Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631

Japan Steel Works — The Japan Steel Works — FY2022 Earnings Presentation

39 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, May 18, 2023

  1. Slide 1: FY2022 決算説明資料

    FY2022 / 2023年3⽉期 決算説明資料 2023年５⽉18⽇ 株式会社⽇本製鋼所 代表取締役社⻑ 松尾 敏夫 1 Material Revolution TM Material RevolutionTM, making , making the world sustainable and prosperous. the Japan © The worldSteel sustainable Works, Ltd. and prosperous. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: ご注意

    【ご注意】 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的である と判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 2 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: INDEX

    INDEX PART Ⅰ PART Ⅲ 2023年3⽉期 実績 事業概況 05 受注⾼・売上⾼・利益の状況 20 産業機械事業 主要製品の今期受注概況 06 営業利益増減要因 21 素形材エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 07 セグメント別 22 造粒機 – ⾼⽔準の需要継続と当社の取り組み 08 産業機械事業 23 フィルム・シート製造装置事業の⾒通し 09 素形材・エンジニアリング事業 24 成形機 - 欧州拠点の設置と今後の⾒通し 25 電⼒・原⼦⼒製品事業の⾒通し PART Ⅱ PART Ⅳ 2024年3⽉期 通期計画 企業理念体系”Our Philosophy”の制定と

  4. Slide 4: PART I 2023年3月期 実績

    [PART I] 2023年3⽉期 実績 4 Material Revolution TM Material RevolutionTM, making , making the world sustainable and prosperous. the Japan © The worldSteel sustainable Works, Ltd. and prosperous. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 2023年3月期：受注高・売上高・利益の状況

    2023年3⽉期︓受注⾼・売上⾼・利益の状況 受注⾼・売上⾼は前期を上回るも、前期⽐減益 （単位︓億円） 23.3期 前期⽐ 前回予想⽐ 22.3期 実績 前回予想 実績 (C)-(A) (C)-(B) (A) (22.11.17時点) (B) (C) 受注⾼ 2,683 3,000 2,760 77 △ 240 売上⾼ 2,137 2,630 2,387 250 △ 243 営業利益 154 190 138 △ 16 △ 52 （率） 7.2% 7.2% 5.8% 経常利益 167 200 149 △ 18 △ 51 純利益 139 140 119 △ 20 △ 21 1株当たり 189.6

  6. Slide 6: 2023年3月期：営業利益増減要因

    2023年3⽉期︓ 営業利益増減要因 変動費の増加により16億円減益 （単位︓億円） 6 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: 2023年3月期：セグメント別

    2023年3⽉期︓ セグメント別 産業機械事業は受注・売上・利益の全てで前期⽐増加 素形材・エンジニアリングの受注は前期⽐増加も、売上・利益は減少 産業機械事業 （単位︓億円） 22.3期 前期⽐ 前回予想⽐ 23.3期 実績 前回予想 (A) 実績 (C)-(A) (C)-(B) (22.11.17時点) (B) (C) 受注⾼ 2,248 2,585 2,331 83 △ 254 売上⾼ 1,711 2,245 2,029 318 △ 216 営業利益 177 235 189 12 △ 46 （率） 10.3% 10.5% 9.3% 素形材・エンジニアリング事業 （単位︓億円） 22.3期

  8. Slide 8: 2023年3月期：産業機械事業

    2023年3⽉期︓ 産業機械事業 樹脂製造・加⼯の受注は、前期における造粒機⼤型案件の反動で減少 成形機の受注は、下期の市場減速により前期⽐減少 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 22.3期 前回 22.3期 前回 23.3期 前期⽐ 23.3期 前期⽐ 実績 予想⽐ 実績 予想⽐ 前回予想 前回予想 (A) 実績 (C)-(A) (C)-(B) (D) 実績 (F)-(D) (F)-(E) (22.11.17時点) (22.11.17時点) (B) (C) (E) (F) 樹脂製造・ 621 1,000 922 301 △ 78 1,112 1,250 1,073 △

  9. Slide 9: 2023年3月期：素形材・エンジニアリング事業

    2023年3⽉期︓ 素形材・エンジニアリング事業 受注は、電⼒向け鋳鍛鋼品が牽引し前期⽐増加 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 22.3期 前回 22.3期 前回 23.3期 前期⽐ 23.3期 前期⽐ 実績 予想⽐ 実績 予想⽐ 前回予想 前回予想 (A) 実績 (C)-(A) (C)-(B) (D) 実績 (F)-(D) (F)-(E) (22.11.17時点) (22.11.17時点) (B) (C) (E) (F) 鋳鍛鋼品 284 260 249 △ 35 △ 11 301 280 306 5 26 エンジニアリング 116 100 90 △ 26 △ 10

  10. Slide 10: PART II 2024年3月期 通期計画

    [PART Ⅱ] 2024年3⽉期 通期計画 10 Material Revolution TM Material RevolutionTM, making , making the world sustainable and prosperous. the Japan © The worldSteel sustainable Works, Ltd. and prosperous. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 2024年3月期：受注高・売上高・利益の計画

    2024年3⽉期︓受注⾼・売上⾼・利益の計画 受注⾼・売上⾼・利益とも前期⽐増加を予想 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 前期⽐ 実績 通期予想 （A） （B） (B)-(A) 受注⾼ 2,760 3,300 540 売上⾼ 2,387 2,800 413 営業利益 138 185 47 （率） 5.8% 6.6% 経常利益 149 190 41 純利益 119 140 21 1株当たり純利益 162.75 190.26 27.51 （円） 1株当たり 58.0 58.0 0.0 配当⾦（円） 11 TM Material Revolution , making the world su

  12. Slide 12: 2024年3月期：営業利益増減要因

    2024年3⽉期︓営業利益増減要因 ⽣産・売上・代価増により47億円増益 （単位︓億円） 12 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 2024年3月期：セグメント別

    2024年3⽉期︓セグメント別 両セグメント共に受注・売上・利益が前期⽐増加の⾒込み 産業機械事業 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 前期⽐ 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) 受注⾼ 2,331 2,840 509 売上⾼ 2,029 2,310 281 営業利益 189 230 41 （率） 9.3% 10.0% 素形材・エンジニアリング事業 （単位︓億円） 23.3期 24.3期 前期⽐ 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) 受注⾼ 411 430 19 売上⾼ 339 460 121 営業利益 △8 13 21 （率） -2.5% 2.8% 13 TM Materi

  14. Slide 14: 2024年3月期：産業機械事業

    2024年3⽉期︓産業機械事業 樹脂製造・加⼯機械の受注は、セパレータ向けフィルム・シート装置が牽引 成形機の受注は、EVを含む⾃動⾞向けの需要回復を⾒込む 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 23.3期 24.3期 前期⽐ 23.3期 24.3期 前期⽐ 実績 予想 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) （C） （D） (D)-(C) 樹脂製造・ 922 1,060 138 1,073 1,315 242 加⼯機械 成形機 658 740 82 654 780 126 その他 449 510 61 604 745 141 合計 2,029 2,310 281 2,

  15. Slide 15: 2024年3月期：素形材・エンジニアリング事業

    2024年3⽉期︓素形材・エンジニアリング事業 受注は、電⼒向け鋳鍛鋼品の増加を⾒込む 売上⾼・営業利益 受注⾼ （単位︓億円） （単位︓億円） 23.3期 24.3期 前期⽐ 23.3期 24.3期 前期⽐ 実績 予想 実績 予想 （A） （B） (B)-(A) （C） （D） (D)-(C) 鋳鍛鋼品 249 340 91 306 360 54 エンジニアリング他 90 120 30 105 70 △ 35 合計 339 460 121 411 430 19 営業利益 △8 13 21 15 TM Material Revolution , making the world sustain

  16. Slide 16: 受注残高の推移と予想

    受注残⾼の推移と予想 セグメント別受注残⾼の推移 （単位︓億円） 16 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 設備投資、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況

    2023年3⽉期︓設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況 設備投資・減価償却費の状況 財務体質の状況 （単位︓億円） 設備投資額 減価償却費 158 純資産 有利⼦負債 純有利⼦負債 D/Eレシオ 1,704 125 1,606 1,510 1,419 1,324 105 0.39 0.41 0.39 73 78 0.27 0.25 60 61 65 580 584 57 520 49 434 436 △ 234 △ 256 △ 314 △ 477 △ 438 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期予想 20.3期末 21.3期末 22.3期末

  18. Slide 18: JGP2025の配当方針と実績

    JGP2025の配当⽅針と実績 中期経営計画JGP2025 期間中の配当⽅針 「連結配当性向 30％以上」を⽬標とした上で、 「DOE（連結株主資本配当率）２%」を下限に配当を実施。 ■配当⽅針のイメージ 配当⾦ 純利益 下限配当 業績連動配当 （DOE2％） （配当性向30％） 直近の配当実績・予想 22.3期 23.3期 24.3期 予想 年間配当⾦（円） 57.0 58.0 58.0 配当性向（連結） 30.1% 35.6% 30.5% 18 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © T

  19. Slide 19: PART III 事業概況

    [PART Ⅲ] 事業概況 19 Material Revolution TM Material RevolutionTM, making , making the world sustainable and prosperous. the Japan © The worldSteel sustainable Works, Ltd. and prosperous. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 産業機械事業 主要製品の今期受注概況

    産業機械事業 主要製品の今期受注概況 産業機械事業 景況感 受注環境 （前期対⽐）  EV⽤セパレータフィルム関連需要は、23.3期末の政策⾒極め等 フィルム･シート製造装置 による投資決定遅延からの回復を⾒込む。  ⼯業⽤途等の需要は引き続き好調に推移。  中国を中⼼として好調な市況が継続。 造粒機  太陽光発電の導⼊拡⼤により関連素材需要が増加傾向。 ⼆軸混練押出機  中国を中⼼にエンジニアリングプラスチック需要が増加基調。  市況は夏以降の回復に期待。 プラスチック成形機  欧州市場にて油圧から電動への切り替えの動きは継続。 マグネシウム成形機  開発・上市した⼤型機は⾞

  21. Slide 21: 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況

    素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 素形材･エンジニアリング 景況感 受注環境 事業 （前期対⽐） 鋳鍛鋼品  電⼒・原⼦⼒製品の需要は堅調に推移。 エンジニアリング他  プラント改修⼯事等に期待 21 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 造粒機 – 高水準の需要継続と当社の取り組み

    造粒機 – ⾼⽔準の需要継続と当社の取り組み プラスチックの需要は増加を継続、造粒機の売上規模は⾼⽔準を維持の⾒通し  経済成⻑と⼈⼝増とを背景にプラスチックの需要は 造粒機 売上⾼推移⾒通し (指数︓ 16.3期＝1.0) 増加基調を継続の⾒通し。 2.2  各国の再⽣可能エネルギー導⼊増加に伴いソーラー パネルの封⽌材向けEVA(エチレン酢酸ビニル樹脂) 1.0 の需要増が顕著。 ソーラーパネル向けEVA需要の推移 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期 27.3期 28.3期 29.3期 約8

  23. Slide 23: フィルム・シート製造装置事業の見通し

    フィルム・シート製造装置事業の⾒通し EV⽤バッテリー需要は中⻑期で増加の予測 セパレータ⽤フィルムシート装置 売上⾼の推移 (22.3期＝1.0) EV（PHEV＋EV）の⽣産台数予測（※） 3.5 当社予想(今回) 政策ベース予想 （千台） 1.0 50,000 45,000 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期 26.3期 40,000  24.3期の売上は、政策の⾒極め等を背景とする 35,000 投資決定遅延の影響を受け前期⽐減少。 30,000  顧客の投資意欲は、⻑期の需要増を背景として 25,000 引き続き旺盛。今年４⽉以降、回復している。 20,000  中

  24. Slide 24: 成形機 - 欧州拠点の設置と今後の見通し

    成形機 - 欧州拠点の設置と今後の⾒通し 欧州市場での拡販に向けた取り組み  欧州⽣産拠点設置は計画通りの進捗 - 22年7⽉ JSW Plastics Machinery Europe Sp. z o.o.をポーランドに設⽴ - 23年3⽉ ⼯場竣⼯ 【現地法⼈の概要】 事業内容︓ 射出成形機の組⽴⽣産及び販売 総⾯積 ︓ 3,350㎡  省エネ性に優れる電動機は脱炭素・エネルギー環境を背景に需要が伸⻑。 - 電動機は、欧州で依然主⼒を占める油圧機に対し、消費電⼒量を⼤幅に削減可能。 - 作動油使⽤量も⼤幅に削減し、環境負荷低減に貢献。 - 現地⽣産により納期の短縮と多様なニーズへの対応

  25. Slide 25: 電力・原子力製品

    電⼒・原⼦⼒製品 各国における政策動向  エネルギー安全保障と脱炭素に向けた政策変更  電⼒・原⼦⼒向け⼤型鋳鍛鋼部材 により、原⼦⼒発電容量は中⻑期で増加傾向。 電⼒・原⼦⼒向けでの豊富な開発・製造技術と、 【主要市場の動き】 各国における原⼦⼒規格への知⾒を活かしていく。 新設/更新計画 運転期間延⻑に伴う機器更新関連需要の増加にも期待。 GX基本⽅針（23/2/10閣議決定）では; 発電の仕組みと当社鋳鍛鋼製品 -再稼働促進 ⽇本 -既存炉の運転期間延⻑ -次世代⾰新炉建設（建替）の具体化 ⼀次系(蒸気発⽣) ⼆次系(発電) の取組が進められる⾒込み。 EPR×1基を建設中。 蒸気発

  26. Slide 26: PART IV 企業理念体系Our PhilosophyとJGP2028策定に向けて

    [PART Ⅳ] 企業理念体系”Our Philosophy”の制定と 新中期経営計画JGP2028の策定に向けて 26 Material Revolution TM Material RevolutionTM, making the , making the world sustainable and prosperous. world © The sustainable Japan andAll Steel Works, Ltd. prosperous. Rights Reserved.

  27. Slide 27: Purposeを起点とする企業理念体系Our Philosophyを制定

    Purposeを起点とする企業理念体系”Our Philosophy”を制定 Group Purpose（パーパス） JSWグループはなぜ社会に存在するのか Material RevolutionⓇ 「Material RevolutionⓇ 」の⼒で世界を持続可能で豊かにする。 Vision（ビジョン） JSWグループはどこを⽬指すのか 社会課題を解決する産業機械と新素材の開発・実装を通じて 全てのステークホルダーに貢献する。 Value Creation Process（価値創造プロセス） Vision（ビジョン）の実現に際し、独⾃の提供価値をどこに置くのか JSWグループのコア・コンピタ

  28. Slide 28: 当社の技術・事業の系譜と社会とのかかわり

    Purposeを起点とする企業理念体系”Our Philosophy”を制定 当社の技術・事業の系譜と社会とのかかわり 創業から終戦まで 戦後復興から⾼度成⻑期 新たな社会課題への対応 1907(明治40)年、近代国家発展の礎としての、 戦後も、その時々における社会のニーズに技術開発で応え、 優良 鋼 優良な鋼の開発・製造を⽬的に創業。 世界中の社会インフラを⽀えている。 戦前は⺠間兵器メーカーとして 現在も、国内唯⼀の⽕砲メーカーとして ⽕砲等を製造し社会の要請に応える。 国防に貢献している。 軽量新素材であるプラスチックの加⼯機械を開発、 世界に類を⾒ないプラスチック製造・加⼯機械メーカー

  29. Slide 29: Purposeを起点とする企業理念体系Our Philosophyの制定

    Purposeを起点とする企業理念体系”Our Philosophy”の制定 29 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: Purposeを起点とする企業理念体系Our Philosophyの制定

    Purposeを起点とする企業理念体系”Our Philosophy”の制定 30 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: Purposeを起点とする企業理念体系Our Philosophyの制定

    Purposeを起点とする企業理念体系”Our Philosophy”の制定 31 TM Material Revolution , making the world sustainable and prosperous. © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 日本製鋼所グループのマテリアリティ（重要課題）

    ⽇本製鋼所グループのマテリアリティ（重要課題） 当社グループの事業を通じた価値創造と 当社グループの持続的成⻑に向けた 社会課題の解決 経営基盤の強化 マテリアリティ 重要性が⾼いと考える理由 マテリアリティ 重要性が⾼いと考える理由 3R+Renewableを実現する各種プラスチック加⼯機械 の供給は、社会的に極めて重要。 当社グループの成⻑を牽引し、イノベーションを⽣み出し、 プラスチック資源 コア・コンピタンスを最⼤限活⽤でき、社会からの要請に適 ⼈的資本の強化と 価値創造につなげるなど、⼈的資本の多様化・拡充は、 循環社会の実現 合するプラスチック加⼯機械の開発・創出に強みを発揮で ダ

  33. Slide 33: 新中期経営計画「JGP2028」策定に向けた取り組み

    新中期経営計画「JGP2028」策定に向けた取り組み 10年後のあるべき姿を⾒据えた計画を策定していく （単位︓億円）  10年後に5,000億円規模事業グループへの成⻑を⽬指す 24.3期 26.3期 23.3期 - 24.3期の売上⾼は、JGP2025最終年度の⽬標値を JGP2025 JGP2025 予想 上回る計画。 売上⾼ 2,387 2,500 2,800 2,700 - 24.3期の営業利益は計画未達、施策の⾒直しが急務。 営業利益 138 200 185 270 - 新たに「10年後に5,000億円事業規模」を⽬標に掲げ、 中間年である29.3期に向けた定量⽬標と 営業 5.

  34. Slide 34: 参考資料

    参考資料 34 Material Revolution TM Material RevolutionTM, making , making the world sustainable and prosperous. the Japan © The worldSteel sustainable Works, Ltd. and prosperous. All Rights Reserved.

  35. Slide 35: 事業セグメントの構成と主要製品

    事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 新事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 ⽇本製鋼所M&E 推進本部 広島 横浜 名古屋 室蘭 ⽣産拠点 【樹脂製造･加⼯機械】 【成形機】 【鋳鍛鋼品】 【新事業】 ・造粒機 ・プラスチック射出成形機 ・原⼦炉圧⼒容器部材 ・ローター軸 (シェル、ヘッド他) ・タービンケーシング フォトニクス ・フィルム･シート製造装置 ・マグネシウム射出成形機 ・⼆軸混練押出機 ・蒸気発⽣器部材 ・⾦型⽤鋼 複合材料 ・中空成形機 ・アフターサービス ・アフターサービス

  36. Slide 36: 売上高・営業利益・純利益の推移

    売上⾼・営業利益・純利益の推移 （単位︓億円） 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 売上⾼ 2,129 2,201 2,175 1,980 2,137 2,387 産業機械事業 1,702 1,736 1,714 1,563 1,711 2,029 樹脂製造・加⼯機械 502 525 613 588 621 922 成形機 645 727 653 545 653 658 FPD装置 - 164 - - - - その他 370 204 448 430 437 449 連結会社 185 116 - - - 素形材･エンジニアリング事業 408 412 428 3

  37. Slide 37: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移

    主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位︓億円） 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 総資産 2,974 3,055 2,971 3,162 3,397 3,483 純資産 1,186 1,298 1,324 1,419 1,510 1,606 1株あたり純資産額（円） 1,592.47 1,746.91 1,778.94 1,908.76 2,031.29 2,162.18 ※17.3期以降は株式併合後 ⾃⼰資本⽐率（％） 39.3 42.0 44.0 44.4 44.0 45.7 ⾃⼰資本利益率（％） 9.6 16.3 7.2 5.1 9.6 7

  38. Slide 38: 日本製鋼所企業行動基準（2018年4月1日 改正）

    ⽇本製鋼所企業⾏動基準（2018年4⽉1⽇ 改正） ⽇本製鋼所グループは、持続可能な社会の実現を⽬指す企業として、次の10原則に基づき、国の内外において、全ての 法律、国際ルール及びその精神を遵守するとともに、⾼い倫理観をもって社会的責任を果たしていく。 1. 持続可能な経済成⻑と社会的課題の解決を図るために、イノベーションを通じて、社会に有⽤で安全性に配慮した 製品・技術・ サービスを開発・提供する。 2. 公正かつ⾃由な競争に基づく適正な取引、責任ある調達を⾏う。また、政治、⾏政とは健全な関係を維持する。 3. 企業価値向上のため、適切な企業情報を積極的かつ公正に開⽰し、幅広いステークホル

  39. Slide 39: Material Revolution Material Revolution TM , making the Japan

    39 Material Revolution TM Material RevolutionTM, making , making the world sustainable and prosperous. the Japan © The worldSteel sustainable Works, Ltd. and prosperous. All Rights Reserved.

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