TDK Corporation · TSE:6762
TDK — Q3 FY2021 Earnings Presentation
13 slides from TDK's earnings presentation, 2021
Slide 1: Third quarter FY3/2021 earnings briefing opening
山西でございます。本日はご多忙のところ、当社2021年3月期第3四半期決算説明会に多数ご参加いただき、誠に ありがとうございます。それでは私から連結業績概要についてご説明します。
Slide 2: Key points of the results
まず決算のポイントですが、世界各国において第3波の到来等コロナウイルス感染拡大による社会への影響が継続 する中、すでに再開されている社会経済活動や各社生産活動において、エレクトロニクス需要の回復基調が第2四 半期からさらに鮮明になってきました。ICT市場において引き続きモバイルデバイス等、DX関連需要が堅調に推移 、自動車市場においてxEVやADAS等、自動車の電装化加速も相まって全体需要が拡大、また産業機器市場にお いて再生可能エネルギー向け需要が増加しており、EX関連需要回復も鮮明になってきました。そのような需要環境 の中、第3四半期の売上高、営業利益は前年同期比11.3％の増収、11.6
Slide 3: Consolidated results overview
続いて業績概要です。対ドル等の円高為替により、売上高が約▲70億円の減収、営業利益で約43億円の減益影 響がありました。それらを含み、売上高は3,957億円、前年同期比401億円、11.3％の増収、営業利益は451億円、 前年同期比47億円、11.6％の増益、税引前利益は462億円、当期純利益は309億円、1株当たり利益は244円22 銭となりました。 為替の感応度は、営業利益で円とドルの関係において1円の変動で前回と同様年間約12億円、円とユーロの関係 において約2億円と試算しています。
Slide 4: Passive components segment
続いて、第3四半期のセグメント別の状況についてご説明します。 受動部品セグメントの売上高は1,095億円、前年同期比11.4％の増収、営業利益は134億円、26.4％の増益、営業 利益率は12.2％となりました。自動車市場の需要が第2四半期から急速に回復、ICT市場においても5G関連を中心 に堅調に推移、産業機器市場の需要も再生可能エネルギー向け等で増加した結果、すべての事業で増収・増益と なりました。 セラミックコンデンサは、5G基地局向け売上が減少した一方で、自動車市場や代理店向け販売が増加しました。ア ルミ電解コンデンサ・フィルムコンデンサは自動車市場向けに加え、再生可能エネルギー等の産
Slide 5: Sensor application products segment
センサ応用製品セグメントの売上高は230億円、前年同期比13.3％の増収、営業損失は縮小しました。 受動部品同様、自動車市場の需要が回復したこと、またスマートフォンを中心にICT市場向け販売も大幅に増加し たことにより、3事業とも増収・増益を確保しました。 温度・圧力センサは、自動車市場向けや家電向け売上増加により収益貢献できるレベルにまで業績が回復しました 。ホールセンサは、自動車市場向けのサプライチェーンが長いため受注回復が遅れていましたが、ようやく売上増 加に転じてきました。TMRセンサは新型スマートフォン端末のピークシーズン等により、大きく売上、営業利益を伸 ばしました。MEMSセンサ
Slide 6: Magnetic application products segment
磁気応用製品セグメントの売上高は559億円、前年同期比▲3.5％減収、営業利益は42億円、▲19.2％の減益とな りました。 HDDヘッドは、PC需要増加でHDD組立の売上増加があったものの、HDD総需要の減少によるHDDヘッド出荷数 量の減少に伴い、減収・減益となりました。HDDサスペンションは、主要顧客のデータセンター用ニアラインHDDが 好調に推移し、出荷数量増加により増収・増益となりました。マグネットは自動車市場向け需要回復、および再生可 能エネルギー向け等産業機器向け販売が増加し増収となり、赤字が縮小しました。
Slide 7: Energy application products segment
エナジー応用製品セグメントの売上高は1,954億円、営業利益は428億円となり、前年同期比21.2％の増収、5.7％ の増益となりました。 二次電池は、スマートフォン生産台数の増加等によりスマートフォン向け売上が若干増加、またPC、タブレット向け 売上が高い水準で引き続き好調に推移しました。ワイヤレスイヤホン等小型機器向けのミニセル製品も堅調に推移 、家庭用蓄電システムや電動二輪車向けのパワーセル製品の販売も第1四半期から継続的に拡大し、二次電池全 体で増収・増益となりました。電源は半導体製造装置等の産業機器向け需要回復により、増収・増益を確保しました 。
Slide 8: Segment changes from Q2 to Q3
続いて、第2四半期から第3四半期のセグメント別売上高および営業利益の増減要因についてご説明します。 まず受動部品セグメントの売上高は、第2四半期から101億円、10.2％の増収、営業利益は134億円、38.1％の増 益となりました。自動車市場・産業機器市場向け売上が増加したものの、ICT市場向け売上はスマートフォン向けが ピークシーズンで増加ながら5G基地局向け需要が減少し、第2四半期からほぼ横ばいで推移しました。その結果、 高周波部品の売上はほぼ横ばいで推移した一方で、自動車市場・産業機器市場向け売上構成比が高い他の事業 では増収・増益となりました。 センサ応用製品セグメントの売上高は、第2
Slide 9: Operating profit change analysis
続いて、営業利益47億円増益の増減分析です。二次電池や受動部品の売上拡大による売上数量増加で約185億 円の増益となりました。売価値引き影響約▲73億円を合理化コストダウン効果約50億円、約5億円の構造改革効果 で吸収しました。InvenSenseの買収関連費用は約▲4億円減少、二次電池の事業拡大に伴う販売管理費の増加 や、パワーセル開発加速による開発費の増加、また前期まで発生していたフィルターフィー受け取りが終了したこと で販売管理費が▲81億円増加、為替変動による減益▲43億円で、トータル47億円の増益となりました。
Slide 10: Nine-month cumulative consolidated results
続いて、第3四半期累計の連結業績概要についてご説明します。 売上高は1兆868億円で前年同期比2.3％の増収、営業利益は1,075億円で前年同期比▲17億円、▲1.6％の微減 、税引前利益は1,094億円、当期純利益は731億円で前年同期比▲1.7％の減少となりました。売上高は9か月累計 ベースで過去最高を更新しました。
Slide 11: Full-year consolidated outlook
最後に通期の連結業績見通しについてご説明します。 第3四半期までの累計実績、および直近の第4四半期の受注状況を踏まえ、前回10月発表の見通しを修正します。 通期売上高を1兆4,500億円、税引前利益を1,160億円に上方修正し、営業利益1,100億円、当期純利益760億円 は前回発表から据え置きとします。 売上高については、自動車市場・産業機器市場向け需要が引き続き好調に推移する前提で見通しを見直していま す。税引前利益は営業外収益の増加を見込んでいます。 営業利益については、コロナ禍においてDX、EX関連需要動向が期初想定から大きく変化してきているため、需要 動向に即した資産の適正化と競争力
Slide 12: Cautionary notes on forward-looking statements
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Slide 13: TDK
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