Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation
28 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, Nov 7, 2018
Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会資料
信越ポリマー株式会社 証券コード：7970 2019年3⽉期第2四半期 決算説明会資料 2018年11⽉7⽇
Slide 2: 目次
⽬次 1. 連結業績のポイント 7. 通期業績予想 2. 連結業績サマリー 8. セグメント別業績予想 3. 連結業績の推移 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 4. セグメント別業績サマリー 5. セグメント別業績 ・ 電⼦デバイス ・ 精密成形品 ・ 住環境・⽣活資材 【会社概要】 プロフィール 6. 財務諸表 技術展開 ・ ⽐較貸借対照表 主要製品 グローバルネットワーク ・ ⽐較損益計算書 ・ キャッシュフロー計算書 【参考資料】 主要な経営指標の推移 セグメント別四半期業績の推移 配当⾦の推移 本資料に関する注意事項 1
Slide 3: 1. 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント 半導体業界の活況継続が追い⾵ ⾃動⾞業界の需要も順調に推移 ① ⾃動⾞関連⼊⼒デバイスが好調 ② 半導体関連容器が伸⻑し、OA機器⽤部品が 伸び悩み ③ 新規素材系製品が伸⻑ 2
Slide 4: 2. 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位：百万円） 2017年度上期 2018年度上期 前年⽐較 増減額 増減率 売上⾼ 38,991 42,306 3,315 8.5% 営業利益 3,470 3,780 310 8.9% 経常利益 3,637 4,177 540 14.8% 親会社株主に帰属する 2,553 2,980 427 16.7% 四半期純利益 1株当たり四半期純利益 31.1 円 36.5 円 5.4 円 17.5% 1株当たり中間配当⾦ 6.0 円 8.0 円 2.0 円 33.3% 為替レート 1-6⽉平均 112.4 円 108.7 円 - - （／US$） 4-9⽉平均 111.1
Slide 5: 3. 連結業績の推移
3. 連結業績の推移 営業利益率 9.1% 8.9% 9.3% 8.9% 5.8% （単位:百万円） 4
Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 前年⽐較 前年⽐較 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 電⼦デバイス 9,698 10,280 582 6.0% 851 696 △ 155 △ 18.2% 精密成形品 16,770 18,452 1,682 10.0% 2,508 2,764 256 10.2% 住環境･⽣活資材 9,094 9,790 696 7.7% 80 189 109 136.3% その他 3,428 3,782 354 10.3% 29 129 100 344.8% 合計
Slide 7: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電⼦デバイス ■⼊⼒デバイス関連製品 （単位：百万円） 12,000 ⾃動⾞⽤キースイッチ、タッチスイッチが 10,280 好調。 9,698 9,856 薄型ノートＰＣ⽤タッチパッドが低調。 8,000 ■ディスプレイ関連製品 4,000 液晶接続⽤コネクターが低調。 VCFが光学⽤途で実績化。 851 678 696 0 ■コンポーネント関連製品 2017年度 2017年度 2018年度 上期 下期 上期 電⼦部品検査⽤コネクターが回復基調。 売上⾼ 営業利益 6
Slide 8: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電⼦デバイス キースイッチ（⾃動⾞） タッチスイッチ（⾃動⾞） VCF 視野⾓制御フィルム 液晶接続⽤コネクター 電⼦部品検査⽤コネクター 7
Slide 9: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 ■半導体関連容器 （単位：百万円） 20,000 18,452 300㎜、⼩⼝径ウェハー⽤とも増販。 17,598 16,770 ⼯程内容器が好調だった。 15,000 ■ OA機器⽤部品 10,000 主⼒の現像ローラが伸び悩み。 5,000 2,548 2,764 ■キャリアテープ関連製品 2,508 0 半導体⽤が好調、微細電⼦部品⽤ 2017年度 2017年度 2018年度 も回復。 上期 下期 上期 売上⾼ 営業利益 ■シリコーンゴム成形品 メディカル関連が堅調。 8
Slide 10: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 半導体ウエハー搬送容器 キャリアテープ プリンタ⽤ローラ 医療⽤部品（カテーテル） 9
Slide 11: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 ■ラッピングフィルム ⼀部価格改定もスーパー向け、外⾷ 産業向けともに伸び悩み。 ■塩ビパイプ関連製品 出荷量伸びず、価格改定進まず収⽀ 悪化。 ■機能性コンパウンド ⾃動⾞⽤、ロボットなどの⼯作機械 ケーブル⽤が好調。 ■素材系製品 導電性ポリマーが電⼦部品⽤途 で急成⻑。 10
Slide 12: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・⽣活資材 ラッピングフィルム 塩ビパイプ 機能性コンパウンド 外装材（波板） 11
Slide 13: 6. 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 ⽐較貸借対照表 （単位：百万円） 2018年3⽉末 2018年9⽉末 増減額 現⾦・預⾦ 43,107 41,785 △ 1,322 受取⼿形・売掛⾦ 19,358 21,041 1,683 流動資産 たな卸資産 10,595 10,323 △ 272 その他 4,751 4,306 △ 445 計 77,813 77,457 △ 356 有形固定資産 22,200 23,406 1,206 無形固定資産 174 177 3 固定資産 その他 3,478 3,321 △ 157 計 25,854 26,905 1,051 資産合計 103,667 104,363 696 ⽀払⼿
Slide 14: 6. 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 ⽐較損益計算書 （単位：百万円） 2017年度上期 2018年度上期 増減額 増減率 売上⾼ 38,991 42,306 3,315 8.5% 売上原価 26,843 29,289 2,446 9.1% 販売費・⼀般管理費 8,677 9,235 558 6.4% 営業利益 3,470 3,780 310 8.9% 営業外収益 206 416 210 101.9% 営業外費⽤ 39 20 △ 19 △ 48.7% 経常利益 3,637 4,177 540 14.8% 特別利益 0 0 0 - 特別損失 0 0 0 - 税⾦等調整前当期純利益 3,637 4,177 540 14
Slide 15: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2017年度上期 2018年度上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,812 3,228 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,528 △ 3,614 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 477 △ 464 現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 41,894 40,677 14
Slide 16: 7. 通期業績予想
7. 通期業績予想 （単位：百万円） 2018年度 2017年度 増減額 増減率 （予想） 売上⾼ 79,343 83,000 3,657 4.6% 営業利益 7,206 7,700 494 6.9% 経常利益 7,274 8,000 726 10.0% 親会社株主に帰属する 5,455 5,700 245 4.5% 当期純利益 1株当たり当期純利益 66.5 円 69.9 円 3.4 円 5.1% 1株当たり年間配当⾦ 12.0 円 16.0 円 4.0 円 33.3% 15
Slide 17: 8. セグメント別業績予想
8. セグメント別業績予想 （単位：百万円） 売上⾼ 2018年度 2017年度 増減額 増減率 （予想） 電⼦デバイス 19,554 20,500 946 4.8% 精密成形品 34,369 35,500 1,131 3.3% 住環境･⽣活資材 18,703 19,500 797 4.3% その他 6,715 7,500 785 11.7% 合計 79,343 83,000 3,657 4.6% 営業利益 2018年度 2017年度 増減額 増減率 （予想） 電⼦デバイス 1,529 1,600 71 4.6% 精密成形品 5,057 5,300 243 4.8% 住環境･⽣活資材 448
Slide 18: 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費
9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 2018年度 2015年度 2016年度 2017年度 （予想） 設備投資 4,424 3,721 5,420 5,500 減価償却費 3,315 2,872 3,011 3,200 研究開発費 3,609 3,572 3,382 4,000 ＜設備投資トピックス＞ ◆ ⽷⿂川⼯場拡張：7⽉竣⼯式、12⽉稼働開始予定 ◆ インド社⼯場増能⼒：12⽉キースイッチ設備能⼒２０％アップ 17
Slide 19: 会社概要
会社概要
Slide 20: 【会社概要】プロフィール
【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加⼯メーカーとして設⽴以来、 シリコーンなどの各種樹脂の「材料配合」、「設計」、「加⼯プロセス」、 「評価・解析」の基盤技術の応⽤展開に努めてきました。 現在、樹脂加⼯メーカーとして、⾃動⾞、情報機器関連から半導体、 建設関連に⾄る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設⽴ 1960年9⽉15⽇、信越化学⼯業株式会社の出資により設⽴。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴム等を主原料とした製品の製造・販売。 電⼦・電気機器関連から建設関連まで、幅広い分野で事業を展開。 資本⾦ 116億3,595万円 連結⼦会社数
Slide 21: (24 ) Ht SA a,
(24 ) Ht SA a, TFG ED) BRL war) or) IN-F4yF SIIVIIYA Ftucsp i Shinctsu Copyright © Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 22: 【会社概要】主要製品
【会社概要】主要製品 樹脂加⼯メーカーとしての技術⼒を強みに多様な領域に製品を展開 電⼦デバイス事業 ■ ⼊⼒デバイス ■ ディスプレー関連デバイス ■ コンポーネント関連製品 精密成形品事業 ■ 半導体関連容器 ■ キャリアテープ関連製品 ■ OA機器⽤部品 ■ シリコーンゴム成形品 住環境・⽣活資材事業 ■ ラッピングフィルム ■ 機能性コンパウンド ■ 塩ビパイプ関連製品 ■ 外装材関連製品 21
Slide 23: 【会社概要】グローバルネットワーク
【会社概要】グローバルネットワーク＜信越ポリマーグループ会社＞ グローバルなニーズへの対応⼒ （2018年9⽉30⽇現在） ● ● ● ● ● ● ●海外販売会社 ●海外⽣産拠点 22
Slide 24: 参考資料
参考資料
Slide 25: 【参考資料】主要な経営指標の推移
【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位：百万円） 2014年3⽉期 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 売上⾼ 67,332 71,707 75,039 73,979 79,343 営業利益 1,314 2,231 4,101 5,511 7,206 経常利益 1,662 2,865 4,532 5,934 7,274 親会社株主に帰属する当期純利益 720 1,777 3,151 4,230 5,455 総資産 88,644 93,889 92,845 96,061 103,667 純資産 68,088 72,250 71,253 72,890 77,5
Slide 26: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】セグメント別四半期業績の推移 （単位：百万円） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 売上⾼ 4,821 4,876 9,698 5,011 4,844 9,856 4,968 5,311 10,280 電⼦デバイス 営業利益 397 453 851 325 352 678 316 380 696 売上⾼ 8,093 8,677 16,770 8,675 8,923 17,598 9,070 9,382 18,452 精密成形品 営業利益 1,180 1,328 2,508 1,330 1,218 2,548 1,338 1,42
Slide 27: 【参考資料】配当金の推移
【参考資料】配当⾦の推移 （単位：円） 20.0 50% 16.0 40% 41.2% 12.0 12.0 30% 10.0 9.0 9.0 23.3% 23.3% 22.9% 20% 18.0% 10% 0.0 0% 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 （予想） 年間配当⾦（左軸） 配当性向（右軸） 26
Slide 28: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する⾒通しであり、 リスクや不確定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、 さまざまな要因によって記述とは⼤きく異なる結果が⽣じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の⾦額については、切り捨てにより表⽰しています。
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