Honyaku Center Inc. · TSE:2483

Honyaku Center — Investor Presentation (October 2022)

38 slides from Honyaku Center's investor presentation, Oct 15, 2022

  1. Slide 1: すべての企業を世界につなぐ 言葉のコンシェルジュ

    すべての企業を世界につなぐ 言葉のコンシェルジュ 2022年10月 株式会社翻訳センター（東証スタンダード 証券コード：2483） 代表取締役社長 二宮俊一郎 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. 株式会社翻訳センター 代表取締役社長の二宮でございます。 本日は説明会にご出席いただき、誠にありがとうございます。 それではこれより説明を始めます。

  2. Slide 2: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 1 Ⅰ．事業紹介 Ⅱ．事業戦略と進捗 Ⅲ．第5次中期経営計画（2023/3期～2025/3期） Ⅳ．2023年3月期1Q業績と通期予想 Ⅴ．株主還元 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. まず、当社の事業内容についてご説明いたします。 1

  3. Slide 3: 事業内容

    １．事業内容 2 翻訳事業 専門に特化した翻訳サービス 派遣事業 通訳者・翻訳者の顧客企業への派遣サービス 通訳事業 専門に特化した通訳サービス 語学教育事業* 専門に特化した通訳者・翻訳者の養成 コンベンション事業 国際会議、学会、企業イベントなどの企画・運営 *語学教育事業は、量的な重要性が低下したため2022年3月期4Qより報告セグメントから除外し、その他として記載する方法に変更しています。 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、当社の事業内容をご説明いたします。 我々はコア事業として翻訳事業を展開しており

  4. Slide 4: 事業内容

    １．事業内容 3 ・1986年の設立以来、産業翻訳を軸に成長し、翻訳周辺ビジネスにも参入 ・専門性の深耕と事業領域拡大の両立を成し遂げているのが翻訳センターグループ 専 メディカル 門 ライティング 性 深 耕 多言語 外国特許出願支援 コンベンション コールセンター* *持分法適応子会社 翻訳 派遣 通訳 （医薬、工業、特許、 金融・法務） 通訳者・翻訳者 養成 事業領域拡大 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. 先ほどご説明した事業を落とし込んだのが、今ご覧いただいている図になります。 まず縦軸についてご説明いたします。 翻訳

  5. Slide 5: 事業別売上高構成比

    ２．事業別売上高構成比 4 ・連結売上高103億3,700万の約75％（約78億）は翻訳事業が占める ・通訳事業およびコンベンション事業の売上高構成比率はコロナ禍前と比べて低下している 2022年3月期 事業別売上高構成比 翻訳事業（75.7％） 派遣 通訳 その他 （11.7％） （6.3％） （4.0％） 工業・ 金融・ 特許 医薬 法務 ローカライゼーション （22.4％） （28.0％） （19.6％） （5.6％） コンベンション （2.1％） Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、事業別売上高構成比に

  6. Slide 6: 翻訳・通訳の国内市場規模

    ３．翻訳・通訳の国内市場規模 5 ・市場は緩やかな成長基調にあったが、新型コロナウィルス感染症拡大の影響で2020年度に規模が縮小 ・翻訳市場はコロナ禍前の水準に戻るも、通訳市場は売上規模縮小の影響から回復に時間を要する （単位：億円） 3,000 3,000 2,970 コロナ影響で 2,883 減少 2,900 2,795 2,500 2,611 2,620 2,487 2,536 2,540 2,354 2,000 1,500 1,000 500 0 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度

  7. Slide 7: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 6 Ⅰ．事業紹介 Ⅱ．事業戦略と進捗 Ⅲ．第5次中期経営計画（2023/3期～2025/3期） Ⅳ．2023年3月期1Q業績と通期予想 Ⅴ．株主還元 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. では次に、事業戦略についてご説明いたします。 6

  8. Slide 8: 業界環境の変化

    １．業界環境の変化 7 （１）業界環境の変化 ・長期的な変化 ・機械翻訳の性能向上 ・納期短縮、品質安定を図る手段として活用 （２）コロナによるニーズ変化 ・短期的な変化 ・「対面」から「非対面」へ ・インターネットを活用した情報発信ニーズの高まり Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、当社を取り巻く業界環境として2点、ご説明いたします。 1点目は業界環境の変化です。 長期的な変化として機械翻訳の進歩が挙げられます。 機械翻訳を前提とした中で我々は何をしようとしているのか、 という点をご説明いたします。 2点目は

  9. Slide 9: 機械翻訳の戦略的活用（みらい翻訳へ資本参加）

    ２．業界環境の変化 機械翻訳の戦略的活用（みらい翻訳へ資本参加） 8 制作フローに機械翻訳を導入、翻訳の品質安定と生産効率の向上を図る （50.9％） （22.1％） （15.7％） （11.3％） *各社ロゴ下、カッコ内の数値は2019年6月時点の出資比率 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. それではまず、業界環境の変化についてご説明いたします。 機械翻訳を戦略の主軸に据えるとなると、 機械翻訳の開発ベンダーとのパートナーシップ構築が必須となります。 いくつかある国内外の開発ベンダーのなかから 我々がパートナーを組ませていただ

  10. Slide 10: 機械翻訳の戦略的活用（製薬カスタムモデル）

    ２．業界環境の変化 機械翻訳の戦略的活用（「製薬カスタムモデル」の共同開発） 9 ・導入企業数：22社（2022年9月末） ・導入後の新業務スキームにより、翻訳品質の安定、コスト削減、納期短縮を実現 ・人手翻訳の発注が当社に集約する仕組みを構築し、顧客内シェアを拡大 *図は当社ウェブサイト（https://www.honyakuctr.com/mt_custom/）より引用 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、機械翻訳の戦略的活用の1つ目、 「製薬カスタムモデル」の共同開発についてご説明いたします。 これまでも

  11. Slide 11: 機械翻訳の戦略的活用（機械翻訳の導入）

    ２．業界環境の変化 機械翻訳の戦略的活用（機械翻訳の導入） 10 ■制作フローの違い ▍機械翻訳 導入前 翻訳者 DTP 見積もり 受注 翻訳 校正 納品 選定 編集 ▍機械翻訳 導入後 時間短縮 翻訳者 データ DTP 見積もり 受注 翻訳 校正 納品 選定 前処理 編集 翻訳支援ツール（CAT） 機械翻訳 導入前に比べて 最大限に 機械翻訳（NMT）＋PE* 翻訳の品質安定 活用 独自開発ツール・マクロ 生産効率の向上 を実現 *ポストエディット、機械翻訳（NMT）で 翻訳した文章を校正し、人手翻訳に近づける作業 Copyright Honyaku Center Inc. All Righ

  12. Slide 12: 機械翻訳の戦略的活用（機械翻訳の導入）

    ２．業界環境の変化 機械翻訳の戦略的活用（機械翻訳の導入） 11 データ前処理 原稿や過去対訳文を 独自開発ツール・マクロ で処理し、訳文や用語の一致率を上げる 翻訳 翻訳支援ツール（CAT） を使って 機械翻訳（NMT）＋PE（ポストエディット） を行う ▍翻訳者の作業画面（イメージ） 黄緑色：翻訳メモリ（TM）、数字は一致率。 赤色：禁止用語。今回の翻訳で使用して 黄色：用語集（TB）に訳語があることを指す 100％重複の場合はそのまま再利用できる はいけない用語を指す（誤訳の防止） 水色：機械翻訳（NMT）による訳文 （決定した訳文が入る） 重複率が低い文章はMTが新たに翻訳。翻訳 者が

  13. Slide 13: 翻訳作業時間の比較

    ２．業界環境の変化 機械翻訳の戦略的活用（機械翻訳の導入） 12 翻訳作業時間の比較（4分野での平均） 機械翻訳（NMT）と PE*の活用で 人手翻訳に比べ 約25％の時間短縮を実現 *ポストエディット、機械翻訳（NMT）で 翻訳した文章を校正し、人手翻訳に近づける作業 （2019年9月当社調べ） Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、機械翻訳の導入効果についてご説明いたします。 我々は以前から機械翻訳の動向をずっと注視しておりました。 機械翻訳を導入しなかったのは、機械翻訳を使った訳文を人が手直しするより 人が

  14. Slide 14: 業界環境の変化（再掲）

    ３．業界環境の変化（再掲） 13 （１）業界環境の変化 ・長期的な変化 ・機械翻訳の性能向上 ・納期短縮、品質安定を図る手段として活用 （２）コロナによるニーズ変化 ・短期的な変化 ・「対面」から「非対面」へ ・インターネットを活用した情報発信ニーズの高まり Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. それでは次に、コロナによるニーズ変化についてご説明いたします。 13

  15. Slide 15: コロナによるニーズ変化 動画翻訳

    ４．コロナによるニーズ変化 動画翻訳 14 産業翻訳 映像翻訳 出版翻訳 技術・ビジネス文書の翻訳 娯楽要素の強い翻訳 文芸書の翻訳 動画翻訳（映像翻訳の技術を用いた産業翻訳） コロナ禍で ・ビジネスの場で使う文書や対面で行っていた活動を「動画化」 新たな需要 が出現 ・作成した動画はオンライン／オフラインで使用可能 教育研修、社内広報、各種説明会などへの活用機会が拡大 専門特化型翻訳会社の強みを活かし、動画翻訳の需要取り込みに着手 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、コロナによって新たに生まれたニーズについて

  16. Slide 16: 多言語AIナレーションサービス

    ４．コロナによるニーズ変化 多言語AIナレーションサービス 15 AIを活用した新サービス「多言語AIナレーション」の取り扱いを開始 翻訳 AIによる音声合成 ナレーション入り ［既存サービス］ ［新サービス］ ファイル完成 専用ツールでの音声校正・生成と PPTスライドとノート部分の翻訳 PPTの設定、mp4化 ナレーション入りファイルの活用例 社内外の教育研修 館内・構内放送 地域への情報提供 商品・サービス紹介 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、我々がいま注力している動画翻訳のサービスである 「多言語A

  17. Slide 17: 通訳・コンベンションサービスのデジタル化

    ５．コロナによるニーズ変化 通訳・コンベンションサービスのデジタル化 16 デジタル化により企業のグローバルコミュニケーションの機会を創出 ニューノーマルに 双方向コミュニュケーション支援 「リアル」＋「オンライン」開催形式の 適合した ハイブリッド型コミュニケーション支援 環境を構築 配信型コミュニュケーション支援 ISSI内に設置した同時通訳ブース Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、通訳・コンベンションサービスのデジタル化についてご説明いたします。 通訳やコンベンション事業においては 当然ながらオンライン

  18. Slide 18: 業界環境の変化 まとめ

    ６．業界環境の変化 まとめ 17 （１）業界環境の変化 制作フローに機械翻訳を導入して、人が機械を最大限に「使いこなす」仕組みを 構築し、生産効率の向上、翻訳品質の安定を実現 （２）コロナによるニーズ変化 「対面」から「非対面」への変化に迅速に対応し、顧客企業の情報発信やグロー バルコミュニュケーションの機会を創出 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、業界環境の変化の要点をご説明いたします。 1点目、業界環境の変化について 機械翻訳の出現によって業界環境が変化しつつあります。 我々は機械翻訳を道具として使いこな

  19. Slide 19: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 18 Ⅰ．事業紹介 Ⅱ．事業戦略と進捗 Ⅲ．第5次中期経営計画（2023/3期～2025/3期） Ⅳ．2023年3月期1Q業績と通期予想 Ⅴ．株主還元 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. では次に、第5次中期経営計画についてご説明いたします。 18

  20. Slide 20: 第５次中期経営計画 基本方針と重点施策

    １．第５次中期経営計画 基本方針と重点施策 19 基本方針 ビジネス環境の変化やデジタル化の進展に対応しつつ、業界・ドキュメント別に最適化された 言語資産の活用モデルを確立し、対象市場でのプレゼンスを高め、持続的な成長を実現する。 重点施策 ▍ドキュメント集約メカニズムの構築 ●ドキュメント軸による新たな専門特化領域の育成 ●顧客体験価値向上・案件集約の仕組みづくり ▍ドキュメント別言語資産活用モデルの確立 ●ドキュメント別モデル作成によるMT（機械翻訳）精度の向上 ●プロセス改善による生産効率の向上 ▍働き方改革や事業変革を支える経営基盤の整備 ●働き方改革などのニューノーマルに対応した労働

  21. Slide 21: 第５次中期経営計画 業績目標

    ２．第５次中期経営計画 業績目標 20 重点施策の遂行を通じ、さらなる成長と収益性向上を追求 ■業績目標 単位：百万円、％ 2022年3月期 2025年3月期 増減 伸率 実績 目標 売上高 10,337 12,100 1,763 17.0 営業利益 811 1,100 289 35.6 当期純利益 573 750 177 30.8 ■経営指標 2022年3月期 2025年3月期 実績 目標 連結営業利益率 7.8% 9% 自己資本利益率 (ROE) 11.9% 12% Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、 新

  22. Slide 22: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 21 Ⅰ．事業紹介 Ⅱ．事業戦略と進捗 Ⅲ．第5次中期経営計画（2023/3期～2025/3期） Ⅳ．2023年3月期1Q業績と通期予想 Ⅴ．株主還元 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. 次に、2023年3月期第1四半期の業績と通期予想についてご説明いたします。 21

  23. Slide 23: 2023年3月期 第1四半期 業績

    1. 2023年3月期 第1四半期 業績 22 単位：百万円、％、円 2022/3期 2023/3期 1Q 1Q 増 減 伸 率 売上高 2,465 2,480 15 0.6 営業利益 178 165 △13 △7.6 経常利益 174 168 △5 △2.9 親会社株主に帰属する四半期期純利益 111 108 △3 △3.4 １株当たり四半期純利益 33.64 32.45 － － *2023年3月期1QにおいてはUS1ドル＝117.79円で換算しています。 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. このスライドでは、2023年３月期

  24. Slide 24: 事業別売上高 1Q業績と通期予想

    ２．事業別売上高 1Q業績と通期予想 23 単位：百万円、％ 2023/3期 2022/3期 2023/3期 2022/3期 1Q 伸率 1Q （予） 伸率 翻訳事業 1,901 2.3 1,857 8,500 8.6 7,828 特 許 631 13.5 556 2,540 9.7 2,316 医 薬 654 △8.5 715 3,100 6.7 2,904 工業・ ローカライゼーション 461 1.9 452 2,220 9.5 2,028 金融・法務 153 14.9 133 640 10.3 580 派遣事業 276 △10.3 308 1,270 4.8 1,212 通訳事業 184

  25. Slide 25: 損益計算書 1Q業績と通期予想

    ３．損益計算書 1Q業績と通期予想 24 単位：百万円、％ 2023/3期 2022/3期 2023/3期 2022/3期 1Q 売上比 1Q 売上比 （予） 売上比 売上比 売上高 2,480 100.0 2,465 100.0 11,100 100.0 10,337 100.0 売上原価 1,287 51.8 1,291 52.4 5,800 52.2 5,429 52.5 売上総利益 1,193 48.1 1,173 47.6 5,300 47.7 4,907 47.4 販売費及び一般管理費 1,028 41.4 995 40.4 4,390 39.5 4,096 39.6 営業利益 1

  26. Slide 26: 業績推移

    ４．業績推移 25 億円 億円 20 140.00 ■売上高 18 ○営業利益 120.08 115.50 120.00 111.00 16 106.18 102.18 103.37 99.10 14 100.00 91.91 91.78 87.72 12 72.67 80.00 10 55.36 60.00 8 9.00 9.10 45.01 47.56 43.83 42.39 8.02 8.13 8.12 40.06 6 34.88 6.97 40.00 4 5.04 5.34 4.40 4.22 4.18 4.00 4.03 20.00 3.33 3.59 2 3.17 2.79 2.3

  27. Slide 27: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 26 Ⅰ．事業紹介 Ⅱ．事業戦略と進捗 Ⅲ．第5次中期経営計画（2023/3期～2025/3期） Ⅳ．2023年3月期1Q業績と通期予想 Ⅴ．株主還元 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. それでは最後に、株主還元についてご説明いたします。 26

  28. Slide 28: 株主還元

    １．株主還元 27 23/3期の配当は1株当たり45円を予想（前期比＋5円） ％ 円 100 ■配当金 １株当たり配当金と配当性向 50.0 ○配当性向 45.0 45.0 40.0 42.0 40.0 35.0 35.0 30.0 50 25.0 26.5 27.5 29.0 24.0 20.0 20.0 15.0 22.5 22.5 22.5 20.0 20.0 20.0 10.0 17.5 5.0 0 0.0 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期

  29. Slide 29: 質疑応答

    28 質疑応答 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. Q1：何言語に対応していますか。おおよその売上比率を教えてください。 A1：約80言語に対応しています。売上の約9割は英語が占め、以下、中国語、韓国語、FIGSと呼ばれる欧州言語 と続きます。 Q2：「製薬カスタムモデル」の導入は2025年3月期までに何社まで拡大させる計画ですか。 A2：「製薬カスタムモデル」は2022年9月時点で22社に導入いただいていますが、具体的な社数目標は据えてお りません。1社でも多くの企業にこのプロジェクトに参画いただきたいと考えています。 Q3：

  30. Slide 30: 参考資料

    29 参考資料 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: 会社概要

    １．会社概要 30 ■会社名 株式会社 翻訳センター ■代表者 二宮 俊一郎 ■本社所在地 大阪府大阪市中央区久太郎町4丁目1番3号 ■設立 1986年4月 ■資本金 5億8,844万円（2022年3月末現在） ■連結売上高 103億3,732万円（2022年3月期実績） ■事 業 所 【国内】大阪、東京、名古屋 【海外】サンフランシスコ、ニューヨーク（営業所） ■連結従業員数 518人（2022年3月末現在） ■関係会社 （株）アイ・エス・エス［通訳、人材派遣、コンベンション、通訳者・翻訳者養成］ ［事業内容］ （株）FIPAS［海外への特許出願支援］ （株）パナシア ［メディカルライティン

  32. Slide 32: 沿革

    ２．沿革 31 1986年4月 大阪・道修町に医薬専門の翻訳会社として設立 1988年9月 工業分野の翻訳サービスを開始 1997年8月 特許分野の翻訳サービスを開始 1998年4月 金融・法務分野の翻訳サービスを開始 2006年4月 大阪証券取引所「ヘラクレス」上場（現・東京証券取引所「JASDAQ」） 2006年11月 HC Language Solutions, Inc. 設立（アメリカ、カリフォルニア州） 2010年12月 株式会社FIPAS（旧 株式会社外国出願支援サービス） 設立 2012年9月 株式会社アイ・エス・エスをグループ会社化 2014年10月 株式会社パナシア 設立 2

  33. Slide 33: 事業セグメントおよびグループ会社 一覧

    ３．事業セグメントおよびグループ会社 一覧 32 翻訳 通訳 派遣 コンベンション その他 事業 事業 事業 事業 翻訳センター ● ● アイ・エス・エス ● ● ● ● FIPAS ● パナシア ● HC Language Solutions, Inc. ● メディア総合研究所 ● *2015年4月設立のランゲージワン（株）（多言語コンタクトセンター事業）は持分法適用会社につき、事業セグメントには含まれておりません。 *（株）アイ・エス・エスは2020年4月1日付で語学教育事業を展開する（株）アイ・エス・エス・インスティテュートを吸収合併しています。 *語学教育事業は、量的な重要性が低下した

  34. Slide 34: 連結業績推移

    ４．連結業績推移 33 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 売上高（百万円） 10,218 10,618 12,008 11,550 9,910 10,337 経常利益（百万円） 699 812 905 822 465 841 親会社株主に帰属する当期純利益（百万円） 444 566 630 304 117 573 資本金（百万円） 588 588 588 588 588 588 発行済株式総数（株）（*１） 1,684,500 1,684,500 3,369,000 3,369,000 3,369,000 3,369,000 純資産

  35. Slide 35: 事業別業績推移

    ５．事業別業績推移 34 単位：百万円 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 翻訳事業 7,035 7,593 8,506 8,112 7,520 7,828 特 許 1,824 1,880 2,139 2,258 2,100 2,316 医 薬 2,445 2,744 2,897 2,749 2,875 2,904 工業・ローカライゼーション 2,020 2,239 2,725 2,472 2,038 2,028 金融・法務 745 729 744 632 505 580 派遣事業 900 1,127 1,192 1,200 1,22

  36. Slide 36: 損益計算書 推移

    ６．損益計算書 推移 35 単位：百万円、％ 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 構成比 構成比 構成比 構成比 構成比 構成比 10,21 売上高 8 100.0 10,618 100.0 12,008 100.0 11,550 100.0 9,910 100.0 10,337 100.0 売上原価 6,026 58.9 6,112 57.5 6,999 58.2 6,625 57.4 5,536 55.9 5,429 52.5 売上総利益 4,191 41.0 4,506 42.4 5,009 41.7 4,925 42.6 4,

  37. Slide 37: 賃借対照表 推移

    ７．賃借対照表 推移 36 単位：百万円 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 （資産の部） 流動資産 4,632 4,668 5,220 5,213 5,515 6,311 固定資産 478 1,072 1,265 1,009 780 861 資産合計 5,111 5,741 6,486 6,222 6,295 7,172 （負債の部） 流動負債 1,543 1,718 1,974 1,503 1,595 1,891 固定負債 90 83 161 173 175 190 負債合計 1,633 1,801 2,135 1,676 1,7

  38. Slide 38: TEL:03-6369-9963 E-mail:ir@honyakuctr.co.jp URL：http://www.honyakuctr.com/

    37 株式会社翻訳センター 経営企画室 TEL:03-6369-9963 E-mail:ir@honyakuctr.co.jp URL：http://www.honyakuctr.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、または 約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 Copyright Honyaku Center Inc. All Rights Reserved. 37

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