Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q1 2014 Earnings Presentation
34 slides from Commerzbank's earnings presentation, May 7, 2014
Slide 1: Operatives Ergebnis im Konzern bei 324 Mio. Euro und NCA-Assets auf 102 Mrd. Euro reduziert
Operatives Ergebnis im Konzern bei 324 Mio. Euro und NCA-Assets auf 102 Mrd. Euro reduziert Telefonkonferenz – Ergebnisse 1. Quartal 2014 Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 7. Mai 2014
Slide 2: Wichtige Finanzkennzahlen Q1 2014
Wichtige Finanzkennzahlen Q1 2014 Konzernergebnis von 200 Mio. Euro in Q1 2014 (64 Mio. Euro in Q4 2013; -98 Mio. Euro in Q1 2013); Operatives Ergebnis von 324 Mio. Euro (90 Mio. Euro in Q4 2013; 464 Mio. Euro in Q1 2013) Kernbank: Operatives Ergebnis bei 496 Mio. Euro, Ertragssteigerung um 3 % gege
Slide 3: Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick
Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick Konzern Q1 2013 Q4 2013 Q1 2014 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 464 90 324 Konzernüberschuss 1) -98 64 200 Core-Tier-1-Quote Basel 2,5 (%) (2013) / CET 1 B 3 (2014) in (%) 2) 11,5 13,1 11,3 Core-Tier-1-Quote Basel 3 vollständige Anwendung (%) n/a 9,0 9,0
Slide 4: Deutlich besseres Konzernergebnis als in Q4 2013
Deutlich besseres Konzernergebnis als in Q4 2013 Quartalsentwicklung Konzern (Mio. Euro) 464 324 324 10 124 213 200 90 31 64 Operatives Operatives Erträge Risiko- Verwaltungs- Operatives Ergebnis v. Steuern, Konzern- Konzern- Ergebnis Ergebnis vorsorge aufwendungen Ergebnis Steuern Minder- überschus
Slide 5: Verwaltungsaufwendungen in Q1 2014 stabil
Verwaltungsaufwendungen in Q1 2014 stabil Verwaltungsaufwendungen (Mio. Euro) 2013 2014 1.724 1.699 1.686 1.688 1.698 Personalaufwand Sachaufwand 1.022 969 972 926 976 702 730 714 762 722 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 ∑ 6.797 Q1 2014 vs. Q4 2013 ► Verwaltungsaufwendungen auf Niveau von Q4 2013 ▲ Höhere regulatoris
Slide 6: Risikovorsorge in Q1 wie erwartet – gute Portfolioqualität in der Kernbank
Risikovorsorge in Q1 wie erwartet – gute Portfolioqualität in der Kernbank Risikovorsorge (Mio. Euro) 2013 2014 537 492 451 347 243 267 317 238 175 134 249 190 92 134 104 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 ∑ 1.747 Kernbank NCA Q1 2014 vs. Q4 2013 ▲ Anhaltend gute Portfolioqualität in der Kernbank ► Risikovorsorge auf v
Slide 7: Kernbank: Operatives Ergebnis in allen Geschäftssegmenten gesteigert
Kernbank: Operatives Ergebnis in allen Geschäftssegmenten gesteigert Quartalsentwicklung Kernbank (Mio. Euro) +18% 49 550 32 171 115 496 419 52 Operatives Operatives PK MSB CEE C&M SuK Operatives Ergebnis Ergebnis Ergebnis Q1 2014 Kernbank Kernbank Q1 2013 Q4 2013 Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eig
Slide 8: Privatkunden: Vielversprechende Entwicklung bei Volumen und Ertragsqualität
Privatkunden: Vielversprechende Entwicklung bei Volumen und Ertragsqualität – Kostenmaßnahmen greifen Quartalsentwicklung (Mio. Euro) +87% 112 21 26 69 47 60 Q1 2013 Q4 2013 Erträge Risikovorsorge Verwaltungs- Q12014 Q1 2014 aufwendungen Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital 4,0 4,0 3,8 (Mrd.
Slide 9: Privatkundengeschäft: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Privatkundengeschäft: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Filialbank – Erträge vor Risikovorsorge Commerz Real – Erträge vor Risikovorsorge (Mio. Euro) (Mio. Euro) 722 696 734 ▲ Wachstum neu abgeschlossener ▲ Stabile Erträge aus dem privater Baufinanzierungskredite auf 2,3 Mrd. Euro (+30 % im laufen
Slide 10: Mittelstandsbank: Stabile Erträge und Kreditvolumina
Mittelstandsbank: Stabile Erträge und Kreditvolumina trotz schwächerer Kundenaktivitäten Quartalsentwicklung +52% (Mio. Euro) 325 24 337 82 222 9 Q1 2013 Q4 2013 Erträge Rsikovorsorge Verwaltungs- Q1 2014 aufwendungen Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital 5,8 6,2 6,5 (Mrd. Euro) (Mrd. Euro) (
Slide 11: Mittelstandsbank: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Mittelstandsbank: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Mittelstand Deutschland – Erträge vor Risikovorsorge Großkunden & International – Erträge vor Riskovorsorge (Mio. Euro) (Mio. Euro) ► Stabile Erträge aus Kunden- 374 387 370 geschäft dank Kapitalmarkt- ► Stabile Erträge aus dem produkten direkten
Slide 12: Central & Eastern Europe: Starke operative Entwicklung hält an
Central & Eastern Europe: Starke operative Entwicklung hält an Quartalsentwicklung (Mio. Euro) +48% 9 98 75 8 15 66 Q1 2013 Q4 2013 Erträge Risikovorsorge Verwaltungs- Q1 2014 aufwendungen Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital 1,7 1,6 1,6 (Mrd. Euro) (Mrd. Euro) (Mrd. Euro) Op. RoE (%) 17,5 O
Slide 13: Corporates & Markets: Solide Entwicklung in schwierigem Marktumfeld
Corporates & Markets: Solide Entwicklung in schwierigem Marktumfeld Quartalsentwicklung Berichtetes Ergebnis exkl. Effekt aus Operatives Ergebnis exkl. Effekt aus OCS und netto CVA/DVA1), (Mio. Euro) Ergebnis OCS und netto +108% CVA/DVA1) 231 18 203 46 133 98 2) Q1 2013 Q4 2013 Erträge Risikovorsorg
Slide 14: Corporates & Markets: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Corporates & Markets: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Corporate Finance – Erträge vor Risikovorsorge EMC – Erträge vor Risikovorsorge (Mio. Euro) (Mio. Euro) ▲ Stark verbesserte ▼ Geringere Aktivität im Bereich 181 DCM Loans aufgrund des 175 Performance in den meisten allgemein langsamen Starts
Slide 15: Kernbank: Problemkredit-Portfolio weiter reduziert
Kernbank: Problemkredit-Portfolio weiter reduziert Aufgliederung Risikovorsorge Default-Volumen ggü. Deckung (Mio. Euro) (Mio. Euro) +13% -22% Risikovorsorge Zuführung zur 134 15 6.242 6.024 5.790 PC Default- 92 104 4.991 4.897 4.863 MSB Volumen 35 139 36 CEE Risikovorsorge 57 3.219 3.066 2.986 78 6
Slide 16: NCA: Abbaugeschwindigkeit beim Portfolioabbau beibehalten
NCA: Abbaugeschwindigkeit beim Portfolioabbau beibehalten – Exposure at Default bei 102 Mrd. Euro Quartalsentwicklung (Operatives Ergebnis in Mio. Euro) +48% -86 9 -172 183 -329 35 Q1 2013 Q4 2013 Erträge Risikovorsorge Verwaltungs- Q1 2014 aufwendungen Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital 1
Slide 17: NCA: Weiterer Abbau des Default-Portfolios in CRE und Schiffsfinanzierung
NCA: Weiterer Abbau des Default-Portfolios in CRE und Schiffsfinanzierung um 0,8 Mrd. Euro Risikovorsorge ▲ Reduzierung des Default-Portfolios vor allem aufgrund eines (Mio. Euro) -23% Verkaufs im spanischen CRE-Portfolio (0,5 Mrd. Euro) und -58% aktive Reduzierung in Ship Finance (0,15 Mrd. Euro) 3
Slide 18: NCA: Mehrheit der Assets mit niedrigerem Risiko
NCA: Mehrheit der Assets mit niedrigerem Risiko – aktiver Abbau mit Fokus auf CRE und Shipping, PF überwiegend bis Endfälligkeit zu halten EaD-Volumen Das Public-Finance-Portfolio in Höhe von (Mrd. Euro, 31. März 2014) 56 Mrd. Euro besteht im Wesentlichen aus Public Finance (weniger liquide Assets)
Slide 19: NCA: Higher Risk Cluster im Weißbuch CRE & Ship Finance weiter reduziert
NCA: Higher Risk Cluster im Weißbuch CRE & Ship Finance2) in Q1 2014 weiter reduziert – im Jahresvergleich um 5,6 Mrd. Euro Cluster Commercial Real Estate1) Q1/14 Q4/13 Ship Finance2) Q1/14 Q4/13 (EaD Mrd. Euro) (EaD Mrd. Euro) › Bulk Carrier (Capesize/VLOC) 1,0 › Spanien 2,8 Höheres 4,1 4,3 › Conta
Slide 20: Common-Equity-Tier-1-Quote bei vollständiger Basel-3-Anwendung von 9,0 %
Common-Equity-Tier-1-Quote bei vollständiger Basel-3-Anwendung von 9,0 % – RWA Anstieg von 25 Mrd. Euro unter Basel 3 wie erwartet Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%) 13,1 1,8 11,3 2,3 9,0 Nettoeffekt RWA Neubewertungs- rücklage Kapitalabzüge Latente Steueransprüche Minderheit
Slide 21: Basel-3-CET-1-Quote (nach Übergangsregelungen) bei 11,3 %
Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote (nach Übergangsregelungen) bei 11,3 % – Gesamtkapitalquote bei 14,8 % Bilanzsumme RWA CET-1-Kapital und Gesamtkapital und (Mrd. Euro) (Mrd. Euro) -Quote (nach Übergangs- Gesamtkapitalquote regelungen) (Mrd. Euro) (Mrd. Euro) Bilanzsumme unter RWA-Anstieg hauptsächl
Slide 22: CRD-4-Leverage-Ratio von 4,1 % bzw. 3,3 %
CRD-4-Leverage-Ratio von 4,1 % (Übergangsregelungen) bzw. 3,3 % (unter vollständiger Anwendung) CRD- 4-Leverage-Ratio (%) Leverage Ratio Leverage Ratio (Übergangsregelungen) (unter vollständiger Anwendung) -0.2%-Pkt. 4.3 +0%-Pkt. 4,3 4,1 3,3 3,2 3,3 31. Dez 2013 31. März 2014 31. Dez 2013 31. März 2
Slide 23: Ausblick 2014
Ausblick 2014 Wachstumskurs in der Kernbank wird planmäßig fortgesetzt trotz des schwierigen Marktumfeldes – geringere Kreditnachfrage, Kundenzurückhaltung und Niedrigzinsumfeld halten an Trotz strategischer Investitionen und steigender regulatorischer Kosten Bestätigung des Ziels für Verwaltungsauf
Slide 24: Anhang: Finanzkennzahlen im Detail
Anhang: Finanzkennzahlen im Detail Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 7. Mai 2014 24
Slide 25: Konzern
Konzern Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 1.359 1.633 1.486 1.683 1.130 -16,9 -32,9 Risikovorsorge -267 -537 -492 -451 -238 10,9 47,2 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.092 1.096 994 1.232 892 -18,3 -27,6 Provisionsüberschuss 844 805 784 773 815 -3,4 5,4
Slide 26: Kernbank
Kernbank Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 1.189 1.451 1.427 1.572 1.069 -10,1 -32,0 Risikovorsorge -92 -190 -249 -134 -104 -13,0 22,4 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.097 1.261 1.178 1.438 965 -12,0 -32,9 Provisionsüberschuss 825 786 778 758 810 -1,8 6
Slide 27: Privatkunden
Privatkunden Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 430 444 451 446 448 4,2 0,4 Risikovorsorge -35 -27 -31 -15 -36 -2,9 >-100 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 395 417 420 431 412 4,3 -4,4 Provisionsüberschuss 427 390 379 365 408 -4,4 11,8 Handelsergebnis 1 - 1
Slide 28: Mittelstandsbank
Mittelstandsbank Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 456 432 425 419 436 -4,4 4,1 Risikovorsorge -78 -147 -106 -139 -57 26,9 59,0 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 378 285 319 280 379 0,3 35,4 Provisionsüberschuss 280 273 264 251 274 -2,1 9,2 Handelsergebnis
Slide 29: Central & Eastern Europe
Central & Eastern Europe Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 106 102 114 120 132 24,5 10,0 Risikovorsorge -6 -36 -41 -36 -21 >-100 41,7 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 100 66 73 84 111 11,0 32,1 Provisionsüberschuss 44 50 49 55 57 29,5 3,6 Handelsergebnis
Slide 30: Corporates & Markets
Corporates & Markets Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 196 555 382 684 147 -25,0 -78,5 Risikovorsorge 26 19 -43 55 9 -65,4 -83,6 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 222 574 339 739 156 -29,7 -78,9 Provisionsüberschuss 82 93 90 100 76 -7,3 -24,0 Handelsergebn
Slide 31: Non-Core Assets
Non-Core Assets Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 170 182 59 111 61 -64,1 -45,0 Risikovorsorge -175 -347 -243 -317 -134 23,4 57,7 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge -5 -165 -184 -206 -73 >-100 64,6 Provisionsüberschuss 19 19 6 15 5 -73,7 -66,7 Handelsergebn
Slide 32: Sonstige und Konsolidierung
Sonstige und Konsolidierung Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 Zinsüberschuss 1 -82 55 -97 -94 >-100 3,1 Risikovorsorge 1 1 -28 1 1 - - Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 2 -81 27 -96 -93 >-100 3,1 Provisionsüberschuss -8 -20 -4 -13 -5 37,5 61,5 Handelsergebnis 23 100 -26
Slide 33: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Simon Steiner Leiter Media Relations T: +49 69 136-46646 M: simon.steiner@commerzbank.com Nils Happich Karsten Swoboda Kathrin Wetzel T: +49 69 136-44986 T: +49 69 136-22339 T: +49 69 136-44011 M: nilshendrik.happich@commerzbank.com M: karsten.sw
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten unter anderem Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und den diesen zugrunde liegenden Annahmen. Diese A