Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — H1 FY2010 Earnings Presentation
19 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, November 2009
Slide 1: 平成22年3月期 中間決算説明資料 目次
平成22年3月期 中間決算説明資料 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 5． スーツの販売着数・平均販売単価 ・・・ 12 1． 決算概要及び見込 6． 設備投資の状況 （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 13 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別中間期末店舗数の推移 ・・・ 13 2． 連結子会社決算概要 7． 中間期末従業員の状況 ・・・ 14 （1） カジュアルランドあおやま（株） ・・・ 3 8． 単位当たり売上・在庫推移 ・・・ 14 （2） （株）青山キャピタル ・・・ 5 9． 資金運用明細 （3） （株）アスコン ・・・ 6 （1） 種類別残高 ・
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成20年度中間期 平成21年度中間期 （平成20年9月期） （平成21年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 91,707 100.0 85,680 100.0 93.4 87,900 ▲ 2,220 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 90,440) ( 100.0) ( 84,482) ( 100.0) ( 93.4) ( 86,650) (▲2,168) 紳 士 服 販 売 事 業 75,020 ― 70,497 ― 94.0 72,730 ▲ 2,233 ス ー
Slide 3: 連結 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成20年度 平成21年度 （平成21年3月期） （平成22年3月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 206,594 100.0 194,700 100.0 94.2 200,900 ▲ 6,200 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 203,811) ( 100.0) ( 192,050) ( 100.0) ( 94.2) ( 198,130) (▲6,080) 紳 士 服 販 売 事 業 174,531 ― 164,800 ― 94.4 170,700 ▲ 5,900 ス ー ツ 事 業 168,237 ― 1
Slide 4: 連結子会社決算概要 カジュアルランドあおやま
2．連結子会社決算概要 （1） カジュアルランドあおやま（株） ≪キャラジャ事業≫ ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成20年9月期 平成21年9月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 2,489 96.2 1,565 62.9 1,730 ▲ 165 売上総利益 1,091 92.2 649 59.5 750 ▲ 101 販 管 費 1,308 90.9 835 63.8 840 ▲5 営 業 利 益 ▲ 216 ― ▲ 186 ― ▲ 90 ▲ 96 経 常 利 益 ▲ 213 ― ▲ 180 ― ▲ 90 ▲ 90 （注） 1． 「期初見込比」
Slide 5: カジュアルランドあおやま 店舗数・単位当たり売上
③ 地方別中間期末店舗数の推移 （単位：店） 平成19年9月末 平成20年9月末 平成21年9月末 北 海 道 地 方 0 0 0 東 北 地 方 3 3 1 関 東 地 方 4 3 0 中 部 地 方 7 7 6 近 畿 地 方 25 22 17 中 国 地 方 7 5 4 四 国 地 方 1 1 1 九 州 地 方 6 5 1 合 計 53 46 30 売 場 面 積 （ ㎡ ） 30,019 25,569 16,931 期中の出店・閉鎖 0・0 0・5 0・0 （注） 平成21年3月期 上期に5店舗、下期に16店舗の閉店を実施いたしました。 ④ 単位当たり売上・在庫推移 平成19年9月期
Slide 6: （株）青山キャピタル
（2） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成20年8月期 平成21年8月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 営 業 収 益 3,958 82.5 3,075 77.7 3,250 ▲ 175 営 業 費 用 2,483 70.3 2,725 109.7 3,050 ▲ 325 （内 事務委託料） ( 861) ( 78.6) ( 734) ( 85.2) ( 830) (▲96) 営 業 利 益 1,131 89.3 350 30.9 200 150 経 常 利 益 1,137 89.0 362 31.8 200 162 中 間 純 利
Slide 7: （株）アスコン
（3） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成20年9月期 平成21年9月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 4,921 107.5 4,561 92.7 4,900 ▲ 339 営 業 利 益 ▲ 37 ― ▲ 104 ― 20 ▲ 124 経 常 利 益 ▲ 25 ― ▲ 52 ― 40 ▲ 92 中 間 純 利 益 ▲ 31 ― ▲ 29 ― 20 ▲ 49 【通期】 （単位：百万円、％） 平成21年3月期 平成22年3月期 実績 前期比 見込 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 10,259 102.2 9,900 96.5 10,6
Slide 8: （株）青五
（4） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成20年8月期 平成21年8月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 9,355 94.4 8,995 96.2 8,600 395 営 業 利 益 280 88.1 306 109.3 200 106 経 常 利 益 314 93.7 370 117.8 260 110 中 間 純 利 益 100 99.0 125 125.0 70 55 【通期】 （単位：百万円、％） 平成21年2月期 平成22年2月期 実績 前期比 見込 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 17,973 93.6 17,600 97.
Slide 9: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成20年度中間期 平成21年度中間期 （平成20年9月期） （平成21年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 72,309 100.0 68,727 100.0 95.0 70,900 ▲ 2,173 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 71,042) ( 100.0) ( 67,529) ( 100.0) ( 95.1) ( 69,650) (▲2,121) 売 上 総 利 益 42,500 58.8 39,855 58.0 ▲ 0.8 40,600 ▲ 745 （
Slide 10: 単独 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成20年度 平成21年度 （平成21年3月期） （平成22年3月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 168,237 100.0 160,700 100.0 95.5 166,400 ▲ 5,700 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 165,454) ( 100.0) ( 158,050) ( 100.0) ( 95.5) ( 163,630) (▲5,580) 売 上 総 利 益 98,153 58.3 92,800 57.7 ▲ 0.6 95,600 ▲ 2,800 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 95,
Slide 11: 主な経費の明細
2．主な経費の明細 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成20年度中間期 平成21年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 人 件 費 13,177 18.2 12,944 18.8 98.2 13,600 ▲ 656 ポ イ ン ト 還 元 1,267 1.8 1,198 1.7 94.6 1,250 ▲ 52 ポ イ ン ト 引 当 ▲ 121 ▲ 0.2 ▲ 183 ▲ 0.3 ― ▲ 110 ▲ 73 広 告 宣 伝 費 5,543 7.7 4,562 6.6 82.3 5,000 ▲ 438 （ Ｔ ポ イ ン ト ） ( 122) ( 0.2) （―）
Slide 12: 営業外収支の状況
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成20年度 平成21年度 （平成21年3月期） （平成22年3月期） 中間期 通期 中間期 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 525 929 745 1,100 不 動 産 賃 貸 料 716 1,453 736 1,450 デリバティブ評価益 1,665 1,080 ― 876 そ の 他 349 506 197 274 営 業 外 収 入 計 3,255 3,968 1,678 3,700 支 払 利 息 38 77 147 270 営 業 外 賃 借 料 463 940 437 800 デリバティブ評価損 ― ― 3,586 3,586 そ
Slide 13: 既存店売上・客数・客単価前年比
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成19年度 平成20年度 平成21年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） （平成22年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期見込 通期見込 スーツ事業 売 上 101.1 100.1 100.5 95.3 94.5 94.9 91.1 93.5 92.5 客 数 98.3 96.3 97.2 96.7 94.3 95.5 92.6 客単価 102.9 103.9 103.4 98.6 100.2 99.4 98.4 （参考） 紳士服販売事業 既存店売上前年比 （単位：％） 平成19年度 平成20年度 平成21年度
Slide 14: 設備投資の状況
6．設備投資の状況 （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成19年度 平成20年度 平成21年度≪見込≫ （平成20年3月期） （平成21年3月期） （平成22年3月期） 中 間 期 8,280 8,694 8,227 年 間 合 計 15,884 21,560 16,500 （2） 地方別中間期末店舗数の推移 （単位：店） 平成19年9月末 平成20年9月末 平成21年9月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 32 1 32 2 33 2 東 北 地 方 59 1 58 1 58 1 関 東 地 方 1
Slide 15: 中間期末従業員の状況・単位当たり売上
7．中間期末従業員の状況 （単位：人） 平成19年9月末 平成20年9月末 平成21年9月末 増減 増減 増減 社 員 3,694 268 3,848 154 3,925 77 パ ー ト タ イ マ ー 1,439 50 1,407 ▲ 32 1,439 32 合 計 5,133 318 5,255 122 5,364 109 （注） 社員は、就業人員であり、パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 8．単位当たり売上・在庫推移 平成19年9月期 平成20年9月期 平成21年9月期 平 均 稼 動 人 員 5,314 人 5,428 人 5,615 人 （内 パートタイ
Slide 16: 資金運用明細・株主構成
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成21年9月末） （2） 償還期限別残高 （平成21年9月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 23,182 49.3 1年未満 47,006 100.0 特 定 債 権 信 託 8,000 17.0 1年超 0 0.0 コマーシャルペーパー 2,980 6.4 合計 47,006 100.0 他 12,844 27.3 合 計 47,006 100.0 10．株主構成 （単位：千株、％） 平成20年9月末 平成21年3月末 平成21年9月末 構成比 構成比 構成比 金 融 機 関 22,484 33
Slide 17: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成19年（1月～8月） 平成20年（1月～8月） 平成21年（1月～8月） 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） ( 101.7) ( 102.8) ( 101.1) ( 106.4) ( 104.3) ( 98.0) ( 89.3) ( 84.1) ( 94.1) 中 国 6,530 39,817 6,098 6,951 41,521 5,973 6,208 34,911
Slide 18: 会計処理 デリバティブ評価損益の見込
Ⅳ．会計処理 1.当社単独のデリバティブ評価損益の見込（21年度） 【上期】 デリバティブ評価損3,586百万円（為替レート89円） 【下期】 (1) 平成21年9月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成22年3月末） 【平成21年9月末の為替レート：89円】 下期876百万円の評価益⇒通期2,710百万円の評価損⇒中間期における通期見込 (2) 為替レートが5円の円高の84円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成22年3月末） 下期1,414百万円の評価損⇒通期5,000百万円の評価損 (3) 為替レートが5円の円安の94円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成22年3月末） 下
Slide 19: （参考）スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 ≪上期≫ (単位：千着) (単位：円) 1,200 26,000 1,150 1,132千着 販売着数 平均販売単価 1,100 1,082千着 1,075千着 25,500 1,045千着 \25,363 1,050 1,011千着 \25,135 1,000 \25,035 25,000 \24,936 950 900 \24,555 24,500 850 800 24,000 750 700 23,500 Ｈ17年度 Ｈ18年度 Ｈ19年度 Ｈ20年度 H21年度 － 18 －