Espec Corp. · TSE:6859
Espec — Q3 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Espec's earnings presentation, Feb 21, 2025
Slide 1: 2024年度第3四半期決算説明
証券コード 6859 エスペック株式会社 2024年度（2025年3月期） 第3四半期決算説明 2025年2月21日 エスペック株式会社
Slide 2: 2024年度第3四半期 決算概要
2024年度第3四半期 決算概要 受注高は、国内市場が好調に推移し高水準を維持 国内の生産能力増強の効果もあり、増収増益 通期業績予想に対しても計画通り進捗 前年同期比 予想比（2024年11月修正） すべての事業が増加、特に装置 装置事業がやや下回るが ■受注高 〇 △ 事業（環境試験器）が増加 サービス・その他事業は上回る すべての事業が増加、特に装置 ■売上高 〇 〇 すべての事業が予想通り 事業（環境試験器）が増加 販管費は増加したが 販管費がやや増加したが ■営業利益 〇 〇 主に装置事業の増収により増加 予想通り ■経常利益 親会社株主に帰属 〇 営業利益の増加による 〇 予想通り
Slide 3: 損益の状況
損益の状況 （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 3Q累計実績 3Q累計実績 受注高 48,190 50,920 +5.7% 売上高 42,189 46,297 +9.7% 売上原価 27,026 29,486 +9.1% 原価率 64.1% 63.7% 0.4pt改善 売上総利益 15,163 16,811 +10.9% 販管費 10,951 11,894 +8.6% 営業利益 4,211 4,917 +16.7% 経常利益 4,447 5,213 +17.2% 親会社株主に帰属 3,085 3,845 +24.6% する四半期純利益 2
Slide 4: セグメント別の損益の状況
セグメント別の損益の状況 （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 3Q累計実績 3Q累計実績 受注高 41,586 43,316 +4.2% 装置事業 売上高 36,322 39,923 +9.9% 営業利益 3,761 4,349 +15.6% 受注高 5,720 6,424 +12.3% サービス事業 売上高 5,364 5,750 +7.2% 営業利益 542 563 +4.0% 受注高 1,162 1,554 +33.7% その他事業 売上高 793 929 +17.1% 営業利益 △89 14 - 受注高 △279 △375 - 連結消去 売上高 △290 △305 -
Slide 5: 営業利益の増減要因分析
営業利益の増減要因分析 ■ 販管費は増加したが、主に装置事業の増収により増益 装置事業 （百万円） サービス事業 その他事業 211 59 152 33 △76 1,272 △313 △166 給 △110 料 支 △75 △57 研 △53 ・ 手 払 旅 手 究 減 △165 当 費 の 数 開 価 れ 発 ・ 交 償 そ 料 ん の 費 通 却 償 他 費 費 却 額 4,917 4,211 売上の増減による 原価率の変動による 売上総利益の増減 売上総利益の増減 販管費の増加 +1,476 +171 △942 2023年度 +705 2024年度 3Q累計 3Q累計 ※合計値は全体の売
Slide 6: 装置事業セグメント
装置事業セグメント （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 3Q累計実績 3Q累計実績 受注高 41,586 43,316 +4.2% 売上高 36,322 39,923 +9.9% 営業利益 3,761 4,349 +15.6% 利益率(%) 10.4% 10.9% 環境試験器 ■ 国内では、汎用性の高い標準製品は前年同期比で受注高・売上高ともに増加 カスタム製品は自動車関連を中心に好調、受注高・売上高ともに増加 ■ 海外では、受注高は前年同期並み、売上高は増加。受注高は主に中国、韓国が増加 売上高は北米、東南アジアが増加、中国は前年同期並み、欧州は減少 エナジーデバイス装置 ■
Slide 7: サービス事業セグメント
サービス事業セグメント （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 ３Q累計実績 3Q累計実績 受注高 5,720 6,424 +12.3% 売上高 5,364 5,750 +7.2% 営業利益 542 563 +4.0% 利益率(%) 10.1% 9.8% アフターサービス・エンジニアリング ■ 予防保全サービス・修理サービスともに堅調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加 受託試験・レンタル ■ 車載用バッテリーを中心に受託試験が好調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加 6
Slide 8: その他事業セグメント
その他事業セグメント （百万円） 2023年度 2024年度 前年同期比 ３Q累計実績 3Q累計実績 受注高 1,162 1,554 +33.7% 売上高 793 929 +17.1% 営業利益 △89 14 - 利益率(%) △11.3% 1.5% 環境保全・植物育成装置 ■ 水辺づくりや植物研究用装置などが堅調に推移し、前年同期比で受注高・売上高ともに増加 7
Slide 9: 市場別売上構成比
市場別売上構成比 ■ EV・バッテリー向けの売上計上が進み、自動車市場の構成比が増加 電子部品・電子機器市場 自動車市場 単 体(装置事業） 半導体市場 研究機関 その他市場 100% 37 37 32 80% 41 39 60% 16 18 22 30 17 40% 14 16 11 16 11 6 6 8 6 7 20% 23 25 22 20 19 0% 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 8
Slide 10: 地域別売上構成比
地域別売上構成比 ■ 売上高は日本が大幅に増加、海外は主に北米が増加 2023年度3Q累計 2024年度3Q累計 海外売上高比率：58.1％ 海外売上高比率：55.4％ 9,351 欧米 10,897 22.2% 中国 23.5% 17,680 20,639 台湾 41.9% 44.6% 韓国 9,717 東南アジア・インド 9,050 23.0% 19.6% その他 日本 422 561 657 1.0% 2,230 796 1,991 1.2% 2,622 1,867 1.4% 1.9% 5.3% 4.7% 5.7% 4.0% 計 42,189百万円 計 46,297百万円 海外売上高：2
Slide 11: 2024年度 通期業績予想
2024年度 通期業績予想 ■ 3Q累計業績は計画通り進捗しており、2024年11月の修正予想から変更なし （百万円） 2023年度 2024年度 業績予想 通期 3Q累計 （11月に受注高・売上総利益・販管費を修正） 実績 実績 4Q 通期 前期比 受注高 62,290 50,920 16,080 67,000 +7.6% 売上高 62,126 46,297 18,703 65,000 +4.6% 売上総利益 21,994 16,811 6,414 23,225 +5.6% 利益率(%) 35.4% 36.3% 34.3% 35.7% +0.3pt 販管費 15,408 11,894 4,3
Slide 12: セグメント別の業績予想
セグメント別の業績予想 2023年度 2024年度 （百万円） 業績予想 通期 3Q累計 （11月に受注高を修正） 実績 実績 4Q 通期 前期比 受注高 53,565 43,316 14,384 57,700 +7.7% 装置事業 売上高 53,518 39,923 16,077 56,000 +4.6% 営業利益 5,848 4,349 1,831 6,180 +5.7% 受注高 7,634 6,424 1,576 8,000 +4.8% サービス事業 売上高 7,536 5,750 2,150 7,900 +4.8% 営業利益 681 563 237 800 +17.3% 受注高 1,4
Slide 13: 2024年度 配当予想
2024年度 配当予想 ■2024年度の配当は年間80円から変更なし、配当性向33.6％を予想 一株当たり配当金と配当性向・総還元性向 (予想） （円） 80 ※2 ※3 75 80 69 中間 期末 ※1 68 68 70 60 58 60 51 45 50 50 36 46 46 45 40 32 38 42 26 30 41 24 20 23 35 19 10 20 22 22 24 25 12 18 7 9 10 0 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 （年度） 配当性向 28.5% 30.5% 36.8% 40.1% 36.2% 55.2% 59.4%
Slide 14: 配当基本方針
配当基本方針 継続性と連結配当性向を勘案して決定することを基本とする 配当性向30％に加え、余剰資金の1/3を目途に上乗せする また、必要な内部留保の水準を考慮しつつ、自己株式取得を機動的に実施する 業績連動による還元 年間配当金 余剰資金による還元 余剰資金 純利益の30% 余剰資金の3分の１ 税金・配当金 必 要 運転資金 連結配当性向30% 資 設備投資 金 戦略投資 ※安定配当として年20円の配当金を利益水準に関わらず維持するが、2期連続で最終赤字の 場合は見直しを行う 13
Slide 15: 2024年度 主な取り組み
2024年度 主な取り組み 装置事業 ・国内の生産能力増強（要員増加、生産スペース拡大、外注活用） ・高付加価値製品のラインアップの拡充 サービス事業 アフターサービス：「スーパーサポートプラン」による予防保全サービスの拡大 受託試験 ：「あいち次世代モビリティ・テストラボ」サービス開始 あいちバッテリー安全認証センター開設、豊田試験所機能拡張 エリア戦略 日本：EV・バッテリー/IoT・半導体分野での営業活動強化 北米：グループ連携によるEV・バッテリー分野での営業活動強化、宇宙・通信衛星分野での販売拡大 中国：グループ連携による安定収益の確保 欧州：環境規制に対応した製品ラインアップの拡充
Slide 16: 2024年度 ESGの主な取り組み
2024年度 ESGの主な取り組み ■E（環境） ・第8次環境中期計画（2022～2025年度）の推進 ・地球温暖化対策： 低ＧＷP冷媒への置き換え、製造など事業活動におけるCO2排出量削減 ・生物多様性保全活動： 事業による貢献、「エスペック50年の森」運営による保全活動の推進 ■S（社会） ・人的資本の最大化： 執行役員・管理職のマネジメント力強化、人事評価制度・教育制度の改革、 コミュニケーション活性化によるエンゲージメントの向上 ・ダイバーシティの推進： 女性管理職の育成、シニア社員・外国人の活躍推進 ■G（ガバナンス） ・グループガバナンスの強化： 子会社ガバナンスの強化、内部統制シ
Slide 17: TOPICS 1
TOPICS 1 「あいち次世代モビリティ・テストラボ」 サービス開始 車載用バッテリーおよびEV・自動化モジュールの試験需要に対応 ■あいちバッテリー安全認証センター ■豊田試験所 ・国内最大級の車載用バッテリー専門試験所として ・当社最大の総合試験所である豊田試験所の 2025年2月開設 機能を拡張予定（2025年4月サービス開始） ・最新の試験設備により、車載用バッテリーの大型化 ・e-Axle・PCU・ECUなど供試品の大型化に対応 高容量化に対応 ・EV・自動化モジュールの動作状態での使用環境を ・国連規則ECE-R100の安全性試験をはじめとする 再現し、評価・計測するサービスを新
Slide 18: TOPICS 2
TOPICS 2 低GWP冷媒搭載 低温恒温（恒湿）器 低GWP冷媒搭載 急速温度変化装置を プラチナスＪシリーズ ECOタイプを発売 コスモピアハイテックが国内で初めて発売 ・2024年11月、環境試験器のグローバルスタンダード ・2024年10月、当社グループのコスモピアハイテック モデル「プラチナスJシリーズ」よりECOタイプを発売 が国内初となる低GWP※冷媒「R-473A」搭載の ・独自の冷凍技術により、現行モデルと比較して消費 急速温度変化装置を発売 電力を最大70%低減、低GWP ※冷媒 「R-449A」 ・国際的な試験規格に適合するとともに、温室効果ガス 搭載により温室効果ガス
Slide 19: 社外からの評価
社外からの評価 ■ ESG関連の評価 ・ESG指数「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」組み入れ ・CDP 気候変動分野の調査で5年連続「Bスコア」、水セキュリティは「B-スコア」 「サプライヤーエンゲージメント評価」では、2年連続最高評価の 「サプライヤー・エンゲージメント・リーダー」に選定 ・英フィナンシャル・タイムズ、独調査会社スタティスタ 「アジア太平洋地域気候変動リーダー企業」に2年連続で選定 ・日本経済新聞社「日経サステナブル総合調査 SDGs経営編」3.5つ星 ・日本経済新聞社「日経サステナブル総合調査 スマートワーク経営編」 3つ星
Slide 20: お問い合わせ先
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものであります。 実際の業績などは、今後の様々な条件・要素によりこの計画などとは 異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するものでは ございません。 【お問い合わせ先】 エスペック株式会社 〒530-8550 大阪市北区天神橋3-5-6 TEL 06-6358-4744 FAX 06-6358-4795 e-mail ir-div@espec.jp サステナビリティ推進部 部長 中川 IR・広報グループ 大川・貝川 19
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