Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — FY2019 Earnings Presentation

26 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 22, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期 決算説明会

    2019年3月期 決算説明会 （2018年4月1日 ～ 2019年3月31日） 2019年 5月 22日

  2. Slide 2: Unique 2023 ～エバラらしさの追究～ 目次

    1. 2019年3月期 決算報告 2. 2020年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. 新中期経営計画 Unique 2023 ～エバラらしさの追究～  代表取締役社⾧ 宮崎 遵 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント 売上高 51,306百万円 前期比 +1.8% 計画比△1.7% 営業利益 2,392百万円 前期比 +62.7% 計画比+14.4% 『浅漬けの素』、業務用商品、物流事業等の売上伸⾧に加え、 『黄金の味』等の収益力の強化により、増収増益  各種プロモーション施策や野菜価格の影響等により、『浅漬けの素』が好調に推移  ポーション調味料がニーズの多様化に向けたラインアップの拡充により、売上を伸ばす  業務用商品は特注品や海外事業等の貢献もあり、前期を超える水準で推移  物流事業は顧客ニーズの効果的な取り込みにより、売上を伸ばす  『黄金の味』が、価値訴求による販売活動を

  4. Slide 4: 損益状況

    損益状況 前期比で増収増益 計画比では売上高は未達となるも、利益面は計画を上回る （百万円） 2018.3 対比 計画対比 2018.3 2019.3 増減 増減率 計画 増減 売上高 50,397 51,306 908 1.8% 52,211 △905 23,010 23,497 486 2.1% 24,092 △595 売上総利益 45.7% 45.8% ＋0.1pt － 46.1% △0.3pt 1,470 2,392 921 62.7% 2,091 300 営業利益 2.9% 4.7% ＋1.8pt － 4.0% ＋0.7pt 1,546 2,488 941 60.9% 2,175 3

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2018年3月期 1,470 ＋486 売上総利益の増加 ＋370 拡販費等の減少 ＋136 宣伝費の減少 △49 給料手当の増加 △22 その他の販管費の増加 2019年3月期 2,392 （＋921） 0 1,000 1,500 2,000 2,500 （※）拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます 5 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 営業利益 15,000 1,400 14,000 1,200 13,000 1,000 12,000 800 11,000 600 400 10,000 200 9,000 0 8,000 0 (200) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018.3 12,214 13,402 14,430 10,350 2018.3 331 328 1,000 △189 2019.3 12,354 13,406 14,587 10,957 2019.3 467 684 1,335 △95 増減 140 4 157 606 増

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 食品事業 （家庭用商品） 『黄金の味』の減収が影響 ・ 『焼肉のたれ』 『プルコギのたれ』 『生姜焼のたれ』 ●肉まわり調味料群 5,000 （百万円） が好調に推移 ・第4四半期は新商品の貢献や『黄金の味』の売 29.7% 4,500 上回復により、前年同期比で増収 売上構成比 4,000 3,500 （百万円） 通期売上高 2018.3 15,670 3,000 2019.3 15,260 2,500 0 増 減 △410 1Q 2Q 3Q 4Q 『プチッと鍋』 『なべしゃぶ』が貢献するも ●鍋物調味料群 6,000 （百万円） 『す

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 食品事業 （家庭用商品） テレビCM等のプロモーションや、野菜価 （百万円） 格の影響により『浅漬けの素』が伸⾧ ●野菜まわり調味料群 2,000 白菜 の価格動向（東京都） (円/kg) 8.9% 1,500 200 2017-18年度 売上構成比 150 1,000 100 2018-19年度 （百万円） 通期売上高 500 50 2018.3 4,251 0 2019.3 4,572 0 10月 11月 12月 1月 2月 3月 出典:農林水産省 「青果物卸売市場調査」 増 減 +320 1Q 2Q 3Q 4Q 旬別卸売数量・価格動

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 特注品や海外事業の貢献により売上 食品事業（業務用商品） が伸⾧ （百万円） 3,000 ・ 特注品に加え、『黄金の味』 「厨房応援団シリーズ」 が売上に貢献 18.1% 2,500 ・ 海外事業の売上が各製品区分別の業績に貢献 売上構成比 2,000 （百万円） 通期売上高 2018.3 8,921 1,500 2019.3 9,263 1,000 厨房応援団 厨房応援団 増 減 ＋342 黄金の味 中辛 プルコギのたれ ステーキガーリックオニオン 1Q 2Q 3Q 4Q 1550g 1L 1L 物流事業 その他事業 （百万円） 201

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2018.3 2019.3 増 減 増減率 ● 食品事業 43,268 43,492 223 0.5% ● 家庭用商品 34,347 34,229 △118 △0.3% 肉まわり調味料群 15,670 15,260 △410 △2.6% 鍋物調味料群 11,452 11,324 △127 △1.1% 野菜まわり調味料群 4,251 4,572 320 7.5% その他群 2,972 3,071 99 3.3% ● 業務用商品 8,921 9,263 342 3.8% 肉まわり調味料群 2,862 3,037 175 6.1% スープ群 3,381 3

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2018.3 2019.3 2018.3 2019.3 増減 4,000 営業キャッシュ・フロー △5 4,005 4,011 投資キャッシュ・フロー △1,943 △703 1,239 3,000 財務キャッシュ・フロー △521 △310 211 2,000 現金及び現金同等物の △2,473 2,983 5,457 増加額（△は減少額） 現金及び現金同等物の 1,000 8,610 11,594 2,983 期末残高 0 2019.3 営業CF 税金等調整前当期純利益 2,481百万円 -1,000 減価償却費 1,168百万円 -2,000

  12. Slide 12: 2020年3月期 業績見通し

    2020年3月期 業績見通し 業績見通し （百万円） 2019.3 2020.3 2019.3 対比 売上高 51,306 52,484 1,178 2,392 2,270 △122 営業利益 4.7% 4.3% △0.4pt 2,488 2,360 △127 経常利益 4.8% 4.5% △0.3pt 親会社株主に帰属する 1,649 1,530 △118 当期純利益 3.2% 2.9% △0.3pt 12 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  13. Slide 13: 新中期経営計画 Unique 2023

    1. 2019年3月期 決算報告 2. 2020年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. 新中期経営計画 Unique 2023 ～エバラらしさの追究～  代表取締役社⾧ 宮崎 遵 13 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  14. Slide 14: Evolution 60 取り組み内容の振り返り

    Evolution 60 取り組み内容の振り返り ・国内での安定的収益 ・海外での成⾧基盤の確保 ・超高齢化 ・エバラブランドの価値向上 ・世帯人数の減少 ・ニッチ＆トップポジションの確立 ・共働き世帯の増加 社会環境の変化への対応 ・事業収益性の確保 ・人口減 ＝ Evolution 2019年3月期実績 ・ニーズの多様化 ・営業利益率４％ → 4.7％ ・海外売上10億円 → 11.6億円 ・ＲＯＥ５％ → 6.9％ 黄金の味 リニューアル 家庭用既存商品の収益力強化 ポーション調味料の拡充 ポーション調味料のカテゴリー拡大 浅漬けの素 リニューアル 業務用事業の収益改善 海外事業の拡大（

  15. Slide 15: 2019年度以降の社会環境について

    2019年度以降の社会環境について 2019年度以降の社会環境 従来の環境変化 超高齢化 世帯人数の減少 ラ 共働き世帯の増加 人口減 Evolution 60 グ 東 社会の成熟化に伴うニーズの多様化 元 ビ 京 ー オ 新 号 収 変 リ WC 益 新たな環境変化 更 ン 認 TPP/EPA ピ デジタルテクノロジーの進展 (GW 消 識 費 ッ 基 10 税 ク 準 ミレニアル世代等の新たな消費者層の拡大 発 連 開 適 10 催 アジアの成⾧ 経済のグローバル化 効 休 % 用 ) 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 当社を取り巻く経営環

  16. Slide 16: 新中期経営計画 Unique 2023

    新中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意。 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 本 ・戦略事業においては当社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 戦 略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高

  17. Slide 17: 基本戦略について ～コア事業による収益強化と戦略事業の基盤確立～

    基本戦略について ～コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立～ Ⅰ.コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 コア事業 戦略事業 家庭用 / 業務用 / 物流 / 海外 / チルド /CVS / EC等 広告宣伝 / 人材派遣 エバラブランドの根幹を支える事業 エバラブランドの将来成⾧に ＝収益の源泉 寄与する事業＝成⾧ドライバー ・グループの根幹を支える事業として収益拡大が必須 ・事業規模の拡大 ・戦略事業への投資原資の確保 ・エバラブランドの浸透 17 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  18. Slide 18: Unique 2023の主要なステップ

    Unique 2023の主要なステップ 第１フェーズ 第２フェーズ ファイナルフェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 『黄金の味』の売上伸⾧ ポーション調味料群の市場拡大 基幹ブランド商品の収益力向上 基幹ブランド商品の収益力向上 新価値創造に向けた商品開発 業務用事業の収益力向上 継続的な収益力向上と販路の拡大 海外R&D・生産管理機能の基盤整備 海外R＆D・生産管理体制を活用した販売の拡大 戦略事業の機能整備・事業基盤の確立 売上基盤・事業体制の確立による販売の拡大 働き方改革の推進 人事制度改定 「働きやすい」「働きがいのある」職場環境の整備、チャ

  19. Slide 19: 基本戦略について ～“エバラらしく＆面白い”ブランドへの成長～

    ～コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立～ 基本戦略について ～“エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧～ Evolution 60～Unique 2023 成⾧イメージ Ⅰ.コア事業による収益強化と戦略事業の基盤確立 ・『黄金の味』の売上伸⾧ ・ポーション調味料群の市場拡大 ・基幹ブランド商品の収益力強化 消費者からの評価 ・業務用事業の収益力強化 資本市場からの評価 ・海外事業におけるR＆D機能と生産管理機能の基盤整備 ・戦略事業の基盤確立に向けた取り組みの強化 エバラブランドの価値向上 ニッチ＆トップポジションの確立 Ⅱ.“エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ 『黄金の味』

  20. Slide 20: 中期経営計画 第１フェーズ 2019～20年度

    中期経営計画 第１フェーズ 2019～20年度 エバラ食品グループ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基本戦略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 ・『黄金の味』の売上伸⾧ ・ポーション調味料群の市場拡大 重要施策 ・基幹ブランド商品の収益力強化 ・業務用事業の収益力強化 ・戦略事業の基盤確立に向けた取り組みの強化 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・組織におけるチャレンジ精神と自発的成⾧文化の醸成 ・人事制度改革による職場環境の整備 重要施策 ・環境変化をとらえたサプライチェーン全体の最適

  21. Slide 21: 2020年3月期 業績見通し

    Unique 2023 2020年3月期 業績見通し （百万円） 2020.3 2019.3 対比 売上高 52,484 1,178 2,270 △122 営業利益 4.3% △0.4pt 2,360 △127 経常利益 4.5% △0.3pt 親会社株主に帰属する 1,530 △118 当期純利益 2.9% △0.3pt 21 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  22. Slide 22: ～ 参考資料 ～

    ～ 参考資料 ～ 22 Copyright © 2019 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  23. Slide 23: 〔参考資料〕 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 当社シェア 当社シェア 当社シェア （億円） （億円） （億円） 191 194 198 77 61 200 80 77 76 58 58 60 49.2% 48.1% 46.8% 150 60 64.1% 64.3% 63.0% 51.4% 49.0% 48.9% 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2017.3 2018.3 2019.3 2017.3 2018.3 2019.3 2017.3 2018.3 2019.3 出典 : インテージSRIデータ 焼肉のたれ・すき焼のたれ・浅漬けの素市場 ※ 2

  24. Slide 24: 〔参考資料〕 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社長 宮崎 遵 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 744名 【単体】 529名 （2019年3月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ 24 Cop

  25. Slide 25: 〔参考資料〕 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店頭

  26. Slide 26: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : 経営企画部 （ TEL 045-226-0107 ）

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