Softbank Group Corp. · TSE:9984
Softbank — Q3 FY2018 Earnings Presentation
23 slides from Softbank's earnings presentation, February 2019
Slide 1: Data Sheet for the Third Quarter Ended December 31, 2018
2019年3月期 第3四半期 決算データシート Data Sheet for the Third Quarter Ended December 31, 2018 目次 Index 連結業績概要 Consolidated Results Summary -1- ソフトバンク事業-1（業績） SoftBank Segment - 1 (Results) -2- ソフトバンク事業-2（KPI） SoftBank Segment - 2 (KPIs) -3- スプリント事業-1（業績） Sprint Segment - 1 (Results) -4- スプリント事業-2（KPI） Sprint Seg
Slide 2: Adoption of IFRS 9 and IFRS 15 / Segment notes
＜IFRS第9号および第15号の適用について＞ FY2018Q1からIFRS第9号および第15号（以降これらをまとめて「新基準」）を適用しています。FY2017の業績は新基準を適用していないため、「旧基準」と表示しています。 ＜セグメントについて＞ FY2018Q1からセグメント管理区分を見直しています。詳細は、FY2018Q3決算短信をご覧ください。 ソフトバンク・ビジョン・ファンド * セグメント利益＝各セグメントの（売上高－営業費用（売上原価＋販売費及び一般管理費）± その他の営業損益） およびデルタ・ファンド事業以外 * 調整後EBITDA＝セグメント利益 ＋ 減価償却費及び償却費 ±
Slide 3: Consolidated Results Summary
連結業績概要 | Consolidated Results Summary （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year 売上高 | Net sales 2,186,059 2,225,076 2,400,139 6,811,274 2,347,491 9,158,765 2,272,783 2,381
Slide 4: SoftBank Segment - 1 (Results)
ソフトバンク事業-1（業績）| SoftBank Segment - 1 (Results) （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year 売上高 | Net sales 841,870 864,692 967,610 2,674,172 934,666 3,608,838 880,460 914,64
Slide 5: SoftBank Segment - 2 (KPIs)
ソフトバンク事業-2（KPI） | SoftBank Segment - 2 (KPIs) （監査前 | Unaudited） モバイル | Mobile FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 主要回線 | Main subscribers 累計契約数* | Cumulative subscribers* （千件 | Thousands） 32,448 32,784 32,996 33,175 33,609
Slide 6: Sprint Segment - 1 (Results)
スプリント事業-1（業績） | Sprint Segment - 1 (Results) （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year 売上高 | Net sales 910,423 882,904 928,826 2,722,153 879,808 3,601,961 883,242 940,782
Slide 7: Sprint Segment - 2 (KPIs)
スプリント事業-2（KPI） | Sprint Segment - 2 (KPIs) （監査前 | Unaudited） 事業データ | Operation data FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 累計契約数 | Cumulative subscribers （千件 | Thousands） *1 合計 | Total 53,698 54,027 54,581 54,625 54,567 54,547
Slide 8: Arm Segment - 1 (Results)
アーム事業-1（業績） | Arm Segment - 1 (Results) （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year 売上高 | Net sales 47,037 46,639 58,746 152,422 49,922 202,344 41,534 50,159 54,426 146,119
Slide 9: Arm Segment - 2 (KPIs)
アーム事業-2（KPI） | Arm Segment - 2 (KPIs) （監査前 | Unaudited） ライセンス | Licensing FY2017 FY2018 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 契約締結数 | Processor licenses signed 41 26 48 26 141 16 35 42 プロセッサー・ファミリー別内訳 | Breakdown by processor family Classic (Arm7, Arm9, Arm11 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 Cortex
Slide 10: SoftBank Vision Fund and Delta Fund Segment
ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンド事業 | SoftBank Vision Fund and Delta Fund Segment （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year ソフトバンク・ビジョン・ファンドおよびデルタ・ファンドからの投資損益 | 106,871 87,465 6
Slide 11: Yahoo Japan Segment / Brightstar Segment / Other
ヤフー事業・ブライトスター事業・その他 | Yahoo Japan Segment / Brightstar Segment / Other （監査前 | Unaudited） ヤフー事業 | Yahoo Japan Segment FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards （百万円 | Millions of yen） Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q1 - Q3 Q4 年度 | Full year 売上高 | Net sales 209,383 211,98
Slide 12: Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 1
Sprint（米国会計基準）からソフトバンクグループ（IFRS）への調整-1 | Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 1 Income Statement (Apr. 1, 2018 - Dec. 31, 2018) （百万米ドル | Millions of USD） 表示の組替 | 認識・測定の差異 | Difference of recognition and measurement Re-classification IFRS (1) (2) (3) (4) (5) 米国基準 | Sprint U.S. GAAP ネットワー
Slide 13: Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 2
Sprint（米国会計基準）からソフトバンクグループ（IFRS）への調整-2 | Sprint U.S. GAAP Bridge to SoftBank Group IFRSs - 2 Balance Sheet (As of Dec. 31, 2018) （百万米ドル | Millions of USD） 表示の組替 | 認識・測定の差異 | Re-classification Difference of recognition and measurement IFRS (1) (2) (3) (4) (5) (6) 米国基準 | のれん調整 | Sprint ネットワーク 一部の社債の契約
Slide 14: Financial Indicators of SoftBank Group Corp. Standalone FY2018 Q3
ソフトバンクグループ(株)の単体財務指標 FY2018 Q3 | Financial indicators of SoftBank Group Corp. standalone FY2018 Q3 LTV（Loan to Value: 保有株式による負債カバー率） | LTV (Loan to Value: Debt coverage by equity value of holdings) LTV = (L) ソフトバンクグループ(株) 調整後純有利子負債 / (V) ソフトバンクグループ(株) 保有株式価値 | LTV = (L) Adjusted net interest-bearing
Slide 15: Financial Indicators
（ご参考）各種連結財務指標 | Financial Indicators （監査前 | Unaudited） FY2017 旧基準 | Previous standards FY2018 新基準 | New standards Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year Q1 Q2 Q3 Q4 年度 | Full year 各種財務指標 | Financial indicators （倍 | Times） 有利子負債/EBITDA倍率 | Interest-bearing debt/EBITDA ratio = (A) / (E) 5.4 5.6 5.6 6.0 6.0 6.2 5.
Slide 16: KPI定義・算出方法-1（ソフトバンク事業）
KPI定義・算出方法-1（ソフトバンク事業） ソフトバンク事業 i. モバイル モバイルの各事業データには、「SoftBank」ブランド、「Y!mobile」ブランド、「LINEモバイル」ブランドが含まれています。 各カテゴリーはそれぞれ以下のサービス契約を含む 主要回線：スマートフォン、従来型携帯電話、タブレット、モバイルデータ通信端末、「おうちのでんわ」など * 「スマホファミリー割」適用のスマートフォンおよび「データカードにねん得割」適用のモバイルデータ通信端末は「通信モジュール等」に含まれる 通信モジュール等：通信モジュール、「みまもりケータイ」、プリペイド式携帯電話など * PHS回
Slide 17: Definitions and Calculation Methods of KPIs - 1 (SoftBank Segment)
Definitions and Calculation Methods of KPIs - 1 (SoftBank Segment) SoftBank Segment i. Mobile All data on mobile communications service includes SoftBank , Y!mobile , and LINE MOBILE brands. Each category includes the services as follows: Main subscribers: smartphones, feature phones, tablets, mobil
Slide 18: KPI定義・算出方法-2（スプリント事業・アーム事業）
KPI定義・算出方法-2（スプリント事業・アーム事業） スプリント事業 携帯電話：スマートフォンおよび従来型携帯電話 * 累計契約数および純増契約数には通信モジュールの契約数を含む 主要事業データ ABPU (Average Billings Per User)：1契約当たりの月間平均請求額 ABPU＝（通信売上＋端末代金請求額）÷ 稼働契約数 （1セント未満を四捨五入して開示） 端末代金請求額：リース方式におけるリース料と割賦販売方式における分割支払金の合計値 ARPU (Average Revenue Per User)：1契約当たりの月間平均収入 ARPU＝通信売上÷稼働契約数（1セント
Slide 19: Definitions and Calculation Methods of KPIs - 2 (Sprint Segment / Arm Segment)
Definitions and Calculation Methods of KPIs - 2 (Sprint Segment / Arm Segment) Sprint Segment Phone: smartphones and feature phones *Cumulative subscribers and net additions include the number of communication module service subscribers. Principal Operational Data for Main Subscribers ABPU: Average
Slide 20: ご参考-1 社債・コマーシャルペーパー明細（連結）
ご参考-1 社債・コマーシャルペーパー明細（連結） （単位の表記がない場合 単位：百万円） 利率 2018年3月末 2018年12月末 2018年12月末 銘柄 償還期限 （％、年） 発行残高 発行残高 B/S残高 ソフトバンクグループ *1 コマーシャルペーパー - - 100,000 92,000 92,000 第43回無担保普通社債 (福岡ソフトバンクホークスボンド) 2018年6月20日 1.740 400,000 - - 第45回無担保普通社債 (福岡ソフトバンクホークスボンド) 2019年5月30日 1.450 300,000 300,000 299,741 第46回無担保普通社債
Slide 21: 社債・コマーシャルペーパー明細（連結）続き
（単位の表記がない場合 単位：百万円） 利率 2018年3月末 2018年12月末 2018年12月末 銘柄 償還期限 （％、年） 発行残高 発行残高 B/S残高 2027年満期ドル建普通社債 *6 2027年9月19日 5.125 $2,000mn $2,000mn 219,483 2028年満期ドル建普通社債 *4 2028年4月15日 6.250 $500mn $500mn 54,862 2028年満期ユーロ建普通社債 *4 2028年4月15日 5.000 €1,174mn €1,174mn 147,364 2029年満期ユーロ建普通社債 *6 2029年9月19日 4.000 €75
Slide 22: Reference - 1 Corporate Bonds and Commercial Paper Details (consolidated)
Reference - 1 Corporate Bonds and Commercial Paper Details (consolidated) (Millions of yen; unless otherwise stated) Interest rate Mar. 31, 2018 Dec. 31, 2018 Dec. 31, 2018 Commercial paper, Bonds Maturity date (%, year) Amount of issue Amount of issue Balance SBG*1 Commercial paper - - 100,000 92,0
Slide 23: Corporate Bonds and Commercial Paper Details (Yahoo Japan)
(Millions of yen; unless otherwise stated) Interest rate Mar. 31, 2018 Dec. 31, 2018 Dec. 31, 2018 Commercial paper, Bonds Maturity date (%, year) Amount of issue Amount of issue Balance Yahoo Japan 1st series Unsecured Straight Bond Feb. 28, 2020 0.040 5,000 5,000 5,000 4th series Unsecured Straigh