Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195
Bando Chemical Industries — Q2 FY2014/3 Earnings Presentation
35 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, Nov 26, 2013
Slide 1: 2014年3月期（第2四半期）決算説明会
2014年3月期（第2四半期） 決算説明会 2013年11月26日 バンドー化学株式会社 0
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．2014年3月期（第2四半期累計）決算の概要 Ⅱ．2014年3月期業績予想 Ⅲ．中期経営計画（BF-1） Ⅳ．参考資料 1
Slide 3: Ⅰ. 2014年3月期（第2四半期累計）決算の概要
Ⅰ. 2014年3月期（第2四半期累計）決算の概要 2
Slide 4: 2014年3月期 第2四半期ハイライト
■ 2014年3月期 第2四半期ハイライト 売上高 46,560百万円（ 前年同期比： 6.5 ％増収 ） 営業利益 3,230百万円（ 前年同期比： 28.6 ％増益 ） 連結業績 経常利益 3,705百万円（ 前年同期比： 33.8 ％増益 ） 当期純利益 2,762百万円（ 前年同期比： 57.7 ％増益 ） ■ 新中期経営計画「Breakthroughs for the future」の初年度がスタート ■ 前年同期比、営業利益・経常利益とも大幅増益 ■ 事業本部制による事業部間のシナジーを発揮 ■ 国内販売会社の統合による商流の整理 ■ アジア地域における市場開拓や製品開発の促進 ■
Slide 5: 第2四半期ハイライト ベルト事業
■ 2014年3月期 第2四半期ハイライト 売上高 40,084百万円 （前年同期比： 9.1％増収） ベルト事業 セグメント利益 3,014百万円 （前年同期比：16.9％増益） ■ 自動車用： 海外における需要拡大と円安に牽引され増収。補機駆動用システム製品 も堅調。 ■ 一般産業用： 国内は微増、アジア地域の市場拡大に伴い増収。 ■ 搬送用 国内は鉄鋼、石炭火力発電所向けコンベヤベルトの受注堅調。海外も資源 開発投資が堅調に行われ、安定した需要。 軽搬送用ベルトもアジア地域での拡販と加工拠点の強化により増収。 4
Slide 6: 第2四半期ハイライト エラストマー製品事業・その他
■ 2014年3月期 第2四半期ハイライト 売上高 6,004百万円 エラストマー （前年同期比： 7.2％減収） 製品事業 セグメント利益 116百万円 （前年同期比：＋200百万円増益） ■ 事業体質の改善により、減収なるも黒字に転換。 ■ 電子写真出力機器部品分野は、高機能ローラ新規案件の獲得により 販売拡大を図るが、主力のクリーニングブレードが大幅に減収。 ■ 機能フイルム製品は、建築用化粧材、装飾表示分野で増収。 売上高 1,270百万円（前年同期比：68.7％増収） セグメント利益 55百万円（前年同期比：39.0％増益） その他 ■ ロボット関連デバイス事業のほか、金属ナノ粒子の
Slide 7: 業績概要
■ 業績概要（為替レート‘ 13/3 2Q US$=79.8円 ‘ 14/3 2Q US$=95.9円） 百万円 百万円 百万円 百万円 43,718 46,560 海外比率 45.8 ％ 海外比率 40.8 ％ 6
Slide 8: 事業セグメント別売上高
2014年3月期 第2四半期 事業セグメント別売上高 単位：百万円 2013年3月期 第2四半期 ※セグメント間取引消去前（決算短信P9参照） 7
Slide 9: 事業セグメント別利益
2014年3月期 第2四半期 事業セグメント別利益 単位：百万円 2013年3月期 第2四半期 ※セグメント間取引消去前（決算短信P9参照） 8
Slide 10: 連結売上高の推移
■ 連結売上高の推移 億円 リーマンショック以前の水準を上回る ﾘｰﾏﾝ ｼｮｯｸ リーマンショック以後ほぼ横ばい ８７４億円 ７３５億円 ８４８億円 ８６３億円 ８５７億円 9
Slide 11: 所在地別業績（売上高）
■ 所在地別業績 (売上高) 単位：百万円 百万円 2013年3月期 第2四半期 欧米他 42.3 ％ 3,757 36.4％ 20.6% 中国（香港 アジア 含） 10,572 3,877 58.1% 21.3% 2014年3月期 第2四半期 欧米他 4,361 18.8% 中国（香港 アジア 含） 13,660 5,135 59.0% 22.2% ※セグメント間取引消去前 10
Slide 12: 所在地別業績（営業利益）
所在地別業績 （営業利益） 単位：百万円 2013年3月期 第2四半期 欧米△44、 中国（香港含）0 28.1％ 36.2％ アジア 775 100％ 欧米他 2014年3月期 第2四半期 27 2.2% 中国 （香港含） 339 27.3% アジア 874 70.5% ※セグメント間取引消去前 11
Slide 13: 原材料価格（指標）および為替の推移
■ 原材料価格（指標）および為替の推移 ※原材料価格（指標）および為替は、2011年１2月を基点としている。 12
Slide 14: 連結貸借対照表
■ 連結貸借対照表 純資産増加 自己資本比率UP 52.0 %→55.3% 利益剰余金の増加 24億円 為替換算調整勘定 22億円 その他有価証券評価差額金 4億円 ‘13/3 ‘14/3 2Q 13
Slide 15: キャッシュ・フロー
BB tyvy TY 1A —OHE BANDO nal" 2288 10,000 9.794 9,529 =e —_ 6.595 7000 ! I 4,000 2,000 0 -2,000 -4,000 -6,000 A 4,922 A 5,781 14
Slide 16: 財務指標
■ 財務指標 ％ 自己資本比率 ROE ％ 8.5 8.7 9 54 53.2 8 6.2 52.0 7 52 50.2 6 5 3.7 50 48.4 4 3.2 47.9 48 3 2 46 1 0 44 ‘10/3 ‘11/3 ‘12/3 ‘13/3 ‘14/3(予) ‘10/3 ‘11/3 ‘12/3 ‘13/3 ‘14/3(予) ％ D/E レシオ 億円 純有利子負債 50 40.2 44.5 80 71 37.9 36.8 40 31.0 60 30 35 38 33 40 27 20 20 10 0 0 ‘10/3 ‘11/3 ‘12/3 ‘13/3 ‘14/3 ‘10/3 ‘1
Slide 17: Ⅱ. 2014年3月期業績予想
BANDO I. 20144537 sax tape 16
Slide 18: 2014年3月期（通期）の業績予想
■ 2014年3月期（通期）の業績予想 百万円 百万円 17
Slide 19: 設備投資額と減価償却費の推移
■ 設備投資額と減価償却費の推移 億円 58 56 50 27 24 17 18
Slide 20: 株主還元
■ 株主還元 百万円 配当性向 48.7% 23.7% 53.9% 30.2% 23.5% 19
Slide 21: 主なトピックス
■ 主なトピックス 4月 ・販売子会社の合併を実施 （東日本バンドー株式会社が北海道バンドー株式会社を合併） （西日本バンドー株式会社が九州バンドー株式会社を合併) ・ビー・エル・オートテック株式会社が新世代ロボット用クイックチェンジ ↑ 新世代ﾛﾎﾞｯﾄ用ｸｲｯｸﾁｪﾝｼﾞ 「QUICK-CHANGE ZEUS｣ 「QUICK-CHANGE ZEUS」（150～230kg可搬」を発売 5月 ・中長期経営計画“Breakthroughs for the future”（未来への躍進）を発表 ・｢Intermach2013」に出展（バンコク国際貿易展示場） 6月 ・敷くだけのフロアサ
Slide 22: Ⅲ. 中期経営計画（BF-1）
Ⅲ. 中期経営計画（BF-1） BF-1 ： Breakthroughs for the future 1st stage 21
Slide 23: Breakthroughs for the future 1st stage ５つの指針
Breakthroughs for the future 1st stage ５つの指針 既存事業の「進化」と「深化」により、純有 定量目標(2017年度、連結） 利子負債ゼロで、恒常的に営業利益率 ◆ 売上高 ⇒ 1,000億円 10％以上を出せる収益体質を確立する。 ◆ 営業利益 ⇒ 100億円 新事業の創出にむけた研究開発と市場開 ◆ ROA ⇒ 6％ 拓を強化し、新製品の開発を完了する。 ◆ 新製品比率 ⇒ 30％ 設備投資額：250億円／5年間 研究開発投資額： 50億円／5年間 １.グローバル市場戦略の進化 ３.ものづくりの進化 ・生産増強・市場開拓 ・桁違い品質の実現 ・ｻﾌﾟﾗ
Slide 24: ５つの指針：グローバル市場戦略の進化
（１）５つの指針： グローバル市場戦略の進化 億円 920（予想） 1000 重点施策 857 ■アジアを中心とする伸長市場における 海外売上高 ベルト事業のさらなる拡大 国内売上高 ■付加価値の向上や販売体制の強化 当上期の実績 海外事業 海外売上高36億円UP、海外売上高比率3.8％UP 生産設備の新設と増強 ■タイ 農機用伝動ベルト ライン増強 ■中国 四輪用伝動ベルト ライン増強 クリーニングブレード ライン新設 ■ インド 新工場が本格稼働 ライン増強 インド バンガロール工場 ■ インドネシア 四輪/二輪車用伝動ベルト ライン増強 コンベヤベルト ライン増強 国内事業 付加価値の向
Slide 25: ５つの指針：製品の進化 ①
(２）５つの指針：製品の進化 ① 地域ニーズに根差した市場最適仕様の開発と環境・省エネ・高機能化 当上期の実績 ■ 市場最適仕様の開発 ・中国/タイの技術センターによる技術サービス強化、情報収集の推進 ・中国技術センターの評価設備増強 ■ 新製品の開発 ・ロボット用ツールチェンジャー 「QUICK-CHANGE ZEUS」 外径は約70％、重量は約50％に低減した タイ 技術センター 画期的な新型の クイックチェンジとして（13年4月） QUICK-CHANGE ZEUS ・クリーン化システム「BANDO MDEC ® 」 本体の幅を約60％コンパクト化し、製造ﾗｲﾝでの使用性を向上。 今後、
Slide 26: ５つの指針：製品の進化 ②
(３）５つの指針：製品の進化 ② ■ 新製品の開発 ・加飾成型品 有機溶剤(VOC)対策の塗装代替として調査活動を推進中。 一部、iPhoneｶﾊﾞｰを販売。 （13年8月） ・精密研磨材「TOPX ® 」 クリーニングブレード「G-Module ® 」 加飾成型品iPhoneカバー 開発中の仕上げ用シリカフイルムは、業界最高の 研磨速度・精度・耐久寿命を実現。 （13年10月） ・クリーニングブレード「G-Module ® 」 拡販活動の推進、中国での組立生産の開始（13年11月) 「バンライト EZ-Stick ® 」 ・難燃性ゴム床材「バンライトＥＺ―Ｓｔｉｃｋ®」 一部鉄道会社で採用決
Slide 27: ５つの指針：ものづくりの進化
（４）５つの指針：ものづくりの進化 桁違い品質の実現とコスト競争力の革新に向けての取り組み 当上期の実績 ■ ものづくりの信頼性向上 ・全社安全総点検を実施 （国内4工場、海外14工場） ■ コスト競争力強化 ＜原価企画室の設置＞ ・原価発生の源流である製品企画段階から製品開発に参画 ・製造原価を把握する仕組みを再構築 (Activity Based Costing:活動基準原価計算の導入) ・不採算製品の削減 ＜調達の取組み＞ ・グローバル化に伴う海外調達の推進 ・開発購買の推進 ■ 工場の環境整備の推進 国内各工場の福利厚生施設のリニューアル ・国内各工場の福利厚生施設のリニューアル ・タ
Slide 28: ５つの指針：新事業の創出、経営品質の進化
（５）５つの指針：新事業の創出、経営品質の進化 当上期の実績 ■新事業の創出 当社コア技術（配合・分散・複合化技術）をベースとした新事業の創出 ＜ＢＦ推進部の設置＞ ・中期経営計画の推進、新製品の事業化やM＆Aの企画を推進。 ＜社内制度の制定＞ ・起業促進制度「ﾍﾞﾝﾁｬｰ☆ｶｯﾌﾟ」、新製品提案制度「Seeds for the Future」 創設（13年10月） ■経営品質の進化 グループのグローバル総合力を発揮するための経営基盤を強化 ＜財務体質の強化＞ ・純有利子負債ゼロを目指し、売上債権の早期回収、 棚卸資産の削減に取組む。 ＜グローバル人材育成の強化＞ ・ナショナルスタッフ管理職の
Slide 29: Ⅳ. 参考資料
BANDO V. Bas 28
Slide 30: “Breakthroughs for the future”の概要
長期経営ビジョン・中長期経営計画の全体像 ■ “Breakthoughs for the future”の概要 バンドーグループは、100年以上に亘る事業活動で培ったゴム・エラストマー・樹脂の 「コア技術」と「信頼の品質」を活かしながら、「10年後のありたい姿」を目指して、 中長期経営計画“Breakthoughs for the future”を策定しました。 新事業拡大 販売・ グローバル事業拡大・付加価値の拡大 利益 2022年の姿になるために BF‐1（5年） BF‐2（5年） 2013年 2017年 2018年 2022年 ■ BF -1の５つの指針 グローバル 製品の進化 ものづく
Slide 31: 創業100年超の歴史
創業100年超の歴史 2月：海外拠点設立（ベトナム） 2012年 2011年 海外事業の拡大・拡充に力点 （自動車メーカーのグローバル戦 2010年 略に対して、日・米・欧・亜の世界 2009年 四極での生産販売体制の確立） 2008年 6月：海外拠点設立（中国＜東莞 ＞） 2007年 2006年 低温焼成銀ナノ粒子「FlowMetal®」を 海外拠点設立（中国＜香港、天津＞） 販売開始 2005年 1992年：電子写真装置用現像ローラ販売開始 2004年 精密研磨剤「ナノクラスターダイヤリキッド」販売開始 1995年：オートテンショナ販売開始 2003年 1月・12月：海外拠点設立
Slide 32: 当社製品100年の変遷
当社製品100年の変遷 1900 1930 1950 1960 1970 1980 1990 2000～ 1906 1932 伝動･運搬 ベルト技術 1921 エンジンフロントドライブシステム技術 フィルム・ 1950 シート技術 1963 導電エラストマー技術 ポリウレタン技術 振動防止技術 1965 1975 樹脂成形技術 1987 ロボット技術 ナノ粒子創製･機能化コーティング製品 31
Slide 33: BANDO IN JAPAN
BANDO IN JAPAN 国内 7事業所 関連会社 13社 32
Slide 34: BANDO GLOBAL NETWORK
BANDO GLOBAL NETWORK 海外拠点 14か国２１社 33
Slide 35: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスク や不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境 の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留 意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、 取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 財務部 資金・管財グループ 岸本 康夫 財務部 資金・管財グループ 大堀 裕亮 電話番号 ：（078）304-2960 ﾒｰﾙｱﾄﾞﾚｽ：yasuo.kishimoto@bando.co.jp 34
Bando Chemical Industries — Q2 FY2014/3 Earnings Presentation on 6ix