Rede D'or Sao Luiz Sa · BMFBOVESPA:RDOR3
Rede D'or Sao Luiz Sa — SulAmérica — Investor Presentation (February 2017)
38 slides from Rede D'or Sao Luiz Sa's investor presentation, Feb 20, 2017
Slide 1: Apresentação Institucional
Apresentação Institucional
Slide 2: SulAmérica - Modelo de Negócios
SULAMÉRICA - MODELO DE NEGÓCIOS Maior seguradora independente do Brasil, com posição de liderança em diferentes segmentos 120 anos de sucesso no País One-stop shop para proteção financeira Subscrição disciplinada, com (Seguros, Previdência, Gestão de foco em rentabilidade Ativos e Capitalização) Pre
Slide 3: Relacionamento sólido com a rede de distribuição
RELACIONAMENTO SÓLIDO COM A REDE DE DISTRIBUIÇÃO As mais importantes Instituições Financeiras de Varejo consultorias corporativas Força de Grande volume Vendas Corretores de corretores Independentes Estrutura de 90 filiais que apoiam mais de 30 mil corretores independentes 3
Slide 4: Destaques operacionais e de atendimento
DESTAQUES OPERACIONAIS E DE ATENDIMENTO Operações apoiadas por produtos de qualidade 11 59 12 Exames Procedimentos Visitas médicas laboratoriais médicos pré- agendadas pedidos autorizados milhões milhões milhões 5,2 275 mil 25 mil Pedidos de reembolso Processados milhão Hospitalizações aprovadas Par
Slide 5: Destaques operacionais e de atendimento
DESTAQUES OPERACIONAIS E DE ATENDIMENTO Negócios de grande escala 8,0 1,5 2,4 Mensagens de Chamadas Chats online entre texto trocadas recebidas cliente e corretor milhões milhões milhões 2 conexões no portal do corretor 900 mil milhões Usuários registrados nos apps *Números anuais 5
Slide 6: SulAmérica – Distribuição das receitas
SULAMÉRICA – DISTRIBUIÇÃO DAS RECEITAS Oportunidade e crescimento Receita Operacional Líquida Receitas Operacionais de Seguros Consolidada (% do total – 2016) Outras (% do total – 2016) Receitas (4,7%) 2,2% 3,4% 1,3% 2,3% 1,0% 1,1% 20,0% 19,1% R$ 16,8 R$ 16,0 bilhões bilhões 73,0% Receitas 76,6% de
Slide 7: SulAmérica - Saúde e Odontológico
SULAMÉRICA - SAÚDE E ODONTOLÓGICO Reforçando o core e indo além Gestão de • Foco em rentabilidade • Reajustes de preços Subscrição • Revisão dos portfólios regionais • Expansão das vendas novas • Compras diretas de materiais e medicamentos • Segunda opinião e junta médica Gestão de • Investimentos c
Slide 8: Bem-estar e parceria com a Healthways
BEM-ESTAR E PARCERIA COM A HEALTHWAYS Nova abordagem inclui também programas de promoção de saúde e bem-estar e amplas iniciativas de gestão de doenças crônicas DE PARA Triagem Gestão Aumento de Promoção Prevenção integrada resultados • Cliente saudável, • Programas de • Gestão de doenças • Melhoria
Slide 9: Mercado - Saúde
MERCADO - SAÚDE Baixa penetração e forte desejo de todas as classes por assistência privada de saúde SEGURO SAÚDE: 47,8 milhões de segurados RECEITAS DE MERCADO (% da população total – aprox. 200 milhões) (R$ bilhões) 14,3% CAGR 139,3 23% 41,7 2006 2015 SEGURADOS (Milhões) 2,5% CAGR -3,0% 77% 47,8 4
Slide 10: Mercado - Odontológico
MERCADO - ODONTOLÓGICO Forte potencial de cross selling e oportunidades de consolidação do setor ODONTOLÓGICO: 22,0 milhões de segurados RECEITAS DE MERCADO (% da população total – aprox. 200 milhões) (R$ bilhões) 11% 14,2% CAGR 3,0 0,9 2006 2015 SEGURADOS (Milhões) 11,6% CAGR 4,0% 22,0 22,0 89% 21,
Slide 11: Mercado – Saúde
MERCADO – SAÚDE Gasto público do Brasil com saúde é inferior ao de países desenvolvidos GASTOS PÚBLICOS EM SAÚDE (% PIB) 10,0 9,0 8,7 8,3 8,0 7,6 7,0 6,0 5,0 4,0 3,8 3,0 2,0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Brasil Reino Unido Alemanh
Slide 12: Mercado – Saúde e Odontológico
MERCADO – SAÚDE E ODONTOLÓGICO OPERADORAS DE SAÚDE E ODONTOLÓGICO (Dez/16) 2.004 1.458 819 719 788 490 510 414 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1T16 2T16 3T16 4Q16 Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Odonto c/ Beneficiários Operadoras de
Slide 13: Mercado – Saúde
MERCADO – SAÚDE Perfil do setor de saúde suplementar por tipo de contratação POSIÇÃO EM: DEZEMBRO/2016 Variação Taxa de Operadoras Operadoras ativas Beneficiários(1) no mês(1) cobertura(2) em atividade com beneficiários 47.784.589 -0,3% 23% 819 788 BENEFICIÁRIOS POR TIPO DE CONTRATAÇÃO OPERADORAS CO
Slide 14: Mercado vs SulAmérica – Saúde
MERCADO vs SULAMÉRICA – SAÚDE Na contramão do mercado, SulAmérica segue sem perdas significativas de membros. O mercado encolhe 5,1% de jan/15 a dez/16. EVOLUÇÃO POR NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS 51.000.000 50.341.559 50.500.000 50.000.000 49.500.000 49.000.000 48.500.000 47.784.589 48.000.000 47.500.000
Slide 15: Mercado vs SulAmérica – Odontológico
MERCADO vs SULAMÉRICA – ODONTOLÓGICO SulAmérica cresce 49,7% de jan/15 a dez/16 e, no mesmo período, o mercado cresce 7,0%. EVOLUÇÃO POR NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS 22.500.000 22.040.120 22.000.000 21.500.000 21.000.000 20.593.737 20.500.000 20.000.000 19.500.000 19.000.000 Mercado Odonto 872.852 900.00
Slide 16: Mercado – Saúde e Odontológico
MERCADO – SAÚDE E ODONTOLÓGICO MEMBROS DE SAÚDE & OPERADORAS (Milhões de membros – Set/16) 100% 306 44,3 800 48,3 92% 168 39,7 82% % de Membros 73% 95 35,0 63% 51 30,2 52% 27 25,3 44% 15 21,1 35% 8 16,9 24% 4 11,6 16% 2 7,7 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 Número de Operadoras TOP 5 – OPERADORA
Slide 17: Mercado – Saúde e Odontológico
MERCADO – SAÚDE E ODONTOLÓGICO Posição de Liderança (3ª maior) nos Segmentos de Saúde e Odontológico SAÚDE: PART. DE MERCADO (top 6) ODONTOLÓGICO: PART. DE MERCADO (top 6) (% do total de receitas – Set/16) (% do total de receitas – Set/16) 2,8% Bradesco 2,9% 2,6% 2,9% Bradesco + 14,4% 3,4% Odontopre
Slide 18: SulAmérica – Saúde e Odontológico
SULAMÉRICA – SAÚDE E ODONTOLÓGICO PRÊMIOS DE SEGUROS SINISTRALIDADE (R$ milhões) (% de prêmios ganhos) +12,5% +0,4 p.p. 12.364 80,9% 81,2% 81,4% 80,5% 80,1% 10.989 9.610 8.445 7.360 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 CUSTO DE COMERCIALIZAÇÃO MEMBROS (% de prêmios ganhos) (Milhares de
Slide 19: SulAmérica – Estratégia de Auto
SULAMÉRICA – ESTRATÉGIA DE AUTO Ações contínuas e em permanente evolução Gestão de • Preço competitivo com foco em rentabilidade Subscrição • Investimentos em TI para melhorar os serviços de subscrição, cotação e back office • Excelência em serviços para sinistros com clientes Gestão de • Programas
Slide 20: SulAmérica - Auto
SULAMÉRICA - AUTO FROTA SEGURADA (% da frota) Idade média da frota 97% 86% 66% 21% 80% total: 6,8 anos 79% Idade média da frota segurada: 3,4 anos 34% 3% 14% 20% Veículos com Veículos de 7 a Veículos de 0 a Veículos novos Frota brasileira mais de 11 anos 11 anos 6 anos total Fonte: Fenseg / Denatran
Slide 21: Mercado Auto – Roubos e Furtos
MERCADO AUTO – ROUBOS E FURTOS Níveis de roubos seguem altos nos estados de Rio de Janeiro e São Paulo ROUBOS E FURTOS DE AUTOMÓVEIS POR ESTADO (em milhares e % YoY) 42,7% 32,7% 35,4% 23,7% 23,0% 23,0% 17,9% 17,1% 15,7% 15,4% 6,0% 9,1% 9,6% 13,0% 3,1% 7,3% 4,2% -0,1% 3,0% -1,1% -1,9% -5,6% -1,4% -5,
Slide 22: Mercado - Auto
MERCADO - AUTO LICENCIAMENTO DE VEÍCULOS AUTOMOTORES -46,1%; -1,8 milhões -20,2% 3.633 3.802 3.767 3.515 3.498 3.141 2.820 2.463 2.569 1.928 2.050 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: ANFAVEA *Não inclui CKD 22
Slide 23: SulAmérica - Auto
SULAMÉRICA - AUTO PRÊMIOS DE SEGUROS SINISTRALIDADE (R$ milhões) (% de prêmios ganhos) -5,1% -6,4 p.p. 3.427 64,7% 66,9% 3.252 60,0% 60,6% 2.997 59,7% 2.803 2.287 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 CUSTO DE COMERCIALIZAÇÃO FROTA SEGURADA (% de prêmios ganhos) (Veículos - milhares) -0,
Slide 24: SulAmérica - Massificados
SULAMÉRICA - MASSIFICADOS • Forte cross selling com o segmento de seguros de automóveis, através de uma ampla rede de distribuição • Foco em rentabilidade e segmentos de baixo risco – Massificados (Residencial, Empresarial, Condomínio) RESIDENCIAL EMPRESARIAL CONDOMÍNIO 315 mil 43 mil 34 mil Residên
Slide 25: SulAmérica - Capitalização
SULAMÉRICA - CAPITALIZAÇÃO • Títulos de capitalização são instrumentos com vencimento definido com possibilidades de concorrer a sorteios periódicos • SulAmérica é uma das maiores operadoras em Capitalização do Brasil, e a líder no produto Garantia de Aluguel • Mobilidade social abre oportunidades p
Slide 26: Outros Segmentos
OUTROS SEGMENTOS Foco na rentabilidade das operações Vida e Acidentes Pessoais • Vasto portfólio de produtos para pessoas, companhias e distribuição em massa • Cross selling com PMEs Previdência Gestão de Ativos • Uma das maiores gestoras • Foco em canais de independentes do Brasil distribuição alte
Slide 27: Destaques Financeiros
SulAmérica Destaques Financeiros
Slide 28: Destaques Financeiros Consolidados
DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS PRÊMIOS DE SEGUROS SINISTRALIDADE (R$ bilhões) (% de prêmios ganhos) +5,7% -1,4 p.p. 16,2 15,3 13,5 76,0% 12,2 74,8% 74,9% 74,6% 74,4% 10,6 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 CUSTO DE COMERCIALIZAÇÃO LUCRO LÍQUIDO E ROAE (% de prêmios ganhos) (R$ mil
Slide 29: Destaques Financeiros Consolidados (cont.)
DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS (cont.) ATIVOS PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ bilhões) (R$ bilhões) +13,8% +8,8% 5,0 21,8 4,4 20,0 4,0 18,5 3,6 16,5 3,3 14,3 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 DÍVIDA E ÍNDICE DE ALAVANCAGEM DIVIDENDOS E PAYOUT (R$ milhões/ %) (R$ milhões / %) 26% 28% 30% 3
Slide 30: Principais Indicadores Financeiros
PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS ÍNDICE DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS ÍNDICE COMBINADO (% prêmios retido) (%) +0,4 p.p. -0,2 p.p. 99,9% 99,6% 99,7% 99,4% 9,7% 9,6% 9,5% 9,3% 98,8% 9,1% 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 ÍNDICE DE RESULTADO FINANCEIRO ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO (%Prêmio
Slide 31: SulAmérica – Alocação de Investimentos
SULAMÉRICA – ALOCAÇÃO DE INVESTIMENTOS ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO (ex-previdência) 108,8% 101,3% 103,3% 95,7% 5,0% 3,1% 1,0% 0,9% 5,0% 8,3% 6,1% 7,2% 9,9% 24,0% 16,5% 12,0% 80,8% 82,1% 68,0% 72,1% 2013 2014 2015 2016 Selic IPCA Prefixado Ações/Outros Rentabilidade do CDI ALOCAÇÃO DE INVESTIMENTOS 0,
Slide 32: Apêndice
SulAmérica
Slide 33: Perspectivas do Mercado
PERSPECTIVAS DO MERCADO Crescimento da Receita Vs. PIB 18,3% 16,4% 16,3% 13,3% 12,1% 11,6% 9,1% 9,0% 7,5% Arrecadação de Seguros 3,9% 3,0% PIB 1,9% 0,1% 0,5% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e -3,8% -3,5% CRESCIMENTO DA RECEITA EM TODOS OS SEGMENTOS (R$ bilhões) CAGR = +9,6% 2017e 182 33 42 3
Slide 34: História de Inovação e Crescimento Sustentável
HISTÓRIA DE INOVAÇÃO E CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL 1989 - Lançamento da SulAmérica Saúde 1929 - Fundação da (planos de saúde) e do 1978 – Criação da SulAmérica Sul América da holding Sul Assistência 24 horas Fundação da Sul Capitalização América S.A., 1995 – América, assumindo (SulaCap) controladora da
Slide 35: História de Inovação e Crescimento Sustentável
HISTÓRIA DE INOVAÇÃO E CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL 2014 - ING 1996 - Criação da SAMI, vende seus a partir da aquisição da 2001 - A 10% de 2010 - Aquisição da Brasilpar Administração de holandesa ING participação Brasilsaúde e venda Recursos e início da adquire a remanescente da Brasilveículos operação d
Slide 36: Governança Corporativa
GOVERNANÇA CORPORATIVA SULASA Free float 70,1% 100% Pessoas Físicas do Controle, Administradores SULASAPAR Outros e Tesouraria 4,7% 25,2% (1) 7,8% 14,9% 47,5% MELHORES PRÁTICAS • 6 de 10 membros do Conselho (60%) são independentes • Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (A
Slide 37: Disclaimer
DISCLAIMER Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica (“Companhia”), representando
Slide 38: Relações com Investidores
Relações com Investidores ri@sulamerica.com.br www.sulamerica.com.br/ri Versão: Fevereiro/2017