Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — 9M 2024 Earnings Presentation

26 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Nov 21, 2024

  1. Slide 1: Präsentation zum Neun-Monats-Bericht 2024

    DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Neun‐Monats‐Bericht 2024 21. November 2024

  2. Slide 2: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  3. Slide 3: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2024  Funds From Operations (FFO) per 30.9. bei 7,6 Mio. € (+7%)  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 12,1 Mio. € bzw. 2,52 € je Aktie  Verkauf des Fachmarktzentrums Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit einem positiven Sondereffekt von 1,5 M

  4. Slide 4: Kennzahlen 9M/2024

    KENNZAHLEN 9M/2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 360 24 +6% +18% 19,9 273 288 270 18 16,9 180 12 90 6 0 0 30.09.2023 30.09.2024 9M/2023 9M/2024 November 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 4

  5. Slide 5: Kennzahlen 9M/2024

    KENNZAHLEN 9M/2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 5,4 1,80 10,8 3,60 +7% +38% 3,9 7,6 8,1 7,1 2,70 3,6 2,8 1,20 5,4 1,80 1,8 0,81 0,60 1,49 1,59 0,59 2,7 0,90 0,0 0,00 0,0 0,00 9M/2023 9M/2024 9M/2023 9M/2024 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € November 2024 Unterne

  6. Slide 6: Finanzierung

    FINANZIERUNG Durch neue Kreditverträge aktuell schon Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen 7,2 Jahre in Mio. € Kennzahlen (Stand: 30.09.2024) 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,23% 3,08% 2,37% Bankdarlehen 166 Mio. € 20 5,66% 2,62% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,89% 10 2,40% 3,95% Ø Anfangstilgung 4,

  7. Slide 7: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 15.11.2024) Standorte 77 Nettokaltmieten (annualisiert) 26,5 Mio. € Vermietbare Fläche 308.171 m2 Vermietungsquote 96% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert > 300 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermiete

  8. Slide 8: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 15.11.2024) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 16 10,6 % Kaufland/LIDL 7 9,0 % toom/B1 5 8,1 % REWE/Penny 9 7,3 % JYSK 14 4,4 % H.H. Holding 14 3,4 % KiK 13 2,9 % Aldi Nord 6 2,7 % AWG 6 2,7 % Rossmann 5 2,1 % Takko 8 2,1 % „Top 10“‐Mietverträg

  9. Slide 9: Aktuelle Entwicklung: Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf  Notarvertrag zum Verkauf für 6,7 Mio. €  Jahresnettomiete aktuell rund 550 T€  Ankauf Ende 2016 für 3,1 Mio. €  Objekt wurde für ca. 2 Mio. € in den letzten Jahren von DEFAMA modernisiert  Hauptmieter ist ein Fitness‐Studio 

  10. Slide 10: Aktuelle Entwicklung: Supermarkt in Magdeburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Supermarkt in Magdeburg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 5.047 m2  Vermietbare Fläche: 1.732 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): > 250 T€ p.a. Magdeburg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: 2,55 Mio. €  Langjähriger Hauptmieter ist Edeka  Erwerb zum 10

  11. Slide 11: Aktuelle Entwicklung: Zwei Nahversorger in Brandenburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Brandenburg  Baujahr: 2015 / 2016  Grundstücksgröße: 5.550 m2  Vermietbare Fläche: 2.286 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 350 T€ p.a. Teltow, Brandenburg Storkow/Mark, Brandenburg  Kaufpreis: n.n. 1  Mieter der Objekt

  12. Slide 12: Aktuelle Entwicklung: Fachmarktzentrum in Osnabrück

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Osnabrück  Baujahr: 1989  Grundstücksgröße: 7.502 m2  Vermietbare Fläche: 4.207 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Osnabrück, Niedersachsen  Kaufpreis: n.n. 1  Langjährige Mieter sind Hammer und McFit  Stand

  13. Slide 13: Aktuelle Entwicklung: Nahversorger in Bremen

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Bremen  Baujahr: 1993  Grundstücksgröße: 5.327 m2  Vermietbare Fläche: 2.856 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 250 T€ p.a. Bremen  Kaufpreis: 2,5 Mio. €  Standort im Nordwesten von Bremen, direkt neben modernen Wohnbauten a

  14. Slide 14: Aktuelle Entwicklung: Sechs Fachmärkte in Norddeutschland

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Sechs Fachmärkte in Norddeutschland Strasburg (Uckermark) Essen, Ruhrau 39  Baujahre: 1983 bis 2014  Grundstücksgröße: 39.783 m2  Vermietbare Fläche: 9.515 m2  Vermietungsstand: 97%  Nettomiete (IST): n.n. 1  Kaufpreis: n.n. 1 Schwarmstedt Schmalkalden Hei

  15. Slide 15: Aktuelle Entwicklung: Fachmarktzentrum Freudenstadt

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Freudenstadt  Baujahr: 1991 / 1998  Grundstücksgröße: 10.800 m2  Vermietbare Fläche: 13.300 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Freudenstadt, Baden‐Württemberg  Kaufpreis: 3,5 Mio. €  Langjährige Mieter bzw. Erbp

  16. Slide 16: Aktuelle Entwicklung: Fachmarktzentrum in Westerburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Westerburg  Baujahr: 2008  Grundstücksgröße: 7.417 m2  Vermietbare Fläche: 2.133 m2  Vermietungsstand: 98%  Nettomiete (IST): ca. 300 T€ p.a. Westerburg, Rheinland‐Pfalz  Kaufpreis: 3,0 Mio. €  Verkehrsgünstige Lage an der Hauptstraße

  17. Slide 17: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen  Rückbau ehem. Disko für Nachvermietung abgeschlossen insgesamt  Umbau für Tedox abgeschlossen > 1 Mio. €  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 11/2024 Nordsteimke  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschlus

  18. Slide 18: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  19. Slide 19: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkäufe 2022 Zukäufe 2023 2 Anzahl 5 6,8 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,4 Mio. € NKM p.a. 3,2 Mio. € 0,2 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Investiertes Liquidität Eigenkapital 2,5 Mio. € November 2024 Unternehmenspräs

  20. Slide 20: Ausblick: Prognose für 2024

    AUSBLICK Prognose für 2024 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): 4,8 Mio. €, davon 4,2 Mio. €, davon ~1,1 Mio. € aus Verk. ~ 0,5 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 10,3 Mio. € 9,7 Mio. €  Annualisierter FFO: 12,3 Mio. € 11,3 Mio. €  Dividende: > 0,57 € je Aktie 0,57 € je Aktie Üb

  21. Slide 21: Ausblick: Mittelfristplanung DEFAMA 2025

    AUSBLICK Wird bereits vor Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ Ende 2025 erreicht in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 283 257 218  Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 179 120  Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0  Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2020 2021 20

  22. Slide 22: Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs

    AUSBLICK Veröffentlichung neuer Langfristziele DEFAMA weiter auf Wachstumskurs im Dezember  In 2024 bislang 13 Objektkäufe mit rund 2,7 Mio. € zugekauften Mieten  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 12,1 Mio. € bzw. 2,52 € je Aktie  Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransakti

  23. Slide 23: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  24. Slide 24: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  25. Slide 25: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt November 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 25

  26. Slide 26: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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