Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — Q2 FY2020.3 Earnings Presentation
24 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, December 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会資料
2020年3月期 第2四半期（4-9月） 決算説明会資料 酒井重工業 株式会社 証券コード ６３５８ ＵＲＬ http://www.sakainet.co.jp 2019年12月
Slide 2: 会社の概要
会社の概要 1 2019年3月期 実績 ・業種 ：道路建設機械製造業 ・連結地域区分別売上高比率 ・創業 ：1918年5月 ・連結 売上高 ：247億円 営業利益 ： 14億円 総資産 ：354億円 ・自己資本比率 ：63% ・連結子会社 ：7社（国内 3） （北米・中国・ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ×2） ・連結従業員数 ：628人
Slide 3: 海外拠点
海外拠点 2 生産工場+販売 販売事務所 ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ+販売 酒井上海 SAKAI AMERICA バンコク事務所 SAKAI INDONESIA （新工場稼働開始 2019年7月） SAKAI ROAD MACHINERY INDONESIA SAKAI SALES AND SERVICES （非連結） ASIA（2017年10月1日 設立）
Slide 4: 建設機械業界
建設機械業界 2018年度 日本建設機械工業会ﾃﾞｰﾀより 3 ミニショベル 総合建機 クボタ コマツ キャタピラー（米） 農機大手、小型建機、ｴﾝｼﾞﾝ 国内トップ 世界最大手 ヤンマー 竹内製作所 ＣＮＨインダストリアル ホールディングス 日立建機 （英・蘭） 農機、建機、発電機 輸出中心 国内2位 伊ﾌｨｱｯﾄｸﾞﾙｰﾌﾟ ディア・アンド・カンパ ニー （米） ボルボ（ｽｳｪｰﾃﾞﾝ） クレーン 道路舗装機械 ｢ｼﾞｮﾝﾃﾞｨｱ｣ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 建機部門 タダノ 酒井重工業 建設用ｸﾚｰﾝ大手 国内ｼｪｱ7割 コベルコ建機 住友建機 加藤製作所 道路機械 2.4％ 油圧ショベル、ｸﾚｰﾝ
Slide 5: SAKAIの道路機械
ＳＡＫＡＩの道路機械 4 中型 ロードカッタ タンデムローラ（左）・ コンバインドローラ（右） 大型舗装用振動ローラ 大型土工用振動ローラ
Slide 6: SAKAI MIVKRVP LS
SAKAI MIVKRVP LS 5
Slide 7: 次世代技術の研究開発
次世代技術の研究開発 6 品質 転圧管理システム 安全性 緊急ブレーキ装置 デモ動画 生産性 自律走行式ローラ 専用サイトにアクセスし ※「Smart Compaction Tryangle」は、次世代技術を活用した締固め品質、安全性および生産性の向上への 選択してください。 あくなき挑戦を表した当社の造語です。
Slide 8: 連結業績ハイライト
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 7 連結業績ハイライト １．上半期連結売上高： 120億円 前年同期比▲7億円、 ▲5.7％ ・国内は排ガス特需反動減解消と道路維持機械好調 ： ＋22億円、＋42.9％ ・北米は好調な建設投資の下で需要はピークアウト ： ▲2億円、 ▲9.2％ ・アジア及びその他新興国は経済情勢悪化で需要半減： ▲27億円、▲51.8％ ２．事業環境変化対応 ・北米、中国事業の構造改革： 北米は大型ローラ現産化、中国は国内市場開拓に専念 ・市場変化対応力強化 ： 棚卸資産90億円 前期末比▲8憶円、▲8.4％ ３．中期成長戦略 ・インドネシア拠点生産能力倍増： 新工
Slide 9: 決算短信（サマリー情報）
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 8 決算短信（ｻﾏﾘｰ情報）
Slide 10: 連結業績
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 9 連結業績 （単位：百万円） 前年同期比 2018.3期 2019.3期 2020.3期 上期 上期 上期 増減額 増減率 売上高 13,471 12,833 12,098 ▲ 735 ▲5.7% 国内 6,208 5,151 7,360 2,208 42.9% 海外 7,263 7,681 4,737 ▲ 2,944 ▲38.3% 営業利益 1,357 991 701 ▲ 290 ▲29.3% （営業利益率） (10.1％) (7.7％) (5.8％) 経常利益 1,241 862 635 ▲ 227 ▲26.3% 親会社株式に帰属する 810 4
Slide 11: 連結業績
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 10 連結業績
Slide 12: 連結通期業績予想
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 11 連結通期業績予想 （単位：百万円） 前年比 2018.3期 2019.3期 2020.3期 （期初予想比） 実績 実績 修正予想 増減額 増減率 （期初予想） 29,504 24,775 23,500 ▲1,275 ▲5.1% 売上高 (26,560) (▲3,060) (▲11.5%) 3,357 1,414 1,050 ▲365 ▲25.8% 営業利益 (1,400) (▲350) (▲25.0%) 3,145 1,199 850 ▲350 ▲29.2% 経常利益 (1,180) (▲330) (▲28.0%) 1,889 825 550 ▲
Slide 13: 連結通期業績予想
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 12 連結通期業績予想
Slide 14: 地域区分別売上高
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 13 地域区分別売上高 （単位：百万円） 前年同期比 2018.3期 2019.3期 2020.3期 上期 上期 上期 増減額 増減率 国 内 6,208 5,151 7,360 2,208 42.9% 海 外 7,263 7,681 4,737 ▲ 2,944 ▲38.3% 北米 2,280 2,426 2,204 ▲ 222 ▲9.2% アジア 4,180 4,604 2,229 ▲ 2,375 ▲51.6% 中近東・ロシアCIS 95 98 43 ▲ 54 ▲55.5% その他 706 551 260 ▲ 291 ▲52.8% 合 計 13,47
Slide 15: 地域区分別売上高
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 14 地域区分別売上高 (単位： 百万円) 中近東・ﾛｼｱCIS 生産工場＋販売 98 ⇒ 43 販売事務所 △54 （△55.6%） ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ＋販売 95 98 北米 43 2,426 ⇒ 2,204 △222 （△9.2%） 7,360 6,208 5,151 2,280 2,426 2,204 中国ｾｸﾞﾒﾝﾄ 120 ⇒ 151 （＋31、＋25.8%） 2017/9 2018/9 2019/9 4,604 4,180 日本 2,229 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱｾｸﾞﾒﾝﾄ 5,151 ⇒ 7,360 2,189 ⇒ 657 ＋2,208（＋4
Slide 16: 経常利益 増減要因
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 15 経常利益 増減要因 （単位：百万円） 2019.3期 2020.3期 利益 増減額 備 考 上期 上期 変動額 売上高 12,833 12,098 ▲ 735 ▲ 209 ▲735 ｘ （1-71.6％） （原価率） 71.6% 73.2% 1.62% ▲ 196 12,098 ｘ 1.62％ 売上総利益 3,647 3,243 ▲ 404 販管費 2,655 2,541 ▲ 114 114 技術研究費▲39、事業税等▲26、その他▲49 営業利益 991 701 ▲ 290 営業外損益 ▲ 129 ▲ 66 63 63 為替差損減▲34、金融手
Slide 17: 経常利益 増減要因
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 16 経常利益 増減要因
Slide 18: 所在地別セグメント
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 17 所在地別セグメント 日 本 北 米 （単位：百万円） （単位：百万円） 前年同期比 前年同期比 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 9,416 8,098 9,084 986 12.2% 外部顧客売上高 2,278 2,424 2,204 ▲ 220 ▲9.1% 内部売上高 1,344 1,890 1,064 ▲ 826 ▲43.7% 内部売上高 56 50 16 ▲ 34 ▲68.0% 総売上高 10,
Slide 19: 所在地別セグメント
2020年3月期 上期（4-9月）の概要 18 所在地別セグメント 日 本 北 米 インドネシア 中 国
Slide 20: 運転資金の状況
運転資金の状況 19 営業運転資金推移 （売上債権＋棚卸資産－仕入債務）
Slide 21: 配当金の状況
配当金の状況 20 配当の基本方針 当企業グループは道路建設機械の製造・販売を業とする公共性の高い業種であり、長期にわたり安定的な経営基盤の確保に 努めるとともに、配当についても安定的な配当の継続を重視し、業績と健全な財務体質に裏付けられた成果の配分を基本方針 としております。 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施いたしました、株式併合前についても 株式併合後に合わせて表示しております。
Slide 22: 事業環境と中期経営施策
事業環境と中期経営施策 21 事業環境 【世界マクロ情勢】 ・世界経済減速が進む中、国内経済は堅調 ・米中新冷戦構造を軸とした地政学情勢の緊迫化 ・テクノロジー革命に伴う産業構造の激変 【国内市場】 【海外市場】 ・総額7兆円の「防災・減災、国土強靭化の為の ・世界経済同時減速リスクの高まり 三ヵ年緊急対策」に加え、甚大災害に伴う水害 ・欧米や中国で金融緩和やインフラ投資など 対策強化等により、政府建設投資は更に底上げ 景気刺激策始動 基調 経営施策 ・東南アジア諸国の経済情勢は底入れの兆し ・i-Constructionによる建設生産性20％向上 ・日本政府のインフラ輸出戦略の活発化 世界の
Slide 23: 建設機械出荷統計
建設機械出荷統計 22 日本建設機械 出荷統計（年計） （日本建設機械工業会統計より） 合 計 （単位：十億円） 2018年 2019年 前年同期比 9月 9月 増減額 増減率 出荷合計 2,674 2,831 156 5.9% 輸出 1,744 1,767 23 1.3% 国内 931 1,064 133 14.3% 輸出比率 65.2% 62.4% ▲2.8ﾎﾟｲﾝﾄ
Slide 24: お問い合わせ
ＥＮＤ 道路建設機械の お問い合わせ 酒井重工業株式会社 ＩＲ室 吉川 孝郎 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp ＴＥＬ 03-3434-3401 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。に
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