Sanofi Sa · EURONEXT:SAN
Sanofi Sa — Shareholder Meeting (April 2025)
60 slides from Sanofi Sa's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2025
Slide 1: IN
IN
Slide 2: Assemblée Générale 2025
Assemblée Générale 2025 30 avril 2025 Paris Youxin KONG, Scientifique senior et Alexey RAK, Chercheur, Directeur de départment, Vitry-Sur-Seine, AnaïsFrance Brafine, Scientist, Belgium
Slide 3: Gouvernance
Gouvernance Frédéric Oudéa, Président du conseil d’administration Pesée d'une poudre utilisée pour la fabrication d'une solution pour nos molécules NANOBODY®, Gand, Belgique Ilyasse Sissoko, Operator, Val de Reuil, France
Slide 4: Un Conseil d'administration dédié et actif
Un Conseil d'administration dédié et actif Un niveau d'activité soutenu : Un taux de participation très élevé • 14 réunions au Conseil d'administration • 3 executive sessions en 2024 et aux Comités • Session de 3 jours en Chine consacrée à l'écosystème politique et économique Conseil Comités Activit
Slide 5: Composition du Conseil d'administration au 1er Janvier 2025
Composition du Conseil d'administration au 1er Janvier 2025 Frédéric Oudéa Paul Hudson Christophe Babule Clotilde Delbos Rachel Duan Carole Ferrand Président du Conseil Directeur Général, Administrateur Administrateur indépendant Administrateur indépendant Administrateur indépendant d'administration
Slide 6: Propositions à l’Assemblée Générale 2025
Propositions à l’Assemblée Générale 2025 Renouvellement de 4 mandats d’administrateur Carole Ferrand* (assiduité sur l’ensemble du mandat : 100 %**) Emile Voest* (assiduité sur l’ensemble du mandat : 100 %**) Nommée pour la première fois en 2022 Nommé pour la première fois en 2022 • Fusions & Acquis
Slide 7: Administrateur dont la ratification de cooptation est soumise à l'AGM 2025
Administrateur dont la ratification de cooptation est soumise à l'AGM 2025 Jean-Paul Kress* Coopté par le Conseil d'administration en tant qu'administrateur indépendant, effectif au 1er Janvier 2025, en remplacement de Gilles Schnepp, qui a démissionné. Nationalité Française, 59 ans • 2019-2024 : Di
Slide 8: Un Conseil d’administration indépendant, expérimenté et diversifié
Un Conseil d’administration indépendant, experimenté et diversifié En cas de vote en faveur lors de l’Assemblée Générale, le Conseil d’administration serait composé de 16 administrateurs • En grande partie indépendant (11 sur 14 1 – 78,6 %) • Maintien de bons ratios de diversité : parité (43 %2) et
Slide 9: Stratégie & Activités
Stratégie & Activités Paul Hudson, Directeur Général Elsa Diffo Tiayo, ARNm Immunologie préclinique, Vaccins, Waltham, Massachusetts, Etats-Unis
Slide 10: Depuis 2019, nous avons créé de la valeur
Depuis 2019, nous avons créé de la valeur Patients Actionnaires Communautés Collaborateurs 10 lancements +35% de hausse 90 millions Collaborateurs plus de médicaments et vaccins du cours de bourse de traitements engagés que jamais4 premiers et/ou meilleurs de quotidiens donnés du T2 2019 au T1 20252
Slide 11: Sanofi est une entreprise biopharmaceutique qui innove en R&D et exploite l'IA
Sanofi est une entreprise biopharmaceutique qui innove en R&D et exploite l'IA à grande échelle pour améliorer la vie des gens et créer de la croissance à long terme.
Slide 12: Un Comité Exécutif solide et stable
Un Comité Exécutif solide et stable A rejoint le ComEx Houman Natalie Olivier Audrey Brian Emmanuel Ashrafian Bickford Charmeil Duval Foard Frenehard Recherche & Ressources Humaines Médecine Générale Affaires Corporate Médecine de spécialités Digital Développement Présidente, Sanofi France Paul Huds
Slide 13: Croissance à deux chiffres des ventes en 2024
Croissance à deux chiffres des ventes en 2024 Chiffre d’affaires (Mds€) Lancements Vaccins Pharma1 8,3 • Lancements Pharma : solide 2,8 performance continue +13,5% +71,4% • Dupixent : tendances de prescription fortes et croissance des volumes Autres médicaments 41,1 dans toutes les indications Dupix
Slide 14: Dupixent a dépassé l’objectif des ventes de 13 Mds€
Dupixent a dépassé l’objectif des ventes de 13 Mds€ Chiffre d’affaires Lancement du tout premier produit biologique pour la (Mds€) broncho-pneumopathie chronique obstructive (BPCO) sur +23,1% trois marchés importants 13,1 10,7 +17,2% Extension continue des indications dans les domaines gastro-intest
Slide 15: Les lancements Pharma et Vaccins représentent 11% des ventes
Les lancements Pharma et Vaccins représentent 11% des ventes Beyfortus Altuviiio Nexviazyme Sarclisa Rezurock Cablivi Xenpozyme Enjaymo Tzield 1 686 682 >4,5 Mds€ +106% 667 471 470 249 151 105 54 2021 2022 2023 2024 Tous les changements sont à TCC. Le 29 novembre 2024, Recordati a annoncé la clôture
Slide 16: Record des ventes pour l’activité Vaccins
Record des ventes pour l’activité Vaccins Chiffre d’affaires (Mds€) Grippe +13,5% 8,3 • Statut de blockbuster • Leadership renforcé grâce 7,5 à des parts de marché en 0,5 1,7 • Chiffre d’affaires de 1,7 Mds€ hausse et des vaccins dans sa première année avec différenciés2 2,7 6 millions de bébés prot
Slide 17: Progrès durable du pipeline en 2024
Progrès durable du pipeline en 2024 Succès réglementaires Avancées du pipeline Publications scientifiques 21 4 14 11 9 8 Publications de phase 3 positives 7 5 Revues 3 1 Soumissions prioritaires Approbations réglementaires acceptées1 réglementaires1 7 Débuts de phase 3 2020 2021 2022 2023 2024 4 Dés
Slide 18: Un rythme de lancement régulier en 2025
Un rythme de lancement régulier en 2025 Approbation attendue de 2 traitements premiers de leur catégorie à fort potentiel** Premier traitement de sa Tolebrutinib catégorie désormais approuvé • Effet sans précédent sur le handicap aux États-Unis pour dans la sclérose en plaques progressive secondaire
Slide 19: Pipeline : des nouvelles de plus en plus nombreuses
Pipeline : des nouvelles de plus en plus nombreuses amlitelimab – AD Nexviazyme – IOPD balinatunfib – RA lunsekimig – asthme venglustat – Maladie de Fabry SAR447537 – AATD lunsekimig – CRSwNP venglustat – GD3 SAR447873 – GEP NETs itepekimab – COPD eclitasertib – UC riliprubart – CIDP SP0230 – méning
Slide 20: Accélération de la découverte de médicaments grâce à l’IA et aux partenariats
Accélération de la découverte de médicaments grâce à l’IA et aux partenariats Biologie de la Invention de Traduction Etudes Réglementaire & maladie médicaments clinique cliniques post-approbation Rédaction de Moteur Design de molécules Recrutement Patients documents par IA d’identification accéléré
Slide 21: Exploitation de l'IA à grande échelle : des décisions plus rapides et plus fiables
Exploitation de l'IA à grande échelle : des décisions plus rapides et plus fiables pour les patients IA à la demande IA générative IA experte Partage de données et Mise en place d’outils IA internes Création de capacités dédiées d’informations stratégiques et sécurisés pour assister les pour équiper
Slide 22: Stratégie de durabilité actualisée : une bouffée d’AIR frais
Stratégie de durabilité actualisée : une bouffée d’AIR frais S'attaquer à l'impact des défis environnementaux sur la santé et les systèmes de santé Accès aux soins Impact environnemental Elargir l’accès durable et AIR Réduire l’impact équitable à des programmes de environnemental de Sanofi tout soin
Slide 23: Sanofi classé 3e dans l’Access to Medicine Index 2024
Sanofi classé 3e dans l’Access to Medicine Index 2024 Gouvernance de l’accès 1er • Integration du critère d’accès aux soins dans la stratégie de l’entreprise et les systèmes de rémunérations 3e R&D 3e • Cadre structuré de planification de l'accès • Un modèle d’affaires inclusif réussi : vs. 8e Sanof
Slide 24: Performance financière en 2024
Performance financière en 2024 François-Xavier Roger, Directeur Financier
Slide 25: 2024: des résultats financiers solides avec une forte dynamique d'investissement
2024: des résultats financiers solides avec une forte dynamique d'investissement Croissance du Dépenses de R&D chiffre d’affaires +11,3% +887m € Frais commerciaux des Résultat opérationnel des lancements activités ~+500m € +7,6% Données à taux de change constants
Slide 26: Poursuite des investissements dans la production de biologiques
Poursuite des investissements dans la production de biologiques Investissements en 2024 en Mds€ 1,8 1,7 1,5 2022 2023 2024
Slide 27: Augmentation des dépenses de Recherche et Développement
Augmentation des dépenses de Recherche et Développement Dépenses de R&D en Mds€ 7,4 6,5 5,4 2020 2022 2024 Données à taux publiés.
Slide 28: Cash flow libre en forte hausse hors éléments non-récurrents
Cash flow libre en forte hausse hors éléments non-récurrents (Mds€) +25% 2,4 9,3 0,8 -1,4 7,4 -1,4 6,0 -1,1 -0,8 Éléments non-récurrents Cash flow libre ROA Variation du Autres2 Cash flow libre Affacturage Ajustements du Effet Cash flow libre 2023 à TCC besoin en 2024 prix net de Change 2024 fonds d
Slide 29: Endettement limité, avec l'intention de conserver notre notation AA
Endettement limité, avec l'intention de conserver notre notation AA (Mds€) 1,3 8,8 7,8 4,7 -7,5 2,5 Dette nette Cash Flow Libre3 Activité M&A et Dividendes Autres5 Dette nette 31 Décembre 20231,2 BD4 31 Décembre 20241,2 DN/ROA6 DN/ROA6 0.7x 0.8x Notations de crédit réaffirmées : Moody's A1/positive,
Slide 30: Sanofi conserve une participation significative chez Opella
Sanofi conserve une participation significative chez Opella Actionnariat post transaction Sanofi conservera une participation significative et une part de la création de valeur future. Sanofi devient une entreprise biopharmaceutique qui innove en ~48% 50% ~2% R&D, exploite l'IA à grande échelle et c
Slide 31: Politique d'allocation du capital réaffirmée
Politique d'allocation du capital réaffirmée 1 Investissement dans la croissance 2 M&A/Business development organique 3 Dividende croissant 4 Rachat d’actions Augmentation du dividende attendue pour la 30ème année Sanofi entend achever en 2025 un programme de rachat consécutive d'actions de 5 millia
Slide 32: Objectifs de l’année 2025
Objectifs de l’année 2025 Croissance du Croissance du chiffre d’affaires BNPA des activités à un pourcentage dans la fourchette à un chiffre basse d’un moyen à élevé pourcentage à deux chiffres Variations à taux de change constants. Les objectifs excluent l’impact des pays à hyperinflation et ll’imp
Slide 33: Une croissance durable et une forte valorisation du portefeuille R&D
Une croissance durable et une forte valorisation du portefeuille R&D constituent les moteurs de la création de valeur à long terme Forte dynamique de croissance Augmentation de valeur du des ventes1 RTA supérieur aux pairs3 portefeuille R&D2 X2,4 11,3% 7,7% 7,7% 5,7% 8,6% 4,1% 5,8% 4,0% -0,6% 2020 2
Slide 34: Ambition 2030 : croissance portée par Dupixent, les lancements et les vaccins
Ambition 2030 : croissance portée par Dupixent, les lancements et les vaccins Ventes des Ventes des Ventes de Dupixent lancements vaccins pharma1 ~22 Mds€ >10 Mds€ >10 Mds€ Tous les objectifs de ventes sont des ventes nettes ajustées du risque à taux de change constants. Sauf événements majeurs défa
Slide 35: Une autre année de grandes réalisations en France
Une autre année de grandes réalisations en France Audrey Duval, Directrice Affaires Corporate, Présidente Sanofi France Marjorie Mercier, Scrum Master et Enzo Ramirez Castellanos, Data Analyst, Paris, France
Slide 36: Accélération de la R&D de vaccins innovants en France
Innovation en R&D Accélération de la Recherche et Développement de vaccins innovants en France Inauguration d'une nouvelle unité d’excellence R&D Vaccins à Marcy-l'Étoile • Un pilier clé de notre chaîne de valeur ARN messager en France • Un investissement de 120 millions € • 300 collaborateurs Sanof
Slide 37: Renforcer notre leadership scientifique en France grâce à des collaborations R&D
Innovation en R&D Renforcer notre leadership scientifique en France grâce à des collaborations R&D Faire progresser la science 100+ partenariats grâce à une approche collaborative Pôles de • Plus grand partenariat public- compétitivité privé en Europe dans la lutte contre le cancer Biotech • Sanofi,
Slide 38: Accélérer l’autonomie stratégique de la France avec des plateformes de production
IA à grande echelle / Croissance à long terme Accélérer l’autonomie stratégique de la France avec des plateformes de production à la pointe de l’innovation Vaccins Bioproduction (anticorps) Petites molecules chimiques ‘Modulus’ Neuville Lyon Gerland Sisteron-Ambarès Investissement de 500 millions €
Slide 39: Prendre soin des soignants en partenariat avec la Fondation des Hôpitaux
Améliorer la vie des gens Prendre soin des soignants en partenariat avec la Fondation des Hôpitaux Améliorer la qualité de vie au travail des soignants • Un programme sur 5 ans • Au moins 750 « Espaces soignants » soutenus par Sanofi* • 600 000 soignants positivement impactés à travers la France • U
Slide 40: Les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024
Améliorer la vie des gens Les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 : Un moment magique dans l’histoire de Sanofi Exposition Volontaires 6 500 visiteurs accueillis • 2 024 Sanofiens au siège de Sanofi • 50 pays Le relais de la flamme Drapeau de la Méningite Création et lancement du • 300 po
Slide 41: Maintenir cet élan pour impacter positivement la Science, les Sanofiens et la Société
Améliorer la vie des gens Maintenir cet élan pour impacter positivement la Science, les Sanofiens et la Société Une tournée en France et en Europe de ZEUS et du «Lab de la Science » • ZEUS : 200 000+ visiteurs à Paris, Montpellier, Lyon, Marseille * • Le Lab de la Science : 4 000+ visiteurs (Sanofie
Slide 42: Modernisation de l’outil industriel
Modernisation de l’outil industriel Maité Durrenbach, Directrice Qualité Monde Lucia Carrillo, Manager Qualité , Aliihsan Dalaslan et Gregor Drost, Opérateurs, Francfort, Allemagne
Slide 43: Poursuivre les miracles de la science, les délivrer aux patients
Poursuivre les miracles de la science, les délivrer aux patients +40 potentiels nouveaux produits Modalité Volume Vitesse à lancer d’ici 2030
Slide 44: Notre réseau industriel aujourd’hui
Notre réseau industriel aujourd’hui 29 000 employés dans le monde (9 200 en France) 39 sites de production dans le monde (14 en France) 2,1 milliards de doses produites par an Chiffres fin 2024, excl. Opella.
Slide 45: La modernisation de notre réseau industriel
Internal La modernisation de notre réseau industriel • Réseau dimensionné • Sécurité des employés Aujourd’hui • Adaptation au portefeuille • Réduction des coûts • Capacité de lancement • Approvisionnement intelligent Demain 8,6 milliards € d’investissement dans la modernisation de notre réseau indus
Slide 46: La Qualité est au cœur de tout ce que nous entreprenons
Internal La Qualité est au cœur de tout ce que nous entreprenons • 40 000 employés chez Sanofi utilisent chaque jour nos Présente à processus Qualité. chaque moment • 5 millions de tests sont réalisés chaque année dans nos laboratoires Qualité. • 50% d’amelioration dans l’efficacité de nos revues Qu
Slide 47: Des équipes et des sites propulsés par l’IA
Des équipes et des sites propulsés par l’IA Mise sur le marché Collaborateurs Chaîne d’approvisionnement accélérée augmentés résiliente Digitalisation de tous les Automatisation accrue des Amélioration de notre capacité laboratoires et sites de tâches à faible valeur ajoutée de à garantir une dispon
Slide 48: Et nous n’en restons pas là...
Et nous n’en restons pas là... Un nouvel Accélérateur Digital sera lancé le 15 mai en France, à l’avant-garde de l’excellence en matière d’intelligence artificielle et entièrement dédié à la modernisation de notre réseau industriel.
Slide 49: Rapports du collège des Commissaires aux Comptes
Rapports du collège des Commissaires aux Comptes Anne-Claire Ferrié, PWC Camille De Craene, Scientifique Associée, Gand, Belgique
Slide 50: Rapports et attestations émis par les Commissaires aux Comptes
Rapports et attestations émis par les Commissaires aux Comptes et mis à la disposition des actionnaires Etats financiers Opérations susceptibles d’affecter le capital de la société • Rapport sur les comptes annuels (résolution n°1) • Rapport sur la réduction du capital de votre société (résolution n
Slide 51: Politique de rémunération
Politique de rémunération Patrick Kron, Président du Comité des rémunérations Vue sur des flasques, Goa, Inde
Slide 52: Politique de rémunération des administrateurs
Internal Politique de rémunération des administrateurs • Le montant annuel maximal de rémunération globale Montant annuel allouée aux administrateurs a été fixée à 2 500 000 € par l’Assemblée Générale de 2023 maximal de • La politique de rémunération pour les administrateurs rémunération est identiq
Slide 53: Politique de rémunération du Président du Conseil d’administration
Internal Politique de rémunération du Président du Conseil d’administration • Rémunération fixe établie à 880 000 € brut (inchangée pour 2025) Eléments de • Pas de rémunération pour son mandat d’administrateur • Pas de rémunération annuelle variable rémunération • Pas d’intéressement en actions • Pa
Slide 54: Eléments de rémunération de Frédéric Oudéa en 2024
Internal Eléments de rémunération de Frédéric Oudéa en 2024 Montants Commentaires Rémunération fixe 880 000 € Rémunération fixe annuelle : 880 000 € brut Avantages en nature 4 836 € Voiture de fonction avec chauffeur Total 884 836 €
Slide 55: Politique de rémunération du Directeur Général
Internal Politique de rémunération du Directeur Général • Rémunération annuelle fixe – ne fait pas l’objet d’une révision annuelle • Rémunération annuelle variable • Soumise à des critères de performance • Entre 0 % et 250 % de la rémunération fixe, avec une cible à 150% • Rémunération en actions •
Slide 56: Eléments de rémunération de Paul Hudson en 2024
Internal Eléments de rémunération de Paul Hudson en 2024 • Rémunération fixe annuelle brut de 1 400 000 € brut • Rémunération variable - soumise à des objectifs à la fois quantitatifs et qualitatifs : Transformation de l’activité (15 %) Croissance des ventes (20 %) Indicateurs Portefeuille de Object
Slide 57: Eléments de rémunération de Paul Hudson en 2024
Internal Eléments de rémunération de Paul Hudson en 2024 Montants Commentaires Rémunération fixe 1 400 000 € Rémunération fixe annuelle Rémunération variable annuelle pour 2024, payée Rémunération variable 2 566 200 €(1) en 2025 Actions de performance Valeur des actions de performance attribuées en
Slide 58: Rémunération variable pour Paul Hudson en 2024
Internal Rémunération variable pour Paul Hudson en 2024 Critères Pondération Taux d’atteinte Croissance des ventes 20 % 158,56 % Objectifs financiers Bénéfice net par action 20 % 112,54 % (60 %) Free Cash Flow 20 % 116,92 % Objectifs individuels Transformation de l’activité 15 % 102,17 % (40 %) Déve
Slide 59: Politique de rémunération du Directeur Général pour 2025
Internal Politique de rémunération du Directeur Général pour 2025 • Rémunération fixe annuelle : • La rémunération fixe annuelle est portée de 1 400 000 € brut à 1 600 000 € à partir de 2025 • Rémunération en actions : • Attribution de 90 000 actions de performance • Augmentation de la pondération d
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