ジョージア～ 重点活動 新商品/リニューアル コミュニケーション ヨーロピアン エメラルド ジョージア 微糖セグメントの強化 コクの微糖 マウンテン プラチナ ボトル缶 ブレンド微糖 微糖 ⇒新製品「エメラルドマウンテン ブレンド微糖」の発売 秋季プロモーション （11/15） 秋季プロモーション展開 缶コーヒーのセグメント構成比と当社シェア その他, 当社シェア 1.8% 52.2％ カフェ 当社シェア 成長セグメント“微糖”における、当社 （対前年△8.4） オレ, 50.2％ シェアは、スタンダードやカフェオレと 10.9% （対前年＋0.4） （対前年 +0
Slide 27: 第4四半期 ブランド戦略 ～ジョージア～
第4四半期 ブランド戦略 ～ジョージア～ ヨーロピアン エメラルドマウンテン プラチナ微糖 コクの微糖 ブレンド 微糖 発売日 8月23日 11月15日 12月20日 リラックスを求める リフレッシュを求める レギュラーコーヒーを飲む ターゲット 消費者 消費者 消費者 • 当社と日本コカ・コーラ • エメラルドマウンテン 社の共同開発製品 • しっかりしたコクがあり ブレンドを、微糖で仕上 製品概要 • エンブレム製法の優位 深い味わいが楽しめる げたすっきりとさわやか な味わい 性を活かした高品質の 新しい微糖コーヒー 26
Slide 28: 第4四半期 チャネル戦略 ～チェーンストアにおけるセールスアップ～
第4四半期 チャネル戦略 ～チェーンストアにおけるセールスアップ～ 利益を伴うセールス拡大とマーケットシェアアップ ・・・販促テーマ訴求よる売場の活性化と大型ペットの売上強化 ・・・大型ペットの品揃え強化によるセールス拡大 販促テーマ訴求 品揃え強化 ＜クリスマスプロモーション＞ ＜ケンタッキープロモーション＞ 炭酸 選べる無料引換券 綾鷹・アクエリアス ビタミンガードの 配荷拡大を継続 ＜食事と一緒に＞ 無糖茶 ＜バンドル販売＞ ＜風邪対策＞ スポーツ 27
Slide 29: 第4四半期 チャネル戦略 ～チェーンストアにおける収益性の向上～
第4四半期 チャネル戦略 ～チェーンストアにおける収益性の向上～ 購買機会を捉えた即時消費パッケージの拡大 →既存の売場の維持と、新規売場の獲得 ・・・秋・冬に向けて、ホットプレイを展開 （缶ウォーマーの投入） ・・・お客さまの“非計画買い”が見込める売場に、売場毎のテーマに応じて、 引き続きクーラー・ラックを投入 （①レジ前 ②非冷定番 ③催事売場 ④ゴンドラエンド） 獲得した売場の活性化 クーラー・ラックの投入 コールドプレイ／ ＜ホットプレイの展開＞ ＜ホットプレイの新設置・切替＞ ホットプレイ 10月 11月 12月 缶ウォーマー投入 ： ＋300台 （陳列ラックの設置） ＜売場毎のテ
Slide 30: 第4四半期 チャネル戦略 ～ベンディングにおけるＶＰＭアップ～
第4四半期 チャネル戦略 ～ベンディングにおけるＶＰＭアップ～ アウトドアロケーションでは “お客さまにとって魅力ある自動販売機づくり” を継続 新たにインドアロケーションでも、秋・冬型の品揃えを徹底することにより、 ＶＰＭアップを図り、セールスを拡大する ① アウトドア 通常価格ロケーション 秋季 冬季 COLD HOT HOT COLD HOT COLD COLD ① 500mlＰＥＴ 品揃えアップ 150円 ① 500mlＰＥＴ 品揃えアップ 150円 パッケージ パッケージ ジョージア （ホット） 120円 ジョージア 品揃えアップ 120円 ホットＰＥＴ商品 品揃えアップ 120～1
Slide 31: 第4四半期 チャネル戦略 ～ベンディングにおけるＶＰＭアップ～
第4四半期 チャネル戦略 ～ベンディングにおけるＶＰＭアップ～ ② アウトドア 低価格ロケーション 秋季 冬季 HOT HOT COLD COLD HOT COLD COLD ① 500mlＰＥＴ 品揃えアップ 150円 ① 500mlＰＥＴ 品揃えアップ 150円 パッケージ パッケージ ジョージア （ホット） 120円 ジョージア 品揃えアップ 120円 ホットＰＥＴ商品 品揃えアップ 120円 ② 綾鷹 500mlPET 130円 ② 綾鷹 500mlPET 130円 価格 価格 い・ろ・は・す 520mlPET 110～120円 い・ろ・は・す 520mlPET 110～120円 ジョ
Slide 32: 第4四半期 ＳＣＭにおける効率向上、コスト削減
第4四半期 ＳＣＭにおける効率向上、コスト削減 主な活動 パッケージ資材の内製化による原材料コスト削減 調達 →280ml加温ＰＥＴボトルの内製化 一部資材の当社独自調達による原材料コスト削減 （第2四半期～） 歩留まり向上（製造ロス低減）による生産性アップと製造原価 製造 の低減 輸送費の削減 （第1四半期～） 物流 ・在庫圧縮/エリア需給の徹底によるコスト削減 適正在庫運用による商品保管費用の削減 （第1四半期～） 需給 →営業と連携した需給調整による需給精度の向上 31
Slide 33: Ⅲ．次年度に向けての課題
Ⅲ．次年度に向けての課題 ～経営方針「３つの変革」の取組み状況～ 32
Slide 34: 経営方針「3つの変革」の取組み状況 ～営業の変革～
経営方針「3つの変革」の取組み状況 ～営業の変革～ 成果・効果 課題 トレードマーケティングの進化 トレードマーケティングの進化 →チャネル別にセグメントし、品揃え・価格・販促企画を →重点８ブランド（ビッグ６、＋２）の安定成長 深堀りした営業活動を展開。チェーンストアでは利益率 ・チャネル毎にお客さまの購買機会に合わせた が改善、ベンディングではＶＰＭが向上。 新たな“容量×パッケージ×価格”の商品を →CCJCとの共同開発商品を発売 CCJCへ提案、市場導入。 （チルド「OLO-OLO」、「ジョージア プラチナ微糖」） ・CCJCとの協働によるジョージア、爽健美茶 の刷新 営業体制の進化
Slide 35: 経営方針「3つの変革」の取組み状況 ～ＳＣＭの変革～
経営方針「3つの変革」の取組み状況 ～ＳＣＭの変革～ 成果・効果 課題 調達 調達 →糖類・段ボールの独自調達や容器の軽量化、ラベルの →市況や為替変動のリスクヘッジによる 薄肉化、ロールラベルの導入により原材料コストを低減。 低コストでの調達。 製造 需給 →酸性アセプライン設備導入や、水1L・280ml製品の →営業と供給との一体化した取組みにより、 自社製造開始に伴う他ボトラー仕入の減少（自製率の チャネルごとの特徴をとらえた柔軟な需給 向上）により、原価が低減し、輸送費も減少。 調整を実施、精度の向上を図る。 物流 →関西おいて共配センターの管理を一ヶ所に集約し、 商品廃棄を削減。 ＜
Slide 36: 経営方針「3つの変革」の取組み状況
経営方針「3つの変革」の取組み状況 収益目標の達成 『３つの変革』 を徹底して実行 １．営業の変革 ２．ＳＣＭの変革 ３．お客さま起点への行動変革 業績は、第3四半期まで順調に推移 35
Slide 37: Ⅳ．トピックス
IV. KMEYIA 36
Slide 38: キューサイ株式会社の株式取得
キューサイ株式会社の株式取得 健康食品メーカー「キューサイ㈱」の株式を取得し、100％子会社化。 株式取得日 ： 2010年10月1日 取得株式数／取得額 ： 302,755株／35,922百万円 キューサイ社の概要 会社名 キューサイ株式会社 本社所在地 福岡市中央区草香江1-7-16 代表者 代表取締役社長 藤野 孝 事業内容 健康食品・健康関連商品の製造販売 従業員数 連結 411名 （平均臨時雇用280名） ※2009年10月末 本社 37
Slide 39: キューサイ株式会社の株式取得
キューサイ株式会社の株式取得 キューサイグループ 主要商品 健康食品・化粧品・特定保健用食品の分野に、それぞれ主力商品を保有 健康食品 化粧品 特定保健用食品 商 品 ヒアルロン酸 コラリッチ 粉末青汁 コラーゲン （基礎化粧品） 豆鼓エキス ペプチドエース 売上高構成比 19％ 36％ 14％ 21％ キューサイ社 業績推移（連結） 今期の業績は、対前年増収増益となる見込み 売上高 営業利益・EBITDA （百万円） 売上高 （百万円） 40,000 営業利益 EBITDA 8,000 2010年は、主力商品のうち「ヒアルロン酸 コラーゲン」と「コラリッチ」の売上が大きく 6,000 伸長し
Slide 40: ［参 考］
［参 考］ 39
Slide 41: 手売りマーケットシェアの推移
手売りマーケットシェアの推移 （自動販売機除く） （単位： ％、ポイント ） 100％ その他 41.8% 39.8% 39.4% 40.8% 40.7% D社 5.3% △0.2 6.0% +0.3 +0.3 C社 5.7% △0.1 6.4% 6.9% +1.2 6.6% ＋0.1 6.7% △0.1 7.0% +0.3 7.1% +0.6 7.0% +0.4 B社 8.7% 8.0% △0.4 △0.1 8.4% △0.2 7.9% △0.8 6.9% △1.1 A社 ＋0.3 16.7% ＋0.5 17.0% ＋0.0 15.4% 16.6% ＋0.3 15.8% ＋0.4 ＣＣＷ 2
Slide 42: 第３四半期決算 － ブランド別・チャネル別構成比
第３四半期決算（７-９月） － ブランド別・チャネル別構成比 2009年 2010年 100％ その他 33％ 35％ 35％ 35％ 44％ ブランド アクエリアス 41％ 爽健美茶 13％ 11％ 16％ 15％ 14％ 9％ 9％ 18％ ジョージア 8％ 8％ 8％ 8％ ファンタ 28％ 29％ 23％ 24％ 18％ 15％ コカ・コーラゼロ 6％ 6％ 6％ 6％ 6％ 6％ 3％ 3％ 3％ 4％ 4％ 4％ コカ・コーラ 7％ 8％ 7％ 8％ 8％ 8％ 販売数量 売上高 売上総利益 販売数量 売上高 売上総利益 100％ 4％ 2％ 4％ 6％ 11％ 8％ 6％ その他
Slide 43: 第３四半期累計決算 － ブランド別・チャネル別構成比
第３四半期累計決算（１-９月） － ブランド別・チャネル別構成比 2009年 2010年 100％ その他 33％ 33％ 35％ 35％ 44％ 43％ ブランド アクエリアス 爽健美茶 10％ 9％ 11％ 10％ 11％ 8％ 8％ 13％ 7％ 8％ ジョージア 8％ 7％ ファンタ 33％ 35％ 31％ 32％ 22％ 20％ コカ・コーラゼロ 5％ 6％ 5％ 5％ 5％ 5％ 3％ 3％ 3％ 4％ 3％ 3％ コカ・コーラ 7％ 7％ 7％ 8％ 8％ 7％ 販売数量 売上高 売上総利益 販売数量 売上高 売上総利益 100％ 4％ 2％ 13％ 4％ 6％ 12％ 7％ 6
Slide 44: 第３四半期累計決算 － ブランド別 販売数量
第３四半期累計決算（１－９月） － ブランド別 販売数量 2010年 計画比 前年比※ （単位：千ケース、％ ） 第3四半期累計 増減 増減率 増減 増減率 コカ・コーラ 10,699 +543 +5.3 +663 +6.6 コカ・コーラゼロ 4,848 +319 +7.0 +515 +11.9 ビ ファンタ ッ 6,903 △480 △6.5 △418 △5.7 ジョージア 27,785 △2,327 △7.7 △2,279 △7.6 グ ６ 爽健美茶 9,683 △757 △7.3 △833 △7.9 アクエリアス 17,716 +2,561 +16.9 +2,737 +18.3 小 計
Slide 45: 第３四半期累計決算 － チャネル別 販売数量
第３四半期累計決算（１－９月） － チャネル別 販売数量 2010年 計画比 前年比※1 （単位：千ケース、％ ） 第3四半期累計 増減 増減率 増減 増減率 スーパーマーケット※2 39,025 +491 +1.3 +1,009 +2.7 コンビニエンスストア 14,780 +327 +2.3 +618 +4.4 チェーンストア 計 53,804 +817 +1.5 +1,627 +3.1 ベンディング 44,480 △555 △1.2 △1,724 △3.7 リテール 9,912 +383 +4.0 △456 △4.4 フードサービス 13,923 +17 +0.1 +350 +2.6 そ
Slide 46: 第３四半期決算 － パッケージ別 販売数量
第３四半期決算（７-９月） － パッケージ別 販売数量 （単位：千ケース、％） 2010年 第3四半期 計画比 前年比※ 実績 増減 増減率 増減 増減率 ボトル 613 +50 +8.8 +28 +4.8 小型（1,000ml 以下） 14,833 +1,990 +15.5 +2,293 +18.3 PET 大型（1,001ml 以上） 13,201 +1,251 +10.5 +1,508 +12.9 計 28,034 +3,241 +13.1 +3,801 +15.7 缶（ボトル缶含む） 14,611 △1,778 △10.8 △1,457 △9.1 その他 2,125 +281 +15.
Slide 47: 第３四半期累計決算 － パッケージ別 販売数量
第３四半期累計決算（１-９月） － パッケージ別 販売数量 （単位：千ケース、％） 2010年 第3四半期累計 計画比 前年比※ 実績 増減 増減率 増減 増減率 ボトル 1,554 +64 +4.3 +42 +2.8 小型（1,000ml 以下） 32,294 +945 +3.0 +2,055 +6.8 PET 大型（1,001ml 以上） 28,013 +923 +3.4 +1,221 +4.6 計 60,307 +1,868 +3.2 +3,276 +5.7 缶（ボトル缶含む） 41,225 △2,924 △6.6 △3,498 △7.8 その他 5,778 +979 +20.4 +1,
Slide 48: 第３四半期決算 － チャネル別・パッケージ別販売数量
第３四半期決算（７－９月） － チャネル別・パッケージ別販売数量 （単位：千ケース、％） ■チェーンストア 2010年 計画比 前年比※ 第3四半期実績 増減 増減率 増減 増減率 大型PET （1.5～2.0L） 12,319 +1,136 +10.2 +1,499 +13.9 小型PET （～1.0L） 7,248 +923 +14.6 +1,046 +16.9 缶 3,916 △349 △8.2 △418 △9.6 その他 585 +205 +53.9 +93 +18.8 合 計 24,068 +1,915 +8.6 +2,220 +10.2 （単位：千ケース、％） ■ベンディング 20
Slide 49: 第３四半期累計決算 － チャネル別・パッケージ別販売数量
第３四半期累計決算（１－９月） － チャネル別・パッケージ別販売数量 （単位：千ケース、％） ■チェーンストア 2010年 計画比 前年比※ 第3四半期累計 増減 増減率 増減 増減率 大型PET （1.5～2.0L） 25,903 +728 +2.9 +1,382 +5.6 小型PET （～1.0L） 16,031 +200 +1.3 +1,027 +6.8 缶 10,737 △403 △3.6 △804 △7.0 その他 1,133 +293 +34.8 +22 +2.0 合 計 53,804 +817 +1.5 +1,627 +3.1 （単位：千ケース、％） ■ベンディング 2010年
Slide 50: チャネル別の状況 － ベンディング 業態別ＶＰＭの状況
チャネル別の状況 － ベンディング 業態別ＶＰＭの状況 ■業態別自動販売機の販売状況 （ＶＰＭ前年比） 前年比 （％) 業態 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 7～9月 職域（オフィス等） △8.8 △8.9 △5.6 △11.4 △6.9 △5.7 △2.8 ＋4.0 ＋1.5 ＋0.9 職域（工場 等） △7.3 △2.6 ＋1.9 △4.8 △2.6 △2.2 ＋1.3 ＋6.4 ＋2.4 ＋3.3 大規模小売店 △8.8 △10.6 △11.5 △12.5 △5.1 △9.8 △0.3 ＋5.4 △0.3 ＋1.7 交通 △7.1 △8.8 △8.2 △12.7 △
Slide 51: 第４四半期計画 － パッケージ別 販売数量
第４四半期計画（10-12月） － パッケージ別 販売数量 （単位：千ケース、％） 2010年 第4四半期 前年比 計画 増減 増減率 ボトル 544 +32 +6.2 小型（1,000ml 以下） 9,323 +549 +6.3 PET 大型（1,001ml 以上） 7,085 +174 +2.5 計 16,408 +723 +4.6 缶（ボトル缶含む） 14,392 +332 +2.4 その他 1,427 +124 +9.5 シロップ、パウダー 10,029 +129 +1.3 合 計 42,800 +1,340 +3.2 50
Slide 52: 第４四半期計画 － チャネル別・パッケージ別販売数量
第4四半期計画（10－12月） － チャネル別・パッケージ別販売数量 （単位：千ケース、％） ■チェーンストア 2010年 前年比 第4四半期 計画 増減 増減率 大型PET （1.5～2.0L） 6,505 +159 +2.5 小型PET （～1.0L） 4,759 +457 +10.6 缶 3,362 △21 △0.6 その他 197 △56 △22.3 合 計 14,823 +539 +3.8 （単位：千ケース、％） ■ベンディング 2010年 前年比 第4四半期 計画 増減 増減率 大型PET （1.5～2.0L） 38 △41 △51.8 小型PET （～1.0L） 3,420 +2
Slide 53: 業績の推移
業績の推移 （単位： 百万円） 2010年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 計画 売上高 117,991 164,731 207,827 226,111 247,737 240,825 253,248 245,874 327,821 409,521 395,556 369,698 376,900 営業利益 12,533 15,160 17,449 16,634 16,704 19,638 16,860 11,830 12,321 16,056 10,521 2,242 10,800
Slide 54: 経営指標の推移
経営指標の推移 ＜営業利益／営業利益率＞ ＜純資産／自己資本比率＞ （％） （％） （百万円） （百万円） 100 16,056 10 純資産（百万円） 300,000 営業利益（ 百万円） 自己資本比率（％） 15,000 250,463 254,025 12,321 営業利益率（ ％） 8 250,000 234,521 90 11,830 222,816 83.2 10,521 200,000 82.1 80.5 6 10,000 84.4 173,608 80 150,000 4.8 4 2.7 3.9 100,000 68.2 5,000 3.8 2,242 70 2 0.6 50,
Slide 55: 日本のコカ・コーラシステム － 出資関係
日本のコカ・コーラシステム － 出資関係 出資 （ ） は持株比率 （2009年12月現在） ⑤ ＴＣＣＣ／ＣＣＪＣと ボトラー各社の共同出資会社 コカ・コーラ （4.1％） コカ・コーラ ウエスト㈱ ビジネスサービス㈱ （15.0％） （CCBSC) （ＣＣＷ） ① ㈱コカ・コーラ ⑥ （20.0％） 東京研究 ザ コカ・コーラ （100％） 開発センター カンパニー （CCTR&D） 南九州コカ・コーラ （TCCC） ④ ボトリング㈱ コカ・コーラ カスタマー ② マーケティング㈱ コカ・コーラ （CCCMC） （21.5％） セントラルジャパン㈱ 日本 コカ・コーラ㈱ ⑦ （CCCJ）
Slide 56: コカ・コーラ関連企業とその役割
コカ・コーラ関連企業とその役割 ①コカ・コーラウエスト株式会社 (CCW社) ⑤コカ・コーラ ボトラー社 (CCBC) 2006年7月にコカ･コーラウエストジャパン株式会社（CCWJ）と近 日本には、12のボトラー社があり各担当地域別に製品の製造 畿コカ･コーラボトリング株式会社の経営統合により、日本最大のボ および販売を行う。 トラー「コカ・コーラウエストホールディングス株式会社（CCWH）」が誕 生。 2007年3月には、南九州コカ・コーラボトリング株式会社と資 本業務提携を行う。 2009年1月1日に、CCWHとCCWJ、近畿社、 ⑥コカ・コーラ ビジネスサービス株式会社 (CCBSC)
Slide 57: 用語の解説
用語の解説 用語 解説 チャネル ・ベンディング 自動販売機を通じてお客さまに商品を届けるビジネスのこと（小売業） ・チェーンストア スーパーマーケットにおけるビジネスのこと（卸売業） ・コンビニエンスストア／ＣＶＳ コンビニエンスチェーン店の手売りマーケットにおけるビジネスのこと ・リテール 一般食料品店、酒屋などの手売りマーケットにおけるビジネスのこと ・フードサービス 外食マーケットにおいて、シロップ販売を行うビジネスのこと ベンディング関係 ・レギュラー方式設置自販機 お得意さまが管理されている､当社無償貸与の自販機（当社がお得意様へ卸売した商品を販売） ・フルサービス方式設置自販機
Slide 58: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略な どは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営 者の判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、下記に掲 げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業績と大きく異 なる可能性がございますことを、予めご承知おきくださいますようお願 い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境をとりまく経済動向の変動 ・資本市場における相場の大幅な変動 ・上記以外の様々な不確定要素 57