Slide 1: 2024年8月期 第2四半期 決算説明会資料
1 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 2024年8月期 第2四半期 決算説明会資料 マニー株式会社 THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD 2024年4月9日
Slide 2: アジェンダ
2 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 アジェンダ 1 2024年8月期 第2四半期決算 ・・・・・４ 2 2024年8月期 通期見通し ・・・・15 3 企業価値向上に向けた取組み ・・・・19 ４ トピックス ・・・・23 ５ 補足資料 ・・・・30
Slide 3: 製品セグメントのご紹介
3 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 製品セグメントのご紹介 サージカル関連製品 アイレス針関連製品 デンタル関連製品 （眼科ナイフやステイプラーを中心とする手術用機器） （医療用縫合針のOEM生産） （歯科治療機器およびMMG （*）製品） アイレス針 歯科用根管治療機器 歯科用回転切削機器 眼科ナイフ （リーマ・ファイル） （ダイヤバー） アイド針 歯科用修復材 ステイプラー 手術用針付縫合糸 歯科用針付縫合糸ほか （*） 歯科用修復材を生産・販売するドイツ連結子会社 MANI MEDICAL GERMANY GmbHの略称
Slide 4: 2024年8月期 第2四半期決算
4 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 2024年8月期 第2四半期決算
Slide 5: 連結業績サマリー
5 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 連結業績サマリー • 連結業績は好調に推移。海外で製品需要の拡大が続く – アジア、北米、欧州地域を中心に販売が増加。全セグメントの売上高が好調に推移 – 前年同期から増益幅が拡大。円安に伴う為替差益も経常利益の増益に寄与 – 通期計画に対しても連結業績は順調に進捗中（通期計画は変更なし） 2023年8月期 2024年8月期 2024年8月期 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 通期計画 進捗率 （単位：百万円） （A） （B） （C=B-A） （C/A） （D)
Slide 6: 売上高の状況（セグメント別）
6 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 売上高の状況（セグメント別） • 売上高は前年同期比+1,882百万円（+15.7%）の増収 – 為替影響+564百万円 – 全セグメントで増収。ドイツMMGの生産遅延は解消し、売上高は回復傾向 （単位：百万円） +642 +245 +564 +430 デンタル アイレス針 サージカル マニーデンタル +230（+6.0%） 為替影響 中国を中心とした • 中国、インドを中心としたア 白内障手術で使用され アジア、北米や欧 ジア地域でダイヤバー、 る眼科ナイフの需要
Slide 7: 売上高の状況（地域別）
7 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 売上高の状況（地域別） • アジア（中国とインド）、北米、欧州地域を中心に製品需要が旺盛 – セグメント別の詳細については33ページ（補足資料）参照 （単位：百万円） +385 -27 +26 +1,198 その他地域 日本 +299 北米 欧州 アジア 12,025 13,908 2023年8月期 2024年8月期 第2四半期 1USD=147.92円 1EUR=159.38円 1元=20.45円 2024年8月期 2Q累計 2023年8月期 第2四半期 1USD
Slide 8: 営業利益の状況
8 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 営業利益の状況 • 営業利益は前年同期比+743百万円（+21.5%）の増益 – 為替影響+184百万円 – 粗利影響+1,233百万円：需要拡大による増収が粗利の増加に寄与 – 販管費影響-674百万円：マーケティング活動に伴う販促費や本社における人件費等の管理費が増加 粗利影響 +1,233 販管費影響 -674 （単位：百万円） ‐174 ‐276 +446 ‐223 研究開発費 原価率変動 販売費 +184 +786 管理費 為替影響 販売増加 3,453
Slide 9: セグメント別業績
9 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 セグメント別業績 2024年8月期2Q累計 2023年8月期2Q累計 サージカル アイレス針 デンタル （単位：百万円） セグメント 4,974 5,147 4,688 3,786 4,154 売上高 3,182 （外部顧客への 売上分） 前年 前年 前年 同期比 同期比 同期比 +19.0% +19.7% +9.8% 1,912 38.4% 1,244 1,281 1,255 営業利益 917 前年 前年 1,041 前年 32.9% 30.8% （営業利益率）
Slide 10: サージカル関連製品 セグメント業績分析
10 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 サージカル関連製品 セグメント業績分析 売上高 営業利益/営業利益率 環境認識 2024年8月期 2024年8月期 2023年8月期 2023年8月期 • 主力製品である眼科ナイフの製品需要が欧州・アジアを中 営業利益率 心として拡大中 3,786 33.5% 32.9% • 白内障患者数は今後も世界的に増加する見通し 3,182 29.1% 28.8% • 課題：欧米地域でのシェア拡大 低価格製品への対応 1,945 眼科手術領域（硝子体手術等）の拡大 1,63
Slide 11: アイレス針関連製品 セグメント業績分析
11 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 アイレス針関連製品 セグメント業績分析 売上高 営業利益/営業利益率 環境認識 2024年8月期 2024年8月期 2023年8月期 4,974 2023年8月期 • コロナ禍の終息により手術件数が回復・緩やかな増加 営業利益率 38.3% 38.4% • 北米・中国顧客からの需要拡大、OEM供給先の裾野の広 4,154 30.8% がり（中国では国産優遇政策による追い風を受ける） 28.6% • ロボット手術など新たな領域への応用可能性 2,520 • 課題：将
Slide 12: デンタル関連製品 セグメント業績分析
12 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 デンタル関連製品 セグメント業績分析 売上高 営業利益/営業利益率 環境認識 2024年8月期 2024年8月期 5,147 2023年8月期 • アジア地域における歯科治療ニーズ、欧米地域における歯 2023年8月期 4,688 営業利益率 の機能性・審美性を高める歯科修復に対する需要が増加 • 課題：根管治療分野（重点製品JIZAI含む）での競争力強化 28.4% 26.8% 欧米地域でのシェア拡大・マーケティング 2,386 2,648 22.8% 20.2
Slide 13: バランスシートの状況
13 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 バランスシートの状況 • 強固な自己資本を維持。設備投資により固定資産が増加 – 総資産1,200百万円増加：スマートファクトリーの建設により有形固定資産が増加 – 負債566百万円減少：未払金、賞与引当金等の流動負債の減少 – 純資産1,766百万円増加：利益剰余金及び為替換算調整勘定が増加 （単位：百万円） 総資産 負債・純資産 54,977 56,177 56,177 54,977 5,149 4,583 負債 23,523 現預金 25,427 6,536
Slide 14: キャッシュ・フローの状況
14 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 キャッシュ・フローの状況 • 継続的にフリー・キャッシュ・フローを創出。2024年8月期よりスマートファクトリー関連投資を開始 – 営業キャッシュ・フロー +3,625百万円：堅調な営業収入を維持（増益に伴い法人税等の支払による支出は増加） – 投資キャッシュ・フロー -3,088百万円：スマートファクトリーの設備投資に関連する支出が増加 – 財務キャッシュ・フロー -2,097百万円：配当金の支払額の増加 （単位：百万円） 4,187 3,838 3,550 3
Slide 15: 2024年8月期 通期見通し
15 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 2024年8月期 通期見通し
Slide 16: 計画と進捗
16 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 計画と進捗 • 2Q累計実績は計画に対し増収増益で推移 • 通期業績見通しは当初計画（2023年10月12日開示）で据え置き 2024年8月期 2024年8月 （単位：百万円） 2Q累計 2Q累計 進捗率 通期 進捗率 計画 実績 （対２Q累計） 計画 （対通期） 売上高 13,350 13,908 104.2% 27,500 50.6% 売上原価 4,700 5,213 110.9% 9,900 52.7% (35.2%) (37.5%) (36.0%) （％）
Slide 17: 設備投資・研究開発
17 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 設備投資・研究開発 • 設備投資 概ね計画通りに進捗 スマートファクトリー関連投資実績 28億円（総額で105億円を想定） • 研究開発費 概ね計画通りに進捗 設備投資・減価償却費 研究開発費 対連結売上高比率 8.9% 9.0% （単位：億円） 89.3 キャッシュベース 設備投資額 7.6% 減価償却費 24.8 21.8 37.2 15.6 39.1 11.2 19.4 16.6 19.2 20.5 11.1 2022年8月期 2023年8月期 2024年8
Slide 18: 配当の状況
18 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 配当の状況 • 2024年8月期 中間配当：1株当たり 16 円に決定（当初計画通り） 期末配当：1株当たり 23 円を予定（当初計画通り） 年間配当：1株当たり 39 円 • 2013年8月期から増配を継続中 65.0% 65.1% 57.9% 61.99 55.8% （単位：円） 52.8% 59.90 1株当たり配当金 60.46 1株当たり利益 53.75 配当性向 36.5% 32.9% 33.6% 43.60 31.8% 30.5% 30.1% 32.
Slide 19: 企業価値向上に向けた取組み
19 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 企業価値向上に 向けた取組み
Slide 20: 企業価値向上に向けた取組み：取締役会の方向性
20 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 企業価値向上に向けた取組み：取締役会の方向性 取締役会の大きな役割として、以下３つのテーマを設定 中長期的な コーポレート 経営陣の強化 企業価値向上 ガバナンス強化 戦略委員会を中心に議論 取締役会・各委員会を中心に議論
Slide 21: 企業価値向上に向けた取組み：戦略委員会での取組み
21 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 企業価値向上に向けた取組み：戦略委員会での取組み 中長期的な企業価値向上に向けて具体的な議論を開始 • 2024年8月期における取締役会・戦略委員会での重点検討課題 • 組織能力の強化、企業風土改革 特に戦略委員会で議論 • 現中期経営計画の実行 を行っている重要テーマ • 次期中期経営計画の方向性 • 資本政策・キャピタルアロケーション • 意思決定プロセス、ガバナンス体制の強化 • 事業リスクのマネージメント • DX、業務プロセス改革 • 次世代リーダー育成
Slide 22: 企業価値向上に向けた取組み：執行体制の強化
22 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 企業価値向上に向けた取組み：執行体制の強化 3名の執行役を新たに選任。開発・営業・コーポレート領域の執行体制を拡充 2024年3月1日付就任 2024年5月1日付就任予定（2名） 執行役専務 執行役専務 執行役常務 福本 英士 栗田 秀一 橋本 尚久 開発・品質安全管理 管掌 事業・営業 管掌 企画・管理 管掌 • 総合電機メーカーにおける様々な研究 • 医療用電子機器メーカーにおける海外 • 総合化学メーカーにおける管理部門経 開発経験 営業経験 験や海外グルー
Slide 23: トピックス
23 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 トピックス
Slide 24: Topics #1：花岡工場（スマートファクトリー）の進捗
24 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 Topics #1：花岡工場（スマートファクトリー）の進捗 2023年10月に着工し、建設プロジェクトは順調に進行中 • スマートファクトリーの目的 • 量産化技術や自動化技術の確立 • 海外拠点（ベトナム工場等）へのロールアウト • 環境への配慮、地域連携、人的資本の拡充 • 直近の状況 • NiTiロータリーファイル「JIZAI」や眼科ナイフの量産試験、デジタ 2024年2月の建築状況 （栃木県高根沢町花岡） ル検査技術の精度向上、量産体制構築に向けて準備 •
Slide 25: Topics #2：開発重点製品の状況
25 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 Topics #2：開発重点製品の状況 製品 特徴 販売状況 今後の対策 • 2022年8月期より日本、インド、 • スマートファクトリーによる量 • ニッケルチタン材を用いた製品設 ベトナム等に販売 産で原価低減を進める 計により、象牙質の切削を最小限 • KOL医師と共にマーケティング • 重点国を絞り、流通網構築を に抑えながら、曲がった根管に追 活動を積極的に実施 進める 従する柔軟性の高さを実現 デンタル NiTiロータリーファイル 製品名：JIZAI
Slide 26: Topics #3：アイレス針の新領域
26 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 Topics #3：アイレス針の新領域 ロボット手術用縫合針を開発。ロボティクス×低侵襲の医療トレンドに対応 • 手術用ロボットに適した縫合針をKOL医師およびOEM提供先と共に開発 • OEM提供先がスーチャー製品として今後全国展開する予定 • ロボット手術用縫合針の特徴 • 「MANIハードファイバーステンレススチール」により、強度と安全性 を担保 シルバー針、ブラック針 • 連続刺通時も切れ味を保つマニー独自のコーティング技術 • 針の色はシルバーと視認性の
Slide 27: Topics #4：地域密着型グローバルマーケティング
27 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 Topics #4：地域密着型グローバルマーケティング デンタルを筆頭に、展示会出展・KOL医師と連携したセミナー開催を継続 2Q（2023年12月～2024年2月）の主な活動実績 • 韓国：JIZAI導入開始に伴い、営業マーケティング活動を実施 デンタル • シャルジャ：MMI（インド販売子会社）を通じ、現地大学でインドKOL医師 による「JIZAI」のセミナーを開催（集客人数1,200人） • ドバイ：歯科展示会「AEEDCドバイ202４」に出展 シャルジャ（
Slide 28: Topics #5：IR・広報活動
28 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 Topics #5：IR・広報活動 統合報告書2023発行、コーポレート・ビデオ公開 マニーのコーポレートビデオ（日英） https://www.mani.co.jp/company/movie.html 全体版URL（日） ※英語版は後日公開予定 ドイツMMGのコーポレートビデオ（英語のみ） https://www.mani.co.jp/pdf/MANI-IR2023.pdf https://www.mani-germany.com/en/compa
Slide 29: THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD
世界一の品質を世界のすみずみへ THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD 本資料に記載された業績見通し等の将来に関する記述は、資料作成時点で入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前 提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性 があることをご承知おきください。また、この資料に記載された情報は、あくまで当社をより理解して頂くためのものであり、必ずしも投 資をお勧めするためのものではありません。 《お問い合わせ先》 マニー株式会社 経営企画グループ 栃木県宇都宮市清原工業
Slide 30: 補足資料
30 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 Ⅳ 補足資料
Slide 31: ご参考：新セグメント計算方法による比較
31 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 ご参考：新セグメント計算方法による比較 2023年8月期 2023年8月期 2024年8月期 科目 2Q実績 2Q実績※ 2Q実績 実績増減 (旧方式） (新方式） （新方式） （新方式） 売上高 3,182 3,182 3,786 +603 サージカル 営業利益 917 890 1,244 +353 関連製品 営業利益率 28.8% 28.0% 32.9% +4.9% （販管費） 1,035 1,061 1,293 +231 売上高 4,154 4,154 4,
Slide 32: ご参考：為替レート（期中平均レート）
32 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 ご参考：為替レート（期中平均レート） 通貨 FY2023 FY2024 1Q累計 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q累計 2Q累計 3Q累計 4Q累計 米ドル/円 144.26 138.50 137.31 138.60 149.10 147.92 （USD/JPY） ユーロ/円 143.93 142.94 144.04 146.95 159.30 159.38 （EUR/JPY） 人民元/円 20.22 19.77 19.67 19.69 20.47 20.45
Slide 33: 売上高の状況（地域別 詳細）
33 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 売上高の状況（地域別 詳細） デンタル アイレス針 （単位：百万円） サージカル 欧州 アジア 北米 日本 6,849 5,650 2,720 3,352 2,420 888 2,960 2,016 2,043 846 1,363 500 1,058 483 1,105 864 2,449 978 254 405 394 790 1,914 226 967 891 1,110 1,165 783 1,046 561 775 190 217 23/8 2Q 24/8
Slide 34: 会社概要
34 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 会社概要（2023年8月31日現在） 商号 マニー株式会社 代表者 代表執行役社長 齊藤 雅彦 証券コード 7730 従業員数 単体：366名 連結：3,685名 創業 1956年（昭和31年） 資本金 1,066百万円 本社 栃木県宇都宮市清原工業団地8番3 世界一の品質を世界のすみずみへ 販売地域 その他 18.9億円（7.7%） 日本 120ヵ国以上 北米 41.6億円 20.3億円 （17.0%） 海外売上高比率 （8.3%） 連結売上高 83.0% 欧州
Slide 35: グローバルネットワーク
35 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 グローバルネットワーク MANI MEDICAL GERMANY GmbH（旧GDF） マニー株式会社 MANI MEDICAL INDIA PRIVATE LIMITED マニー・リソーシズ株式会社 馬尼（北京）貿易有限公司 MANI YANGON LTD. MANI MEDICAL HANOI CO., LTD MANI HANOI CO., LTD. MANI VIENTIANE SOLE CO., LTD. MANI MEDICAL DEVICE MALA
Slide 36: 歴史・沿革
36 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 歴史・沿革 • 創業から一貫して医療小物消費財の開発・生産・販売に取り組む • ニッチな製品群に特化したビジネスモデルで、世界的に高い市場シェアを獲得 (Johnson & Johnson, Alcon, Dentsply Sirona等の世界的企業との差別化を実現） • ベトナムでの高品質・低コスト生産体制を確立したほか、近年はデンタル領域でドイツ企業（MMG） を買収し、事業シナジーも追求
Slide 37: 戦略立案の基準 「やらない」経営
37 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 戦略立案の基準 「やらない」経営 トレード・オフ (やらないこと)を明確化し、愚直なまでに実行 ①医療機器以外扱わない ②世界一の品質以外は目指さない ③製品寿命の短い製品は扱わない ④ニッチ市場（年間世界市場 5,000億円程度以下）以外に参入しない
Slide 38: 長期成長の実現に向けて（1）
38 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 長期成長の実現に向けて（1） • 売上高の成長と高水準の利益率を両立 • 不況期に強いビジネスモデル（リーマン・ショック&コロナ・ショック時でも高収益率） 24,488 売上高 営業利益率 20,102 20,416 （単位：百万円） 18,327 17,167 17,190 16,555 15,200 13,833 11,440 39% 41% 39% 9,693 37% 9,291 9,443 9,460 9,342 35% 34% 32% 8,162 8,7
Slide 39: 長期成長の実現に向けて（2）
39 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 長期成長の実現に向けて（2） TOPIX（東証株価指数）を大きく上回る株価成長 1,200 1,000 マニーの株価は約6倍に成長 （2011年9月5日～2024年4月5日） 800 647 600 400 358 200 100 0 2011/9/5 2012/9/5 2013/9/5 2014/9/5 2015/9/5 2016/9/5 2017/9/5 2018/9/5 2019/9/5 2020/9/5 2021/9/5 2022/9/5 2023/9/5
Slide 40: ガバナンスへの取り組み
40 2024年8月期 2023年8月期 第2四半期決算説明資料 第2四半期決算説明資料 業績概要 業績予想 トピックス 補足資料 ガバナンスへの取り組み 2004年より委員会等設置会社（現 指名委員会等設置会社）に移行 独立社外取締役が過半数 取締役会議長も社外取締役 各委員会（指名委員会・監査委員会・報酬委員会、戦略委員会）の委員長も独立社外取締役
Slide 41: THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD
THE BEST QUALITY IN THE WORLD, TO THE WORLD HA-OmBeHROTAF AN 41