Slide 1: 中期経営3ヵ年計画への取り組み（2008年度～2010年度）
中期経営3ヵ年計画への取り組み （2008年度～2010年度） 2009年5月19日 代表取締役社長 古河 直純
Slide 2: 目次
目次 2008年度連結業績 中期経営3ヵ年計画 見直しの 考え方 今後の取り組み
Slide 3: 2008年度連結業績
2008年度連結業績 連結業績推移 ２００８年度四半期別推移 売上高 営業利益 売上高 営業利益 （売上高） （営業利益） （売上高） （営業利益） 3,500 350 1,000 802 100 単位：億円 764 単位：億円 302 3,029 800 670 80 3,000 300 268 253 2,689 600 453 60 2,816 2,500 2,631 250 400 53 47 40 39 200 20 2,000 200 0 0 1,500 150 -200 -20 -400 -40 1,000 100 -600 -60 500 29 50 -800 -80 -110
Slide 4: 中期経営３カ年計画 見直しの考え方
中期経営３カ年計画 見直しの考え方 国際金融危機に端を発する世界的経済危機によって、IZ-60策定時点と比べて環境激変 ・IZ-60の基本コンセプトは変えず、 環境変化に合わせて業績目標を見直すとともに、 残る２年間に最優先で取り組むべき事項を明確にする ・環境激変に対応するための事業構造改革と、 次世代成長事業の効率的な準備を進める次期３ヵ年計画 に向けた助走期間とする ２０１１年度からの次期中期経営３ヵ年計画期間中に ・ＲＯＥ１５％以上 ・Ｄ／Ｅレシオ１．０未満 を達成できる企業体質を２年間で確立する 4
Slide 5: 今後の取り組み
今後の取り組み 見直しの背景 連結業績修正目標 2009～2010年度重点課題 ・市場動向 ・重点課題１～３ 5
Slide 6: 見直しの背景
見直しの背景 世界自動車生産台数 液晶ＴＶ用パネル販売数 世界半導体売上金額 （ライトビークルのみ） ユニット数 対前年伸び 80 180 3 ,0 0 0 単位：百万台 単位：百万ユニット、％ 単位：億ドル 70 160 2 ,5 0 0 140 60 120 2 ,0 0 0 50 100 40 1 ,5 0 0 80 30 60 1 ,0 0 0 20 40 500 10 20 0 0 0 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 （年度） 2007 2 008 2009 2010 （年度） 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 （年度）
Slide 7: 連結業績修正目標
連結業績修正目標 2008年度 2009年度 2010年度 2010年度 2010年度 （億円） 実績 予想 修正目標 当初計画 差異 売上高 2,689 2,130 2,200 4,000 ▲1,800 営業利益 29 40 100 350 ▲250 営業利益率(%) 1.1 1.9 4.5 8.8 ▲4.3 経常利益 38 20 100 350 ▲250 経常利益率(%) 1.4 0.9 4.5 8.8 ▲4.3 （前提） 2009～2010年度 当初 為替 90円/USD 100円/USD 117円/EUR 160円/EUR ナフサ 27,000円/kl 70,000円/kl 7
Slide 8: ２００９～２０１０年度重点課題
２００９～２０１０年度重点課題 １．７０％稼動でも利益を確保できる事業体質の実現 ２．キャッシュフローを重視し有利子負債を削減 ３．研究開発から生産技術確立までの質とスピードの向上 8
Slide 9: 重点課題１ 70%稼動でも利益を確保できる事業体質の実現
重点課題１ 70%稼動でも 利益を確保できる事業体質の実現 ２００９～２０１０年度重点課題 9
Slide 10: 市場動向
市場動向 タイヤ市場（汎用ゴム） ・'09年4-6月は５～７割程度の稼働率になる模様。 自動車（部品）市場（特殊ゴム） ・'09年4-6月は対前年５～７割程度の出荷数量になる模様。 液晶パネル市場（高機能樹脂） ・在庫調整は'09年1-3月までにほぼ終了し、現在は'08年1-3月並みに回復。 ・価格下落にも歯止めがかかっている。 携帯電話（レンズ）市場（高機能樹脂） ・レンズの在庫調整は'09年1-3月までににほぼ終了し、市場は底を打った模様。 ・ただし、実需も振るわず６割程度の稼動の見込み。 半導体市場（高機能ケミカル） ・'09年1-3月は在庫調整の影響で前年度比３割減。 ・'09年4-6
Slide 11: ① コストダウンへの取り組み
① コストダウンへの取り組み 【目標】 累積削減効果目標額２６０億円 （２００９～２０１０年度の２年間） 主な方策 100億円/年の削減（2008年度比較） ・人員圧縮 ・製造要員の工場間応援 固定費 ・不急な設備管理費用の先送り （安全、品質、コストダウンに関するものは実施） ・経費削減 ・外部への生産委託の取り込み 2年間累積60億円以上の削減 変動費 ・Ｚ∑活動の推進 ※2008年度は43億円の削減実績 重点課題１ 70%稼動でも利益を確保できる事業体質の実現 11
Slide 12: 光学フィルムの状況
光学フィルムの状況 光学フィルム売上高推移 125 ※2007年上期の売上高を100として表示 100 75 50 25 0 2007 2007 2008 2008 2009/3月 2009 2009/4月 （年度） 上期 下期 上期 下期 の6倍 上期 の6倍 見込 重点課題１ 70%稼動でも利益を確保できる事業体質の実現 12
Slide 13: 拡散板の状況
拡散板の状況 拡散板売上高推移 225 ※2007年上期の売上高を100として表示 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2007 2007 2008 2008 2009/3月 2009 （年度） 上期 下期 上期 下期 の6倍 上期 見込 重点課題１ 70%稼動でも利益を確保できる事業体質の実現 13
Slide 14: セグメント別業績
セグメント別業績 2008年度 2009年度 2010年度 （参考） セグメント 項目 実績 予想 修正目標 2007年度 売上高 （億円） 1,800 1,300 1,310 1,957 エラストマー 営業利益 （億円） 76 50 75 166 素材事業 営業利益率 （％） 4.2 3.8 5.7 8.5 売上高 （億円） 376 430 490 472 高機能材料事業 営業利益 （億円） -48 -10 25 76 営業利益率 （％） -12.7 -2.3 5.1 16.1 その他の事業 売上高 （億円） 513 400 400 600 （連結消去含む） 営業利益 （億円） 1 0 0
Slide 15: 重点課題２ キャッシュフローを重視し有利子負債を削減
重点課題２ キャッシュフローを重視し 有利子負債を削減 ２００９～２０１０年度重点課題 15
Slide 16: キャッシュフロー改善策
キャッシュフロー改善策 ① 棚卸資産の圧縮 ② 投資の厳選 棚卸資産回転月数 投資額（意思決定年度ベース） （百万円） 棚卸資産 棚卸資産回転月数 （月数） （億円） 2008年度 2009年度 2010年度 80,000 4.00 3.69 1200 '10年度末までに 70,000 半分に圧縮 3.50 1,000億円 2009、2010年度の投資額を 1000 減価償却費の半分程度 60,000 3.00 に圧縮 50,000 56,021 55,624 2.50 800 40,000 2.12 1.85 2.00 600 30,000 35,600 1.50 416億円 400 20,
Slide 17: 重点課題３ 研究開発から生産技術確立までの質とスピードの向上
重点課題３ 研究開発から生産技術確立までの ”質”と” スピード”の向上 半導体 記録 表示 狙いの５つ エネルギー の分野 通信 ２００９～２０１０年度重点課題 17
Slide 18: ① 連結研究開発費の状況
① 連結研究開発費の状況 連結研究開発費推移 （億円） 連結研究開発費 売上高研究開発費比率 （比率） 140 5.0 120 4.5 100 4.0 80 3.5 60 3.0 40 2.5 20 2.0 0 1.5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 （年度） 計画 計画 重点課題3 研究開発から生産技術確立までの”質”と” スピード”の向上 18
Slide 19: ② 『半導体』分野
② 『半導体』分野 半導体業界の技術キーワードとゼオンの開発品 2008 2009 2010 2011 2012 2013 微細配線化 低消費電力化 高信頼性化 技術キーワード 高周波数化 立体構造化 省プロセス化 DRAM Node 59nm 45nm 32nm CPU Node 45nm 45 32nm 32 22nm 22 16 16 nm SiO2用Etchガス 次世代SiO2用Etchガス ゼオンの 開発品 LowK原料堆積ガス ウルトラクリーン技術 CVD成膜技術 ゼオンの プラズマ診断技術 テクノロジー プラズマ材料設計技術 プラットフォーム 有機フッソ合成技術 DRAM, CP
Slide 20: ③ 『記録』分野
③ 『記録』分野 ブルーレーザー周辺技術キーワードとゼオンの開発品 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4倍速 6倍速 8倍速 12倍速 技術キーワード 無機1層 2層 有機1層 有機2層 耐ブルーレーザー用レンズ材料 ゼオンの 低複屈折ハイパワーブルーレーザー用レンズ材料 開発品 ZEONEX 次世代高耐久ブルーレーザー用材料 ゼオンの 分子設計技術 テクノロジー コンパウンド設計・分散技術 プラットフォーム 重点課題3 研究開発から生産技術確立までの”質”と” スピード”の向上 20
Slide 21: ④ 『表示』分野
④ 『表示』分野 液晶TV業界の技術キーワードとゼオンの開発品 2008 2009 2010 2011 2012 2013 スリム化 省エネ化 ３Ｄ 技術キーワード ２倍速 ４倍速 RGB LEDバックライト パブリックディスプレイ コントラスト 2,500:1 45 32 3,000:1 5,000:1 22 10,000:1 16 ゼオノア位相差フィルム パターン付き拡散板 両面パターン付き拡散板 ゼオンの 開発品 輝度向上フィルム 塗布型TFT保護膜 ウルトラクリーン技術 ゼオンの 光学樹脂設計技術 テクノロジー パターン設計技術 光学設計技術 プラットフォーム 樹脂設計技術 界面分析技
Slide 22: ⑤ 『エネルギー』分野
⑤ 『エネルギー』分野 エネルギー産業界の技術キーワードとゼオンの開発品 2008 2009 2010 2011 2012 2013 高容量化 低コスト化 長寿命化 技術キーワード 安全向上 ハイレート化 電池容量１） 3000mAh 3400mAh 3600mAh レート特性2) 10C 45 32 20C 22 40C 50C 16 モバイル リチムイオン電池用バインダー ゼオンの HEV、EV リチウムイオン電池用バインダー 開発品 キャパシタ用電極 電気化学評価技術 精密加工技術 ゼオンの 分散制御技術技術 界面制御技術 テクノロジー 分散ポリマー設計技術 プラットフォーム エラストマ
Slide 23: ⑥ 『通信』分野
⑥ 『通信』分野 通信分野の技術キーワードとゼオンの開発品 2008 2009 2010 2011 2012 2013 低消費電力化 高信頼性化 技術キーワード 高周波数化 微細配線化 小型モジュール化 ミリ波利用 通信 無線 ～10Mbps (3.5G) ～100Mbps(3.9G LTE) 速度 有線 ～5Gbps ～10Gbps 高速PKG基板材料 ブレードサーバー基板材料 ゼオンの RFモジュール基板材料 開発品 ミリ波基板材料 パッシブデバイス設計/評価技術 ゼオンの 回路基板設計/評価技術 テクノロジー ナノレベル平滑配線形成技術 プラットフォーム 有機/無機ハイブリッド材料設計技
Slide 24: スピード 対話 社会貢献
スピード 対 話 社会貢献 24
Slide 25: 以上
以上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 日本ゼオン株式会社 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 25