Theraclion Sa · EURONEXT:ALTHE
Theraclion Sa — Shareholder Meeting (June 2022)
54 slides from Theraclion Sa's shareholder meeting presentation, Jun 30, 2022
Slide 1: AGM Présentation
AGM Présentation Yann Duchesne David Caumartin David Auregan Paris — 30 juin 2022
Slide 2: Déroulé de l'Assemblée Générale Mixte
Déroulé de l’Assemblée Générale Mixte Malakoff, le 30 juin 2022 • Ouverture de l’assemblée par le Président • Constitution du bureau • Président Yann Duchesne • Scrutateurs David Auregan & David Caumartin • Secrétaire David Auregan • Annonce du quorum AGO&AGE 9 428 770 voix soit 39,505% / Dépôts des
Slide 3: Présentation de l'activité 2022
Management Présentation de l’activité 2022 David Caumartin Paris — Juin 2022
Slide 4: Theraclion's Leadership Team
THERACLION’S LEADERSHIP TEAM THERACLION Yann Duchesne David Caumartin 102, rue Etienne Dolet Executive Chairman Chief Executive Officer 92240 Malakoff • Former Managing Partner of McKinsey • CEO of Theraclion since 2014 T +33 1 55 48 90 70 France E contact@theraclion.com • 14 years at GE Healthcare:
Slide 5: High Intensity Focused Ultrasound (HIFU)
HIGH INTENSITY FOCUSED ULTRASOUND (HIFU) A Technology & Theraclion achievements Technology Spherical transducer 4 Principle of action Concentrate at the focal Focused acoustic wave point through the tissue with an effect at the focal point Non-thermal Thermal ablation Theraclion’s R&D Variable depth
Slide 6: The Third Generation of Device
THE THIRD GENERATION OF DEVICE 2016 2020 2022 1st gen 2nd gen 3rd gen POWER 45/60 watts 1,000 watts 1,000 watts DURATION 4 to 8 s every 30-50 s 0.5 to 1.0 s every 10 s 0.5 to 1.0 s every 10 s TYPE OF Volumic Volumic & Linear Volumic & Linear TARGET Treatment parameters AI Skin detection Skin detecti
Slide 7: Echotherapy Targets: Major Indications
ECHOTHERAPY TARGETS 3 Major Indications A unique treatment solution to better treat millions of people on 3 major indications VARICOSE VEINS THYROID TUMORS BREAST TUMORS • 9M procedures in 2025 • 1.8M surgeries in 2025 • 2.3M new cancers in ’20 • 5M aesthetic vein • 200M people with thyroid • 7.8M w
Slide 8: Regulatory Milestones
REGULATORY MILESTONES Standalone Critical Path: to be optimized 2012 2014 2018 2019 2021 2022 2023 2024 2025 Pivotal Study Thyroid CE IDE NMPA # of marking clearance treatments 63 104 1,449 2,425 3,395 4,500(1) Pivotal Feasibility Study Study Vein CE Interim IDE n°1 IDE n°2 FDA # of Marking results
Slide 9: Varicose Veins: Theraclion vs Alternative Therapies
VARICOSE VEINS Theraclion vs Alternative Therapies A first line procedure allowing to extend the scope of addressable cases SURGICAL STRIPPING ENDOVENOUS ABLATION SCLEROTHERAPY HIFU by No anesthetist ✓ ✓ Ambulatory stay ✓ ✓ ✓ No sterile environment ✓ ✓ User versatility ✓ ✓ For every vein €200 -
Slide 10: Varicose Veins: Potential Market
VARICOSE VEINS Potential Market $10 billions 5,000,000 30% 50-80% Annual procedures Of the population Of varicose veins could be Global Market Incl. device 1 worldwide concerned addressed 1,000 1,550 Addressable sites Addressable sites c. 350 k c. 350 k Addressable procedures Addressable procedures
Slide 11: Varicose Veins: Key Opinion Leaders
VARICOSE VEINS Key Opinion Leaders Vascular Surgeon, Graduated from the St. The Whiteley Clinic, Bartholomew’s Hospital Founder of the College of Medical School Dr. Steven M. Elias Phlebology, London, UK Vascular Surgeon, Dr. Mark Whiteley Director of the Center for Vein Disease, Englewood, USA • Gr
Slide 12: Thyroid Nodules: Alternative Therapies
THYROID NODULES Alternative Therapies INVASIVE THERMAL SURGERY HIFU ABLATION Anaesthetist not required ✓ No hospital stay ✓ Sterile environment not required ✓ Protection of the thyroid function ✓ Price range* ~€3,200 (EU) €2,500 - € 3,800 €2,500 – €4,200 ~€5,900 (US) (RFA) Patient safety Low H
Slide 13: Thyroid Nodules: Potential Market
THYROID NODULES Potential Market $3.6 billions 1,800,000 5% 50-80% Global Market incl. Annual thyroid Of the population Of benign thyroid device 1 nodules surgeries has palpable nodules procedures worldwide nodules could be addressed ~1,100 572 > 1,000,000 Addressable Annual thyroid Addressable site
Slide 14: Thyroid Nodules: Key Opinion Leaders
THYROID NODULES Key Opinion Leaders Prof. Brian Lang Dr. Pedro P. Ortiz Remacha Chief of Division of Endocrine Surgery, Queen Endocrinologist, Founder of an endocrinology Mary University, Hong Kong & nutrition center Zaragoza, Spain • Graduated from the University of Sydney with Distinctions • Gradu
Slide 15: Breast Cancer: HIFU Enabling Immunotherapy
BREAST CANCER HIFU Enabling Immunotherapy for a Highly Aggressive Cancer with Bad Prognosis ~20-25% Promising immune reactions after HIFU boost Women dying despite treatment in metastatic patients. THERACLION’ Early-stage trial in STRATEGY progress. 10-20% Triple negative subtype has dismal prognosi
Slide 16: Breast Cancer: Clinical Data
BREAST CANCER Clinical Data I University of Virginia; USA; Recruiting 10/12 II University of Virginia; USA; 2022 recruiting Name of the study: Breast 48 Name of the study: Breast 54 Panel: Patients with metastatic breast cancer Panel: patients with early-stage breast cancers (stage I-III) The study
Slide 17: Breast Cancer: Key Opinion Leaders
BREAST CANCER Key Opinion Leaders Prof. David Brenin Prof. Patrick Dillon Breast Surgical Oncologist at the University of Assistant Professor, Hematology & Oncology at Virginia, the University of Virginia, Breast Care Program (D.B), Cancer Center (P.D), Breast Care Program (D.B), Cancer Center (P.D)
Slide 18: HIFU: A Variety of Medical Disorders Treated
HIGH INTENSITY FOCUSED ULTRASOUND (HIFU) A Variety Of Medical Disorders Treated Indications adressable Theraclion stand-alone Cases addressable by by HIFU OEM(1) indications as of today Global + OEM Ut erine f ibroids Prost at e Breast t umors 10 % diseases Breast 2% 2% Ut erine t umors, Liver f ibr
Slide 19: Financing Structure
FINANCING STRUCTURE Strategic Medtech THERACLION SA Financial Sponsor Pharma BREAST VEINS THYROID CANCER USA EU EU & RoW CHINA USA EU Treatments c. 1,000 c. 4,500 c. 20 Market size $10B $1.8B $20B 19 © 2022 Theraclion 28.06.2022
Slide 20: Theraclion Potential Value Creation
THERACLION POTENTIAL VALUE CREATION POSSIBLE STRATEGIC PARTNERS (Device) POSSIBLE STRATEGIC PARTNERS (Pharma) Medtronics Merck GE Healthcare BMS Becton Dickinson Novartis Siemens AstraZeneca Intuitive Hologic COMPARABLE TRANSACTIONS Ziehm Sapheon $240M Medtronics 2014 Microport / Endovastec Zeltiq $
Slide 21: Starting the Next Chapter with the Right Partners by Our Side
STARTING THE NEXT CHAPTER WITH THE RIGHT PARTNERS BY OUR SIDE • SONOVEIN HQ® 2022 LAUNCH Theraclion has launched SONOVEIN HQ® in 1H 2022 as per plan including latest generator technology and Hologic premium ultrasound imaging Mach 30. • DEVELOP AI & GUIDE TREATMENT IN EACH INDICATION Extract, Transf
Slide 22: Disclaimer
DISCLAIMER This presentation does not constitute an offer to sell or a solicitation of a THERACLION share purchase offer. Some information in this document may include projections and forecasts. THERACLION believes that these forward-looking statements are based on reasonable assumptions as at the d
Slide 23: Appendix
23 Ti THERACLION 28.06.2022
Slide 24: Présentation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2021
Management Présentation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021 David Auregan Paris — Juin 2021
Slide 25: Theraclion - Bilan
THERACLION- Bilan Comptes au 31/12/2021 En K€ 2021 2020 Actifs non courants 3 866 3 487 Dont immobilisation incorporelles 958 949 Dont immobilisation corporelles 45 52 Dont actifs financiers non courants 2 863 2 486 Actifs courants 7 964 7 058 Dont stocks 2 639 2 195 Dont trésorerie et équivalent de
Slide 26: Theraclion - Comptes de résultat
THERACLION- Comptes de résultat Comptes au 31/12/2021 ‘000€ 2021 2020 Var. % Chiffre d’affaires 1 481 744 +99% Subventions 203 -3 n.a. Autres revenus 27 0 n.a. Total des produits d’exploitation 1 711 741 + 131% Achats des marchandises vendues - 459 - 291 + 58% Autres achats - 2 417 - 1 956 + 24% Sal
Slide 27: Tableau de flux de trésorerie
THERACLION Comptes au 31/12/2021 Libellé 12 2021 12 2020 (12 mois) (12 mois) Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Résultat de l'exercice -3 760 367 -3 905 245 Amortissements et dépréciations 90 713 436 018 Variation des intérêts courus sur avances remboursables capitalés 65 492 261
Slide 28: Présentation des résolutions
Management Présentation des résolutions David Aurégan Paris — Juin 2021
Slide 29: Assemblée Générale Ordinaire: Lectures des rapports
Assemblée Générale Ordinaire Lectures des rapports - Lecture du rapport de gestion du conseil d'administration sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2021 ; - Lecture du rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2021 ; - Lecture du rappor
Slide 30: Résolution n°1: Approbation des comptes annuels
Assemblée Générale Ordinaire - Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021 ; (Résolution n°1) • Theraclion enregistre une perte de 3.760.367,29 euros au titre de l’année 2021 46 © 2021 Theraclion 28.06.2022
Slide 31: Résolution n°2: Affectation du résultat
Assemblée Générale Ordinaire Affectation du résultat des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021 ; (Résolution n°2) • Affecter la perte de 3.760.367,29 euros de l’exercice clos le 31 décembre 2021 au compte de report à nouveau, qui s’élève désormais à - 3.760.367,29 euros, • Et ne pas
Slide 32: Résolution n°3: Imputation du report à nouveau
Assemblée Générale Ordinaire Imputation des sommes inscrites au compte « report à nouveau » sur le compte « prime d’émission » ; (Résolution n°3) • L’Assemblée Générale constate que, après affectation du résultat des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021 décidée par la présente asse
Slide 33: Résolution n°4: Approbation des conventions
Assemblée Générale Ordinaire Approbation des conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce ; (Résolution n°4) 49 © 2021 Theraclion 28.06.2022
Slide 34: Résolution n°5: Programme de rachat d'actions
Assemblée Générale Ordinaire Autorisation à donner au conseil d’administration pour mettre en œuvre un programme de rachat de ses propres actions, conformément aux articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce ; (Résolution n°5) Favoriser la liquidité et animer le cours des titres de la Sociét
Slide 35: Résolution n°6: Pouvoirs
Assemblée Générale Ordinaire Pouvoirs. (Résolution n°6) 51 © 2021 Theraclion 28.06.2022
Slide 36: Assemblée Générale Extraordinaire: Lectures des rapports
Assemblée Générale Extraordinaire Lectures des rapports - Lecture du rapport du conseil d'administration ; - Lecture des rapports du commissaire aux comptes à l’assemblée générale extraordinaire ; 52 © 2021 Theraclion 28.06.2022
Slide 37: Résolution n°7: Augmentation de capital avec DPS
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires ; (Résolution n°7) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emp
Slide 38: Résolution n°8: Augmentation de capital sans DPS, offre au public
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires dans le cadre d’offres au public autres que celles visées à l’article L. 411-2 1° du Code m
Slide 39: Résolution n°9: Augmentation de capital, investisseurs qualifiés
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, dans la limite de 20% du capital par an, dans le cadre d’offres au public s’adressant excl
Slide 40: Résolution n°10: Augmentation de capital, catégorie d'investisseurs
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital au bénéfice d’une catégorie dénommée d’investisseurs ; (Résolution n°10) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emprunt susceptibles d’être émis
Slide 41: Résolution n°11: Augmentation de capital, créanciers
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital au bénéfice d’une catégorie dénommée d’investisseurs ; (Résolution n°11) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emprunt susceptibles d’être émis
Slide 42: Résolution n°12: Augmentation de capital, personne dénommée
Assemblée Générale Extraordinaire (Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital au bénéfice d’une personne dénommée; (Résolution n°12) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emprunt susceptibles d’être émis ne pourra être s
Slide 43: Résolution n°13: Augmentation du nombre de titres
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires ; (Résolution n°13) Nombre d’actions maximum : 15% de l’émis
Slide 44: Résolution n°14: Réduction du capital par annulation d'actions
Assemblée Générale Extraordinaire Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social de la Société par voie d’annulation d’actions précédemment rachetées dans le cadre de l’autorisation d’achat de ses propres actions ; (Résolution n°14) Nombre d’actions maximum
Slide 45: Résolution n°15: Attribution gratuite d'actions
Assemblée Générale Extraordinaire Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’attribuer gratuitement des actions nouvelles ou existantes de la société ; (Résolution n°15) Bénéficiaires : les salariés et les mandataires sociaux éligibles Nombre maximum : 10 % du nombre d’actions com
Slide 46: Résolution n°16: Options de souscription ou d'achat
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la Société ; (Résolution n°16) Bénéficiaires : les salariés et les mandataires sociaux éligibles Nombre maximum : 10 % du nombre
Slide 47: Résolution n°17: Plan d'épargne d'entreprise
Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société au profit des adhérents au plan d’épargne d’entreprise ; (Résolution n°17) Bénéficiaires : les salariés et les mandataires sociaux éligibles Nombre maximum : 200,00
Slide 48: Résolution n°18: Pouvoirs
Assemblée Générale Extraordinaire Pouvoirs. (Résolution n°18) 64 © 2021 Theraclion 28.06.2022
Slide 49: Résolution n°19: Renouvellement du commissaire aux comptes
Assemblée Générale Ordinaire Renouvellement du mandat de commissaire aux comptes titulaire de Ernst & Young Audit ; (Résolution n°19) Pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale à tenir dans l’année 2028 et appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31
Slide 50: Résolution n°20: Commissaire aux comptes suppléant
Assemblée Générale Ordinaire Arrivée à échéance du mandat de commissaire aux comptes suppléant de Auditex ; (Résolution n°20) constate que le mandat de commissaire aux comptes suppléant de Auditex est arrivé à échéance et décide de ne pas renouveler ledit mandat ainsi que de ne pas procéder à son re
Slide 51: Résolution n°21: Transfert du siège social
Assemblée Générale Ordinaire Ratification du transfert de siège social; (Résolution n°21) Transfert du siège social du Centre d’affaires, 102 rue Etienne Dolet, 92240 MALAKOFF au LE VAILLANT, 240, Avenue Pierre Brossolette – 92240 Malakoff. 67 © 2021 Theraclion 28.06.2022
Slide 52: Résolution n°22: Pouvoirs
Assemblée Générale Ordinaire Pouvoirs; (Résolution n°22) 68 © 2021 Theraclion 28.06.2022
Slide 53: Merci!
MERCI! THERACLION David Caumartin David Auregan 240, avenue Pierre Brossolette CEO CFO 92240 Malakoff Telecom Paris, holds a master's EDHEC, holds a MBA from degree in fundamental physics University of Newcastle T +33 1 55 48 90 70 CEO of Theraclion since 2014 CFO of Theraclion since 2015 E contact@
Slide 54: Disclaimer
DISCLAIMER This presentation does not constitute an offer to sell or a solicitation of a THERACLION share purchase offer. Some information in this document may include projections and forecasts. THERACLION believes that these forward-looking statements are based on reasonable assumptions as at the d