Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. · TSE:3099
Isetan Mitsukoshi — Q2 FY2011 Earnings Presentation
28 slides from Isetan Mitsukoshi's earnings presentation, Nov 9, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
向きあって、その先へ。 株式会社三越伊勢丹ホールディングス 2011年3月期 第2四半期決算説明会 2010年11月9日 三越伊勢丹ホールディングス 1
Slide 2: 2011年3月期第2四半期 連結業績
2011年3月期第2四半期 連結業績 10年8月 （単位：億円） 実績 前年同期比 前年同期差 予想差 売上高 5,799 94.0 ▲ 371 ▲0 売上総利益 1,640 94.0 ▲ 104 0 販売管理費 1,631 93.3 ▲ 117 ▲ 29 営業利益 9 (△4) ＋ 13 ＋ 29 経常利益 85 125.1 ＋ 17 ＋ 30 四半期純利益 4 9.9 ▲ 37 ▲0 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 2
Slide 3: 第2四半期 グループ別業績①
2011年3月期第2四半期 グループ別業績① ＜各社数値の単純合算値＞ （単位：億円） 実績 前年同期比 前年同期差 売上高 5,040 94.5 ▲ 294 国内百貨店 営業利益 7 （△ 10） ＋ 18 売上高 311 99.0 ▲3 海外百貨店 営業利益 9 91.3 ▲0 ｸﾚｼﾞｯﾄ・金融・ 売上高 106 115.8 ＋ 14 友の会業 営業利益 △ 22 （△ 12） ▲9 売上高 249 86.7 ▲ 38 小売・専門店業 営業利益 △2 （△2） ＋ 0 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 3
Slide 4: 第2四半期 グループ別業績②
2011年3月期第2四半期 グループ別業績② ＜国内百貨店業の単純合算値＞ （単位：億円） 実績 前年同期比 前年同期差 売上高 1,744 93.9 ▲ 112 伊勢丹 営業利益 40 131.3 ＋9 売上高 1,310 - - 三越(首都圏） 営業利益 △ 21 - - 売上高 1,986 - - 地域百貨店 営業利益 △ 11 - - 売上高 5,040 94.5 ▲ 294 国内百貨店計 営業利益 7 (△10) ＋ 18 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 4
Slide 5: 第2四半期 伊勢丹単体業績
2011年3月期第2四半期 伊勢丹単体業績 （単位：億円） 実績 前年同期比 前年同期差 売上高 1,744 93.9 ▲ 112 売上総利益 477 94.1 ▲ 29 その他の営業収入 12 155.0 ＋4 営業総利益 490 95.1 ▲ 25 販売管理費 449 92.8 ▲ 35 営業利益 40 131.3 ＋9 経常利益 43 99.3 ▲0 四半期純利益 18 66.2 ▲9 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 5
Slide 6: 第2四半期 三越単体業績（首都圏三越）
2011年3月期第2四半期 三越単体業績（首都圏三越） （単位：億円） 実績 売上高 1,310 売上総利益 365 その他の営業収入 79 営業総利益 444 販売管理費 465 営業利益 △ 21 経常利益 △ 25 四半期純利益 △ 56 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 6
Slide 7: 第2四半期 主な連結特別損益
2011年3月期第2四半期 主な連結特別損益 （単位：億円） 特別利益 投資有価証券売却益 4 関係会社清算益 0.3 特別損失 固定資産売却損 0.6 投資有価証券評価損 2 関係会社整理損 2 資産除去債務会計基準の 適用に伴う影響額 55 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 7
Slide 8: 2011年3月期 連結業績予想
2011年3月期 連結業績予想 10年8月 10年8月 10年8月 前年 (単位：億円) 上期実績 下期予想 通期予想 予想差 予想差 予想差 同期差 売上高 5,799 0 6,601 0 12,400 0 ▲ 516 売上総利益 1,640 0 1,835 0 3,475 0 ▲ 131 販売管理費 1,631 ▲ 29 1,799 ＋29 3,430 0 ▲ 135 営業利益 9 ＋29 36 ▲ 29 45 0 ＋3 経常利益 85 ＋30 115 ▲ 30 200 0 ＋2 当期純利益 4 0 116 0 120 0 ＋755 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 8
Slide 9: 2011年3月期 グループ別業績予想
2011年3月期 グループ別業績予想 前年 前年 前年 10年5月 （単位：億円） 上期実績 下期予想 通期予想 同期差 同期差 同期差 予想差 売上高 5,040 ▲ 294 5,710 ▲ 208 10,750 ▲ 502 ▲ 73 国内百貨店 営業利益 7 ＋ 18 74 ＋ 28 81 ＋ 46 ＋ 10 売上高 311 ▲3 340 ＋ 26 651 ＋ 23 ▲ 32 海外百貨店 営業利益 9 0 11 ＋3 20 ＋3 ▲1 売上高 106 ＋ 14 120 ＋ 45 226 ＋ 59 ▲5 クレジット・金融 ・友の会業 営業利益 △ 22 ▲9 △ 45 ▲ 22 △ 67 ▲
Slide 10: 国内百貨店業績予想の内訳
2011年3月期 国内百貨店業績予想の内訳 前年 前年 前年 10年5月 （単位：億円） 上期実績 下期予想 通期予想 同期差 同期差 同期差 予想差 売上高 1,744 ▲ 112 1,951 ▲ 147 3,695 ▲ 259 ＋ 77 伊勢丹 営業利益 40 ＋9 49 ▲ 19 89 ▲ 10 ＋7 売上高 1,310 － 1,573 － 2,883 － ▲ 75 三越(首都圏) 営業利益 △ 21 － 21 － 0 － ＋2 売上高 1,986 － 2,186 － 4,172 － ▲ 75 地域百貨店 営業利益 △11 － 4 － △7 － 0 売上高 5,040 ▲ 294 5,7
Slide 11: 伊勢丹単体 業績予想
2011年3月期 伊勢丹単体 業績予想 前年 前年 前年 10年5月 (単位：億円) 上期実績 下期予想 通期予想 同期差 同期差 同期差 予想差 売上高 1,744 ▲ 112 1,951 ▲ 147 3,695 ▲ 259 ＋ 77 営業総利益 490 ▲ 25 549 ▲ 31 1,039 ▲ 56 ＋ 21 販売管理費 449 ▲ 35 501 ▲ 10 950 ▲ 45 ＋ 13 営業利益 40 ＋9 49 ▲ 19 89 ▲ 10 ＋7 経常利益 43 0 50 ▲ 23 93 ▲ 23 ＋ 12 当期純利益 18 ▲9 29 ＋ 16 47 ＋7 ＋ 16 (端数未満切捨て) 三
Slide 12: 三越単体（首都圏三越） 業績予想
2011年3月期 三越単体（首都圏三越） 業績予想 10年5月 (単位：億円) 上期実績 下期予想 通期予想 予想差 売上高 1,310 1,573 2,883 ▲ 75 営業総利益 444 517 961 ▲ 22 販売管理費 465 496 961 ▲ 25 営業利益 △ 21 21 0 ＋2 経常利益 △ 25 0 △ 25 ＋1 当期純利益 △ 56 △1 △ 57 ＋ 21 (端数未満切捨て) 三越伊勢丹ホールディングス 12
Slide 13: 販売管理費 前年同期差の内訳
2011年3月期 販売管理費 前年同期差の内訳 販売管理費の 10年5月 (単位：億円) 前年同期差 予想差 国内百貨店計 ▲ 146 ▲ 31 ①人件費 ▲ 151 ▲ 16 ②地代家賃・物流費・外部委託費・光熱費 等 ▲ 35 ▲ 12 ③三越銀座店関連（修理費・減価償却費他） ＋ 38 ▲3 ④吉祥寺店営業終了（人件費除く） ▲ 29 0 ⑤札幌丸井今井・函館丸井今井（2009年8月事業開始） ＋ 31 0 その他 ＋ 11 ＋1 ⑥エムアイカード・ＩＭＳ ＋ 78 0 ⑦その他 ▲ 67 ＋1 連結計 ▲ 135 ▲ 30 特殊な要因を除く実質経費削減額 （ ①+②+「⑦の一部」 ）
Slide 14: 新・3ヶ年計画における戦略の全体像
新・3ヶ年計画における戦略の全体像 常に上質であたらしいライフスタイルを創造し、お客さまの生活の中のさまざまなシーンでお役に立つことを通じて、 ｺﾞｰﾙｲﾒｰｼﾞの お客さま一人ひとりにとっての生涯にわたるマイデパートメントストアとなり、 実現 高収益で成長し続ける世界随一の小売サービス業グループ 根本課題の 長期課題の 百貨店ビジネスモデル改革 強みを活かした第2の事業の育成 強みを活かした第2 解消 解消 お取組先との関係の見直し 【戦略骨子Ⅲ】 成長事業の育成 【戦略骨子Ⅰ】 戦略骨子Ⅰ】 ●仕入構造改革の取組み 戦略骨子Ⅲ】 ●カード事業 顧客接点の再強化 ●中国・アジア戦略 ●銀座店
Slide 15: 顧客接点の再強化 三越銀座店の状況
戦略骨子Ⅰ 顧客接点の再強化と取組先との関係の見直し 三越銀座店の状況 銀座スタイル 銀座スタイル：｢銀座らしさ｣｢銀座ならでは」を最も象徴的に表す自主編集平場を 各階に設置。 店売上高の1割を目標とし、そのうち3割を買取商品とすることで 独自性を打ち出す(現在売上シェア9.4％） 商況：銀座スタイル計で10月目標を達成。 ４Ｆ モンミロワール ９Ｆ 銀座テラス お客さまの動向 ターゲット顧客である30～40代以下のお客さまが約34％(+7％）で、目標通り推移。 商品に対するこだわりを持ったお客さま、目的買い、ブランドよりアイテムでお探しの方が見受けられる。 三越伊勢丹ホールディングス 15
Slide 16: 取組先との関係の見直し～仕入構造改革について
戦略骨子Ⅰ顧客接点の再強化と取組先との関係の見直し 取組先との関係の見直し～仕入構造改革について お客さまご満足の最大化を実現し、百貨店として生き残る 取組先活性化と独自性･収益性の向上 作る力 売る力 お買場の活性化 仕入構造改革 新しい仕組みの開発 ブロック制の活用 高差益商品拡大 販売サービス 取組先政策改善 業務ﾌﾛｰ精度向上 人材育成 ＭＤシステム･カード＋業務フロー 三越伊勢丹ホールディングス 16
Slide 17: グループ基盤整備と構造改革の推進 主な取組の進捗状況
戦略骨子Ⅱ グループ基盤整備と構造改革の推進(地域事業会社と併存ｴﾘｱについて） 主な取組の進捗状況 ２０１１ ２０１２ ２０１３ ２００８年度 ２００９年度 ２０１０年度 年度 年度 年度 当初 ●ｱｲｶｰﾄﾞと三越ｶｰﾄﾞ ●カード統合 前倒し 予定 カード統合 ●ＶＩＳＡ付新ｱｲｶｰﾄﾞ発行 相互利用開始 ●ｴﾑｱｲｶｰド社へ商号変更 ●三越ｴﾑｶｰﾄﾞ発行 ●友の会統合 ●システム会社統合 システム統合 ●システム統合 ●三越へ伊勢丹業務フロー導入、定着 ●中元ギフトより共同配送開 ギフト統合 始 ●人材サービス会社設立 シェアードサービス ●ビル管理開始 ●経理ｼｪｱｰﾄﾞｻｰﾋﾞｽ
Slide 18: 併存エリアの状況
戦略骨子Ⅱ グループ基盤整備と構造改革の推進(地域事業会社と併存ｴﾘｱについて） 併存エリアの状況 併存エリア統合に伴う効果見込 ・地域一の売上規模を有することによる交渉力・商品調達力の向上 ・相互サービスや売出計画連携によるお客さまへの提供価値の向上 ・一枚のカード、友の会で買い回りいただける利便性の向上 ・外商部門一本化によるお客さまの深堀とエリア拡大の実現 ・物流や事務所再編といった後方部門効率化による億円単位の経費削減 株式会社札幌丸井三越(仮) 株式会社新潟三越伊勢丹 ・2011年4月統合予定 ・グループの先行モデルとして2010年4月統合 ・2010年10月よりシステム共通化、 ・
Slide 19: カード統合効果について
戦略骨子Ⅱ グループ基盤整備と構造改革の推進(地域事業会社と併存ｴﾘｱについて） カード統合効果について 前年の３～４倍近いご利用があり、カードの相互利用がお客さまに浸透 2010年上期 両本店における買い回り状況 伊勢丹 三越 新宿本店 日本橋本店 データ抽出対象 40万人 20万人 ・首都圏の三越と伊勢丹で発行したカードホルダー 128千円／人 128千円／人 両店をご利用 5万人 307千円/人 ・中心となるライフステージ：40代～50代(約50％) ・お住まいのエリア 世田谷区・杉並区･新宿区（新宿店商圏) 江東区・世田谷区・港区・江戸川区(日本橋･銀座商圏) の他、千代田区･文京区・
Slide 20: エムアイカード事業
戦略骨子Ⅲ 成長事業の育成 エムアイカード事業 目指す姿のイメージ お客さま エムアイカードの特徴 百貨店 ｿﾘｭｰｼｮﾝ 稼働率 ③ 高い １人あたりご利用金額 アテンダント 金融系ＴＬＡ 国内百貨店 宅配 相続、不動産、保険・・・ ｼｮｯﾋﾟﾝｸﾞ比率 海外百貨店 WEB 非金融系ＴＬＡ 旅行、冠婚葬祭･･･ 貸倒率 低い グループカード機能 ①② 長期延滞債権 エムアイカード社の事業領域 ①純カード事業：カード付加価値と収益基盤強化 ②ＣＲＭ（カスタマー･リレーションシップ・マネジメント） ：カードを媒体にした顧客/情報等のグループ循環機能の強化 ③コト事業（TLA） 流通発のトータルラ
Slide 21: エムアイカード収支計画
戦略骨子Ⅲ 成長事業の育成 エムアイカード収支計画 将来の 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 イメージ 口座数(万口座) 159 159 155 244 300 ｼｮｯﾋﾟﾝｸﾞ 3,810 3,750 3,928 6,341 10,000 取扱高(億円) 営業利益(億円) 39 8 △13 △44 100 営業利益推移イメージ 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 将来 三越伊勢丹ホールディングス 21
Slide 22: 中国・アジア戦略
戦略骨子Ⅲ 成長事業の育成 中国・アジア戦略 瀋陽伊勢丹 ●中国持株会社（ 2010 年3月設立）の機能を早期 天津伊勢丹 に確立し、既存店舗のノ 天津における２号店 ウハウや｢人｣｢モノ｣ 2012年春 ｢金」の有効活用を行う。 オープン予定 成都伊勢丹 ●当面は、収益を上げ 上海梅龍鎮伊勢丹 ている店舗を運営中の エリアにおいて、複数店 中国持株会社 舗展開を目指す。 ～シンガポール6店目と なるセラングーン店を 2010年内に開店予定。 新光三越 ～天津2号店は2012年 春に開店予定。 バンコク伊勢丹 べトナム ●新規市場として、ベト ナムに駐在所を設置し 情報収集を進めている。 ホー
Slide 23: 天津２号店
戦略骨子Ⅲ 成長事業の育成 天津２号店 濱海新区 新店 予定地 現在の 約50㎞ 天津店 新店予定地 新店 予定地 三越伊勢丹ホールディングス 23
Slide 24: 新3ヶ年利益計画
新3ヶ年利益計画 2013年度営業利益：３００億円 300億円 売上トレンドの前提 システム・カード 11年度98％ その他 海外 80億円 12年度99％ +１１５億円 13年度100％で推移 ●営業施策＋１４０億円 営業施策による差益増 ･仕入構造改革による差益増 +140億円 ･支店/地方店改革 国内百貨店 ・両本店再開発 等 220億円 45億円 2010年度 2013年度 コスト削減 売上トレンドによる +９０億円 営業利益減△９０億円 2011年度～13年度投資金額：８００億円 三越伊勢丹ホールディングス 24
Slide 25: 仕入構造改革について
仕入構造改革について 首都圏会社統合について ㈱三越伊勢丹(仮) ２０１１年４月設立 三越/伊勢丹の店ののれんは継続し、そ れぞれの価値を高めていく。 後方部門と仕入機能を一本化し、統合効 果を最大限に発揮する。 仕入構造改革の考え方 ＳＣＭ改革 取組先政策 良質な経済ロットを活か 販売自主化のブロックを拡大し、お客さまの声を直接お伺いできる体制を整える。 し、商品の独自性収益性 日本のものづくりをクローズアップし、独自性を高める。 を確保するとともに、グ ループの商品確保を強 一例 日本橋本店ジャパンクリエーションウイーク 新宿本店 デザインタイドトーキョー 固にする。 ・買取商品 ・ダイレ
Slide 26: 基幹3店舗における仕入構造改革について
基幹3店舗における仕入構造改革について 主な取組スケジュールイメージ 2010S/S 2010F/W 2011 2012 2013 新宿 ﾃｽﾄﾄﾗｲ 本格展開 拡大 ＳＣＭ改革 基幹 販売自主化 日本橋 ﾃｽﾄﾄﾗｲ 展開開始 拡大 3店舗 新しい展開分類 銀座 銀座ｽﾀｲﾙ開始 定着、拡大 仕入構造改革取組シェア （新宿本店における取組イメージ) 10% 15% 具体的な取組事例 商品調達(素材ロット、取組ロットの確保） 日興テキスタイルの新素材を使い、オリジナル商品を三越と伊勢丹共同で企画。 アパレルメーカーへ素材提供し別注品展開。 婦人靴において「国内外の優良ファクトリー×高感度デザイ
Slide 27: 支店･地方店における仕入構造改革について
支店･地方店における仕入構造改革について 主な取組スケジュールイメージ 2010S/S 2010F/W 2011 2012 2013 三越に導入 既存ユニット 伊勢丹にて仕入構造改革 拡大 支店･ 本格展開 地方店 支店催事 千葉店でﾃｽﾄﾄﾗｲ 三越に導入 拡大 新規ユニット ﾃｽﾄﾄﾗｲと導入 拡大 支店グループ統括部の 取組シェア 5% 20% 札幌三越 紳士肌着のユニットショップ 支店･地方店政策 基本的考え方 新しいＣＰＣＣの確立(既存ﾕﾆｯﾄ拡大、新規ﾕﾆｯﾄ開発、ＢＣＣの拡大、 催事改革）と仕入構造改革により、各店舗の地域での競争力向上 と安定的な成長力を実現する。 基幹店舗とは
Slide 28: お問い合わせ先
お問い合わせ先 株式会社三越伊勢丹ホールディングス 管理本部総務部コーポレートコミュニケーショングループ 三越伊勢丹ホールディングス 28
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