Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970

Shin-etsu Polymer — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation

27 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, Nov 9, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算説明会資料

    2021年3月期第2四半期 決算説明会資料 信越ポリマー株式会社 証券コード：7970 2020年11月9日 2020年9月15日 おかげさまで創立60周年を迎えました。

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 連結業績のポイント 7. 通期業績予想 2. 連結業績サマリー 8. セグメント別業績予想 3. 連結業績の推移 9. 設備投資・減価償却費・ 4. セグメント別業績サマリー 研究開発費 5. セグメント別業績 ・ 電子デバイス 【会社概要】 プロフィール ・ 精密成形品 技術展開 ・ 住環境・生活資材 グローバルネットワーク 6. 財務諸表 【参考資料】 ・ 比較貸借対照表 主要な経営指標の推移 ・ 比較損益計算書 セグメント別四半期業績の推移 配当金の推移 ・ キャッシュフロー計算書 本資料に関する注意事項 1

  3. Slide 3: 1. 連結業績のポイント

    1. 連結業績のポイント 新型コロナウイルス感染症の影響により 自動車業界関連分野などの需要が減少 ① 自動車関連入力デバイス及び 塩ビ関連製品、新規素材系製品が低調 半導体業界や電子部品業界は堅調 ② 半導体関連容器が堅調 2

  4. Slide 4: 2. 連結業績サマリー

    2. 連結業績サマリー （単位：百万円） 2019年度上期 2020年度上期 前年比較 増減額 増減率 売上高 40,286 35,791 △ 4,495 △ 11.2% 営業利益 3,925 2,705 △ 1,220 △ 31.1% 経常利益 4,033 2,927 △ 1,106 △ 27.4% 親会社株主に帰属する 3,069 2,151 △ 918 △ 29.9% 四半期純利益 1株当たり四半期純利益 37.8 円 26.6 円 △11.2円 △ 29.6% 1株当たり中間配当金 8.0 円 9.0 円 1.0 円 12.5% 為替レート 1-6月平均 110.1 円 108.3 円

  5. Slide 5: 3. 連結業績の推移

    3. 連結業績の推移 営業利益率 10.1% 9.7% 9.6% 8.9% 7.6% （単位：百万円） （単位：百万円） 42,306 43,154 （単位:百万円） 40,286 39,968 40,000 4,373 4,000 35,791 3,925 3,831 3,780 2,705 3,219 2,980 3,068 3,069 20,000 2,000 2,151 0 0 2018年度 2018年度 2019年度 2019年度 2020年度 上期 下期 上期 下期 上期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 親会社株主に帰属する四半期純利益（右軸） 4

  6. Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー

    4. セグメント別業績サマリー （単位：百万円） 売上高 営業利益 2019年度 2020年度 2019年度 2020年度 前年比較 前年比較 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 電子デバイス 10,115 7,924 △ 2,191 △ 21.7% 792 △ 32 △ 824 △ 104.0% 精密成形品 16,354 16,673 319 2.0% 2,603 2,554 △ 49 △ 1.9% 住環境･生活資材 9,665 8,445 △ 1,220 △ 12.6% 363 89 △ 274 △ 75.5% その他 4,149 2,748 △ 1,401 △ 33.

  7. Slide 7: 5. セグメント別業績 電子デバイス

    5. セグメント別業績 電子デバイス （単位：百万円） ■入力デバイス関連製品 10,115 9,609 10,000 1,000 自動車用キースイッチが需要低迷 7,924 薄型ノートパソコン用タッチパッドは好調 792 851 ■ディスプレイ関連製品 6,000 600 液晶接続用コネクターが低調 光学用途向けVCFの出荷も横ばい 2,000 200 ■コンポーネント関連製品 電子部品検査用コネクターは順調 0 0 △ 32 ワイパーなど自動車関連製品が低調 -2,000 -200 2019年度 2019年度 2020年度 上期 下期 上期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 6

  8. Slide 8: 5. セグメント別業績 電子デバイス（製品）

    5. セグメント別業績 電子デバイス キースイッチ タッチスイッチ （入力デバイス） （入力デバイス） VCF 視野角／光路制御フィルム 電子部品検査用コネクター （ディスプレー） （コンポーネント） 7

  9. Slide 9: 5. セグメント別業績 精密成形品

    5. セグメント別業績 精密成形品 （単位：百万円） 20,000 4,000 ■半導体関連容器 17,096 16,673 300㎜ウェハー用出荷容器が堅調 16,354 工程内搬送容器は需要回復せず 15,000 3,000 ■ OA機器用部品 2,603 2,521 2,554 10,000 2,000 主力の現像ローラが低調 ■キャリアテープ関連製品 5,000 1,000 微細電子部品用が堅調 0 0 ■シリコーンゴム成形品 2019年度 2019年度 2020年度 上期 下期 上期 主力のメディカル関連製品が堅調 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 8

  10. Slide 10: 5. セグメント別業績 精密成形品（製品）

    5. セグメント別業績 精密成形品 ウエハケース キャリアテープ （半導体関連容器） OAローラ メディカル関連製品 / カテーテル （OA機器用部品） （シリコーンゴム成形品） 9

  11. Slide 11: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材

    5. セグメント別業績 住環境・生活資材 （単位：百万円） 12,000 600 ■ラッピングフィルム スーパー向けは堅調だったが、 9,665 外食産業向けが落ち込み 9,343 8,445 8,000 363 400 ■機能性コンパウンド ロボットなどの工作機械ケーブル用、 自動車用ともに低調 4,000 144 200 ■外装材関連製品 89 波板が堅調 0 0 ■導電性ポリマー 2019年度 2019年度 2020年度 上期 下期 上期 スマートフォン部品用途、 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 自動車用電子部品用途ともに低調 10

  12. Slide 12: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材（製品）

    5. セグメント別業績 住環境・生活資材 ラッピングフィルム 波板 （外装材） 機能性コンパウンド 導電性ポリマー 11

  13. Slide 13: 6. 財務諸表 比較貸借対照表

    6. 財務諸表 比較貸借対照表 （単位：百万円） 2020年3月末 2020年9月末 増減額 現金・預金 42,514 45,294 2,780 受取手形・売掛金・電子記録債権 22,121 18,856 △ 3,265 流動資産 たな卸資産 11,696 11,419 △ 277 その他 1,344 983 △ 361 計 77,676 76,554 △ 1,122 有形固定資産 23,579 23,487 △ 92 無形固定資産 156 157 1 固定資産 その他 3,966 4,010 44 計 27,701 27,654 △ 47 資産合計 105,378 104,209 △ 1,1

  14. Slide 14: 6. 財務諸表 比較損益計算書

    6. 財務諸表 比較損益計算書 （単位：百万円） 2019年度上期 2020年度上期 増減額 増減率 売上高 40,286 35,791 △ 4,495 △ 11.2% 売上原価 27,498 24,705 △ 2,793 △ 10.2% 販売費・一般管理費 8,861 8,381 △ 480 △ 5.4% 営業利益 3,925 2,705 △ 1,220 △ 31.1% 営業外収益 315 239 △ 76 △ 24.1% 営業外費用 207 17 △ 190 △ 91.8% 経常利益 4,033 2,927 △ 1,106 △ 27.4% 税金等調整前四半期純利益 4,033 2,927

  15. Slide 15: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書

    6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2019年度上期 2020年度上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,343 5,957 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 2,596 △ 1,435 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 650 △ 882 現金及び現金同等物の期末残高 40,239 44,769 14

  16. Slide 16: 7. 通期業績予想

    7. 通期業績予想 （単位：百万円） 2020年度 2019年度 増減額 増減率 （予想） 売上高 80,254 74,000 △ 6,254 △ 7.8% 営業利益 7,756 5,800 △ 1,956 △ 25.2% 経常利益 8,097 6,000 △ 2,097 △ 25.9% 親会社株主に帰属する 6,288 4,400 △ 1,888 △ 30.0% 当期純利益 1株当たり当期純利益 77.6 円 54.4 円 △23.2円 △ 29.9% 1株当たり年間配当金 18.0 円 18.0 円 0.0円 0.0% 15

  17. Slide 17: 8. セグメント別業績予想

    8. セグメント別業績予想 （単位：百万円） 売上高 2020年度 2019年度 増減額 増減率 （予想） 電子デバイス 19,725 17,600 △ 2,125 △ 10.8% 精密成形品 33,451 33,600 149 0.4% 住環境･生活資材 19,009 17,300 △ 1,709 △ 9.0% その他 8,067 5,500 △ 2,567 △ 31.8% 合計 80,254 74,000 △ 6,254 △ 7.8% 営業利益 2020年度 2019年度 増減額 増減率 （予想） 電子デバイス 1,644 550 △ 1,094 △ 66.5% 精密成形品 5,125 5

  18. Slide 18: 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費

    9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 2020年度 2017年度 2018年度 2019年度 （予想） 設備投資 5,420 6,023 3,032 3,600 減価償却費 3,011 3,790 3,939 3,600 研究開発費 3,382 4,249 3,896 3,800 ＜設備投資トピックス＞ ◆ インド社第３棟：2021年3月完成予定 17

  19. Slide 19: ein -ie en

    ein -ie en

  20. Slide 20: 【会社概要】プロフィール

    【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加工メーカーとして設立以来、 シリコーンなどの各種樹脂の「材料配合」、「設計」、「加工プロセス」、 「評価・解析」の基盤技術の応用展開に努めてきました。 現在、樹脂加工メーカーとして、自動車、情報機器関連から半導体、 建設関連に至る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設立 1960年9月15日、信越化学工業株式会社の出資により設立。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴム等を主原料とした製品の製造・販売。 電子・電気機器関連から建設関連まで、幅広い分野で事業を展開。 資本金 116億3,595万円 連結子会社数

  21. Slide 21: (Sec Fit AS

    (Sec Fit AS no | ALM rae bi=p) : .- Shinztsu Copyright © Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: 【会社概要】グローバルネットワーク

    【会社概要】グローバルネットワーク＜信越ポリマーグループ会社＞ グローバルなニーズへの対応力 （2020年9月30日現在） Shin-Etsu Polymer Europe B.V. Shin-Etsu Polymer Hungary Kft. 信越聚合物（上海）有限公司 Shin-Etsu Polymer America, Inc. 蘇州信越聚合有限公司 東莞信越聚合物有限公司 Shin-Etsu Polymer Vietnam Co., Ltd. Shin-Etsu Polymer Hong Kong Co., Ltd. Shin-Etsu Polymer (Thailand) Ltd.

  23. Slide 23: 参考資料

    参考資料

  24. Slide 24: 【参考資料】主要な経営指標の推移

    【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 売上高 75,039 73,979 79,343 85,460 80,254 営業利益 4,101 5,511 7,206 8,153 7,756 経常利益 4,532 5,934 7,274 8,026 8,097 親会社株主に帰属する当期純利益 3,151 4,230 5,455 6,049 6,288 総資産 92,845 96,061 103,667 107,032 105,378 純資産 71,253 72,890 77,510 80,560

  25. Slide 25: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移

    FRAIN ys Ay == (B48) C7 XY hall OF RAS He OHETS (Bi: BAR) 20203 AHA 2021437 1Q 2Q HA 3Q 4Q THB 1Q 2Q ae: BLA 4,894 5,220 10,115 4,972 4,636 9,609 4,417 3,507 7,924 BFTNI2A BSA 376 415 792 445 406 851 103 A135 A 32 ALS 7,979 8375 16,354 8698 8,398 17,096 8,328 8,344 16,673 AER BS Flas 1,195 1,408 2,6

  26. Slide 26: 【参考資料】配当金の推移

    | (Sean aos (Hz : FA) 20.0 40% 18.0 18.0 30% 10.0 20% 10% 0.0 0% 2017423ABA 820184F3ABA §860201943AHA §86920203AH§ 8 20214F3AHA FRC (ah) reste (ee) = (P) Shinztsu Copyright © Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved 25

  27. Slide 27: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する見通しであり、 リスクや不確定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、 さまざまな要因によって記述とは大きく異なる結果が生じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の金額については、切り捨てにより表示しています。

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