Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2018 Earnings Presentation
40 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Mar 20, 2019
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za 2018
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2018 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 20 MARCA 2019 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2018
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA • NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2018
Slide 3: Realizacja programu inwestycyjnego - Świętokrzyska 36
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. Prawomocne pozwolenie na budowę oraz wybór generalnego wykonawcy inwestycji przy ul. Świętokrzyskiej 36 ŚWIĘTOKRZYSKA 36: • Prawomocne pozwolenie na budowę otrzymane we wrześniu 2018 r. • Trwa procedura wyłonienia generalnego wykonawcy • B
Slide 4: Realizacja programu inwestycyjnego - SKI TEAM Lewandów
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. Realizacja nowego sklepu dla SKI TEAM na warszawskim Lewandowie SKI TEAM - LEWANDÓW: • W styczniu 2019 r. zakończono budowę i przekazano budynek do użytkowania • Inwestycja została zakończona przed planowanym terminem • Pierwszy etap inwes
Slide 5: Realizacja programu inwestycyjnego - Moxy Poznań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. Rozpoczęcie budowy hotelu Moxy w Poznaniu dla PHH MOXY - POZNAŃ: • PHN inwestorem zastępczym przy realizacji Hotelu Moxy w Poznaniu • Bezpośrednie sąsiedztwo Portu Lotniczego Poznań-Ławica • Postawiony jest budynek w stanie surowym, trwa d
Slide 6: Realizacja programu inwestycyjnego - Wilanowska 372
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. Wybór PHH na operatora hotelu Moxy i Residence Inn przy al. Wilanowskiej 372 WILANOWSKA 372: • Planowana budowa dwóch obiektów hotelowych - MOXY i RESIDENCE INN • Polski Holding Hotelowy wybrany na operatora hotelu • Zakończono prace rozbi
Slide 7: Realizacja programu inwestycyjnego - Hillwood & PHN Pruszków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. Komercjalizacja inwestycji magazynowej Hillwood & PHN Pruszków HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW: • 100% komercjalizacji kompleksu magazynowego HILLWOOD&PHN Pruszków • Najemcy: DPD Polska, Cosentino, Westwing, Rexxer, Sopro, Qlink, Mazop, CAT LC • D
Slide 8: Realizacja programu inwestycyjnego - Marina Yacht Park
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. Realizacja projektu Marina Yacht Park w Basenie Prezydenta w Gdyni MARINA YACHT PARK: • Marina Yacht Park powstaje w atrakcyjnej lokalizacji w Basenie Prezydenta w Gdyni • Projekt realizowany w połączeniu z inwestycją Yacht Park • Zakończo
Slide 9: Sprzedaż mieszkań: Yacht Park, Vis à Vis Wola I i II
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 7. Sprzedaż mieszkań: Yacht Park, VIS À VIS WOLA I, VIS À VIS WOLA II YACHT PARK VIS À VIS WOLA I VIS À VIS WOLA II 57 4 192 8 80 29 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezer
Slide 10: Nowe przedsięwzięcia
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. Nowe przedsięwzięcia 1. Podjęcie rozmów o objęciu przez Skarb Państwa nowej emisji akcji PHN w drodze subskrypcji prywatnej w zamian za wkład niepieniężny 2. Działanie ma na celu maksymalizację wartości spółek i wykorzystanie efektu synergii 3. Głównym
Slide 11: Nowe przedsięwzięcia - współpraca i zakup budynków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. Nowe przedsięwzięcia Nawiązanie współpracy z Nawiązanie współpracy z Zakup budynków biurowych na PKP, XCITY i PHH PFRN Wilanowie od POLNORD PHN, PKP, Xcity Investment oraz Polski Holding Hotelowy PHN i PFR Nieruchomości podpisali list intencyjny w spraw
Slide 12: Nagrody i wyróżnienia
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NAGRODY I WYRÓŻNIENIA Nagrody i wyróżnienia Nagroda Nagroda Nagroda „ORŁY WPROST 2018” „TRANSPARENTNA SPÓŁKA ROKU 2017” „THE BEST ANNUAL REPORT 2017” PHN otrzymał prestiżową nagrodę Orłów Tygodnika PHN uzyskał miano „Transparentnej Spółki Roku 2017” PHN po raz czwarty został n
Slide 13: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE PRZYCHODY Z NAJMU 6,9 % ZYSK NETTO [mln pln]: 52,2 % [mln pln]: 12M 2018: 160,0 12M 2018: 47,8 12M 2017: 149,7 12M 2017: 31,4 78,6 % 77,1 % ZYSK EBITDA Z DZIAŁALNOŚCI [mln pln]: OPERACYJNEJ [mln pln]: 12M 2018: 65,2 12M 2018: 66,6 12M 2017: 36,5 12M 2017: 37,6 13 S
Slide 14: Dane finansowe - skonsolidowane wyniki finansowe za 2018
DANE FINANSOWE - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ZA 2018 • Sprawozdanie z całkowitych dochodów +13,7 53,7 47,8 -2,2 -6,8 47,5 -10,6 -0,3 zysk netto zmiana wartości pozostałe wynik z podatek zysk netto instrumenty całkowite ze sprzedaży 1. nieruchomości przychody i działalności dochodowy zabezpieczaj
Slide 15: Dane finansowe - sprawozdanie z sytuacji finansowej
DANE FINANSOWE - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ZA 2018 • Sprawozdanie z sytuacji finansowej Pozostałe (6,2%) 2. 171,3 207,2 Pozostałe (7,4%) 3. 114,3 Środki pieniężne (4,1%) 528,3 Zadłużenie (19,0%). 27,0 Udziały niekontrolujące (1,0%). Nieruchomości (89,7%) 1. 2 497,9 2 021,0 Kapitał kontrolujący
Slide 16: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 19,0 7,4 4Q 0 0,2 2018 -9,4 -1,6 -0,6 -2,1 -3,0 22,9 3Q 0,1 0,4 0,5 1,8 2018 -1,0 -1,4 -7,2 -10,9 najem działalność pozostała koszty wycena pozostałe przychody one-off 3. działalność finansowa i JV podatek dochodowy deweloperska działalność ad
Slide 17: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 19,2 9,8 8,2 8,6 12,9 9,9 4Q 2018 23,4 16,2 16,7 17,0 6,6 5,2 3Q 2018 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto skoryg. netto skoryg. skoryg. EBITDA brutto netto 17 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPIT
Slide 18: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy z działalności operacyjnej: + 29,2 mln PLN Przepływy z działalności Przepływy inwestycyjnej: -7,8 mln PLN z dz. finansowej: -8,6 mln PLN +16 +0,1 114,3 101,5 +8,6 +2,9 +3,5 -1,8 -7,3 -0,6 -8,6 30.09.2018 skorygowana Rozliczenie Kapitał obrotowy Zmiana p
Slide 19: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 2 349,9 +9,1 +9,8 2 366,3 45,7 -2,5 45,6 Nieruchomości: 16,4 mln PLN (0,7%) Nieruchomości inwestycyjne: 16,5 mln PLN (0,7%) 2 304,2 Nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych: -0,1 mln PLN (-0,2%) 2 320,7
Slide 20: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie +16,9 mln PLN (14,7%) + 16,9 114,7 131,6 30.09.2018 Nakłady 31.12.2018 • 16,9 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Prymasa Tysiąclecia, Yacht Park. 20 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2018
Slide 21: Kapitał własny i zadłużenie - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny 2 038,3 +0,4 2 048,0 +8,6 +7,4 27,7 -0,5 - 0,2 - 0,8 - 2,1 - 3,0 - 0,1 27,0 2 010,6 Kapitał ogółem: 9,7 mln PLN (0,5%) 2 021,0 Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 10,4 mln PLN (0,5 %) Udziały niekontrolujące: -0,7 mln P
Slide 22: Kapitał własny i zadłużenie - zadłużenie i LTV
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 531,0 528,3 Zadłużenie 21,9% LTV 21,0% (mln PLN) (%) 30.09.2018 31.12.2018 30.09.2018 31.12.2018 • Zadłużenie z tytułu kredytów 528,1 mln PLN, w tym 81% w EUR (426,2 mln PLN) i 19% w PLN (101,9 mln PLN) oraz leasingu floty samochodowej
Slide 23: Struktura aktywów i pasywów - aktywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa • Zwiększenie wartości nieruchomości ogółem o 33,3 Pozostałe (182,8m): 6,6% 6,2% Pozostałe (171,3m): mln PLN w efekcie wzrostu wartości nieruchomości należności publicznoprawne (9,0m), należności publicznoprawne (10,6m), inwestycyjnych (9,9 mln P
Slide 24: Struktura aktywów i pasywów - pasywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa • Wzrost zaliczek deweloperskich w związku z Pozostałe (157,3m): 5,7% 6,6% Pozostałe (184,4m): realizowanymi przedsięwzięciami deweloperskimi rezerwy: na pożytki z wynajmowanych rezerwy: na pożytki z wynajmowanych (Prymasa Tysiąclecia, Yacht Park
Slide 25: Dziękujemy za uwagę
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 25 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2018
Slide 26: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. PROJEKT FUNKCJA POWIERZCHNIA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU DOCELOWA [mkw.] [mln PLN] PROJEKTY W REALIZACJI 1. HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW Kompleks magazynowy w 4 etapach GLA: 55 000 2017 2020 175 2. YACHT PARK I z MARINĄ Kompleks apartamentów PUM
Slide 27: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 GRUDNIA 2018 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 269,1 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 228,4 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 30 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 27 NOI 2018: 74,6 mln PLN (YIELD2) : 6,0%) NOI 2018: 2,78 mln PLN (YIEL
Slide 28: Struktura portfela nieruchomości na 31 grudnia 2018
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2018 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 11% 12,4% 9% 4,3% 5% 50% 19,1% 64,2% 25% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty
Slide 29: Struktura portfela nieruchomości - stopień wynajęcia i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2018 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku 15% BIUROWE 31% 92% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 29% 91% MIESZKANIOWE 100% 20% wygasają pon
Slide 30: Warszawski rynek biurowy – perspektywy
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – PERSPEKTYWY* CAŁKOWITE ZASOBY [mln mkw.]: 5,416 +3,4% r/r W BUDOWIE [mkw.]: 707.700 -17,4% r/r NOWA PODAŻ w 2018 [mkw.]: 232.700 -19,1% r/r POPYT [mkw.]: 858.400 +4,6% r/r ABSORPCJA [mkw.]: 374.900 +4,1% r/r PUSTOSTANY [%]: 8,7% -3,0 p.p r/r CZYNSZE PRIME [EUR/mkw./mc.]: 2
Slide 31: Warszawski rynek biurowy - podaż, absorpcja i pustostany
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – PERSPEKTYWY* PODAŻ, ABSORPCJA I POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE 600 25,00% 550 22,50% 500 20,00% 450 17,50% 400 350 15,00% 300 12,50% 250 10,00% 200 7,50% 150 5,00% 100 50 2,50% 0 0,00% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p 2019p 2020p Podaż (mkw) Absorpcj
Slide 32: Polski rynek biurowy - zasoby w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POWIERZCHNIA POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ w BUDOWIE [mkw.] WYWOŁAWCZE [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] WARSZAWA 5 461 700 800 000 858 400 14-24 KRAKÓW 1 257 500 270 000 208 800 13,2-15,5
Slide 33: Polski rynek biurowy - nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 7% WARSZAWA 53% WROCŁAW 10% KRAKÓW 12% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, 4 kwartał 2018 33 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA
Slide 34: Polski rynek biurowy - powierzchnia w budowie i popyt
POLSKI RYNEK BIUROWY* POWIERZCHNIA W BUDOWIE I POPYT 850 000 800 000 750 000 700 000 650 000 600 000 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 WARSZAWA KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE LUBLIN ŁÓDŹ * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danyc
Slide 35: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 2018 2017 Dynamika Przychody ze sprzedaży 169,0 158,6 6,6% Koszty działalności (83,0) (75,9) 9,4% Wynik brutto ze sprzedaży 86,0 82,7 4,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (32,3) (31,4) 2,9% Wynik netto ze sprzedaży 53,7 51,3 4,7% Zmiana wartości godziwej nieruchom
Slide 36: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 2018 2017 Dynamika Przychody ze sprzedaży 160,0 149,7 6,9% Koszty działalności (75,4) (68,5) 10,1% Wynik brutto ze sprzedaży 84,6 81,2 4,2% Koszty administracyjne i sprzedaży (24,1) (22,8) 5,7% Wynik netto ze sprzedaży 60,5 58,4 3,6% Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwe
Slide 37: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 2018 2017 Dynamika Przychody ze sprzedaży 0,6 0,7 -14,3% Koszty działalności (0,5) (0,6) -16,7% Wynik brutto ze sprzedaży 0,1 0,1 0% Koszty administracyjne i sprzedaży (2,7) (2,2) 22,7% Wynik netto ze sprzedaży (2,6) (2,1) -23,8% Pozostałe przychody 0,1 3,0
Slide 38: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 2018 2017 Dynamika Przychody ze sprzedaży 8,4 8,2 2,4% Koszty działalności (7,1) (6,8) 4,4% Wynik brutto ze sprzedaży 1,3 1,4 -7,1% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,1) - - Wynik netto ze sprzedaży 1,2 1,4 -14,3
Slide 39: Wskaźniki według EPRA
WSKAŹNIKI WEDŁUG EPRA • WYNIK WEDŁUG EPRA 2018 2017 Dynamika Wynik netto segmentu najem 61,7 37,5 64,5% Wynik netto segmentu najem według EPRA 45,1 44,7 0,9% Skorygowany wynik netto segmentu najem według EPRA 43,2 45,9 -5,9% • EPRA NIY 2018 2017 Dynamika Nieruchomości inwestycyjne generujące przycho
Slide 40: Dziękujemy za uwagę
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 40 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2018
Polski Holding Nieruchomości — FY2018 Earnings Presentation on 6ix