BIG Shopping Centers Ltd. · TASE:BIG

BIG Shopping Centers — Q3 2019 Earnings Presentation

37 slides from BIG Shopping Centers's earnings presentation, November 2019

1. Slide 1: Capital Markets Presentation Q3/19

   ‫מצגת‬ ‫שוק‬ ‫ההון‬ ‫‪I‬‬ ‫‪Q3/19‬‬ ‫‪1‬‬

2. Slide 2: הבהרות

   ‫הבהרות‬ ‫מצגת זו כוללת מידע המבוסס על מידע שהתפרסם בדוחותיה של ביג מרכזי קניות בע"מ ("החברה") אשר‬ ‫פורסמו בהתאם לחוק ניירות ערך התשכ"ח‪ 1968-‬והתקנות על‪-‬פיו ("חוק ניירות ערך")‪ ,‬וכן מידע המוצג‬ ‫באופן ו‪/‬או בעריכה ו‪/‬או בפילוח שונה מזה שהוצג בדוחות שפורסמו על‪-‬ידי החברה ("המידע המורחב")‪.‬‬

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫‪BIG‬‬ ‫‪$‬‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫מדיניות דיבידנד בשיעור‬ ‫החברה מחזיקה ב‪ 56-‬מרכזי‬ ‫החברה מתמחה בייזום‪ ,‬ניהול‬ ‫של לפחות ‪ 30%‬מה‪FFO -‬‬ ‫מסחר בשטח להשכרה של‬ ‫והחזקה של מרכזי מסחר‬ ‫כ‪ 1,160-‬אלף מ"ר *‬ ‫פתוחים ונחשבת למובילה‬ ‫בישראל בתחום זה‪ .‬בנוסף‪,‬‬ ‫לחברה מרכזי מסחר בארה"ב‬ ‫וסרביה‪.‬‬ ‫בע

4. Slide 4: אסטרטגיה עסקית

   ‫אסטרטגיה עסקית‬ ‫כניסה לתחום‬ ‫טיפוח‬ ‫שמירה על שכ"ד‬ ‫ניצול יתרונות‬ ‫ניצול זכויות‬ ‫השבחה‬ ‫התאמה‬ ‫פיזור הסיכון‬ ‫החזקה‬ ‫התמקדות‬ ‫מרכזיים מסחריים‬ ‫המותג‬ ‫כלכלי‪ ,‬כמתבטא‬ ‫וסינרגיה באמצעות‬ ‫וייזום‬ ‫שוטפת‬ ‫לתנאי השוק‬ ‫העסקי והקטנת‬ ‫בנכסים‬ ‫בתחום‬ ‫שכונתיים במרכזי‬ ‫"‪"BIG‬‬ ‫בין היתר בע

5. Slide 5: מבט על – מגזרים גיאוגרפים

   ‫(מיליוני ‪)30.09.19 ₪‬‬ ‫מבט על – מגזרים גיאוגרפים*‬ ‫סרביה‬ ‫ארה"ב‬ ‫ישראל‬ ‫‪108,000‬‬ ‫‪694,000‬‬ ‫‪358,000‬‬ ‫שטח להשכרה (במ"ר ‪)100%‬‬ ‫‪98%‬‬ ‫‪93%‬‬ ‫‪ 100%‬בקירוב‬ ‫תפוסה משוקללת‬ ‫‪1‬‬ ‫‪517‬‬ ‫‪3,014‬‬ ‫‪5,070‬‬ ‫סה"כ שווי נדל"ן מניב‬ ‫‪6.7%‬‬ ‫‪31.9%‬‬ ‫‪61.4%‬‬ ‫שיעור מסה"כ‬ ‫‪117‬‬ ‫‪2

6. Slide 6: תחזית שנת 2019

   ‫תחזית שנת ‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫תחזית ‪2019‬‬ ‫‪1-9/ 2019‬‬ ‫(נכון ל‪)31.12.18 -‬‬ ‫בפועל‬ ‫‪355‬‬ ‫‪355-360‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‪ – NOI‬ישראל (מיליוני ‪)₪‬‬ ‫‪55.3‬‬ ‫‪54.5-56‬‬ ‫‪42.9‬‬ ‫‪ – NOI‬ארה"ב (מיליוני ‪)$‬‬ ‫‪9.4‬‬ ‫‪9.4-10‬‬ ‫‪7.8‬‬ ‫‪ – NOI‬סרביה (מיליוני ‪)€‬‬ ‫‪594‬‬ ‫‪594-602‬‬ ‫‪459.7‬‬ ‫‪ – NO

7. Slide 7: גמישות פיננסית

   ‫גמישות פיננסית‬ ‫לחברה נכסים משועבדים‬ ‫לחברה נכסים לא‬ ‫נכון ל‪ 30.09.19 -‬לחברה‬ ‫נגישות גבוהה לשוק ההון‬ ‫בסך של כ‪ 728 -‬מיליון ‪₪‬‬ ‫משועבדים בסך של כ‪-‬‬ ‫יתרת מזומן ופיקדונות בסך‬ ‫במקביל לפעילות שוטפת‬ ‫כנגד הלוואות מתאגידים‬ ‫‪ 1.21‬מיליארד ‪.₪‬‬ ‫של כ‪ 747-‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫עם רוב המערכת‬

8. Slide 8: 8

   8

9. Slide 9: רמת פדיונות במרכזי BIG בישראל

   ‫רמת פדיונות במרכזי ‪ BIG‬בישראל‬ ‫שינוי בין תקופות (ב‪)%‬‬ ‫‪( 1-9/2018‬מיליוני ‪)₪‬‬ ‫‪( 1-9/2019‬מיליוני ‪)₪‬‬ ‫שם הנכס‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪3,848‬‬ ‫‪3,931‬‬ ‫סה״כ מרכזי ביג (‪)Same Centers‬‬ ‫‪15.7‬‬ ‫‪317‬‬ ‫‪367‬‬ ‫ביג קריות**‬ ‫‪5.4‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪90‬‬ ‫ביג ‪ Fashion‬ירכא‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪157‬‬ ‫ביג ‪ F

10. Slide 10: Big יהוד

    ‫מועד השלמה צפוי ‪:‬‬ ‫חלק ביג‪100% :‬‬ ‫מסחר‪Q3/2020 -‬‬ ‫משרדים‪Q1/2021 -‬‬ ‫שווי ‪151 – 30.09.2019‬‬ ‫שטח בנוי‪ :‬כ‪ 14 -‬אלפי‬ ‫מיליון ש"ח‬ ‫מ"ר מסחר‪ 10 ,‬אלפי‬ ‫יתרת השקעה צפויה בפרויקט‪:‬‬ ‫מ"ר משרדים ו‪19.5-‬‬ ‫כ‪ 100 -‬מיליון ש"ח‬ ‫אלפי מ"ר חניה‪.‬‬ ‫‪$‬‬ ‫‪ NOI‬צפוי בתפוסה‬ ‫אחוז שטח משווק

11. Slide 11: 11

    11

12. Slide 12: BIG USA כרטיס ביקור

    ‫‪BIG USA‬‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫החברה הקימה חברת ניהול‬ ‫החברה פועלת בארה"ב‬ ‫משותפת עם חברת ‪RED‬‬ ‫באמצעות ביג ‪ ,USA‬חברה בת‬ ‫)‪ (BRAM‬אשר מפקחת‪,‬‬ ‫בבעלות ‪.80%‬‬ ‫מכוונת וקובעת את‬ ‫האסטרטגיה של המרכזים‪.‬‬ ‫‪$‬‬ ‫ה‪ NOI-‬המייצג של ביג ‪USA‬‬ ‫הנדל"ן להשקעה מסתכם ‪872‬‬ ‫מסתכם לסך של ‪ *52.5‬מיליו

13. Slide 13: BIG USA נכסים עיקריים

    ‫נכסים עיקריים ‪BIG USA‬‬ ‫חלק החברה ב‪-‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫חלק החברה‬ ‫חלק החברה‬ ‫שיעור‬ ‫‪ NOI‬בפועל‬ ‫בשטחי‬ ‫בשווי הנכס‬ ‫אפקטיבי‬ ‫שם הנכס‬ ‫תפוסה‬ ‫‪1-9/19‬מתוקנן‬ ‫השכרה‬ ‫(‪)M$‬‬ ‫בנכס‬ ‫לשנה (‪)M$‬‬ ‫(‪)GLA‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪95%‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪45,370‬‬ ‫‪64%‬‬ ‫‪Waterfront‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪97%‬‬ ‫‪4.7‬‬ ‫‪19,

14. Slide 14: מכירת Towne Center East

    ‫מכירת ‪Towne Center East‬‬ ‫‪12,120‬‬ ‫שטח להשכרה (במ"ר ‪)100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫תפוסה‬ ‫‪3,500‬‬ ‫‪( NOI‬באלפי דולר) בפועל לשנת ‪2018‬‬ ‫‪37,000‬‬ ‫מחיר הרכישה (באלפי דולר)‬ ‫‪61,000‬‬ ‫מחיר המכירה (באלפי דולר)‬ ‫‪60,000‬‬ ‫שווי בספרים ליום המכירה‬ ‫‪5.73%‬‬ ‫שיעור התשואה בעסקה‬ ‫ספטמבר ‪2019‬‬ ‫תאריך ה

15. Slide 15: 15

    15

16. Slide 16: בלגרד סרביה - המשך התרחבות

    ‫בלגרד סרביה ‪ -‬המשך התרחבות‬ ‫החברה הקימה קומפלקס מסחר בשטח כולל של ‪15,000‬‬ ‫•‬ ‫מ"ר אשר צפוי להיפתח בדצמבר ‪.2019‬‬ ‫שוכר עיקרי‪ ,‬ענקית הספורט הצרפתית–‬ ‫•‬ ‫‪ ,‬חנות ראשונה בסרביה‪.‬‬ ‫רשת‬ ‫שטח מסחרי ששווק ‪.95% :‬‬ ‫•‬ ‫‪ NOI‬צפוי בתפוסה מלאה כ‪ 2 -‬מיליון אירו (‪,100%‬חלק‬ ‫•‬ ‫החברה ‪.)78

17. Slide 17: בניין משרדים - NCR

    ‫חלק ביג‪39% :‬‬ ‫מועד השלמה‬ ‫צפוי ‪2021 -‬‬ ‫שווי הקרקע – ‪ 20‬מיליון אירו‬ ‫עלות הקמת הפרויקט‪:‬‬ ‫שטח בנוי‪ :‬כ‪34 -‬‬ ‫כ‪ 58 -‬מיליון אירו‬ ‫אלפי מ"ר משרדים‪.‬‬ ‫‪$‬‬ ‫‪ NOI‬צפוי בתפוסה‬ ‫מלאה‪ :‬כ‪ 7.9 -‬מיליון‬ ‫אחוז שטח משווק‪:‬‬ ‫אירו‬ ‫כ‪85% -‬‬ ‫בניין משרדים‪"NCR" -‬‬ ‫‪17‬‬

18. Slide 18: ניתוח פיננסי

    ‫ניתוח פיננסי‬ ‫‪18‬‬

19. Slide 19: התפתחות נדל"ן להשקעה

    ‫התפתחות נדל"ן להשקעה (מיליוני ‪)₪‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫שיעור צמיחה‬ ‫שנתי ממוצע‬ ‫‪12,000‬‬ ‫‪67.8%‬‬ ‫‪70.0%‬‬ ‫‪65.5%‬‬ ‫‪9,673‬‬ ‫‪9,550‬‬ ‫‪8,627‬‬ ‫‪65.0%‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪61.7%‬‬ ‫‪8,025‬‬ ‫‪59.0%‬‬ ‫‪57.6%‬‬ ‫‪59.4%‬‬ ‫‪7,432‬‬ ‫‪57.9%‬‬ ‫‪60.0%‬‬ ‫‪57.7%‬‬ ‫‪56.6%‬‬ ‫‪56.5%‬‬ ‫‪8,000‬‬ ‫‪6,261‬‬ ‫‪4,15

20. Slide 20: התפתחות NOI

    ‫התפתחות ‪NOI‬‬ ‫‪* 753‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫שיעור צמיחה‬ ‫שנתי ממוצע כ‪-‬‬ ‫‪554‬‬ ‫‪594‬‬ ‫‪613‬‬ ‫‪515‬‬ ‫‪456‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪307‬‬ ‫‪290‬‬ ‫‪196‬‬ ‫‪146‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪1-9/19*4/3‬‬ ‫‪NOI‬‬

21. Slide 21: NOI נכסים זהים ישראל וארה"ב

    ‫‪ NOI‬נכסים זהים ישראל וארה"ב ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫לתשעה חודשים‬ ‫לתשעה חודשים‬ ‫ישראל‬ ‫שינוי בין‬ ‫שהסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫שהסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫התקופות‬ ‫בספטמבר‪2018 ,‬‬ ‫בספטמבר‪2019 ,‬‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫‪297,590‬‬ ‫‪3.2%‬‬ ‫‪307,171‬‬ ‫הכנסות מהשכרה וניהול נכסים‬ ‫)‪(43,223‬‬ ‫‪3.

22. Slide 22: איתנות פיננסית

    ‫איתנות פיננסית‬ ‫‪500‬‬ ‫(נתונים במיליוני ‪ ₪‬חלק ביג אפקטיבי)‬ ‫פירעונות שוטפים ללא תשלומי בלון כנגד נכסים משועבדים*‬ ‫‪400‬‬ ‫‪375‬‬ ‫‪300‬‬ ‫פרעונות שוטפים ללא‬ ‫תשלומי בלון כנגד נכסים‬ ‫משועבדים‬ ‫‪200‬‬ ‫‪390‬‬ ‫'‪'FFO Q3/2019*4‬‬ ‫‪376‬‬ ‫‪363‬‬ ‫‪353‬‬ ‫‪310‬‬ ‫‪306‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪225‬‬

23. Slide 23: Big Implied Cap

    ‫שינוי בשיעור היוון משוקלל ביחס לשינוי הריבית המשוקללת של החברה‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪8.22%‬‬ ‫‪8.29%‬‬ ‫‪7.97%‬‬ ‫‪7.95%‬‬ ‫‪7.61%‬‬ ‫‪7.73%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.32%‬‬ ‫‪7.15%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪5.13%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4.67%‬‬ ‫‪4.9%‬‬ ‫‪4.06%‬‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪3.40%‬‬ ‫‪3.00%‬‬ ‫‪2.79%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪2.57%‬‬ ‫‪2.56%‬

24. Slide 24: פריסת פירעונות חובות ישראל

    ‫פריסת פירעונות חובות ישראל (במיליוני ‪)₪‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪2029‬‬ ‫‪2028‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫תשואה לפידיון‬ ‫מח"מ‬ ‫מקור המימון‬ ‫‪504‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪* 217‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫חוב בנקאי בישראל פריי

25. Slide 25: פריסת פירעונות חובות ארה"ב

    ‫פריסת פירעונות חובות ארה"ב (במיליוני ‪)₪‬‬ ‫ריבית‬ ‫סה"כ‬ ‫‪ 2027‬ואילך‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫אפקטיבית‬ ‫מח"מ‬ ‫מקור המימון‬ ‫משוקללת‬ ‫‪1,660‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪121‬‬ ‫‪148‬‬ ‫‪305‬‬ ‫‪197‬‬ ‫‪312‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪105‬‬ ‫‪352‬‬ ‫‪4.27%‬‬ ‫‪3.05‬‬ ‫חוב בנקאי אר

26. Slide 26: לסיכום - למה ביג?

    ‫לסיכום ‪-‬‬ ‫למה ביג?‬ ‫היסטורית פעילות מוצלחת‪ ,‬בניהול‪ ,‬החזקה והשבחה של הנכסים בבעלות‬ ‫מותג חזק ומוביל בתחום מרכזי המסחר הפתוחים בישראל‬ ‫החברה נמצאת במגמה של צמיחה והתרחבות‪ ,‬אשר צפויים להימשך גם בטווח הקצר עד‬ ‫הבינוני‬ ‫תחום פעילותה של החברה נחשב לדפנסיבי‬ ‫תיק נכסים מפוזר ואיכותי‪ ,‬בארץ

27. Slide 27: THANK YOU

    ‫‪THANK‬‬ ‫‪YOU‬‬ ‫לפרטים נוספים ניתן לפנות ל‪:‬‬ ‫‪27‬‬ ‫אסף נגר‪ ,‬משנה למנכ"ל | ‪073-2600410‬‬ ‫‪assaf@bigcenters.co.il‬‬

28. Slide 28: מאזן מאוחד - חלק ביג אפקטיבי

    ‫מאזן מאוחד ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2018‬‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪2019‬‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫‪367,572‬‬ ‫‪548,970‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪42,813‬‬ ‫‪197,876‬‬ ‫פקדונות וניירות ערך‬ ‫‪39,733‬‬ ‫‪40,165‬‬ ‫שוכרים‬ ‫‪50,208‬‬ ‫‪67,172‬‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪500,326‬

29. Slide 29: רווח והפסד מצטבר מאוחד

    ‫רווח והפסד מצטבר מאוחד ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫שינוי בין תקופות‬ ‫אחוז מההכנסות‬ ‫‪1-09/18‬‬ ‫אחוז מההכנסות‬ ‫‪1-09/19‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫‪444,198‬‬ ‫‪74%‬‬ ‫‪461,750‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪141,404‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪152,139‬‬ ‫הכנ

30. Slide 30: רווח והפסד רבעוני מאוחד

    ‫רווח והפסד רבעוני מאוחד ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫רבעון נוכחי‬ ‫לעומת רבעון‬ ‫מקביל‬ ‫‪7-9/18‬‬ ‫‪7-9/19‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪148,452‬‬ ‫‪155,056‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪47,849‬‬ ‫‪49,072‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪2,523‬‬ ‫‪3,795‬‬ ‫הכנסות מחשמל סולארי‬ ‫‪

31. Slide 31: רווח והפסד מצטבר ישראל

    ‫רווח והפסד מצטבר ישראל ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫שינוי בין תקופות‬ ‫‪1-09/18‬‬ ‫‪1-09/19‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪244,929‬‬ ‫‪254,116‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪82,746‬‬ ‫‪89,723‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪6,467‬‬ ‫‪8,051‬‬ ‫הכנסות מחשמל סולארי‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪334,142‬‬

32. Slide 32: רווח והפסד רבעוני ישראל

    ‫רווח והפסד רבעוני ישראל ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫רבעון נוכחי‬ ‫לעומת רבעון‬ ‫מקביל‬ ‫‪07-09/18‬‬ ‫‪07-09/19‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪82,816‬‬ ‫‪86,129‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪29,450‬‬ ‫‪30,124‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪2,523‬‬ ‫‪3,795‬‬ ‫הכנסות מחשמל סולארי‬

33. Slide 33: מאזן מאוחד ארה"ב

    ‫מאזן מאוחד ארה"ב ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2018‬‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪2019‬‬ ‫אלפי דולר‬ ‫אלפי דולר‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫‪33,194‬‬ ‫‪56,857‬‬ ‫מזומנים ו שווי מזומנים‬ ‫‪6,391‬‬ ‫‪5,486‬‬ ‫פקדונות‬ ‫‪4,142‬‬ ‫‪5,220‬‬ ‫שוכרים‬ ‫‪1,583‬‬ ‫‪1,849‬‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪45,310‬‬ ‫‪69,412‬‬

34. Slide 34: רווח והפסד מצטבר ארה"ב

    ‫רווח והפסד מצטבר ארה"ב ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫שינוי בין‬ ‫תקופות‬ ‫‪1-09/2018‬‬ ‫‪1-09/2019‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי דולר‬ ‫אלפי דולר‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪48,190‬‬ ‫‪48,695‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪13,780‬‬ ‫‪14,359‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪61,970‬‬ ‫‪63,054‬‬ ‫סה"כ הכנסות‬ ‫‪3%‬‬ ‫)‪(19,620‬‬

35. Slide 35: רווח והפסד רבעוני ארה"ב

    ‫רווח והפסד רבעוני ארה"ב ‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫רבעון נוכחי‬ ‫לעומת רבעון‬ ‫מקביל‬ ‫‪7-9/18‬‬ ‫‪7-9/19‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי דולר‬ ‫אלפי דולר‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪15,608‬‬ ‫‪16,329‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪4,208‬‬ ‫‪4,301‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪19,816‬‬ ‫‪20,630‬‬ ‫סה"כ הכנסות‬ ‫‪2%‬‬ ‫)‪(

36. Slide 36: רווח והפסד מצטבר סרביה

    ‫רווח והפסד מצטבר סרביה‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫שינוי בין‬ ‫תקופות‬ ‫‪1-09/18‬‬ ‫‪1-09/19‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי אירו‬ ‫אלפי אירו‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪6,216‬‬ ‫‪8,152‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪2,482‬‬ ‫‪2,679‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪8,698‬‬ ‫‪10,831‬‬ ‫סה"כ הכנסות‬ ‫הוצאות‪:‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫)‪(2,4

37. Slide 37: רווח והפסד רבעוני סרביה

    ‫רווח והפסד רבעוני סרביה‪ -‬חלק ביג אפקטיבי‬ ‫רבעון נוכחי לעומת‬ ‫רבעון מקביל‬ ‫‪7-9/18‬‬ ‫‪7-9/19‬‬ ‫אחוזים‬ ‫אלפי אירו‬ ‫אלפי אירו‬ ‫הכנסות‪:‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪2,045‬‬ ‫‪2,892‬‬ ‫הכנסות מדמי שכירות‬ ‫‪21%‬‬ ‫‪794‬‬ ‫‪963‬‬ ‫הכנסות מדמי ניהול‬ ‫‪36%‬‬ ‫‪2,840‬‬ ‫‪3,856‬‬ ‫סה"כ הכנסות‬ ‫הוצאות‪:‬‬ ‫‪28%‬‬

Big Shopping Centers — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix