Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年3月期 決算説明会 2011年4月28日 NECキャピタルソリューション株式会社
Slide 2: 目次
目 次 1. 2011年3月期 実績報告 1) 事業環境 2) 業績概要 3) 事業別収益 4) 事業別契約実行高の状況 5) 賃貸事業の営業状況 6) 注力分野の営業状況 7) 資金調達の状況 8) 与信関係費用 9) 営業資産残高の状況 10) 貸借対照表の状況 2． 2012年3月期計画 1) 連結業績予想 Page 2 © NEC Capital Solutions Limited 2011
Slide 3: 事業環境
1. 2011年3月期 実績報告 1） 事業環境 環境は改善傾向、リース業界全体も下げ止まりの兆しか -設備投資 ：今年度上半期に前年プラスに転じ、回復傾向が鮮明に -リース取扱高：39ヶ月連続前年割れが続いたが、単月で前年プラスに転じた月も -倒産・調達 ：状況は鎮静化 ▌設備投資およびリース取扱高の動向（前年度比推移） ▌倒産状況（負債総額/件数） （億円） （件数） (%) 30 90000 9000 負債総額 設備投資 80000 8000 20 70000 倒産件数 7000 10 60000 6000 0 50000 5000 -10 40000 4000 30000 3000 -
Slide 4: 業績概要（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 2） 業績概要（連結） - 売上高 → 賃貸事業の取扱減少により前年比4.1％減 - 経常利益 → 営業貸付事業の伸長、貸倒費用等の販管費減少により前年比17.2％増 - 当期純利益 → 東日本大震災関連で特損を約17億円計上するも、前年差では特損＋4億円。 前年比19.1％増に （単位：億円） ▌経常利益前年比主要増減要因 （単位：億円） 2010/3期 2011/3期 年間 年間 前年増減 中途解約・ 販管費改善 売上高 2,374 2,276 ▲4.1% 満了売却 デリバティブ 営業利益 77 91 18.9% 評価益他 4 経常利益 76 90 17.
Slide 5: 事業別収益（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 3） 事業別収益（連結） ▌事業別収益（従来） ▌事業別収益（割賦組み換え） （単位：億円） 2010/3期 2011/3期 （単位：億円） 年間 年間 2010/3期 2011/3期 年間 年間 前年増減 前年増減 賃貸事業・ 売上高 2,184 2,050 ▲6.1% 賃貸事業 売上高 2,174 2,041 ▲6.1% 割賦 売上原価 1,935 1,803 ▲6.8% 売上原価 1,935 1,803 ▲6.8% 資金原価 55 55 ▲0.5% 割賦組替 資金原価 52 52 0.3% 売上総利益 193 192 ▲0.8% 売上総利益 187 18
Slide 6: 事業別契約実行高の状況（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 4） 事業別契約実行高の状況（連結） ▌事業別契約実行高 （単位：億円） ▌【参考】事業別成約高 （単位：億円） 2010/3期 2011/3期 2010/3期 2011/3期 年間 年間 年間 年間 前年増減 前年増減 賃貸事業 1,799 1,471 ▲18.2% 賃貸事業 1,639 1,404 ▲14.3% 営業貸付事業 2,538 2,821 11.1% 営業貸付事業 2,439 2,811 15.2% 割賦販売 60 41 ▲31.4% 割賦販売 61 36 ▲41.5% 営業貸付金 1,207 1,458 20.8% 営業貸付金 1,107 1,
Slide 7: 賃貸事業の営業状況（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 5） 賃貸事業の営業状況（連結） ▌業種別契約実行高 （単位：億円） ▌【参考】業種別成約高 （単位：億円） ▌機種別賃貸事業契約実行高 （単位：億円） <<業種別>> ・契約実行高の減少▲327億のうち、小口リースは▲177 億（主に民需） ・３Qまで成約高が堅調だった官公庁も、４Qに入り減速 ・民需の減少幅が大きかったため、官公庁比率が増加 （契約実行高で前年48％→本年53％） <<機種別>> ・小口リースでの取扱の多い事務用機器等が減少 Page 7 © NEC Capital Solutions Limited 2011
Slide 8: 注力分野の営業状況
1. 2011年3月期 実績報告 6） 注力分野の営業状況（割賦、一括ﾌｧｸﾀﾘﾝｸﾞを除く営業貸付事業の状況） ▌契約形態別契約実行高(連結） ▌業種別契約実行高(連結） （単位：億円） （単位：億円） ・流動化の新スキーム案件で製造業および個別ファクタリングの取扱が伸長 ・企業融資も取り組み強化により伸長 Page 8 © NEC Capital Solutions Limited 2011
Slide 9: 資金調達の状況（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 資金原価率（%） 7） 資金調達の状況（連結） ＝資金原価÷有利子負債平残 ▐ 資金原価率 ▐ 有利子負債残高 （単位：億円） 1.5% 資金原価率（%） 1.4% ＝資金原価÷有利子負債平残 1.3% 1.21% 1.2% 1.1% 1.0% 0.9% 0.8% 0.91% 0.92% 0.7% 0.6% 0.5% 09/3期 10/3期 11/3期 ▐ 有利子負債構成比 100% 短期借入金 - 影響の大きかったリサの一部取引の金融費 80% 用を計上。資金原価率は0.91％。 長期借入金 - 当社単独ベースでは、社債発行費用等が 60% あったものの、
Slide 10: 与信関連費用（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 8） 与信関連費用（連結） - 早期倒産の減少、環境の好転により与信関連費用の総額は１２億円減少 - 一部大口の引当があったものの、個別引当費用、事故率とも減少 ▌与信関連費用 ▌個別引当費用 （単位：億円） （単位：億円） 120 1.0% 100 営業貸付以外 営業貸付以外 0.93% 営業貸付 90 営業貸付 100 0.8% 事故率 80 88 0.76% 70 80 76 63 0.6% 60 新規与信損失 51 60 発生金額 50 54 0.4% 40 40 86 38 30 0.2% 63 20 20 貸付 １ 22 10 12 0 0.0%
Slide 11: 営業資産残高の状況（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 9） 営業資産残高の状況（連結） （単位：億円） 8,000 7,258 6,700 <<営業資産残高>> ・【既存事業】賃貸事業(リース）や割賦事業は 6,000 賃貸事業 契約実行高の減少の影響から、低調に推移 した 割賦 4,547 4,000 4,927 既存分野 一括ﾌｧｸﾀﾘﾝｸﾞ ・【注力分野】営業貸付は、企業融資の伸長や リサ連結により、資産残高を大きく伸ばした 営業貸付 ・連結範囲の変更に伴い、営業貸付とその他 219219 が増加した 営業貸付(ﾘｻ) 2,000 278278 316 342 1,373 その他 338 338 1,156
Slide 12: 貸借対照表の状況（連結）
1. 2011年3月期 実績報告 10） 貸借対照表の状況（連結) -第3四半期(昨年12月）よりリサのBSを連結（PLは2012年３月期第１四半期より） 総資産は前年比８０２億増加。販売用不動産４０７億、少数株主持分１１５億等、リサの勘定科目が新規に追加 -のれん９８億は、リサ株式88％(昨年１２月時点）取得に対する暫定的な値 -連結ベースでの総資産が増加したため、自己資本比率は7.5％に低下 ▌ 2010/3末BS （リサ連結前） ▌ 2011/3末 （リサ連結後） （単位：億円） （単位：億円） 販売用不動産 ＋４０７ 買取債権 ＋１８１ 営業投資有価証券＋１４０ 8,215 7,483
Slide 13: 2012年3月期計画 連結業績予想
2. 2012年3月期計画 1） 連結業績予想 ▐ 連結業績予想 （単位：億円） 実績 予想 2011/3期 2012/3期 通期 通期 前年増減 売上高 2,276 2,400 5.4% 営業利益 91 70 ▲23.3% 経常利益 90 70 ▲21.9% 純利益 37 30 ▲19.4% 1株当たり純利益（円） 172円78銭 139円32銭 - ▐ 1株当たり配当金 ※2011/3期の期末配当は、5月の取締役会にて決議予定 Page 13 © NEC Capital Solutions Limited 2011
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本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成されたものでは ありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績見通しは、将来の予測であって、リスクや不確 定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在の予想 を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標であ ります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあらかじめご承 知願
Slide 15: Empowered by Innovation
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