Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q2 FY2009/3 Earnings Presentation
27 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Nov 12, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第2四半期決算説明会
２００９年３月期 第２四半期決算説明会 ２００８年１１月１２日（水）
Slide 2: 第2四半期決算説明会 目次
第２四半期決算説明会 目次 １．０９/３期 第２四半期決算状況 ２．０９/３期 業績予想
Slide 3: 1. 09/3期 第2四半期決算状況
１．０９/３期 第２四半期決算状況
Slide 4: 09/3期 第2四半期決算状況
1-(1) ０９/３期 第２四半期決算状況 ９期連続の増収 利益は５期ぶりの減益 売 売上上高 高 営業利益 営業利益 経常利益 経常利益 当期純利益 当期純利益 （営業利益率） （経常利益率） （当期純利益率） 前期比 +87 内為替影響 （億円） ▲310 +2% ▲53 内為替影響 ▲37 内為替影響 ▲34 内為替影響 ▲20 ▲21 ▲13 ▲18% ▲13% ▲18% 400 6,000 連単倍率 200 【2.22】 【1.69】 【1.63】 【3.45】 【1.63】 4,000 5,905 292 【6.85】 300 262 5,817 239 （5.2%） （5.0%）
Slide 5: 09/3期2Q 地域別売上台数
1-(2) ０９/３期２Ｑ 地域別売上台数 売上台数は微増、各地域ともにコンパクト車へシフト シートＡSSY台数 シートＡSSY台数 日 日 本 本 北 北中中南 南米米 全 全 体 体 【製品構成（%）】 300 100 （万台） 191 192 前年同期比 +11 15 【8】 14 【7】 400 +4% 37 31 81 【43】 82 【43】 3 【8】 3 【10】 301 312 33 【17】 28 【15】 22 【60】 17 【55】 20 【6】 ←ラージ 62 【32】 68 【35】 21 【7】 0 0 12 【32】 11 【35】 08/3期2Q 09/3期
Slide 6: 09/3期2Q 事業別売上高・営業利益
1-(3) ０９/３期２Ｑ 事業別売上高･営業利益 内 内 装 装 品 品 事 事 業 業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 繊維･外装品他事業 繊維･外装品他事業 （億円） 前年同期比 内為替影響 +58 ▲275 6,000 +1% 2,000 2,000 売 売 4,000 内為替影響 上 上 +7 ▲25 内為替影響 +21 ▲10 高 5,205 5,263 +2% 高 +10% 2,000 0 409 417 203 224 0 0 ▲34 営 営 ▲15% 業 200 200 ▲8 200 ▲11 業 ▲27% ▲34% 利 利 230 196
Slide 7: 09/3期2Q 地域別売上高・営業利益①
1-(4) ０９/３期２Ｑ 地域別売上高･営業利益① 日 日 本 本 北中南米 北中南米 （億円） 前年同期比 +206 （億円） 4,000 4,000 +6% 内為替影響 ▲195 ▲140 売 売 ▲16% 上 上 2,000 3,672 2,000 3,466 高 高 1,186 991 0 0 ▲56 ▲54 営 営 ▲67% ▲96% 業 業 200 200 利 利 益 83 27 56 2 益 0 0 （営業利益率） （2.4%） （0.7%） （4.7%） （0.2%） 08/3期2Q 09/3期2Q 08/3期2Q 09/3期2Q ・新車効果や新規車種の増加などにより増収 ・
Slide 8: 09/3期2Q 地域別売上高・営業利益②
1-(4) ０９/３期２Ｑ 地域別売上高･営業利益② ア ア ジ ジ ア ア その他（欧州､南ア､豪州） その他（欧州､南ア､豪州） （億円） （億円） 内為替影響 前年同期比 +152 ▲130 売 5,000 +15% 5,000 ▲17 内為替影響 売 ▲40 上 ▲5% 上 高 高 1,001 1,153 0 0 347 330 +63 営 営 +53% ▲8 業 業 ▲32％ 200 200 利 利 182 119 25 17 益 益 0 0 （営業利益率） （11.9%） （15.8%） （7.2%） （5.2%） 08/3期2Q 09/3期2Q 08/3期2Q 09/3期2Q ・
Slide 9: 09/3期2Q 経常利益増減要因
1-(5) ０９/３期２Ｑ 経常利益増減要因 車種構成の変化、将来のための先行投資などにより減益 経常利益（▲37） 営業利益（▲53） （億円） 〈子会社Ｐ/Ｌ換算為替レート〉 米ドル 119.33円 → 106.11円 タイバ－ツ 3.75円 → 3.21円 300 ▲74 人民元 15.57円 → 14.86円 1.労務費 ▲33・・ 開発・生技人員 統括会社強化 +16 262 2.償却費 ▲10・・ 設備投資増加 +68 合理化 営業外収支 ▲20 3.諸経費増 ▲29・・ 先行開発強化など 製品価格変動の影響 ▲11 ▲72 車種構成の変化 の増加 材料値上げ +83 固定費の増加
Slide 10: 2. 09/3期 業績予想
“VS TovoTa BOsHOKU 2.09/35h ia Fie
Slide 11: 09/3期 業績予想
2-(1) ０９/３期 業績予想 減産、為替の影響などにより減収減益 売 売上上高 高 営業利益 営業利益 経常利益 経常利益 当期純利益 当期純利益 （営業利益率） （経常利益率） （当期純利益率） 前期比 ▲1,137 内為替影響 （億円） ▲570 ▲9% ▲255 内為替影響 ▲236 内為替影響 ▲157 内為替影響 ▲45 ▲45 ▲27 ▲39% ▲36% ▲39% 600 10,000 【3.36】 【2.67】 連単倍率 655 656 【1.66】 【1.65】 300 【5.71】 （5.3%） 【1.91】 【2.17】 （5.3%） 12,337 11,200 400
Slide 12: 09/3期 地域別売上台数
2-(2) ０９/３期 地域別売上台数 日本・北中南米で大幅減少、コンパクト車へシフト シートＡSSY台数 シートＡSSY台数 日 日 本 本 北 北中中南 南米米 500 全 全 体 体 409 383 200 （万台） 【製品構成（%）】 30 【7】 25 【6】 前期比 800 ▲25 ▲4% 183 【45】 155 【41】 73 60 7 【10】 649 624 65 【16】 56 【15】 5 【8】 43 【59】 34 【57】 43 【7】 35 【5】 ←ラージ 131 【32】 147【38】 0 0 23 【31】 21 【35】 08/3期 09/3期（予想）
Slide 13: 09/3期 事業別売上高・営業利益
2-(3) ０９/３期 事業別売上高･営業利益 内 内 装 装 品 品 事 事 業 業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ事業 繊維･外装品他事業 繊維･外装品他事業 （億円） 前期比 ▲1,024 内為替影響 ▲500 5,000 ▲9% 5,000 10,000 売 売 内為替影響 上 上 ▲81 ▲50 内為替影響 2,500 2,500 ▲32 ▲20 11,024 ▲9% 高 高 5,000 10,000 ▲7% 861 780 0 0 0 452 420 ▲223 営 営 ▲41% 業 ▲11 ▲21 業 400 400 400 543 ▲22% ▲34
Slide 14: 09/3期 地域別売上高・営業利益①
2-(4) ０９/３期 地域別売上高･営業利益① 日 日 本 本 北中南米 北中南米 （億円） ▲642 （億円） ▲9% 内為替影響 ▲495 ▲240 売 売 5,000 5,000 ▲21% 上 上 7,492 6,850 高 高 2,335 1,840 0 0 ▲112 ▲102 営 営 ▲57% ▲132% 業 業 200 100 利 利 77 197 益 益 0 85 -100 ▲25 （営業利益率） （2.6%） （1.2%） （3.3%） （▲1.4%） 08/3期 09/3期 08/3期 09/3期 （予想） （予想） ・台数減、車種構成の変化により大幅な減収 ・台数減、車種
Slide 15: 09/3期 地域別売上高・営業利益②
2-(4) ０９/３期 地域別売上高･営業利益② ア ア ジ ジ ア ア その他（欧州､南ア､豪州） その他（欧州､南ア､豪州） （億円） （億円） 内為替影響 前期比 ▲59 ▲270 内為替影響 売 5,000 ▲3% 5,000 ▲73 ▲60 売 上 ▲10% 上 高 高 2,219 2,160 0 0 703 630 ▲5 営 営 ▲2% ▲31 業 業 ▲61% 200 200 利 利 315 310 51 20 益 益 0 0 （営業利益率） （14.2%） （14.4%） （7.2%） （3.2%） 08/3期 09/3期 08/3期 09/3期 （予想） （予想） ・中国天津
Slide 16: 09/3期 経常利益増減要因
2-(5) ０９/３期 経常利益増減要因 減産減収、為替の影響などにより大幅減益 経常利益（▲236） 営業利益（▲255） （億円） 656 ▲85 〈子会社P/L為替換算レート〉 米ドル 114.28円 → 100.00円 タイバ－ツ 3.64円 → 3.00円 人民元 15.49円 → 14.50円 「地域別生産会議」 ▲30 「統一指標」による ▲172 減産減収の影響 1.労務費 ▲40・・ 開発・生技人員 切磋琢磨 車種構成の変化 統括会社強化 2.償却費 ▲40・・ 設備投資増加 +19 420 +200 営業外収支の増加 ▲11 合理化 ▲80 製品価格変動の影響 材料値上げ
Slide 17: 設備投資/経営施策① 戦略投資は継続
2-(6) 設備投資/経営施策① 戦略投資は継続 設備投資 設備投資 その他 その他（欧州､南ア､豪州） （欧州､南ア､豪州） ア ア ジ ジ ア ア 日 日 本 本 北 北中中南 南米米 （億円） 280 218 238 142 175 190 125 146 57 65 58 20 07/3 08/3 09/3期 07/3 08/3 09/3期 07/3 08/3 09/3期 07/3 08/3 09/3期 （予想） （予想） （予想） （予想） ＴＢソマン・ＴＢＡＩポーランド ラウンドリクライニング 設備投資 設備投資 シ－ト骨格・革新成形機 ミシシッピ、インディアナ など生産拠点設立
Slide 18: 設備投資/経営施策② 新骨格を開発
2-(6) 設備投資/経営施策② 新骨格を開発、コンパクト・高効率なモノづくりを展開 トヨタｉＱをスタートとして、新型車種に順次展開 軽量化・省資源化設計 モノづくり シートフレーム溶接工程の革新ライン 新骨格 ： ＴＢ－ＮＦ１００ 【クッション工程の比較】 １３．５m 【開発のねらい】 従来工程 １） 薄型化 ２） 軽量化・省資源化 検査 セット 検査 セット セット セット ３） 乗り心地性能向上 ４） 使用性・操作性向上 新工程 《カローラとの比較》 １） １） 工 工程程数 数 １／２ １／２ 部品点数 ： 約２５％低減 検査 セット セット ２） ２） 作業工数低減 作業工数低減 ▲
Slide 19: 設備投資/経営施策③ 供給体制をグローバルに充実
2-(6) 設備投資/経営施策③ シート骨格・機能品の供給体制をグローバルに充実 ポーランド〔ＴＢＡＩポーランド〕： ポーランド〔ＴＢＡＩポーランド〕： 欧州ビジネス拡大を踏まえた 欧州ビジネス拡大を踏まえた アメリカ アメリカ インディアナ〔ＴＢＩＮ〕： インディアナ〔ＴＢＩＮ〕： 骨格拠点新設 骨格拠点新設 北中南米ビジネスの骨格拠点新設 北中南米ビジネスの骨格拠点新設 天津豊愛 ＴＢＡＩポーランド ＴＢトルコ 広州豊愛 ＴＢインディアナ ＡＲＳＴ ＦＨＳ （高速精密プレス機） タイ〔ＡＲＳＴ〕： タイ〔ＡＲＳＴ〕： ラウンドリクライニング内製化の ラウンドリクライニング内製化の ためＦＨ
Slide 20: 設備投資/経営施策④ 新規拠点、新規モデルを展開
2-(6) 設備投資/経営施策④ 新規拠点、新規モデルを展開 カナダ〔ＴＢカナダ〕： カナダ〔ＴＢカナダ〕： ＲＡＶ４（08/11） ＲＡＶ４（08/11） フランス〔ＴＢソマン〕： フランス〔ＴＢソマン〕： ヤリス（2010年頃） ヤリス（2010年頃） 中国〔天津ＩＮＴＥＸ〕： 中国〔天津ＩＮＴＥＸ〕： ＲＡＶ４（2009年頃） ＲＡＶ４（2009年頃） アメリカ アメリカ インディアナ〔ＴＭＩ〕： インディアナ〔ＴＭＩ〕： ハイランダー（2009年頃） ハイランダー（2009年頃） アメリカ アメリカ ミシシッピ〔ＴＢＭＳ〕： ミシシッピ〔ＴＢＭＳ〕： 中国〔広州ＩＮＴＥＸ〕： プリウス
Slide 21: まとめ① これまでの評価と事業環境認識
2-(7) まとめ① 〈これまでの評価と事業環境認識〉 １．合併以降、 １．合併以降、 グローバル事業運営のための基盤づくりを推進 グローバル事業運営のための基盤づくりを推進 ◆供給体制整備／ワンカンパニー経営／グローバル開発体制整備 ◆供給体制整備／ワンカンパニー経営／グローバル開発体制整備 ２．将来のための先行施策を推進 ２．将来のための先行施策を推進 ◆先行開発、生技開発、事業領域の拡大 ◆先行開発、生技開発、事業領域の拡大 ／新規ビジネス、新規顧客獲得施策 ／新規ビジネス、新規顧客獲得施策 １．世界経済、事業環境は １．世界経済、事業環境は 潮目の変化 潮目の変化 過去にないスピードで
Slide 22: まとめ② 緊急事態への対応
2-(7) まとめ② 〈緊急事態への対応〉 １．筋肉体質へ向けての徹底的な見直し １．筋肉体質へ向けての徹底的な見直し ◆経費 ◆経費 （日常経費・プロジェクト費用 （日常経費・プロジェクト費用 など） など） ◆人員 ◆人員 （グローバルな要員管理） （グローバルな要員管理） ◆設備投資 ◆設備投資 （生産設備以外の案件） （生産設備以外の案件） などなど ２．業務の改廃／仕事の管理 ２．業務の改廃／仕事の管理 ◆ＰＫ・ＩＴ、役割分担（含む客先）の見直し、目標・期限の共有など ◆ＰＫ・ＩＴ、役割分担（含む客先）の見直し、目標・期限の共有など ３．本部・地域統括会社、それぞれ／一体となって推進
Slide 23: まとめ③ 最後に
2-(7) まとめ③ 〈最後に〉 ◆ 合併以降の４年間、大きな変化を乗り越えてきた ⇒１人ひとりの実力／組織の実力は、確実に向上 ◆ 今、外部環境がネガティブな方向へ変化しているが、 ポジティブな効果を生み出すチャンス （ネガ-ポジ活動） ⇒人の成長／組織の成長へ 19／19
Slide 24: 参考資料
〔参考資料〕関係会社の状況 主なプロジェクトの状況 設備投資・資金状況
Slide 25: 参考資料 関係会社の状況
〔参考資料〕 関係会社の状況 日 本 凡例： ★ 地域統括・開発拠点 子 会 社 ： １６社 ● 生産会社（内装品事業） 関連会社 ： ５社 ● 生産会社（ﾌｨﾙﾀｰ･ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ部品事業） ● 生産会社（繊維・外装品事業） ＴＢＪ ： トヨタ紡織 欧州・アフリカ地域 中国地域 アジア・オセアニア地域 北中南米地域 子 会 社 ： ７社 子 会 社 ： １３社 子 会 社 ： １１社 子 会 社 ： ２５社 関連会社 ： ２社 関連会社 ： １社 関連会社 ： ３社 関連会社 ： １社 ＴＢＥＵ：ﾄﾖﾀ紡織ﾖｰﾛｯﾊﾟ ＴＢＣＨ：ﾄﾖﾀ紡織中国 ＴＢＡＳ：ﾄﾖﾀ紡織アジア ＴＢＡ：ﾄﾖﾀ紡
Slide 26: 参考資料 主なプロジェクトの状況
〔参考資料〕 主なプロジェクトの状況 日本 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 トヨタ紡織滋賀 東北・関東 北中南米 ◆設立・・・・・・・・・・・・・・ トヨタ紡織カナダ （ＲＡＶ４） ◆設立・・・・・・・・・・・・・・・・・トヨタ紡織インディアナ （骨格） ◆設立・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・トヨタ紡織ミシシッピ （プリウス） ◆ブラジル事務所設立・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ▼カローラ生産開始 ▼ＲＡＶ４生産開始 アジア 天津インテックス 広州イ
Slide 27: 参考資料 設備投資・資金の状況
〔参考資料〕 設備投資・資金の状況 設備投資・減価償却費 設備投資 設備投資・減価償却費 設備投資 （億円） 1,000 設備投資 790 710 減価償却費 504 475 529 495 380 500 329 470 360 293 311 子会社 328 213 282 111 195 100 185 91 295 単体 176 122 193 193 218 218 185 240 175 0 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 09/3期 （計画） （予想） 資金の推移（単独） 資金の推移（単独） （億円） ネットキャッシュ 期末現預金残高 500 327 263 19