Fraport Ag · XETR:FRA
Fraport — 9M 2021 Earnings Presentation
30 slides from Fraport's earnings presentation, Nov 9, 2021
Slide 1: Fraport AG Bilanzpressekonferenz
Januar bis September 2021 9.11.2021 Fraport AG Bilanzpressekonferenz Dr. Stefan Schulte, Vorstandsvorsitzender
Slide 2: Verkehrsentwicklung weltweit: Überwiegend deutliche Zuwächse gegenüber 2020
Verkehrsentwicklung weltweit Überwiegend deutliche Zuwächse gegenüber 2020 vs. 2020 -2% +2% +21% +30% +92% +85% +130% +65% +20% vs. 2019 -71% -81% -50% -61% -47% -63% -44% -11% -27% 54,2 35,6 29,1 26,2 26,1 9M19 21,9 17,6 16,2 9M20 16,215,8 15,2 13,9 13,5 11,4 9M21 7,0 7,3 7,1 8,2 4,7 5,7 5,4 4,6 1,
Slide 3: Starke Erholung an touristisch geprägten Standorten
Verkehrsentwicklung weltweit Starke Erholung an touristisch geprägten Standorten 120% Anteil Passagierzahlen 2021 gegenüber 2019 100% 96% 92% 81% 80% 77% 77% 79% 72% 67% 60% 53% 49% 46% 41% 40% 36% 33% 27% 20% 20% 20% 15% 0% Mai Juni Juli August September Oktober 1 Frankfurt Griechenland Antalya 1 v
Slide 4: Cargo weiter über Vorkrisenniveau
Verkehrsentwicklung FRA Cargo weiter über Vorkrisenniveau Cargoverkehr Δ in % zu 2019 2019 2020 2021 50.000 +11 % 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 Kalenderwochen 3
Slide 5: Operative Herausforderung: Starke Peaks im Tagesverlauf
Verkehrsentwicklung FRA Operative Herausforderung: Starke Peaks im Tagesverlauf Auslastung erreicht in der Unterschied von 36 Bewegungen Slots pro Stunde Spitze bereits 90 Prozent des zwischen dem verkehrsreichsten Vorkrisenniveaus und schwächsten Tag 110 Höchstwert 100 vor der Krise Niedrigste Ausl
Slide 6: Starke Entwicklung im dritten Quartal
Geschäftsentwicklung im dritten Quartal 2021 Starke Entwicklung im dritten Quartal Umsatz 2 EBITDA Bereinigt um Sondereinflüsse +69,7% 691 +79,5% 289 634 4 259 3 407 -250 353 29 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2020 Q3 2021 Konzern-Ergebnis Free Cash Flow -306 103 -335 121 Q3 2020
Slide 7: Gute operative Entwicklung gestützt von Sondereffekten
Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2021 Gute operative Entwicklung gestützt von Sondereffekten Umsatz1,2 EBITDA1 Konzern-Ergebnis1 3 +18,3% +13,3% Bereinigt um 624 Sondereinflüsse 1.357 1.299 1.147 1.147 5 -537 118 -228 291 4 52 9M 2020 9M 2021 9M 2020 9M 2021 9M 2020 9M 2021 9M 2020 9M
Slide 8: Überblick bisherige Kompensationen für COVID-19-Verluste
Geschäftsentwicklung Überblick bisherige Kompensationen für COVID-19-Verluste1 Frankfurt Griechenland Rund 160 Mio Euro Rund 178 Mio Euro Ausgleichszahlung von Kompensation durch Bund und Land Hessen Reduzierung von festen für im Lockdown und variablen entstandene, ungedeckte Konzessionsabgaben Vorh
Slide 9: Prognose für das laufende Jahr leicht angehoben
Ausblick Prognose für das laufende Jahr leicht angehoben Geschäftsjahr 2019 Geschäftsjahr 2020 Ausblick 2021 oberer Bereich der bisher Passagiere FRA 70,6 Mio 18,8 Mio prognostizierten Bandbreite: unter 20 bis 25 Mio neu: leicht über 2 Mrd € Umsatz1 3.705,8 Mio € 1.677,0 Mio € (bisher: rund 2 Mrd €)
Slide 10: Angebot erreicht rund 70 Prozent des Vorkrisenniveaus
Ausblick FRA: Winterflugplan 2021/22 Angebot erreicht rund 70 Prozent des Vorkrisenniveaus viele US-Destinationen und Airlines: 83 (-5) Flugbewegungen: -30 % attraktive Urlaubsziele Länder: 92 (-7) Sitzplatzangebot: -36 % im Winter Destinationen: 244 (-15) 1Veränderungen im Vergleich zum Winter 2019
Slide 11: Mittelfristige Perspektive
Ausblick Mittelfristige Perspektive Erreichen des Erreichen des Verkehrsniveaus von 2019 EBITDA-Niveaus von 2019 Frankfurt ~2025/26 ~2023/24 Internationale Beteiligungen Durchschnittlich 2023 ~2023 Aufgrund der getroffenen Effizienzmaßnahmen erreichen wir beim operativen Ergebnis (EBITDA) das Vorkri
Slide 12: Terminal 3: Bau läuft mit angepasstem Zeitplan
Ausbauprojekte Terminal 3: Bau läuft mit angepasstem Zeitplan Pier G: Inbetriebnahme T3 Rohbau weitgehend Innenausbau weit einschl. Pier G für 2026 abgeschlossen fortgeschritten geplant 11
Slide 13: Lima: Ausbau läuft weiter nach Plan
Ausbauprojekte Lima: Ausbau läuft weiter nach Plan Fertigstellung der zweiten EPC-Auftrag an Inbetriebnahme des Start/-Landebahn Generalunternehmer für modular geplanten bis Ende 2022 neues Terminal vergeben Terminals in 2025 12
Slide 14: Fitfor55-Paket bietet Chancen und Herausforderungen
Priorität Klimaschutz Fitfor55-Paket bietet Chancen und Herausforderungen Ziele und Vorschläge der europäischen Kommission für die Luftfahrt 2030 2050 -55 % ggü. 1990 CO2 neutral Wir unterstützen EU-ETS: für Flüge innerhalb der EU, Absenkung der grundsätzlich 1 EU-ETS CORSIA Caps, Wegfall freier Zer
Slide 15: FRA: 10 Prozent der Emissionen durch Fraport adressierbar
Priorität Klimaschutz FRA: 10 Prozent der Emissionen durch Fraport adressierbar Verteilung der am Flughafen Frankfurt entstandenen Emissionen (Basisjahr 2019) In Tsd. t CO2 Scope 1 37 direkte CO2-Emissionen aus Verbrennungsprozessen 133 (entspricht rund 2 Prozent der Gesamtemissionen) 1.746 ca. 10 P
Slide 16: FRA: CO2-Verbrauch senken und Strom nachhaltig erzeugen
Priorität Klimaschutz FRA: CO2-Verbrauch senken und Strom nachhaltig erzeugen Copyright: peterschreiber.media – stock.adobe.com Konsequente Reduzierung Einsatz von Photovoltaik Nutzung von Strom des Verbrauchs am Flughafen aus Windparks • Effizientere Klimatisierungstechnik in • PV-Anlage auf neu ge
Slide 17: CO2-Ausstoß: Klare Zielsetzung und deutliche Fortschritte
Priorität Klimaschutz CO2-Ausstoß: Klare Zielsetzung und deutliche Fortschritte Standort Frankfurt1: Entwicklung von Verkehrsmenge und CO2-Emissionen bereits entkoppelt 400.000 120 IST- Werte Prognose 350.000 Verkehrseinheiten in Mio 300.000 90 COVID-19 250.000 Tonnen CO2 200.000 60 150.000 100.000
Slide 18: Fraport nimmt regionales Engagement reduziert wieder auf
Sponsoring & Regionale Förderung Fraport nimmt regionales Engagement reduziert wieder auf • Sponsoring-Maßnahmen und Spenden für Vereine und gemeinnützige Projekte in der Region werden ab Frühjahr 2022 mit reduziertem Umfang wieder aufgenommen • Jugendförderung & Integration bleibt Förderschwerpunkt
Slide 19: Fraport AG Bilanzpressekonferenz
Januar bis September 2021 9.11.2021 Fraport AG Bilanzpressekonferenz Prof. Dr. Matthias Zieschang, Finanzvorstand
Slide 20: In ersten 9 Monaten Free Cash Flow negativ aufgrund hoher Ausbau-Investitionen
Analyse Finanzzahlen In ersten 9 Monaten Free Cash Flow negativ aufgrund hoher Ausbau-Investitionen -29 -14 -58 6,226 -211 -3 +9 In EUR Mio -437 5,534 +219 -122 -22 -24 Free Cash Flow 9M21: 20FY: -1,4 € -634mn Mrd € Nettover- Übriger Capex Fixe IAS 23 IFRS Dividenden Sonstige Nettover- Op. Brasilien
Slide 21: In Q3 positiven Free Cash Flow erzielt
Analyse Finanzzahlen In Q3 positiven Free Cash Flow erzielt In EUR Mio 6,326 +414 -21 6,226 -60 -1 -10 -7 +1 -164 0 -1 -51 Free Cash Flow 3Q21: 20FY: -1,4 € +121mn Mrd € Nettover- Übriger Capex Fixe IAS 23 IFRS Dividenden Sonstige Nettover- Op. Brasilien Griechenland Lima FRA schuldung i. W. FRA Kon
Slide 22: Liquidität und freie Kreditlinien bei rd. 4,5 Mrd EUR
Analyse Finanzzahlen EUR 500 Mio Liquidität und freie Kreditlinien bei rd. 4,5 Mrd EUR Schuldscheindarlehen platziert im Oktober In EUR Mio Cash & Financial Assets (Liquidität) Freie Kreditlinien +500 5.000 EUR +2.768 Mio 4,448 4,475 4.500 4,378 4.000 3.500 2,973 3,110 3.000 3.478 3.467 3.495 2.500
Slide 23: Tilgungsprofil & Finanzmittelbestand zum 30.09.2021
Analyse Finanzzahlen Tilgungsprofil & Finanzmittelbestand zum 30.09.2021 In10.000 EUR Mio 9.721 9.000 8,30 Mrd € Fraport AG Finanzverbindlichk. 8.000 7.000 1,08 Mrd € Griechenland Finanzverbindl. Durchschnittliche Konditionen 6.000 ~ 2.2 % Zinssatz 290 Mio € Brasilien Finanzverbindlichkeit 5.000 4,4
Slide 24: Aviation: Kostenreduktionen und Sondererlöse dämpfen COVID-19 Einfluss
Analyse Finanzzahlen Aviation: Kostenreduktionen und Sondererlöse dämpfen COVID-19 Einfluss Mio € 9M21 9M20 9M19 3Q21 3Q20 3Q19 EBITDA positiv beeinflusst durch Vergleich Umsatz 423 354 783 169 102 288 bei Sicherheitsdiensten iHv. 58 Mio und Entgelte 240 239 623 122 63 234 Kompensationszahlungen i
Slide 25: Retail & Real Estate: Real Estate Erlöse auf Niveau von 2019
Analyse Finanzzahlen Retail & Real Estate: Real Estate Erlöse auf Niveau von 2019, deutlich positives EBITDA Mio € 9M21 9M20 9M19 3Q21 3Q20 3Q19 Segment Umsatz deutlich besser als Umsatz 232 226 372 93 68 131 Passagierentwicklung Retail 52 64 162 27 15 58 Robustes Real Estate Geschäft auf Niveau
Slide 26: Ground Handling: Q3 EBITDA nahezu Break Even
Analyse Finanzzahlen Ground Handling: Q3 EBITDA aufgrund von Kosten- reduktionen nahezu Break Even Mio € 9M21 9M20 9M19 3Q21 3Q20 3Q19 Unterproportionaler Umsatzrückgang im Umsatz 270 250 537 118 68 192 Vergleich zur Passagierentwicklung aufgrund Ground Handl. 157 138 274 67 40 99 von Gebührenbezu
Slide 27: Frankfurter Segmente: Überblick der Kosteneinsparungen
Analyse Finanzzahlen 3 Frankfurter Segmente: Überblick der Kosteneinsparungen EUR Mio Gesamter Aufwand Personalaufwand EBITDA EUR -341 Mio EUR -221 Mio EUR -266 Mio 1,168 1,1411 908 827 741 1 679 1 499 508 578 382 394 393 459 370 381 1 272 266 270 270287 236 312 220 235 225 214 144 197 191 146 148 1
Slide 28: International Activities: Starker EBITDA-Beitrag der wesentlichen Beteiligungen
Analyse Finanzzahlen International Activities: Starker EBITDA-Beitrag der wesentlichen Beteiligungen EUR Mio 9M21 EBITDA 3Q21 EBITDA 200 186 150 126 100 50 36 30 27 16 10 16 16 9 5 5 7 7 0 Lima Brasil Greece USA Twin Star Slovenija Sonstige 9M Segment-EBITDA bei 312 Mio EUR / hoher Anteil der Q3 Hau
Slide 29: International Activities: Zugrundeliegende Marge auf Vor-Krisen-Niveau
Analyse Finanzzahlen International Activities: Zugrundeliegende Marge auf Vor-Krisen-Niveau Mio € 9M21 9M20 9M19 3Q21 3Q20 3Q19 Umsatz ohne IFRIC 12 um rd. 46% rückläufig Umsatz 577 489 1,160 311 169 458 vs. 9M19 IFRIC 12 145 171 366 57 54 96 Deutliche Kostenreduktion in Frankfurter ex IFRIC 12
Slide 30: Gute Reise! Wir sorgen dafür
os Cc “y) Fraport Gute Reise! Wir sorgen dafur