Tongda Group Holdings Limited · HKEX:698
Tongda — H1 2014 Earnings Presentation
42 slides from Tongda's earnings presentation, Aug 12, 2014
Slide 1: 2014 中期业绩公布
通达集团控股有限公司 股份代号：00698 2014 中期业绩公布 2014年8月12日
Slide 2: 内容
内容 1 管理层摘要 P.03 2 财务数据 P.05 3 业务分部分析 P.17 4 未来增长动力 P.38 5 附录 P.40 2
Slide 3: 管理层摘要
&a@ . be ‘XY TONGDA GROUP xB 7
Slide 4: 管理层摘要
管理层摘要 与领先品牌建立的紧密伙伴关系，集团各业务于回顾期内录得理想业绩 重点发展高利润产品，营业额增加约24.3％至2,100.9百万港元，毛利增加约加35.6％至482.3 百万港元 透过优化产品组合，使本公司拥有人应占溢利录得167.1百万港元，较去年同期的130.3百万 港元上升28.3％，每股基本盈利增加18.8％至3.23港仙 受惠于高质量配件及结构零件业务，毛利率增至23.0％，纯利率增至8.0％ 集团维持稳定的派息历史，约占纯利的30％-35％ 拓展新的集团客户，如小米及酷派等快速增长的国内品牌 适时增加产能，并正在厦门兴建手机生产基地，以满足市场需求，预计2014年9月可分
Slide 5: 财务数据
~aaag
Slide 6: 简明综合收益表
简明综合收益表 截 至 6月 30日 止 6个 月 2014 2013 （千港元） （千港元） 收入 2,100,931 1,689,658 销售成本 (1,618,597) (1,334,039) 毛利 482,334 355,619 其他收入及收益净额 87 14,781 销售及分销开支 (42,949) (39,700) 行政开支 (177,233) (128,566) 其他经营开支净额 174 (5,275) 财务费用 (27,289) (21,404) 分占联营公司溢利及亏损 (21) (26) 除税前溢利 235,103 175,429 所得税开支 (47,520) (37,198
Slide 7: 营业额
营业额 百万港元 集团的总营业额增至2,100.9 百万港元: 2,500 高质量精密注塑及精密金 2,100 属结构件的收益持续增长 2,000 产品结构及客户群有所扩 1,700 大 1,500 1,400 1,280 平均售价有所增加 1,040 1,000 500 0 2010 2011 2012 2013 2014 截至6月30日止6个月 7
Slide 8: 营业额（按产品划分）
营业额（按产品划分） 营业额（百万港元） 变动 2014 2013 金额 % 手机 958.1 823.1 135.0 16.4% 电器用品 323.8 270.1 53.7 19.9% 手提电脑 287.4 223.8 63.6 28.4% 五金部件部门 313.5 224.3 89.2 39.8% 通讯设备及其他业务 218.1 148.4 69.7 47.0% 总营业额 2,100.9 1,689.7 411.2 24.3% 截至6月30日止6个月 8
Slide 9: 营业额（按产品划分）
营业额（按产品划分） 2014 2013 10.4% 8.8% 14.9% 13.3% 45.6% 48.7% 13.2% 13.7% 15.4% 16.0% 截至6月30日止6个月 手机 五金部件 电器用品 通讯设备及其他业务 手提电脑 9
Slide 10: 利润及利润率
利润及利润率 集团的毛利及纯利分别较 百万港元 去年同期上升35.6%及 600 25% 28.2%至482.3百万港元及 22.1% 23.0% 167.1百万港元: 21.0% 500 482.3 18.6% 20% 扩大高增值产品组合 18.1% 400 严格成本控制 355.6 15% 308.9 提升生产效率 300 238.4 10% 188.1 8.3% 8.0% 8.1% 7.7% 8.0% 200 167.1 113.3 130.3 86.5 102.1 5% 100 0 0% 2010 2011 2012 2013 2014 截至6月30日止6个月 毛利 毛利率 纯利 纯利
Slide 11: 派息历史
派息历史 港仙 集团维持稳定的派息历 1.2 33.0% 33.0% 33.1% 35.0% 32.0% 史，约占纯利的30%-35% 30.9% 1.0 30.0% 1.0 宣派中期股息每股1.0港仙 0.9 （2013年:0.9港仙） 0.8 25.0% 0.8 0.7 20.0% 0.6 0.6 15.0% 0.4 10.0% 0.2 5.0% 0.0 0.0% 2010 2011 2012 2013 2014 截至6月30日止6个月 中期股息 派息比率 11
Slide 12: 主要财务数据
主要财务数据 于2014年6月30日 于2014年12月31日 （千港元） 资本开支 238,564 84,144 资产净值 3,277,541 2,549,170 每股资产净值（港元） 0.60 0.48 流动资产比率（倍） 1.83 1.62 现金及银行结余（包括有抵押存款） 582,785 240,436 附息银行借款 900,405 849,667 负债比率* 9.7% 23.9% * 综合净负债∕股权总数 12
Slide 13: 主要财务数据（续）
主要财务数据（续) 于2014年6月30日A 于2013年12月31日B 营运资金周转天数 168 152 存货周转天数1 137 122 应收贸易账款周转天数2 152 153 应付贸易赈款周转天数3 121 123 A: 1.（年初+年结）存货 ∕ 2x 181天 ∕ 销售成本 2.（年初+年结应收账款及票据） ∕ 2 x 181天 ∕ 销售额 3.（年初+年结应付账款及票据） ∕ 2 x 181天 ∕ 销售成本 B: 1.（年初+年结）存货 ∕ 2 x 365天 ∕ 销售成本 2.（年初+年结应收账款及票据） ∕ 2 x 365天 ∕ 销售额 3.（年初+年结应付账款及票据） ∕ 2 x
Slide 14: 主要财务数据（续）
主要财务数据（续) 存货（千港元） 于2014年6月30日 于2013年12月31日 原料 411,612 402,075 在制品 327,632 258,555 制成品（不包括模具） 463,805 282,262 模具 169,541 145,375 总存货 1,372,590 1,088,267 根据发票日期之应收贸易账款及票据之账龄 于2014年6月30日 于2013年12月31日 （千港元） 三个月内 1,546,520 1,358,407 四至六个月内（包括首尾两个月） 346,184 210,488 七至九个月内（包括首尾两个月） 30,320 10,085 十至十二个月内（包括
Slide 15: 业务分部分析
&a@ . be ‘XY TONGDA GROUP
Slide 16: 主要客户
主要客户 手机 电器用品 手提电脑／平板电脑 五金部件部门 通讯设备及其他部门 16
Slide 17: 手机 – 业务表现
手机 –业务表现 智能手机的需求迅速增长 业务策略 专注提供一站式服务，提供高增值及高利润的 高质量精密注塑及金属结构件 与华为、小米、中兴、酷派、联想、TCL及OPPO 等高速增长的国内品牌紧密合作 2014年上半年获得成就 扩大客户基础，自2013年底起成为小米及酷派的 已认证供货商 加强精密金属配件的配套能力 开始使用LDS技术生产智能手机中框，在中国提供 由天线设计至生产的一站式服务 17
Slide 18: 手机 – 中国市场回顾
手机 –中国市场回顾 主要国内手机品牌2013年出货量及2014年出货量预测 （百万部） 主要国内手机品牌2013年出货量总计 1.90亿部 90.0 预测2014年出货量为3.29亿部 增长73.2% 80.0 80.0 70.0 60.0 60.0 60.0 60.0 52.0 49.0 50.0 40.0 40.0 37.2 32.8 30.0 20.0 20.0 18.7 10.0 10.0 0.0 华为 小米 中兴 酷派 联想 OPPO 资料来源: 2013 2014 http:∕ch.163.com∕14∕0107∕9HV9G19G000915BE.html http:∕ ∕ ne
Slide 19: 手机 – 中国4G市场上半年回顾
手机 –中国4G市场上半年回顾 中国移动2014年目标为4G用户人数达1亿 根据工信部资料，中国于2014年上半年: 总用户人数达12.56亿（截至5月） 3G用户人数达4.71亿 4G用户人数达1,400万 内地4G用户极具增长潜力 中国移动2014年每月营运数据 （千户) 250,000 236,289 238,518 224,976 231,979 215,403 205,866 200,000 150,000 3G 客戶 4G 客戶 100,000 50,000 8,109 13,943 0 1,340 2,793 4,798 0 资料来源 1月 2月 3月 4月 5月 6月 :htt
Slide 20: 手机 – 中国市场预测
手机 –中国市场预测 中国4G发展预测时间表 • 预期中国4G智能手机出货量将达到4亿 • 中国已于6月发出4G FDD- 部 LTE牌照 2017 2019 2016 2014 2013 • 预期4G用户迅速增长至36% • 预期中国将成为全球最大 的4G LTE市场 • 中国发出4G TD-LTE 牌照 资料来源:: IDC http://www.idc.com.cn/ CIMB -中国电讯及智能手机展望20131231 Ericsson http://tech.sina.com.cn/t/2013-12-05/09478978194.shtml 20
Slide 21: 模内装饰（IMT）技术
手机 –未来增长动力 模内装饰（IMT）技术 模内装饰（IMT）技术是模内镶件注塑（IML）技术及模内转印（IMR）技术的综合并延伸而成的新工艺。 目标市场 优点 4G LTE智能手机 产品厚度可薄至到0.70mm 不易变形 4G LTE手提电脑∕平板电 脑 通过工艺的延伸，如喷涂UV，能更好的实现产品表面的功能性 要求，如防指纹，耐磨，光泽度等 IMT技术产品效果 21
Slide 22: 金属纳米注塑技术（NMT）
手机 –未来增长动力 金属纳米注塑技术（NMT） 金属纳米注塑技术（NMT）是以面对面接触的方法接合金属与塑料的黏接技术 塑料注塑于金属表面 智能手机机壳 22
Slide 23: 计算机数值控制（CNC）机器加工
手机 –未来增长动力 计算机数值控制（CNC）机器加工 目标市场 优点 智能手机 專注高端金屬外殼裝飾 笔记本电脑∕平板电脑 轻、薄、外观选择多 机身一体装饰零件 升级现有CNC机器 现有逾300套机器，预期增加至逾500套CNC机器 高速 CNC机中心 5轴加工能力 配合自动化氧化线产能 CNC机器 加工外壳 23
Slide 24: 高精度先进装饰塑料
手机 –未来增长动力 高精度先进装饰塑料 目标市场 优点 智能手机 可制成不同质感，如:仿金屬、软触感、婴儿肌 手提电脑∕平板电脑 高质素的2D∕3D表面装饰 可穿戴的小型电器产品 一体化机身装饰部件 高质感真空电镀 HTVM +软触感涂层 （HTVM）+钻石涂层 婴儿肌触感涂层 刷面涂层 24
Slide 25: 金属射出成型（MIM）技术
手机 –未来增长动力 金属射出成型（MIM）技术 金属射出成型（MIM）技术是在无需机械加工下生产复杂及精密部件的有效方法 目标市场 优点 可穿戴的小型电子产品 细微的精密部件 可用于复杂的设计 结构强度高 金属注塑（MIM）技术 25
Slide 26: 镭射直接成型（LDS）天线技术
手机 –未来增长动力 镭射直接成型（LDS）天线技术 镭射直接成型（LDS）天线技术是在3D载件结构上制作电路图的工艺。镭射光束直接地在成型塑料部件上 建立电路图，然后在部件上进行电镀 目标市场 优点 4G LTE智能手机 在内部完成全部流程:天线设计、注塑、激光活化、电镀、测试、 装饰等 4G LTE手提电脑∕平板电 脑 3D电路系统设计的灵活性高 4G LTE USB 加密锁 多天线整合 可穿戴的小型电器产品 减少不同天线之间的干扰 简单、最迅速、最低成本的模具 整合天线及结构件设计注塑镭射刻印化学电镀射频测试表面处理 26
Slide 27: 手机 – 一站式部件供货商
手机 –一站式部件供货商 金属框 上盖镜片 - CNC机械加工 - 玻璃 - 金属冲压 - PMMA显示镜片 - 嵌入成型 - IML - IMD 中框 - 嵌入成型 背盖 - LDS - IML - 玻璃纤维强化塑 - IMT 料 - 高精度先进装饰塑 - CNC机械加工 料 - 金属 - CNC机械加工 -金属冲压 - NMT 红字为最新研发的技术 - LDS - 玻璃 27
Slide 28: 电器用品 – 业务表现
电器用品 –业务表现 国内家电升级带来机遇 业务策略 为中高端电器用品提供结构件，例如使用IML技 术生产大型电器用品塑料外壳 多年来与中国知名电器用品品牌如海尔、美 的、及格力维持良好的合作关系 产品包括IML空调外壳，冰箱外壳，洗衣机面 板，电饭煲面板 2014年上半年获得成就 应用一体式成型IML技术，打造柜式空调外壳， 成为此类产品的外壳的唯一国内供货商 保持在高端家电行业产品市场领先地位 结合表面装饰及功能化部件 扩大客户基础至高端国际品牌如Dyson 28
Slide 29: 电器用品 – 市场概览回顾
电器用品 –市场概览回顾 中国白色家电出货量 （百万件） 250 220 205 200 190 175 160 150 100 50 0 2010 2011 2012 2013 2014 资料来源: http://www.elexcon.com/news/17558.html 29
Slide 30: 电器用品 – 市场概览
电器用品 –市场概览 2014年6月中国空调市场 2014年6月中国冰箱市场 2014年6月中国洗衣机市场 （不同价格段）产品关注比例分布 （不同价格段）产品关注比例分布 （不同价格段）产品关注比例分布 目标市场 目标市场 目标市场 合计: 35.2% 合计: 41.6% 合计:65.5% 35% 30% 30% 31.0% 26.8% 25.2% 25.8% 30% 25% 25% 25% 23.5% 20.7% 20% 20% 17.4% 17.6% 20% 16.4% 14.2% 14.5% 15% 15% 15% 13.8% 12.2% 12.1% 10% 8.7% 10% 10% 8
Slide 31: 电器用品 – 未来增长动力
电器用品 –未来增长动力 产品升级有助推动智能设备及环保节能家电销量 智能设备市场前景 根据互联网消费调研中心（ZDC）统计，92.2％认为智能设备市场已发展中，或具亮丽前景 根据市场消息，Apple选海尔为其智能设备应用的独家中国伙伴 集团现为海尔配套高端智能家品，并触摸导电薄膜（ITO），与集团IML产品一体化组装 高效节能环保家电 海尔、格力及美的等国内领先家电品牌，相继研发高效节能环保家电，如大型柜式精品空 調，主要是因为从2013年10月起，变频空调、洗衣机等几大类家电开始执行新能效标准 消费升级 智慧家电的市场渗透将在2015年大幅上升 资料来源: http:/
Slide 32: 大型模内镶件注塑（IML）外壳
电器用品 –未来增长动力 达1.8米高的大型模内镶件注塑（IML）外壳 目标市场 好处 家庭电器用品 一体成型／大型装饰 汽车 多种工艺图设计选择 1.8米 技术产品效果-结实坚固的外观 大至1.8米高的 IML 32
Slide 33: IML加铟锡氧化物（ITO）触感薄膜外壳
电器用品 –未来增长动力 IML加铟锡氧化物（ITO）触感薄膜外壳 目标市场 好处 电器用品 多种工艺图设计选择 防水 具成本效益的解决方案 IML 光学胶（OCA）膜 ITO薄膜 33
Slide 34: 手提电脑／平板电脑 – 业务表现
手提电脑∕平板电脑 –业务表现 多元配套能力 维持市场份额 业务策略 与全球手机计算机品牌如联想、东芝、富士通、 NEC及台湾四大手提电脑制造商包括广达、仁 宝、华硕及宏碁维持良好合作关系 专注中国、台灣及日本市场及客户 开发高质量的金属和超薄型计算机外壳 2014年上半年获得成就 积极发展平板电脑业务 由于集团的主要客户来自中国和日本，加上该 两个市场的需求相对稳定，因此外围环境对集 团的影响甚微 运用IML、IMD及用于金属材质上的金属覆膜 （LMF）等技术，并加大力度研发及生产坚 固、超薄及不同质感的金属外盖及配件，受到 长期客户的欣赏 34
Slide 35: 手提电脑／平板电脑 – 市场概览
手提电脑∕平板电脑 –手提电脑市场概览 2014年上半年手提电脑市场 2014年上半年中国手提电脑不同价格段 产品关注 产品比例分布 目标市场 50.0% 合计:63.3% 45% 39.7% 40.0% 40% 35.2% 35% 30.0% 30% 25% 23.6% 20.0% 20% 14.5% 14.5% 13.5% 15% 9.9% 10.0% 10% 8.7% 5.6% 4.8% 5% 0.0% 0% 聯想 華碩 戴爾 惠普 蘋果 资料来源:http://zdc.zol.com.cn/466/4666487.html 资料来源: http://detail.zol.com.cn/
Slide 36: 未来增长动力
&a@ AA . be ‘XY TONGDA GROUP ARG RK
Slide 37: 未来增长动力
未来增长动力 继续重點增加对手机业务投放更多资源，同时兼顧手提电脑／平板电脑及电器用品的业 务。此外，集团将投放更多资源于新技术、新物料及新工艺的应用及研发 手机 高精密金属及塑料結構件 （如NMT技术）／IMT技 术／LDS天线技术 手提电脑／平板电脑 精密金属外 一体成型大型白色 电器用品 壳设备 家电IML外壳／ ITO触感薄 膜外壳 37
Slide 38: 附录
mage TONGDA GROUP
Slide 39: 全面生产设施及综合科技
全面生产设施及综合科技 IML注塑生产线 （10K无尘车间） 精密注塑生产线 片材印刷线（10K无尘车间） 模具中心 高速加工中心 39
Slide 40: 研发及生产基地
研发及生产基地 江苏省 福建省 常熟市 石狮市 沙家浜镇 蚶江区 福建省 上海市 厦门市 松江区 海沧区 福建省 厦门市 海沧区 广东省 深圳市 沙井区 福建省 南安市 上林村 广东省 台湾 深圳市 高雄市 宝安区 左营区 生产基地 LDS 研发中心 40
Slide 41: 免责声明
免责声明 本简报包含前瞻性陈述。除历史事实陈述之外的所有声明,通达集团控股有限 公司（通达集团）预期或预测可能发生的活动、事件及公司发展都属前瞻性陈 述。由于各种不确定因素,通达集团的实际业绩表现或未来发展或与该等前瞻 性陈述所表述的内容或存在重大差异。此外,通达集团基于现时作出此前瞻性 陈述,并无义务对其进行更新。 41
Slide 42: 谢谢！投资者关系联络资料
谢谢! 投资者关系联络资料 通达集团控股有限公司 香港湾仔港湾道6-8号 瑞安中心12楼1201-1203室 联络人: 李朗小姐 电话 : (852) 2872-2621 传真 : (852) 2510-0991 电邮 : ir@tongda.com.hk
Tongda Group Holdings — H1 2014 Earnings Presentation on 6ix