Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2013 Earnings Presentation
38 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Mar 12, 2014
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za cały rok 2013
Wyniki finansowe Grupy PZU za cały rok 2013 Warszawa, 12 marca 2014 roku
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. 1 Struktura Zarządu 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2013 roku 3. Wyniki operacyjne za rok 2013 4. Wartość dla akcjonariuszy 5. Everest 6. Przegląd wyników finansowych za rok 2013 7. Pytania i odpowiedzi 2
Slide 3: Zarząd Grupy PZU
Zarzad Grupy PZU Odpowiada za zarzqdzanie korporacyjne, HR, Uezpieczeria orporacyine Ladrowotne, administracie Hogistyke oraz reasekuracie i bancassurance Przemystaw Odpowiada za rachunkowosé, planowarie, kontroling, operacie ksiegowe, polityke podatkowa, windykacie i aktuenat ‘Odpowieda za marketin
Slide 4: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu 2. 2 Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2013 roku 3. Wyniki operacyjne za rok 2013 4. Wartość dla akcjonariuszy 5. Everest 6. Przegląd wyników finansowych za rok 2013 7. Pytania i odpowiedzi 4
Slide 5: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce mln zł Przypis składki brutto Wynik techniczny ubezpieczenia majątkowe i pozostałe ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe osobowe 5,8% 19 758 20 084 18 956 1 408 16 045 16 783 712 76 282 (1 122) III kw. 09 III kw. 10 III kw. 11 III
Slide 6: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce mln zł Przypis składki brutto regularnej Wynik techniczny ubezpieczenia na życie* ubezpieczenia na życie 4,5% 3 510 11 827 11 901 11 114 10 958 9 974 2 768 2 591 2 717 2 327 III kw. 09 III kw. 10 III kw. 11 III kw. 12 III kw. 13 III kw. 09 III kw. 10 III kw. 11 II
Slide 7: PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce
PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce Udziały rynkowe PZU Życie Udziały rynkowe PZU Ubezpieczenia na życie (ze składką regularną) Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ∆ III kw. 2012 – III kw. 2013 ∆ III kw. 2012 – III kw. 2013 18,8% 18,7% Pozostałe (0,1) p.p. 17,8% 18,2% Poz
Slide 8: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2013 roku 3. 3 Wyniki operacyjne za rok 2013 4. Wartość dla akcjonariuszy 5. Everest 6. Przegląd wyników finansowych za rok 2013 7. Pytania i odpowiedzi 8
Slide 9: Wzrost rentowności i dyscyplina kosztowa efektem realizacji strategii
Wzrost rentowności i dyscyplina kosztowa efektem realizacji strategii • Przyjęta strategia przyniosła dobre wyniki finansowe dzięki: • restrykcyjnej polityce kosztowej • optymalizacji procesów likwidacji szkód oraz wysokiej efektywności operacyjnej • poprawie rentowności w segmentach masowym i korpo
Slide 10: Przegląd wyników finansowych Grupy PZU w 2013 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy PZU w 2013 roku Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 1,5% 1,3% 16 243 16 480 3 254 3 295 2012 2013 2012 2013 Kapitał własny (mld zł)* Zwrot z kapitału własnego ROE (%)** (8,0)% 0,1 p.p. 14,3 13,1 24,0% 24,1% 2012 2013 2012 2013 * Wpływ wypłaty dywide
Slide 11: Ubezpieczenia grupowe i indywidualnie kontynuowane rosną stabilnie i rentownie
Ubezpieczenia grupowe i indywidualnie kontynuowane rosną stabilnie i rentownie mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Segment ubezpieczeń grupowych Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych i kontynuowanych* (5,4)% 0,8% 24,5% 1 561 23,0% 6 364 6 415 1 476 Składka 76 1 5,3
Slide 12: Wysoka dynamika sprzedaży ubezpieczeń indywidualnych
Wysoka dynamika sprzedaży ubezpieczeń indywidualnych mln zł Przypis składki brutto w segmencie Składka uroczniona w segmencie indywidualnych ubezpieczeń na życie indywidualnych ubezpieczeń na życie (APE)* 22,0% 12,1% 1 330 140 125 1 090 846 81 72 606 484 (0,0)% 484 53 59 2012 2013 2012 2013 Bancassu
Slide 13: Wzrost rentowności w segmencie klienta korporacyjnego
Wzrost rentowności na trudnym rynku w segmencie klienta korporacyjnego mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej w segmencie klienta korporacyjnego w segmencie klienta korporacyjnego (5,4)% 80,0% 1 840 1 740 391 218 112 939 853 125 101 901 887 130 154 (13) 2012 2013 2012 2013 • N
Slide 14: Wzrost rentowności w segmencie klienta masowego
Wzrost rentowności w ubezpieczeniach w segmencie klienta masowego mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej w segmencie klienta masowego w segmencie klienta masowego (1,2)% 6 614 6 534 33,5% 1 067 800 285 4 164 4 003 276 243 276 2 450 2 531 539 248 2012 2013 2012 2013 • Spadek pr
Slide 15: Niższe koszty administracyjne efektem optymalizacji procesów
Niższe koszty administracyjne efektem optymalizacji procesów mln zł Koszty administracyjne (2,3)% • Niższy poziom kosztów administracyjnych w wyniku m.in. spadku kosztów osobowych, jako pochodna: 1 440 1 406 • centralizacji procesów w obszarze operacji i likwidacji Pozostałe szkód; (w tym koszty 139
Slide 16: Wysokie wyniki przy znaczącym spadku konwersji i poprawie wyników operacyjnych
Wysokie wyniki przy znaczącym spadku konwersji i poprawie wyników operacyjnych mln zł Wynik brutto 4 566 4 440 4 422 Grupy PZU 4 039 4 121 619 127 1 049 1 340 207 3 029 2 931 2 908 2 248 520 406 997 3 182 3 141 2 466 2 968 1 686 977 2 407 1 746 908 957 816 639 691 258 102 2006 2007 2008 2009 2010 20
Slide 17: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2013 roku 3. Wyniki operacyjne za rok 2013 4. 4 Wartość dla akcjonariuszy 5. Everest 6. Przegląd wyników finansowych za rok 2013 7. Pytania i odpowiedzi 17
Slide 18: PZU buduje TSR poprzez wzrost kursu akcji i wypłatę dywidendy
PZU buduje TSR poprzez wzrost kursu akcji i wypłatę dywidendy Dynamika kursu akcji PZU zmodyfikowanego o wypłacone dywidendy od początku notowań na tle wybranych indeksów 12.05.2010=100* 11.03.2014 20,00 zł/1 akcję zaliczkowo z 190,0 dynamika zwrotu w wyniku za rok 2013 indeks okresie 28.04.2010 - 1
Slide 19: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2013 roku 3. Wyniki operacyjne za rok 2013 4. Wartość dla akcjonariuszy 6. 5 Everest 6. Przegląd wyników finansowych za rok 2013 7. Pytania i odpowiedzi 19
Slide 20: Mały pilotaż to tylko pierwszy etap kompleksowej transformacji biznesu
Mały pilotaż to tylko pierwszy etap kompleksowej transformacji biznesu 18 listopada 2013 roku pilotażowo wdrożylismy Platformę Everest i produkt PZU Auto w małej skali w sieci sprzedaży wyłącznej w Lublinie. W styczniu 2014 roku rozpoczęliśmy duży pilotaż, a następnie wdrożenie będzie realizowane ko
Slide 21: Platforma Everest umożliwia wdrożenie strategii PZU 2.0
Platforma Everest umożliwia wdrożenie strategii PZU 2.0 PZU 2.0 Produkty modułowe – szybkie zmiany taryf i wprowadzanie nowych produktów Poniżej 1km nowej Obraz 3600 klienta: dokumentacji wszystkie relacje, papierowej, obsługa historia zmian i elektroniczna kontaktów Sprzedaż i Pełne wsparcie oferto
Slide 22: Przebieg wdrożenia nowych produktów ubezpieczeniowych
Przebieg wdrożenia nowych produktów ubezpieczeniowych Do końca 2014 roku wdrożymy produkty Komunikacyjne, Mieszkaniowe oraz wybrane produkty Majątkowe. Pozostałe produkty masowe będziemy wdrażali od początku 2015 roku. W 2016 roku wdrożymy produkty dla Klientów korporacyjnych. Pełne wdrożenie nowego
Slide 23: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2013 roku 3. Wyniki operacyjne za rok 2013 4. Wartość dla akcjonariuszy 5. Everest 7. 6 Przegląd wyników finansowych za rok 2013 7. Pytania i odpowiedzi 23
Slide 24: Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU
Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana III Zmiana IV kwartał IV kwartał mln zł, MSSF 2012 2013 Zmiana r/r IV kwartał 2013 / kwartał IV kwartał 2013 / 2012 2013 IV kwartał 2012 2013 III kwartał 2013 Rachunek zysków i strat Przypis składki brutto 16 243 16 480 1,5% 4 084 4 077 (0
Slide 25: Wysoka rentowność ubezpieczeń w segmencie korporacyjnym i masowym przy niskich dochodach z lokat
Wysoka rentowność ubezpieczeń w segmencie korporacyjnym i masowym przy niskich dochodach z lokat Narastająco od początku roku, mln zł 6 614 6 534 6 364 6 415 Składka przypisana brutto (wg lokalnych standardów 1 840 1 740 1 859 rachunkowości) 1 0901 330 1 098 142 204 196 262 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA
Slide 26: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego* mln zł, lokalne standardy 2012 2013 Zmiana r/r 2012 2013 Zmiana r/r 2012 2013 rachunkowości Razem ub. majątkowe i osobowe - 8 453 8 274 (2
Slide 27: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki Narastająco od początku roku, mln zł 1 Wpływ konwersji umów wieloletnich na odnawialne mln zł, MSSF 2012 2013 rocznie umowy wg MSSF. 2 Dostosowanie stopy technicznej dla rezerw Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze matematycznych wg. MSSF do poziomu wg. PS
Slide 28: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (mln zł) Uwagi • Wzrost przypisu składki brutto +0,8% r/r głównie w wyniku zwiększenia portfela ryzyk w ubezpieczeniach och
Slide 29: Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) Uwagi • Wzrost przypisu składki brutto +22,0% r/r głównie dzięki wysokiej sprzedaży produktów inwestycyjnych w kanale bancassurance. • Spa
Slide 30: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości: o poprawa w ub. komunikacyjnych będąca wynikiem niższej częstości COR 2012 92,0% szkód (efekt
Slide 31: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości w efekcie znacznie niższego poziomu szkód powodowanych siłami natury (ujemne skutki przezimowań i COR 2012
Slide 32: Spadek wyceny instrumentów dłużnych, gorsza koniunktura na rynkach kapitałowych
Spadek wyceny instrumentów dłużnych Gorsza niż w 2012 roku koniunktura na rynkach kapitałowych 2012 struktura lokat* 2013 struktura lokat* 0,1% 2,9% 1,1% Dłużne papiery wartościowe - 7,8% skarbowe, transakcje repo, • Rentowność 5-letnich obligacji reverse repo i depozyty 5,6% skarbowych wzrosła o 42
Slide 33: Niska rentowność portfela głównego oraz na ryzyko ubezpieczającego
Niska rentowność portfela głównego oraz na ryzyko ubezpieczającego Dane kwartalne netto Wynik netto z działalności inwestycyjnej Dochody z działalności lokacyjnej (razem, mln zł) w portfelu głównym Grupy PZU (mln zł) 889 711 630 558 543 429 540 436 I kw. '13 II kw. '13 III kw. '13 IV kw. '13 I kw. '
Slide 34: Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności
Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności Narastająco od początku roku Środki własne PZU Życie Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia i wskaźnik pokrycia marginesu marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) wypłacalności (w mln zł, PSR) 815% 698% 376% 236% 10 956 9 506 6 551 4 185 2012 2013
Slide 35: Spadek EEV dla Grupy PZU spowodowany wypłatą dywidendy
Spadek EEV dla Grupy PZU spowodowany wypłatą dywidendy Analiza zmian EEV dla Grupy PZU 1 619 • wzrost EEV dla segmentu Life o 1 999 mln zł 26 407 1 999 (4 292) spowodowany: 25 734 - wartością nowej sprzedaży 215 mln zł, 7 897 9 016 - zmianą założeń 707 mln zł, - pozostałym przyrostem operacyjnym 1.3
Slide 36: Zmiana EEV dla segmentu Life
Zmiana EEV dla segmentu Life • niższe przychody inwestycyjne 2013 roku - 408 mln zł, Efekt netto dywidendy • efekt zmiany stóp dyskonta 172 mln zł. wypłaconej przez PZU.Życie i otrzymanej z PTE PZU 707 (236) 604 (3 791) 710 18 510 215 16 718 • konwersja umów grupowych 50 mln zł, • spadek TVOG związa
Slide 37: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2013 roku 3. Wyniki operacyjne za rok 2013 4. Wartość dla akcjonariuszy 5. Everest 6. Przegląd wyników finansowych za rok 2013 7. 7 Pytania i odpowiedzi 37
Slide 38: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Planowania i Kontrolingu Piotr Wiśniewski – Kierownik Zespołu Relacji Inwestorskich Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik Michał Witkowski, tel.(+48 22) 582 58 07 rzecznik@pzu.pl 38
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2013 Earnings Presentation on 6ix