Groupe Crit Sa · EURONEXT:CEN
Groupe Crit Sa — H1 2023 Earnings Presentation
30 slides from Groupe Crit Sa's earnings presentation, September 2023
Slide 1: Résultats semestriels
GROUPE @ ) crit. | (T3 Résu tats semestriels i _ EZ a | JD
Slide 2: Groupe Crit en chiffres
Groupe Crit en chiffres CA 2022 : 2,3 Md€ EBITDA 2022 : 134,8 M€ TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT MULTISERVICES TOP 20 mondial Aéroportuaire TOP 5 en France n°1 en France 82% 575 agences 18% Des concessions exclusives du CA* Plus de 27 000 clients du CA* 165 compagnies aériennes Plus de 234 000 348
Slide 3: Un Groupe familial aux valeurs centrées sur l'Humain
Un Groupe familial aux valeurs centrées sur l’Humain NOTRE VOCATION : « Apporter des solutions RH sur-mesure pour chacun de nos salariés, de nos intérimaires et de nos clients » Proximité Accompagner et conseiller nos clients dans leurs besoins en ressources Audace humaines Créer des liens durables
Slide 4: La force d'un modèle combinant proximité du réseau et digitalisation croissante
La force d’un modèle combinant proximité du réseau et digitalisation croissante Réseau agences Plateformes digitales 452 agences et insides en France 141 à l’international Intérimaires Recherche d’emploi Formations à distance et de mission Interface intérimaires Gestion des prestations Gestion admin
Slide 5: Des engagements forts en matière de Responsabilité Sociale, Sociétale et Environnementale
Des engagements forts en matière de Responsabilité Sociale, Sociétale et Environnementale Environ- Social Sociétal nement Démarche proactive et responsable de Santé Accès à l’emploi dans une logique Alignement des objectifs sur les enjeux et Sécurité au travail de diversité et d’inclusion : du régle
Slide 6: Un 1er semestre solide dans un contexte contrasté
Un 1er semestre solide dans un contexte contrasté Progression continue Résilience Consolidation de la de l’activité des résultats situation financière • Chiffre d’affaires en hausse • EBITDA : 55,3 M€ • 53,7 M€ de capacité de 10,5% d’autofinancement • Bonne tenue de l’activité • Marge d’EBITDA de 4,
Slide 7: Nouvelle progression du chiffre d'affaires consolidé
Nouvelle progression du chiffre d’affaires consolidé Contribution de l’ensemble des pôles d’activité Chiffre d’affaires S1 2023 (1) : 1 235,9 M€ vs. 1 118,7 M€ en 2022 (+10,5%) Évolution du CA Évolution du CA Évolution du CA Groupe (en M€) travail temporaire (en M€) multiservices (en M€) dont aéropo
Slide 8: Poursuite d'une dynamique de croissance soutenue
Poursuite d’une dynamique de croissance soutenue Évolution des variations trimestrielles du CA Groupe (données consolidées, en M€ vs. n-1) 80% +64% 60% 40% +17% +20% +15% +17% +15% 20% +9% +11% +10% 0% -13% -20% -20% -30% -14% -40% -60% -52% T1 2020 T2 2020 T3 2020 T4 2020 T1 2021 T2 2021 T3 2021 T4
Slide 9: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement Un nouveau semestre de croissance en France et à l’international 1 Résultats semestriels 2023 9
Slide 10: Travail temporaire : France - Bonne performance
Travail temporaire : France Bonne performance Répartition du CA Évolution du CA travail temporaire travail temporaire France (en M€) International 732,0 27,7% +4,7% ⚫ Une activité dynamique sur le 1er trimestre 699,2 ⚫ Une performance satisfaisante au second trimestre malgré le ralentissement du mar
Slide 11: Travail temporaire : France - performance comparée aux principaux acteurs
Travail temporaire : France Une performance satisfaisante comparée aux principaux acteurs de marché Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Évolution S1 2023 Évolution S1 2022 France vs. S1 2022 vs. S1 2021 Crit (organique) +4,7% +8,9% Adecco +2,0% +6,0% (organique) Manpower +1,7% +5,8% (organique) Ra
Slide 12: Travail temporaire : France - Dynamiques sectorielles contrastées
Travail temporaire : France Dynamiques sectorielles contrastées Répartition sectorielle Répartition du CA S1 2023 et évolution du CA par typologie de clients % CA Variation S1 2023 2023/2022 PME 41% ⚫ Activité industrielle soutenue par l’agroalimentaire, Industrie 45,4% +7,9% l’aéronautique et l’aut
Slide 13: Travail temporaire : international - intégration réussie de OK Job
Travail temporaire : international Une activité portée par l’intégration réussie de OK Job Répartition du CA Évolution du CA travail temporaire Répartition du CA travail temporaire travail temporaire à l’international (en M€) à l’international, par pays International 27,7% Suisse 280,6 21,5% +22% 23
Slide 14: Travail temporaire : international - 3 implantations stratégiques
Travail temporaire : international Un pôle désormais constitué de 3 implantations stratégiques et complémentaires Évolution du CA travail temporaire Évolution du CA travail temporaire Évolution du CA travail temporaire États-Unis (en M$) Espagne (en M€) Suisse (en MF CH) 139,5 127,1 137,4 74,0 75,2
Slide 15: Multiservices
2 Multiservices Une solide trajectoire qui se confirme Résultats semestriels 2023 15
Slide 16: Multiservices - Progression de l'activité dans l'aéroportuaire
Multiservices Poursuite de la progression de l’activité dans l’aéroportuaire Répartition du CA multiservices Évolution du CA aéroportuaire (M€) par activité +17,3% Ingénierie et maintenance 24,3% 179,1 152,6 Aéroportuaire 75,7% 71,3 CA multiservices : 236,6 M€ (+16,5%) S1 2021 S1 2022 S1 2023 +17,0%
Slide 17: Aéroportuaire - dynamique portée par l'ensemble des zones géographiques
Aéroportuaire Une dynamique portée par l’ensemble des zones géographiques France International Répartition du CA (M€) (M€) aéroportuaire +14,5% International 131,9 26,4% (2022 : 24,6) 115,1 +25,9% 47,2 49,4 37,5 21,9 France 73,6% (2022 : 75,4%) S1 2021 S1 2022 S1 2023 S1 2021 S1 2022 S1 2023 Résulta
Slide 18: Résultats
Résultats Résilience et nouveau renforcement de la situation financière 3 Résultats semestriels 2022 18
Slide 19: Évolution de l'activité
Évolution de l’activité Évolution du chiffre d’affaires semestriel (en M€) Variation Variation Impact Impact S1 2022 S1 2023 2023/2022 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 929,3 1 012,5 9,0% 2,9% 0,1% 5,9% Multiservices 203,1 236,6 16,5% 17,0% (0,5)% 0,0% Élimination inter activités
Slide 20: Évolution de l'EBITDA par pôle
Évolution de l’EBITDA (1) par pôle S1 2022 S1 2023 M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 40,3 4,3% 38,8 3,8% dont France 30,1 4,3% 26,7 3,7% dont international 10,2 4,4% 12,1 4,3% Multiservices 18,3 9,0% 16,5 7,0% dont aéroportuaire 14,3 9,4% 13,1 7,3% dont autres 4,0 8,0% 3,5 6,1% TOTAL GROUPE 5
Slide 21: Compte de résultat
Compte de résultat En M€ S1 2022 S1 2023 Chiffre d’affaires 1 118,7 1 235,9 Charges opérationnelles (1 059,9) (1 181,6) Dotation nette aux provisions (0,2) 1,0 EBITDA 58,6 55,3 TX EBITDA/CA 5,2% 4,5% Dotation nette aux amortissements (16,5) (17,5) Résultat opérationnel courant 42,1 37,8 TX ROC/CA 3,
Slide 22: Bilan simplifié
Bilan simplifié Juin 2023 En M€ Juin 2022 Déc 2022 Juin 2023 vs. déc. 2022 Écart d’acquisition 164,2 181,5 180,3 (1,2) Immobilisations nettes 172,5 175,0 174,2 (0,9) Besoin en fonds de roulement 74,6 64,4 19,6 (44,9) Provisions et retraites (40,6) (34,6) (33,3) 1,3 Impôts exigibles et différés 4,3 1
Slide 23: Besoin en fonds de roulement
Besoin en fonds de roulement Juin 2023 En M€ Juin 2022 Déc 2022 Juin 2023 vs. déc. 2022 Stocks et en-cours 2,2 2,3 2,7 0,4 Créances clients 489,9 492,4 518,2 25,8 Dettes fournisseurs (38,5) (42,1) (45,4) (3,3) Dettes fiscales et sociales (370,8) (385,6) (426,1) (40,5) Autres créances et dettes (8,2)
Slide 24: Évolution de la dette nette
Évolution de la dette nette Juin 2023 En M€ Juin 2022 Déc 2022 Juin 2023 vs. déc. 2022 Dette financière 126,3 132,4 133,1 0,7 Trésorerie nette (401,5) (471,4) (507,4) (36,1) Endettement financier net (275,2) (339,0) (374,3) (35,3) CICE (41,3) (0,2) 0,2 Endettement financier net CICE déduit (316,5) (
Slide 25: Tableau de variation de trésorerie
Tableau de variation de trésorerie En M€ S1 2022 S1 2023 Résultat net consolidé y compris les minoritaires 29,9 29,9 Retraitements des éléments non cash 12,4 16,9 Coût de l’endettement financier 0,9 (6,6) Charge d’impôt 16,2 13,5 CAF avant coût de l’endettement net et impôts 59,5 53,7 Variation de B
Slide 26: Perspectives
Perspectives Toujours offensif malgré une visibilité plus réduite Résultats semestriels 2023 26
Slide 27: Travail temporaire - Prudence imposée par le contexte économique général
Travail temporaire Prudence imposée par le contexte économique général International France • Résilience confirmée aux États-Unis • Un ralentissement de la demande… • Espagne, bonne résistance • ... Des secteurs toujours dynamiques malgré la réforme (aéronautique, agroalimentaire, restauration événe
Slide 28: Aéroportuaire - Solide visibilité
Aéroportuaire Solide visibilité Croissance à deux chiffres attendue sur l’exercice Un été réussi qui conforte la dynamique des derniers mois Une bonne visibilité sur les programmes de vols Un rattrapage toujours en cours chez certaines compagnies qui va soutenir la croissance Résultats semestriels 2
Slide 29: Caractéristiques du titre
Caractéristiques du titre Évolution du cours de Bourse sur 1 an 90,0 Code ISIN FR0000036675 80,0 Compartiment de marché Euronext B 70,0 Nombre de titres 11 250 000 60,0 50,0 Cours au 12/09/2023 71,40 € 40,0 Capitalisation 803 M€ 30,0 20,0 Répartition du capital au 30/06/2023 Auto détention 1,4% Publ
Slide 30: GROUPE CRIT
GROUPE @