TAI-TECH Advanced Electronics Co., Ltd. · TPEX:3357
TAI-TECH Advanced Electronics — 櫃買市場業績發表會 (TPEx Investor Conference) (April 2022)
23 slides from TAI-TECH Advanced Electronics's conference presentation, Apr 8, 2022
Slide 1: 櫃買市場業績發表會
西北臺慶科技股份有限公司 櫃買市場業績發表會 投資人關係聯繫方式: 股票代號：臺慶科 3357 電話: (03) 4641148 分機1203 (張小姐) 電子郵件: invest@tai-tech.com.tw 1
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報係本公司於簡報當時之主、客觀因素，對過去、現 在及未來之營運彙總與評估；其中含有前瞻性之論述，將 受風險、不確定性及推論所影響，部分將超出我們的控制 之外，實際結論可能與這些前瞻性論述大為不同。 所提供之資訊(包含對未來的看法)，並未明示或暗示地表達 或保證其具有正確性、完整性及可靠性；亦不代表本公司、 產業狀況及後續重大發展之完整論述。 本簡報中對未來的展望，反應公司截至目前為止之看法。 這些若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時提醒及 更新。 2
Slide 3: 認識西北臺慶
認識西北臺慶 1975 2370 47年豐富生產經驗 三個生產據點 1975年10月成立 台灣/昆山/泗洪 台灣-550 中國-1820 61 3357 2021年營收 股票代號 61億元 上櫃公司 3
Slide 4: 公司沿革
公司沿革 西北電機 成立 臺慶精密電子與西北電機 慶邦電子元器件(泗洪) 成立 主要產品：鎳鋅系列鐵芯 合併為 主要產品：一體成型功率電感 西北臺慶科技股份有限公司 1992 2001 2021 01 02 03 04 05 06 1975 2000 2008 IPO上櫃掛牌 臺慶精密電子 成立 臺慶精密電子(昆山) 成立 台灣購入新廠 主要產品：積層晶片磁珠 主要產品：積層晶片磁珠 在台灣購入新廠規劃 /電感 /電感、共模濾波器 為車用電子生產據點 4
Slide 5: 生產據點
生產據點 台灣 桃園市(總公司) 主要產品： 成立時間：1975年10月 共模濾波器 員工人數：550人 網路變壓器 ISO 9001 繞線電感 ISO 14001 鐵芯、鐵氧體材料 ISO 45001 IATF 16949 昆山 台灣 江蘇省 昆山市 主要產品： 11% 成立時間：2004年2月 積層晶片磁珠/電感 26% 員工人數：190人 ISO 9001 ISO 14001 ISO 45001 IATF 16949 泗洪 63% 江蘇省 泗洪縣 主要產品： 成立時間：2008年11月 積層晶片磁珠 員工人數：1,630人 共模濾波器 ISO 9001 一體成型式功率電感 ISO 140
Slide 6: 主要產品
主要產品 積層晶片磁珠/電感 一體成型功率電感器 磁珠系列: FCB/FCM/HCB/HFZ 一體成型: TMPC/TMPA/TMPF/TMPV/ 尺寸(mm): 1005 ~ 4532 TBMA/AWP/TMIM 主要競爭同業: 尺寸(mm): 2.0x1.6 ~ 23x23 Murata(日商), TDK(日商), YAGEO/Chilisin(台商) 主要競爭同業: VISHAY(美商) 電感系列: FCI/FCH/HCI/CPI DELTA/Cyntec(台商) 尺寸(mm): 1005 ~ 3216 Coilcraft(美商), Murata(日商) 主要競爭同業: Murata(日
Slide 7: 歷年銷售額
歷年銷售額 新台幣/億元 70.00 100.00% 61.65 90.00% 60.00 80.00% 50.00 70.00% 44.78 60.00% 40.00 35.48 33.52 50.00% 29.58 29.62 29.06 30.70 30.00 27.99 24.74 34.64% 40.00% 23.25 31.48% 32.59% 26.57% 28.89% 29.63% 24.37% 25.23% 30.00% 20.00 22.56% 19.88% 16.38% 20.00% 10.00 10.00% 0.00 0.00% 2011 2012 2013 2014
Slide 8: 核心競爭力
核心競爭力 垂直整合 垂直整合的生產方式，由原料配方開始到積層製程、 繞線製程、一體成型製程，以確保產品穩定的品質 與成本。 設計能力 新產品開發，由材料與鐵芯開始的設計理念， 除了確保新產品的良好特性表現外，還能輕易 克服任何量產問題。 Core Competence 彈性生產 多樣化的製程方式，例如積層式、繞線式、一體 成型式、封膠式、組裝式等，在產品的客製化上， 可提供客戶最佳的生產解決方案。 材料科技 包含氧化鐵、合金、陶瓷等超過40種材料配方可供選 擇，能提供客戶最佳的產品特性要求。 8
Slide 9: 主要客戶群
主要客戶群 6% 16% 其他 消費電子 Power, Security, etc… 40% TV, Panel, Earphone, etc… 電腦相關 6% 109年 MB, NB, VGA, DDR, HDD, SSD, etc… 其他 應用佔比 Power, Security, etc… 12% 16% 消費電子 35% 車用電子 TV, Panel, Earphone, etc… 電腦相關 MB, NB, VGA, DDR, HDD, SSD, etc… 通訊電子 22% Switch HUB, AP, OTT, Smartphone, etc… 110年 YoY 88% 應用佔比
Slide 10: 110年綜合損益表
110年綜合損益表 單位：新台幣仟元 110年度 109年度 年變化 營業收入 109年 6,165,281 4,478,004 +37.7% 應用佔比 營業毛利 2,135,564 1,459,493 +46.3% (毛利率) (34.6%) (32.6%) 營業費用 805,368 569,959 +41.3% (率) (13.1%) (12.7%) 110年 營業利益 1,330,196 889,534 應用佔比 +49.5% (率) (21.6%) (19.9%) 業外收支 61,117 (20,116) +403.8% 稅後淨利 1,197,065 734,671 +62.9% (率
Slide 11: 110年各季綜合損益表
110年各季綜合損益表 單位：新台幣仟元 110第一季 110第二季 110第三季 110第四季 110全年度 營業收入 109年 1,374,114 1,584,334 1,694,489 1,512,343 6,165,281 營業毛利 應用佔比 458,202 544,803 590,867 541,692 2,135,564 (毛利率) (33.3%) (34.4%) (34.9%) (35.8%) (34.6%) 營業費用 205,968 184,541 200,369 214,490 805,368 110年 (率) (15.0%) (11.6%) (11.8%) (14.2%)
Slide 12: 110年資產負債表
110年資產負債表 資產負債表及重要財務指標 單位：新台幣仟元 110年12月31日 109年12月31日 資產負債科目 109年 金額 % 金額 % 應用佔比 現金及有價金融商品投資 1,341,004 14.0 934,659 15.1 應收帳款 2,469,528 25.7 1,795,328 29.1 存貨 848,094 8.8 588,302 9.5 長期投資 233,817 110年 2.4 191,847 3.1 不動產、廠房及設備 4,503,865 應用佔比 46.9 2,539,871 41.1 資產總額 9,605,492 100.0 6,175,845 100.0 流
Slide 13: 110年現金流量表
110年現金流量表 單位：新台幣仟元 110年度 109年度 現金流量表 金額 金額 109年 期初現金 應用佔比 767,619 582,212 營運活動的現金流入 1,192,411 842,219 資本支出 (2,069,631) 110年 (309,233) 現金股利 (422,849) 應用佔比 (245,700) 短期借款 (387,341) 70,755 長期借款 266,422 11,714 現金增資 1,839,854 投資及其他 154,519 (184,348) 期末現金 1,341,004 767,619 自由現金流量(註) (877,220) 532,986 註：自由
Slide 14: 110年股利政策
110年股利政策 單位：新台幣仟元/元 110年度 109年度 108年度 股利配發情形 金額 金額 金額 營業收入 109年 6,165,281 4,478,004 3,351,915 應用佔比 營業利益 1,330,196 889,534 502,115 稅前淨利 1,391,313 869,418 521,637 本期淨利 1,197,065 734,671110年 439,415 每股盈餘 12.08 應用佔比 8.07 4.83 每股股利 7.00 4.10 2.70 配發現金股利總金額 721,938 422,849 245,700 配息率 60.3% 57.6% 55.9% 資本
Slide 15: 110年財務數據摘要
110年財務數據摘要 單位：新台幣仟元 110年度 109年度 年變化 股利配發情形 金額 金額 營業收入 109年 6,165,281 4,478,004 +37.7% 應用佔比 毛利率 34.6% 32.6% +2.0 ppts 營業利益率 21.6% 19.9% +1.7 ppts 稅前淨利 1,391,313 869,418110年 +60.0% 每股盈餘 12.08 應用佔比 8.07 每股股利 7.00 4.10 營運活動的現金流入 1,192,411 842,219 +41.6% 資本支出 2,069,631 309,233 +569.3% 自由現金流量 (877,220) 53
Slide 16: 110年產品營收佔比與毛利率
110年產品營收佔比與毛利率 營收佔比 毛利率 營收佔比 毛利率 製程分類 產品分類 (110年) (110年) (109年) (109年) 109年 積層晶片電感 積層印刷式 應用佔比 積層晶片磁珠 17.1% 20.1% 110年 單線繞線式 繞線電感器 18.6% 22.2% 應用佔比 34.6% 32.7% 一體成型 粉末壓鑄式 37.8% 39.2% 功率電感器 共模濾波器 8.0% 7.8% 雙線及 多線繞線式 網路變壓器 18.5% 10.7% 16
Slide 17: 近三年產品營收佔比變化
近三年產品營收佔比變化 109年 應用佔比 110年 應用佔比 17
Slide 18: 110年營收概況
110年營收概況 109年 應用佔比 110年 應用佔比 2020年營收 2021年營收 YoY 4,477,980 仟元 6,165,281 仟元 +37.68% 18
Slide 19: 111年一至三月營收概況
111年一至三月營收概況 Y2022 Monthly Revenue 700,000 50.00% 45.00% 600,000 109年 555,527 567,039 571,924 應用佔比540,449 547,912 532,278 40.00% 510,084 519,345 521,806 504,144 507,094 500,000 480,535 483,443 35.00% 423,135 30.00% 400,000 374,234 110年 應用佔比 25.00% 300,000 20.00% 200,000 15.00% +13.07% 10.00% 100,000
Slide 20: 未來聚焦市場
未來聚焦市場 • 先進駕駛系統(鏡頭、雷達) • 訊息娛樂系統(儀表、介面控制) 共模濾波器 胎壓偵測低頻天線 • 車身系統(車身控制、LED車燈) 一體成型功率電感 車用電子市場 • 電動系統(EV/HV、電池管理) 封膠式功率電感 晶片磁珠/電感 • 舒適性配件(電子方向盤、 啟動/停止控制) • 網路交換機 • 5G基站 共模濾波器 一體成型功率電感 • 網路路由器 • IoT物聯網 封膠式功率電感 網路通訊市場 • 網路集線器 晶片磁珠/電感 繞線電感 • 無線分享盒 網路變壓器 共模濾波器 • 雲端伺服器 一體成型功率電感 高速運算
Slide 21: 新產品&未來趨勢
新產品&未來趨勢 特殊製程開發 特殊應用開發 AR / VR 天線 DDR5 高信賴性車用電感 QLED Starlink 接收器 PS5/Xbox/NB 電源 高速傳輸介面 車用同軸傳電 (POC) USB 3.1 / HDMI 2.1 主流 領先同業全尺寸、全規格開發 USB 4.0 開發中 Core (跟進TDK, Murata, CoilCraft) Competence 新型態網路變壓器 車用訊號傳輸(CAN-FD/OA) 完整的分離式方案可適用於不同 複雜及精密繞線之開發與量產能力 傳輸速度 (跟進TDK, Murata) 集成式網路接口結合
Slide 22: 企業社會責任
企業社會責任 商 業 以全面符合客戶的安全與滿意為導向，提供最高標 準的服務、產品品質與價格。 員 工 員工是我們最重要的資產；西北臺慶尊重每個員工 的尊嚴與獨立性，並致力創造所有員工安全與舒適 的工作環境。 社 會 我們皆來自於社會；西北臺慶致力於維護社會關 係，並且以成為優秀的企業與社會公民為目標，不 斷進步。 22
Slide 23: Thanks!!
Petits “TECH &.. Thanks!! es
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