Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2015)
50 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, 2015
Slide 1: Groupe Banque TD – Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T2 2015
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SE
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assuranc
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 de Moody’s2 So
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Dixième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1,7 billion $ CA PIB nominal de 15,1 billions $ US Population de 35 millions d’habitants Population de 314 millions d’habitant
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord T2 2015 Classement Classement $ CA, sauf indication contraire au Canada5 aux États-Unis6 Total de l’actif 1 031 G$ 2e 6e Total des dépôts 652 G$ 1re 5e Capitalisation boursière 103 G$ 2e 6e Bénéfice net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 8,3 G$ 2e 6e Bénéfice net comme p
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Bénéfice rajusté1 Bénéfice rajusté de 2014 tiré (en M$ CA) des activités de détail1,4 = 90 % Bénéfice rajusté tiré des activités de détail1, 4 Bénéfice tiré des activités de gros 8 127 $ 10 % 90 % 4 2 158 $ 42 % 58 % 2001 2014 Composition du bénéfice axée sur les activités
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD ACCENT CROISSANT SUR LES ACTIVITÉS DE DÉTAIL Principal Acquisition du émetteur de la Acquisition de portefeuille de carte de crédit Acquisition Services financiers cartes de crédit de Visa Aéroplan; Annonce Fusion de d’une Entente entre Chrysler et du Target et d’Epoch
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T2 2015
Faits saillants du T2 2015 Points importants Faits saillants financiers – M$ BPA rajusté1 de 1,14 $, en hausse de 5 % sur 12 mois Sommaire des profits et des pertes, rajustés1 Bénéfice net rajusté en hausse de 5 % par rapport Rajustés1 T2 2015 T1 2015 T2 2014 au T2 2014 Produits2 7 178 $ 6 915 6
Slide 12: Portefeuille de crédit - T2 2015
Portefeuille de crédit - T2 2015 Faits saillants Ratio PPC (pdb)1 Solide rendement continu dans tous les portefeuilles 35 33 Les taux de perte demeurent à de faibles niveaux 32 Le ratio de provision pour pertes sur créances et 29 le ratio de prêts douteux bruts affichent 28 une tendance stable
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1. Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1. Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes. Sa situation budgétaire est l’une des
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour environ 75 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1. Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridiqu
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en cours comprennent des Gamme traditionnelle de produits assortis d’un taux produits particuliers émis antérieurement (capitalisés d’intérêt fixe ou variable à l’échéance, prêts hypothéca
Slide 18: Marché canadien de l’habitation
Marché canadien de l’habitation Portefeuille T2 2015 Solde brut des prêts 236 G$ Portefeuille de CGBI Pourcentage des prêts assurés 60 % au Canada Ratio prêt-valeur (RPV) actuel des prêts 60 % hypothécaires non assurés1 Prêts consentis aux Solde brut des prêts 30 G$ acheteurs de copropriétés (prêts
Slide 19: Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada
Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada Mesures annoncées en 2012 par le ministre Flaherty (gouvernement du Canada) La période maximale d’amortissement passe de 30 ans à 25 ans. Le montant maximal que les Canadiens peuvent emprunter dans le cas d’un refinancement pas
Slide 20: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives L’économie américaine s’accélère. En 2014, l’économie a créé le plus grand nombre d’emplois depuis 1999 et le plus grand nombre d’emplois dans le secteur privé depuis 1997. La croissance des revenus et la faiblesse des prix de l’énergie stimuleront les dép
Slide 21: Incidence de la baisse des prix du pétrole
Incidence de la baisse des prix du pétrole Le prix de référence du pétrole West Texas Intermediate (WTI) est passé de 76 $ US le baril (en nov. 2014) à 45 $ US le baril (en janv. 2015). Toutefois, il a remonté de plus de 35 % depuis la mi-mars1. La TD devrait être en mesure de gérer l’exposition
Slide 22: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 22
Slide 23: Capitaux propres
Capitaux propres Faits saillants RCP attribuables aux AO de première catégorie selon Bâle III1 RCP attribuables aux AO de 9,9 % première catégorie selon Bâle III 9,4 % 9,5 % 9,2 % 9,3 % de 9,9 % Hausse sur 3 mois tenant compte d’une solide production interne de capitaux et de réductions des T2 2
Slide 24: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négative Négative Négative Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance Notes attribuées par Moody’s aux titres à long terme de créance à long term
Slide 25: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à un bénéfice stable et croissant Gestion du risque de marché lié aux activités autres que de transaction, à l’intérieur des limites établies Harmonisation des durées des actifs et des passifs Abstention d’opérations
Slide 26: Situation de liquidité
Situation de liquidité Distribution des actifs liquides Ratio de liquidité à court de haute qualité (HQLA) terme moyen au T2 2015 (pondérés et incluant les HQLA excédentaires des É.-U.) Niveau 1 Trésorerie et HQLA excéd. des réserves Serv. banc. pers. et à la banque 122 % comm. aux É.-U. centrale
Slide 27: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables et fondés sur la marque. Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt en fonction des exi
Slide 28: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du Titres de créance financement2 de gros à terme Actifs titrisés 26 % Autres dépôts33 Dépôts à terme Autres 25dépôts % Obligations Dépôts à terme 26 % de particuliers de particuliers sécurisées 23 % 86 % % Prêts hypothécaires Passif à court terme44 résid
Slide 29: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Par devise2,3 Par terme2,3 Obligations 4 ans – 4 % sécurisées 3 G$ 16 % Prêts hypothécaires résidentiels 58 % $ US – 58 % 5 ans – 57 % $ CA – 25 % 40 G$ 40Obligations G$ Billets à moyen 18 G$ 3 ans – 19 % sécurisées terme de premier 13 G$ rang 15 %
Slide 30: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2015 à l’exercice 2019 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 25 $ 22 $ 20 $ 18 $ 17 $ 17 $ 15 $ 12 $ 10 $ 5$ 3 0$ 2015 2016 2017 2018 2019 Titres adossés à des créances hypothécaires Obligations sécurisées Titres de créance de premie
Slide 31: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l’habitation, a été adopté en juin 2012. Les nouvelles émi
Slide 32: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation L’exigence relative à l’indexation (à partir du 1er
Slide 33: Obligations sécurisées de la TD
Obligations sécurisées de la TD Faits saillants du programme d’obligations sécurisées de la TD Panier de sûretés en date du 30 avril 2015 La valeur du programme d’obligations sécurisées de la TD est Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires canadiens de premier de 15 G$ US. rang et de première
Slide 34: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière – en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 34
Slide 35: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 35
Slide 36: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales La croissance économique Croissance du PIB réel mondial1 mondiale restera modeste et Variation en % sur 12 mois 6 devrait connaître une légère Prévisions1 accélération au cours des deux 4 prochaines années. 2 Le raffermissement de la 0 croissance aux États-Unis
Slide 37: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 Variation en % sur 12 mois 25 L’économie canadienne 20 Prévisions1 15 demeure étroitement liée 10 à la situation économique 5 0 aux États-Unis, et le -5 raffermissement de la -10 -15 Canadian Exporta
Slide 38: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Redressement de la consommation grâce à une croissance plus rapide des revenus1 Variation en % sur 12 mois 6 Prévisions1 Soutenu par l’amélioration 4 du marché de l’emploi et la 2 chute des prix de l’énergie, 0 le rythme de croissance des Dépenses de consommati
Slide 39: Perspectives relatives aux taux d’intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 % En raison des modestes 7 Taux des fonds fédéraux perspectives et de la faible 6 américains % inflation, les banques centrales nord-américaines devraient 5 Taux cible de la Banque maintenir une politique 4 du Canada
Slide 40: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice rajusté1,2,4 (en M$ CA) 8 127 De 2010 à 20112 : 7 064 7 136 Services bancaires de gros 6 432 Gestion de patrimoine et Assurance 5 228 Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada De 2012 à 20144
Slide 41: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T1 2015 T2 2015 Portefeuille des Services de détail au Canada 339,6 $ 342,4 $ Services bancaires personnels 285,6 $ 287,2 $ Prêts hypothécaires résidentiels 175,3 175,5 Lignes de crédit sur va
Slide 42: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : Faits saillants en M$ et ratios2 Les formations de prêts 1 163 $ 1 168 $ douteux bruts ont diminué 1 125 $ 1 092 $ 1 124 $ 16 $ / 5 pdb principalement en raison de l’amélioration du crédit garanti 452 $ / 36 pd
Slide 43: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Le ratio des prêts douteux 2 967 $ 2 905 $ bruts est stable pour 2 746 $ l’ensemble du portefeuille. 2 636 $ 2 731 $ 13 $ / 4 pdb 28 $ / 9 pdb 41 $ / 18 pdb 12 $ / 5 pdb 21 $ / 9 pdb 1 849 $ / 124 pdb 1 80
Slide 44: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Le ratio PPC demeure faible. La hausse de la PPC au Canada représente un retour au taux 395 $ 397 $ 396 $ normal après une cession de 3 $ / Négl. 368 $ dettes au T1. 329 $ 6 $ / Négl. 3 $ / Négl. 17
Slide 45: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T2 2015 Services bancaires Prêts bruts Prêts douteux (en G$) bruts/prêts Prêts douteux PPC2 (en M$) Faits saillants personnels aux États-Unis1 bruts (en M$) Prêts hypothécaires résidentiels 176 0,25 % 437 10 La qualité du crédit reste élevée Lignes de crédit
Slide 46: Services bancaires commerciaux et de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Faits saillants T2 2015 Les portefeuilles des Services bancaires commerciaux Services bancaires Prêts bruts/AB Prêts douteux et Services bancaires de gros au (en G$) bruts (en M$) PPC1 (en M$) Canada commerciaux et des Services
Slide 47: Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US T2 2015 Services bancaires Prêts Faits saillants Prêts bruts Prêts douteux douteux bruts/prêts PPC2 (en M$) personnels aux États-Unis1 (en G$) bruts (en M$) La qualité des actifs des Prêts hypothécaires résidentiels 21 1,37 % 285 12 Service
Slide 48: Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US T2 2015 Services bancaires commerciaux Prêts bruts/AB Prêts douteux PPC2 (en M$) Faits saillants aux États-Unis1 (en G$) bruts (en M$) Immobilier commercial 17 230 0 Bonne qualité soutenue dans Immobilier non résidentiel 13 160 4 le portef
Slide 49: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Grand prix des meilleures relations avec les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation Courriel : Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Services financiers tdir@td.com Meilleures rel
Slide 50: Groupe Banque TD – Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T2 2015