Asahi Group Holdings Ltd · TSE:2502
Asahi — Q3 2021 Earnings Presentation
18 slides from Asahi's earnings presentation, November 2021
Slide 1: 2021年第3四半期決算の概要
2021年第3四半期決算の概要 2021年11月 Copyright © ASAHI GROUP HOLDINGS. All rights reserved.
Slide 2: 2021年 第3四半期決算ハイライト（為替一定）
2021年 第3四半期決算ハイライト（為替一定） ◆ 第3四半期の事業利益は、国際が牽引して15.7％の増益だが、酒類・飲料を中心に計画を下回る進捗 ・酒類：家庭用での販促強化を推進したが、業務用市場の低迷や天候不順による売上減少などにより、減収減益 ・飲料：最盛期は天候不順により販売数量は減少したが、ミックスの改善に伴う売上単価の上昇などにより、増収増益 ・食品：『ミンティア』などの売上は減少したが、成長カテゴリーでの販売強化や固定費の効率化などにより、増収増益 ・国際：欧州のコロナ規制緩和に伴う業務用の回復や、CUBの連結効果を含むオセアニアの好調などにより、増収増益 ◆ 年間予想の事業利
Slide 3: 決算ハイライト（為替影響込み）
決算ハイライト（為替影響込み） ＜売上収益・事業利益（為替影響含む）＞ （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） 酒類事業 5,035 △ 446 △ 8.1% 7,245 △ 225 △ 3.0% △ 177 飲料事業 2,713 9 0.3% 3,592 58 1.6% △ 69 食品事業 917 18 2.0% 1,246 12 0.9% △ 40 国際事業 7,470 1,891 33.9% 10,266 2,336 29.5% △ 16 その他事業 757 △ 11 △ 1.5% 1,059 12 1.1% - 調
Slide 4: 地域別売上推移
地域別売上推移 ◆ 主要事業の月次売上状況（20年1月-21年9月） 【酒類（日本）】 ※金額ベース（ビール類計） 2021年1-9月：売上収益前年比 ▲10％ ・本年1月以降、一部地域での緊急事態宣言が再発出。 ・3月下旬に緊急事態宣言が一旦解除されたことに加えて、 4月は『スーパードライ生ジョッキ缶』の発売効果もあり好転。 ・4月下旬より一部地域で緊急事態宣言が再発出された ことに伴い、飲食店での酒類提供停止が要請された。 ・6月に一部地域で宣言が解除されたが、7月に再発出。 【欧州】 ※数量ベース（酒類計） 2021年1-9月：販売数量前年比 ±0％ ・本年年初は、新型コロナウイルスの規
Slide 5: 酒類事業（ビール類販売数量）
酒類事業（ビール類販売数量） ＜ブランド別販売数量＞ （万箱） ＜市場全体＞ （数量ベース） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 第3四半期 年間見通し 前年比 前年比 前回予想比 前年比 前年比 スーパードライ 4,054 △ 547 △ 11.9% 6,100 △ 417 △ 6.4% △ 300 ビール ▲4～5％ ▲1～2％ スタイルフリー 912 51 5.9% 1,250 85 7.3% - 発泡酒 +2～3％ +3～4％ クリアアサヒ 1,145 △ 226 △ 16.5% 1,550 △ 218 △ 12.3% - 新ジャンル ▲15～16％ ▲10～11％
Slide 6: 酒類事業（売上収益）
酒類事業（売上収益） ＜売上収益＞ （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） アサヒビール 5,023 △ 445 △ 8.1% 7,229 △ 224 △ 3.0% △ 177 その他・事業内消去 11 △1 △ 8.7% 16 △1 △ 6.3% 1 売上収益合計 5,035 △ 446 △ 8.1% 7,245 △ 225 △ 3.0% △ 177 ＜参考：カテゴリー別売上収益 （リベート控除前）＞ 洋酒 339 △ 38 △ 10.1% 474 △ 51 △ 9.8% △2 ＲＴＤ 268 △ 83 △ 23.6%
Slide 7: 酒類事業（事業利益）
酒類事業（事業利益） ＜事業利益＞ （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） 売上増減影響等 - △ 107 - △7 △ 66 変動費コストダウン - 21 - 28 △5 変動費コストアップ - △ 17 - △ 26 △0 広告・販促費増減 - △ 77 - △ 120 9 その他経費増減 - 19 - 1 19 アサヒビール 458 △ 161 △ 26.0% 705 △ 123 △ 14.8% △ 44 その他・事業内消去 2 △0 △ 20.9% 1 △1 △ 36.5% 0 事業利益 460 △ 161 △ 2
Slide 8: 飲料事業（販売数量）
飲料事業（販売数量） ＜販売数量＞ （万箱） ＜市場全体＞ 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 第3四半期 年間見通し 前年比 前年比 前回予想比 前年比 前年比 炭酸飲料 6,217 37 0.6% 8,110 290 3.7% △ 140 1%程度 - 乳性飲料 3,300 △ 138 △ 4.0% 4,275 △ 104 △ 2.4% △ 155 △6%程度 - コーヒー飲料 2,588 15 0.6% 3,585 39 1.1% △ 85 0%程度 - お茶飲料 2,790 71 2.6% 3,615 109 3.1% △ 65 1%程度 - ミネラルウォーター 1
Slide 9: 飲料事業（事業利益）
飲料事業（事業利益） ＜事業利益＞ （万箱／億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） 販売数量合計 19,012 △ 159 △ 0.8% 25,065 197 0.8% △ 535 売上収益合計 2,713 9 0.3% 3,592 58 1.6% △ 69 売上増減影響等 - 35 - 57 △ 42 変動費コストダウン - 24 - 30 2 変動費コストアップ - △5 - △8 0 広告・販促費増減 - △ 11 - △9 2 その他経費増減 - △ 13 - △ 18 12 アサヒ飲料 271 30 12.3% 3
Slide 10: 食品事業（売上収益・事業利益）
食品事業（売上収益・事業利益） ＜売上収益＞ （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） アサヒグループ食品 914 17 1.9% 1,243 11 0.9% △ 41 その他・事業内消去 3 1 43.3% 4 1 35.6% 1 売上収益 917 18 2.0% 1,246 12 0.9% △ 40 ＜事業利益＞ （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） アサヒグループ食品 90 5 6.2% 112 3 2.8% - その他・事業内消去 1 △0 △
Slide 11: 国際事業（売上収益）
国際事業（売上収益） ＜売上収益＞ ※酒税込み売上収益 （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） 欧州事業 3,651 414 12.8% 4,898 788 19.2% - オセアニア事業 ※ 3,492 1,479 73.5% 4,948 1,557 45.9% - 東南アジア事業 323 7 2.1% 410 △6 △ 1.5% △ 16 その他・事業内消去 5 △8 △ 62.0% 9 △3 △ 21.4% - 売上収益 7,470 1,891 33.9% 10,266 2,336 29.5% △ 16 ＜売上収益（
Slide 12: 国際事業（事業利益）
国際事業（事業利益） ＜事業利益＞ （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） 欧州事業 595 67 12.6% 739 136 22.5% △ 22 オセアニア事業 ※ 534 396 284.9% 825 495 150.3% - 東南アジア事業 3 △8 △ 73.6% 2 △ 12 △ 89.1% △6 その他・事業内消去 15 22 - 15 20 - - 事業利益 1,147 476 71.0% 1,580 639 67.9% △ 28 ＜事業利益（2021年の外貨金額を、2020年同期の為替レートで円換算）＞
Slide 13: （参考）欧州事業 ※現地通貨ベース
（参考）欧州事業 ※現地通貨ベース ◆ 現地通貨ベースの業績概況 ※現地通貨のユーロ換算に伴う為替影響を除く khl、百万ユーロ 第3四半期 前回予想比*3 前年比 ※2 年間予想 前年比 ※2 （1-9月累計） （8/10発表） 販売数量 32,307 0% 42,549 5% - 酒税抜き売上収益 2,266 6% 3,024 12% - 事業利益 ※1 458 4% 570 16% △ 3% ※1 一時費用控除前の事業利益 ※2 前年同期レート比較 *3 当年予想レート比較 ◆ チャネル別の販売動向 家庭用 業務用 全体 1-9月 前年比（数量ベース） ＋1桁台前半 前年並み 前年並み
Slide 14: 欧州主要国の売上推移
欧州主要国の売上推移 ◆主要国の月次販売数量状況（20年1月-21年9月） 【ポーランド】 2021年1-9月：販売数量前年比 ▲3％ 【チェコ】 2021年1-9月：販売数量前年比 ▲5％ 業務用比率（2019年）：一桁台半ば 業務用比率（2019年）：約40％ ＜業務用の営業再開状況＞ ＜業務用の営業再開状況＞ 5/17：屋外再開 5/31：屋内再開（定員制限あり） 5/15：屋外再開 5/28：屋内再開（定員制限あり） ・業務用は、最盛期の天候不順の影響を受けたが、規制緩和後の ・業務用は、最盛期の天候不順などにより、7-9月は前年を下回る。 需要回帰により、7-9月は前年を上回る。 ・
Slide 15: （参考）オセアニア事業 ※現地通貨ベース
（参考）オセアニア事業 ※現地通貨ベース ◆ 現地通貨ベースの業績概況 百万豪ドル 第3四半期 ※3 ※3 前回予想比*3 前年比 年間予想 前年比 （1-9月累計） （8/10発表） 酒類 ※1 2,069 73% 2,954 40% - ※1 飲料 828 9% 1,178 6% - ※1 酒税抜き売上収益 2,897 48% 4,131 29% - ※2 事業利益 668 108% 1,036 73% - 一時費用 △ 20 - △ 30 - - ※1 コンテナデポジット（保証金）を除く純売上収益ベース ※2 一時費用控除前の事業利益 ※3 旧CUB事業の前年実績については、取得完了後の
Slide 16: 営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益
営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益 ＜営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益＞ （億円） 第3四半期（1-9月累計） 年間予想（11/10発表） 前回予想比 前年比 前年比 （8/10発表） 売 上 収 益 16,203 1,489 10.1% 22,460 2,182 10.8% △ 300 事 業 利 益 1,543 283 22.5% 2,140 462 27.5% △ 105 事業利益からの調整項目 180 308 - △ 25 302 - - 固定資産除売却損益 318 292 - 294 275 - 4 事業統合関連費用 △ 103 △ 73 - △ 103 △ 13
Slide 17: （参考）為替影響一覧
（参考）為替影響一覧 ◆ ＰＬへの為替影響（実績と計画） ◆ 2021年主要通貨為替感応度 （億円） ＜１円変動による影響額（通期）＞ 第3四半期 年間予想 事業名 通貨 （億円） （1-9月累計） （11/10発表） 通貨 為替前提 売上収益 事業利益 欧州事業 ユーロ 251 288 ユーロ 129.5 ±38 ±6 オセアニア事業 豪ドル 408 501 豪ドル 82.0 ±60 ±10 東南アジア事業 - 11 9 その他 - △0 △0 ※無形資産償却費に対する為替影響は含んでいません。 ※為替影響=現地通貨業績の円換算における影響（貿易為替影響除く） 売 上 収 益 670 799
Slide 18: 本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、 今後予告なしに変更されることがあります…
本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、 今後予告なしに変更されることがあります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いませんのでご承知おきください。