Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (August 2019)
24 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, August 2019
Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG August 2019
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • bei Objektgrößen meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kauf
Slide 3: Equity Story: Three reasons for the strategy
EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für die meisten Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionellen Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf typische Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit
Slide 4: Management
MANAGEMENT Matthias Schrade (Vorstand / CEO) • langjährige Erfahrung als Finanzanalyst und Unternehmer • exzellentes Netzwerk in den Bereichen Handel, Immobilien und Banken • zuständig für Objektauswahl, Kaufverhandlung, Finanzierung, Betreuung der Ankermieter und Öffentlichkeitsarbeit/IR Swen Rehwa
Slide 5: Management: Aufsichtsrat
MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • Geschäftsführer diverser Immobiliengesellschaften des Primepulse‐Konzerns • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als
Slide 6: Konzernstruktur
KONZERNSTRUKTUR • Erwerb und Finanzierung grundsätzlich immer in Objekt‐Tochtergesellschaften • AG als Holding stellt den zum Kauf erforderlichen Eigenkapitalanteil bereit • bislang 32 Immobilienkäufe DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 94% 100% DEFAMA Verwal‐ tungs
Slide 7: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.07.2019) Schmallenberg, Nordrh.‐W. Baujahr: 1989 Grundstück: 6.149 m² Sternberg, Mecklenburg‐V. Standorte 32 Vermietbare Fläche: Vermietungsstand: 6.745 m² 86% Baujahr: Grundstück: 1992 3.923 m² Größte Mieter: Vermietbare Fläche: 1.234 m² LIDL, Takko, TEDi, Ernsting‘s
Slide 8: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche REWE/Penny/Sky 10,8 % toom/B1 10,5 % EDEKA/Netto/trinkgut 8,2 % LIDL 6,3 % NORMA 5,7 % Tengelmann‐Gruppe 4,9 % Aldi Nord 3,8 % Takko 2,7 % Dän. Bettenlager 2,5 % Deichmann 2,3 % Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 8
Slide 9: Portfolio: Kolosseum Spreewald, Lübbenau
PORTFOLIO KOLOSSEUM Spreewald, Lübbenau Baujahr: 1994 Grundstücksgröße: 10.431 m2 vermietbare Fläche: 12.155 m2 Vermietungsstand: 90% Investitionssumme: rund 8 Mio. € Nettomiete: 900 T€ p.a. Erwerb zum 9‐fachen der Jahresnettokaltmiete Übernahme erfolgte mit 94% Anteil im Rahmen eine
Slide 10: Portfolio: Fachmarktzentrum Templin
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Templin Baujahr: 1992 / 1998 Grundstücksgröße: 14.579 m2 vermietbare Fläche: 4.543 m2 Vermietungsstand: 100% Investitionssumme: rund 2 Mio. € Nettomiete: > 250 T€ p.a. Erwerb zu einem sehr attraktiven Kaufpreisfaktor Hauptmieter sind BayWa‐Baumarkt, NORMA u
Slide 11: Portfolio: Fachmarktzentrum Schmallenberg
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Schmallenberg Baujahr: 1989 Grundstücksgröße: 6.149 m2 vermietbare Fläche: 6.745 m2 Vermietungsstand: 92% Kaufpreis: 7,0 Mio. € Nettomiete (Soll): > 700 T€ p.a. Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettomiete Hauptmieter sind LIDL, Takko, TEDi, Ernsting‘s family, Int
Slide 12: Portfolio: Fachmarktzentrum Dinslaken
PORTFOLIO Fachmarktzentrum Dinslaken Baujahr: ca. 1975 Grundstücksgröße: 19.849 m2 vermietbare Fläche: 10.163 m2 Vermietungsstand: 100% Kaufpreis: 7,6 Mio. € Nettomiete: > 750 T€ p.a. Erwerb zur 10‐fachen Jahresnettokaltmiete Hauptmieter sind B1 Baumarkt, Trinkgut, KiK und Askania
Slide 13: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 30.06.2019) in Mio. € 15 Anzahl Finanzierungspartner 21 Bankverbindlichkeiten 66,9 Mio. € 10 Ø Zinssatz 2,40% 5 Ø Anfangstilgung 4,91% 0 Ø Zinsbindung 7,6 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 61,3% Auslauf der Zinsbindung Tilgungen • Finan
Slide 14: Kennzahlen 2016-2019
KENNZAHLEN 2016‐2019 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 150 12 Ø +41% Ø +52% 9,09 108 100 73 8 5,83 48 3,44 50 4 0 0 2016 2017 2018 2019e 2016 2017 2018 2019e Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ Ø +36% 2.200 4.800 Ø +42% 4.400 2.400 3.647 1.701 1.600 1.362 3.200 2.581 889 1.5
Slide 15: Kennzahlen 2016-2019
KENNZAHLEN 2016‐2019 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € 0,56 1,13 0,60 Ø +22% 1,20 Ø +28% 1,01 0,46 0,38 0,73 0,40 0,30 0,80 0,54 0,20 0,40 0,00 0,00 2016 2017 2018 2019e 2016 2017 2018 2019e Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion 0,60 Ø >30% 0,40 • Unternehmenswachstum nicht a
Slide 16: Kennzahlen H1/2019
KENNZAHLEN H1/2019 Portfoliowert Umsatz in T€ in T€ 118.530 120.000 +44% 6.000 5.473 +29% 90.000 82.220 4.500 4.228 60.000 3.000 30.000 1.500 0 0 30.06.2018 30.06.2019 H1/2018 H1/2019 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 16
Slide 17: Kennzahlen H1/2019
KENNZAHLEN H1/2019 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in T€ in T€ 1.200 +20% 0,45 2.400 +27% 2.203 0,90 1.020 854 1.738 800 0,30 1.600 0,60 0,26 0,56 0,24 0,49 400 0,15 800 0,30 0 0,00 0 0,00 H1/2018 H1/2019 H1/2018 H1/2019 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation DEFAM
Slide 18: Status und Ausblick
STATUS UND AUSBLICK Prognose für 2019 Vorjahreswerte • Jahresüberschuss (HGB): 2,2 Mio. € 1,7 Mio. € 0,56 € je Aktie 0,46 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 4,4 Mio. € 3,65 Mio. € 1,13 € je Aktie 1,01 € je Aktie • erneute deutliche Dividendenerhöhung 0,40 € je Aktie Annualisierte Portfolioken
Slide 19: Status und Ausblick: Umbauvorbereitung EKZ Radeberg
STATUS UND AUSBLICK Umbauvorbereitung EKZ Radeberg • neue Flächenstruktur entwickelt • Umbau soll im Jahr 2020 • Baugenehmigung beantragt durchgeführt werden • Mietverträge mit allen kleinen Mietern • Veräußerung des Objekts für nach dem Umbau geschlossen per Forward‐Deal angestrebt • Verträge mit d
Slide 20: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz am 13.07.2016 Aktionärsstruktur 2) 15 € 11 € 33% 7€ 60% 5% 3€ 2% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA Geminus GmbH / C. Müller Aktienzahl 3.900.000 Inhaberstammak
Slide 21: Kapitalerhöhung
KAPITALERHÖHUNG Adhoc‐Meldung vom 17. Juni 2019 • Prüfung einer Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht • Nutzung von Chancen durch Zukäufe und Investitionen in Bestandsobjekte • Bezugsverhältnis voraussichtlich 8:1 • Bezugspreis nahe dem Börsenkurs • Bruttoemissionserlös zwischen 7 und 8 Mio. € • Details d
Slide 22: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend
Slide 23: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 23
Slide 24: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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