Access Co., Ltd. · TSE:4813

Access — FY2023.1 Earnings Presentation

30 slides from Access's earnings presentation, Mar 13, 2023

1. Slide 1: 2023年1月期（39期）決算説明資料

   2023年1月期（39期） 決算説明資料 株式会社ACCESS（4813） 2023年3月 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved.

2. Slide 2: Agenda

   ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 2 Agenda １．2023年1月期（39期）業績 ２．次期業績予想及び中期計画 ３．事業概況 ４．Appendix

3. Slide 3: 2023年1月期（39期）Executive Summary

   2023年1月期（39期）Executive Summary ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 3 13,060百万円 +32.5 前期比 売上高 % ▲1,707百万円 +1,512 前期比 営業損益 百万円 ・ネットワーク事業で過去最高の売上高 ・全セグメントで損益改善し、赤字を約半減

4. Slide 4: 2023年1月期（39期）業績

   ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 4 01 2023年1月期（39期）業績

5. Slide 5: 連結業績：業績予想値との比較

   連結業績：業績予想値との比較 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 5 ・ 売上高と経常利益は当初業績予想値を達成 ・ 営業損益は為替影響、当期純損益は特別損失を除けば業績予想値を達成 2023年1月期 2023年1月期 （百万円） 要因 業績予想値 実績 売上高 11,800 13,060 営業利益 ▲1,500 ▲1,707 為替影響 ▲359 経常利益 ▲1,550 ▲1,337 親会社 株主に帰属する 当期純利益 ▲1,750 ▲2,684 特別損失 ▲1,196 EBITDA* 1,929 2,337 *：EBITDA=営業利益+減

6. Slide 6: 売上推移

   売上推移 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 6 ・ 過去10年で最高の売上高となり、9期ぶりに100億円を突破 ・ 新型コロナによる停滞から脱却しネットワーク事業が伸長 15,000 ’23.1期 セグメント別売上高 売上高（百万円） IoT 13,060 ネットワーク 5,455 5,355 Web 2,249 10,922 プラットフォーム 9,853 10,000 7,516 5,000 '13.1期 '14.1期 '15.1期 '16.1期 '17.1期 '18.1期 '19.1期 '20.1期 '21.1期 '22.1期 '23

7. Slide 7: 営業利益の前期比増減

   営業利益の前期比増減 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 7 為替影響を除けば、当初想定*通りの連結営業利益 （*業績予想値：営業利益▲1,500百万円） 営業利益（百万円） 業績予想値 ▲1,500 *為替影響を除く

8. Slide 8: EBITDAマージンは前期8.8%から当期17.9%へ急改善

   EBITDA ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 8 EBITDAマージンは前期8.8%から当期17.9%へ急改善 （百万円） 2022年1月期 2023年1月期 前期比 売上高 9,853 13,060 +3,206 / +32.5% 営業損益 ▲3,219 ▲1,707 +1,512 / ー EBITDA* 869 2,337 +1,467 / +168.8% EBITDA マージン 8.8% 17.9% +9.1pt *：EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却費

9. Slide 9: セグメント別概況

   セグメント別概況 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 9 ネットワーク事業の売上高が前期比2.2倍に急成長 セグメント別売上高（百万円） セグメント別売上構成（%） IoT Webプラットフォーム ネットワーク ネットワーク事業の売上構成比が16pt増加 13,060 ‘22.1期 ‘23.1期 9,853 5,355 ネットワーク 7,516 2,467 25% ネットワーク IoT 41% 42% 1,828 1,844 2,249 IoT 56% 1,740 19% Web プラットフォーム 17% 5,541 5,455 3,947

10. Slide 10: IoT事業 業績概況

    IoT事業 業績概況 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 10 売上高・セグメント損益（百万円） IoT その他 営業利益 （電子出版、台湾等） 売上は分野毎に増減があったが、 5,541 5,455 収支改善が進みセグメント黒字化 3,947 IoT分野 ・主力のIoTプロフェッショナルサービス*の 売上が安定成長し収益を下支え *オーダーメイドの開発案件 2,791 2,152 2,434 その他 ・電子出版は前期に実施したライセンス契約の ▲126 66 反動で売上減少 ・一方で事業採算性の改善が進展 ▲884 '21.1期 '22.

11. Slide 11: Webプラットフォーム事業 業績概況

    Webプラットフォーム事業 業績概況 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 11 売上高・セグメント損益（百万円） 日本 欧州 韓・中 営業利益 グローバル連携により欧州が回復基調 2,249 売上増によりセグメント黒字化 212 1,740 1,844 496 195 210 日本 288 235 ・TV、車載ともにブラウザを搭載した 最終製品の出荷が堅調 1,539 1,309 1,344 欧州 169 ・車載インフォテインメントの案件が 徐々に受注増加 ▲247 ▲321 '21.1期 '22.1期 '23.1期

12. Slide 12: ネットワーク事業 業績概況

    ネットワーク事業 業績概況 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 12 売上高・セグメント損益（百万円） ネットワーク 営業利益 5,355 ホワイトボックス向けネットワークOS 「OcNOS®」の事業成長 過去最高のセグメント売上高 2,467 1,828 ネットワーク事業 ・Tier2/3の通信キャリアに注力する戦略が奏功 顧客数、受注額、単価ともに順調に成長 ・ハードウェアとのバンドル提供（調達）の 需要があり、売上増に貢献 ▲1,506 ▲1,941 ・為替変動の影響を受け円建ての売上高と ▲2,778 費用がともに増加 '21.1期

13. Slide 13: 次期業績予想及び中期計画

    ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 13 02 次期業績予想及び中期計画

14. Slide 14: 2024年1月期（40期）連結業績予想値

    2024年1月期（40期）連結業績予想値 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 14 ** 本日付「米国シリコンバレー銀行（Silicon 引き続き売上成長を維持し、4期ぶりに黒字化 Valley Bank）の経営破綻に伴う当社の対応に 関するお知らせ」のとおり、現時点では 当該事象が当社グループに与える影響は 軽微と見込み、2024年1月期の業績予想を 算出しております。 （百万円） 2023年1月期 2024年1月期 前期比 売上高 13,060 15,500 +2,439 / +18.7% 営業利益 ▲1,707 500 +2,207

15. Slide 15: 2024年1月期（40期）セグメント業績計画

    2024年1月期（40期）セグメント業績計画 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 15 ネットワーク事業が売上成長を牽引し、セグメント赤字を解消 （百万円） 2023年1月期 2024年1月期 前期比 売上高 5,455 6,130 +674 / +12.4% IoT事業 セグメント利益 66 280 +213 / +324.0% Web 売上高 プラットフォーム 2,249 2,530 +280 / +12.5% 事業 セグメント利益 169 220 +50 / +29.6% ネットワーク 売上高 5,355 6,840 +1,484 /

16. Slide 16: 中期ビジョン

    中期ビジョン ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 16 2027年1月期目標数値： 売上高：250億～310億円 営業利益率：25%程度 売上高（百万円） 営業利益（百万円） IoT Webプラットフォーム ネットワーク 営業利益率 IoT Webプラットフォーム ネットワーク 31,000 25%程度 ～ 25,000 15,500 13,060 500 220 9,853 6,840 ▲126 ▲321 169 66 280 5,355 ▲1,941 2,467 2,530 ▲2,778 1,844 2,249 ▲1,707 5,541

17. Slide 17: 将来における売上と営業利益の構成

    将来における売上と営業利益の構成 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 17 売上高 営業利益 ネットワーク事業が ‘23.1期 IoT 損益分岐点を超えて以降は 42% 営業利益の伸びを牽引 Webプラットフォーム 17% 赤字 ネットワーク 41% ・ 2027年1月期には、 ‘27.1期 ネットワーク事業の売上が 37% 8% 連結売上高の過半、 17% 11% 営業利益の7割以上となる 75% 52%

18. Slide 18: 事業概況

    ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 18 03 事業概況

19. Slide 19: 事業構成

    事業構成 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 19 IoT事業 Webプラットフォーム事業 ・ IoTプロフェッショナルサービスを 5,455百万円 ・ 15億台以上への搭載実績があり 主軸に、中長期的には自社製品・ サービスを育成 構成比：41.8% デファクトスタンダードの地位を 確立している組み込みブラウザ 「NetFront® Browser」シリーズを ・ 技術/アーキテクチャ検討力を強みに、 主軸に事業展開 通信、クラウド、アプリ等を ワンストップで提供可能 売上高 2,249 ・ TVと車載インフォテインメントが 13,060

20. Slide 20: 事業概要：IoT事業

    事業概要：IoT事業 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 20 デバイスからクラウド、アプリまでをワンストップで提供できる 高付加価値なプロフェッショナルサービスを軸に事業拡大 当社の特徴 / 得意領域 IoTプロフェッショナルサービス実績推移 2,500 売上高（百万円） 案件数 500 2,142 450 コンサルティング & ビジネスプロデュース IoTデバイス PaaS / BaaS アプリ サービス 2,000 400 1,738 350 インターネット 1,494 1,507 1,500 300 スマート 機械学習 デバイス サ

21. Slide 21: 事業概要：Webプラットフォーム事業

    事業概要：Webプラットフォーム事業 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 21 ブラウザコンポーネントの提供から 動画/コンテンツ配信プラットフォームへ事業拡大 ブラウザの提供実績 事業の展望 サービス 将来、TVも自動車も コンテンツ配信 コンテンツ配信や /MaaS サービス提供が主流化 市場の親和性が高まる スマートTV コネクテッドカー TV 自動車 ゲーム機 産業機器 ・放送ブラウザ 現在は ・スマートTV向け ・アプリ実行環境 デバイスごとに最適な ・ 日本のTVの約8割になんらかのACCESS製品が搭載 ポータルアプリ コンポ

22. Slide 22: 事業概要：ネットワーク事業

    事業概要：ネットワーク事業 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 22 Whitebox向けソリューションのリーディングカンパニーとして、 ネットワークOS「OcNOS®」を提供し市場開拓に注力 Whiteboxとは 地域別売上高（百万円） ・ ソフトウェアとハードウェアが一体化されて その他 提供される従来型のネットワークスイッチに対し、 29 ソフトとハードで分離調達されるネットワークスイッチ 日本 1,202 北米 1,684 ユーザー（通信キャリアやデータセンター事業者等） へのWhiteboxの訴求点 セグメント売上高 5,355百

23. Slide 23: OcNOSのターゲット領域

    OcNOSのターゲット領域 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 23 ①～⑥を主なターゲット市場とし幅広いユースケースをカバー Access Aggregation Metro Service Edge Core Connection-Oriented Ethernet Transport Connectionless IP, MPLS ⑤Passive Optical Access ②Packet Optical Networking Transport Networking Metro Access インターネット 光ファイバ網 個人宅

24. Slide 24: ソリューション別 受注内訳

    ソリューション別 受注内訳 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 24 ソリューション別ではProvider Edge Networking、5G Cell Site Routerや Data CenterでWhiteboxが浸透しつつある 2023年1月期 受注*構成（%） *複数年契約も含む ⑥Data Center Networking ①5G Cell site Router 24% 24% ②Packet Optical Transport Networking 8% ③Provider Edge Networking 44%

25. Slide 25: 受注件数・受注額の推移

    受注件数・受注額の推移 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 25 ・ 22年は上期に半導体出荷減の影響を受けたが、下期には回復 ・ 受注件数、受注総額、受注単価いずれも順調に成長 受注件数（件） 受注額*（USD mil.） *複数年契約も含む 年間の受注件数は379件⇒428件に増加 年間の受注額は23.9mil⇒46.4milへ94%増 428 46.4 379 207 23.9 13.5 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年

26. Slide 26: 案件パイプライン（潜在案件額）の推移

    案件パイプライン（潜在案件額）の推移 ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 26 2022年末時点で163mil USDの潜在案件額（引き合い等の合計） 1年間で66%増加し、2年前との比較では2.7倍 案件パイプライン（USD mil.） 163 ＋66％ 98 60 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2021年 2022年

27. Slide 27: Appendix

    ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 27 04 Appendix

28. Slide 28: SDGs/ESG関連の取り組み

    SDGs/ESG関連の取り組み ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 28 「技術」「 知恵」「創造性」と「勇気」で世界を革新し続ける独立系、企画・研究型企業というVision Statementのもと、 IoT化を支える技術・製品を開発・提供し続けることにより社会の変革と新たな価値創造に貢献するとともに、 基本 ガラパゴス化に陥ることなくグローバルにスケールするビジネスモデルを構築し、企業価値の向上を目指してまいりました。 方針 引き続きこれらの実現に取り組むとともに、持続的な開発目標（SDGs）やESGを経営に取り入れ、 サスティナブルな

29. Slide 29: Disclaimer

    Disclaimer ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 29 • 本資料に含まれる業績目標等、将来に関する記述については、 現時点で入手可能な情報に基づき、当社グループで判断したものです。 • 将来に関する記述には様々な不確実要素が内在しており、 実際の業績は記載内容と異なる場合がございますので、 本資料の記載内容に全面的に依拠して、投資等の判断を行うことは差し控えてください。 ●ACCESS、ACCESSロゴ、NetFront、PUBLUS、CROSは、日本国、米国及びその他の国における株式会社ACCESSの商標又は登録商標です。 ●A

30. Slide 30: ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved.

    ©️2023 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. 30

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