Sato Corporation · TSE:6287
Sato — Investor Presentation (September 2024)
24 slides from Sato's investor presentation, Sep 27, 2024
Slide 1: 海外事業説明会 ～欧州～
2024年 9月 27日 海外事業説明会 ～欧州～ サトーホールディングス株式会社 証券コード：6287
Slide 2: 成長性と取り組み／成長戦略と具体事例
海外事業における 欧州における 成長性と取り組み 成長戦略と具体事例 熊林 知之 執行役員 Laurent Lassus 海外事業 販社担当 兼 アライアンス戦略担当 欧州統括 2
Slide 3: 海外事業における成長性と取り組み
海外事業における 欧州における 成長性と取り組み 成長戦略と具体事例 3
Slide 4: サマリー 本日お伝えしたいこと
サマリー 本日お伝えしたいこと ◼ 国・地域に最適なソリューションを効率的に創出・展開し、持続的な成長をめざす ⚫ トレーサビリティへの需要などで事業機会が拡大 ⚫ 国・地域に最適なソリューションを効率的に創出・横展開する体制を構築 ◼ 高付加価値ソリューション提供により、高い競争力を実現 ⚫ 直販に加えて間接販売でもコト売りを浸透 ⚫ サプライチェーン各段階でのソリューション提供を通じ、デジタル製品パスポート実現に寄与 4
Slide 5: 海外事業の収益推移
海外事業の収益推移 過去10年間で売上高、営業利益ともに大幅成長。 モノ売りからコト売りの戦略転換が奏功し、海外売上高構成比が約50％へ上昇 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 単位：百万円 80,000 海外 モノ売り → コト売り 10,000 売上高構成比 営業利益構成比 日本 <FY13> <FY23> <FY13> <FY23> 70,000 8,000 60,000 26.2% 17.3% 29.3% 6,000 52.6% 47.4% 70.7% 73.8% 50,000 82.7% 4,000 40,000 ※ 連結消去前 2,000 30,000 0 20,000 10,000
Slide 6: 中期経営計画（FY24-28）概要 ～海外事業 基本方針と考え方～
中期経営計画（FY24-28）概要 ～海外事業 基本方針と考え方～ FY24-25でコアビジネスを増強。特に海外事業は持続的・効率的な成長を追求 6
Slide 7: お客さま課題の変化
お客さま課題の変化 お客さま課題が、個社レベルから業界横断（サプライチェーン） および社会全体へ拡大 DX・SX 新たな法規制への対応⇒ 地政学リスク、コロナ禍の混乱⇒ 製品にライフサイクル情報を サプライチェーン可視化 電子的に付与 サステナビリティ意識、資源枯渇⇒ 物量の増加、労働力の不足⇒ 資源使用量削減・再利用 自動化による省人化 タギングによる可視化で、課題解決に寄与 （事業機会） 7
Slide 8: 事業機会
事業機会 お客さま課題の変化により、トレーサビリティに資するデータビジネスの機会拡大 お客さま課題 静脈物流 デジタル製品パスポート ベンダーマーキング 血液管理 トレーサビリティ需要の拡大 QRコード・RFID ※ （SGTIN/UDIなどのユニーク情報） 既存ビジネス タギング 貼り付け対象物の増加 人手によるタギング業務の負担増 RFID 自動認識技術需要と 自動貼り付け需要の拡大 対象市場の拡大 データビジネス データ SIerなど ※ SGTIN：商品識別コードであるGTINにシリアル番号（連続 番号）を付加したものであり、GTINが同じ商品でもそれぞ れ一つ一つ個別に識別することが
Slide 9: 施策・取り組み ソリューションの効率的な創出・横展開
施策・取り組み ソリューションの効率的な創出・横展開 ＜海外事業の中計施策＞ • ソリューション横展開の拡充 • 現地に最適なソリューション創出 • 本社・拠点の役割・機能見直し • サプライ収益の増強 地域 基本戦略 体制（FY24～） ・ソリューションビジネスの拡大 ・アライアンスによるクラウドサービス展開の開始 欧州 ・循環型経済志向ビジネスの拡大（DPPなど） ・専任組織の立ち上げ ・ヘルスケア市場の深耕 ・営業体制の確立 ・キーアカウント攻略（ベンダーマーキングなど） ・グローバルキーアカウント推進部の設置 米州 ・RFIDや自動貼り需要の獲得 ・専任組織の立ち上げ ・サプライ生産体
Slide 10: 海外ベース事業の展望
海外ベース事業の展望 現地に最適なソリューションでお客さま課題を解決し、持続可能な成長をめざす 売上高：オーガニック成長とM&Aや資本提携によるシェア拡大で伸長 営業利益：成長に向けた投資を実施しながら、シェア拡大により利益率を維持 単位：百万円 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 80,000 8,000 70,000 売上高：57,000百万円 7,000 営業利益：4,200百万円 60,000 営業利益率：7.4％ 6,000 50,000 5,000 40,000 4,000 30,000 3,000 20,000 2,000 10,000 1,000 0 0 FY21 FY22 FY
Slide 11: 欧州における成長戦略と具体事例
海外事業における 欧州における 成長性と取り組み 成長戦略と具体事例 11
Slide 12: Laurent Lassus, Head of SATO Europe
Laurent Lassus Head of SATO Europe がんばります!
Slide 13: 欧州 売上高・営業利益推移
欧州 売上高・営業利益推移 M&Aを契機とした事業最適化で黒字転換 コト売り浸透で成長加速 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 売上高・営業利益 単位：百万円 コト売り浸透 Checkpoint Systems, Inc.（米） 15,000 バーコード事業部門を譲受 フランス代理店買収 10,000 リーマンショック 5,000 0 -5,000 -10,000 • ～FY12: M&Aによる費用増で赤字 -15,000 • FY13～: M&Aを契機とした事業最適化で黒字転換 • FY21～: コト売り浸透で成長加速 -20,000 FY00 FY05 FY10 FY15 FY20 13
Slide 14: 拠点 Geographical footprint
拠点 Poland, Wroclaw 子会社 - 8 Geographical 事務所 - 9 Sweden, Göteborg footprint 物流拠点- 1 Germany, Heidelberg ラベル工場 - 3 Germany, Heidelberg 保守サポート拠点 - 9 United Kingdom, Harwich R&Dセンター - 1 総従業員数 350名 France, Templemars Italy, Binago オフィス所在国 オフィスおよび Spain, Madrid ラベル工場所在国 14
Slide 15: 事業環境
事業環境 高付加価値のソリューション提供で差別化と価格競争回避 地政学リスク 経済・お客さま プリンター＆ラベル市場 ⚫ サステナビリティ実現要求が投資判断に影響 ⚫ データそのものの持つ価値が上昇 ⚫ 需要低下により在庫増加 リテール ⚫ 通販への注力 ⚫ 値引き戦略の激化 ⚫ ロシア ・ ウクライナ ⚫ 利益維持のため支出削減 ⚫ 中東 ⚫ 競争激化でメーカー各社は ⇒ 紛争激化による経済への打撃 値下げ ⚫ サトーは付加価値の高い HoReCa※ ソリューション提供（コト売り） ⚫ 人手不足による自動化と注 により差別化と価格競争回避 文のオンライン化が加速 ⚫ 食品安全性が、サステナビ
Slide 16: サトーの取り組み
サトーの取り組み 高付加価値ソリューション提供により、競争力を向上 情報による社会の最適化 付加価値 （Perfect and Unique Tagging） 高付加価値 情報によるお客さま業務の最適化 既存価値 ヒトによる情報化 機械による情報化 時間軸 16
Slide 17: 高付加価値ソリューション提供
高付加価値ソリューション提供 商品・ソフトウェアなどを組み合わせたソリューション提供により付加価値を向上 モノによるお客さま 価値 タギング・ソリューションによるお客さま課題解決 課題解決 モノ・ソフトウェアの組み合わせ 提案 モノ単品 モノの組み合わせ (+お客さまシステムとの統合) 営業アプローチ モノ売り コト売り 付加価値増大 17
Slide 18: 高付加価値ソリューション提供
高付加価値ソリューション提供 サトーとパートナーの商品・サービスの組み合わせで最適なソリューションを提供 営業アプローチ別商流 SATO モノ売り コト売り 代理店 独立系 直販 代理店 直販 ソフトウェア・ベンダー お客さま リテール マニュファクチャリング フード ヘルスケア ロジスティクス 消費者 18
Slide 19: 次世代クラウドプラットフォーム
高付加価値ソリューション提供 次世代クラウドプラットフォームにより、ソリューションの効率的な開発と横展開を加速 現在のクラウドアプリケーション 次世代クラウドプラットフォーム 相互接続型クラウド 製品 物流 AI クラウド ※ WMS お客さま クラウド お客さまクラウド 安全な接続 AEP aPaaS 行動につながるデータ サービスとしての アプリケーション プラットフォーム AEP Android ※ AEP ※ AEP : Application Enabled Printingの略称。プリンタに内蔵された知能がラベル発行作業を最適化。PCを介さずにプリンタ単体で他のシステムとの連携も可
Slide 20: デジタル製品パスポート(DPP) 事業機会
事業機会 2050年カーボンニュートラルに向けてデジタル製品パスポートが加速 持続可能な製品のための 欧州グリーンディール法 デジタル製品パスポート(DPP) エコデザイン規則 • カーボンニュートラルを 2050年までに実現 • ∞ 以下を義務付け - 資源循環性 - エネルギー効率 - その他サステナビリティ項目 • 製品が環境に与える影響を記 録したデジタル情報 • メーカー・サプライヤー・政 府・消費者が利用 20
Slide 21: DPPの仕組み
DPPの仕組み 製品をライフサイクル全体で追跡し、デジタル情報を所有者に提供 DPPシステム サプライヤー SATO DPP サプライヤー プラットフォーム DPPポータル メーカー リサイクラー 製品所有者 サービス提供者 21
Slide 22: サトーのDPPソリューション
サトーのDPPソリューション サトーはサプライチェーンの各段階で最適なソリューションを提供 サプライヤー メーカー 製品所有者 原材料 製品 • 会社ID • バッチID • 原産国など • 情報をリンクした製品 パスポートQRコード 共有 流通標準 国際機関 を作成・付与 共有 他社製品プラットフォーム 22
Slide 23: DPPまとめおよび収益目標
DPPまとめおよび収益目標 FY26以降DPP事業機会捕捉などで売上高CAGR+10%、 FY30までにDPP関連売上構成比10%をめざす DPPまとめ ∞ 1. 2. 単位：百万円 売上高（欧州ベース事業） 25,000 20,000 15,000 CAGR カーボンニュートラル社会実現のため、 サプライチェーンの各段階で情報を ライフサイクルを通じた製品情報を提供 +10% 付与・結合・記録 10,000 3. 4. カバレッジ 5,000 0 現場力 FY23 FY24 FY26 FY30 インテグレー メンテ ション ナンス DPPに準拠するための 現場力により最適解を創出し、 自動認
Slide 24: 本資料ご利用にあたってのご注意事項
【本資料ご利用にあたってのご注意事項】 ・ 本資料に記載の内容は全て2024年9月現在の情報をもとに作成したものです。 ・ 本資料に記載の内容は予告なく変更することがあります。 ・ 本資料で使用される商標、ロゴ、商号に関する権利は、当社またはそれぞれの権利の所有者に帰属します。 ・ 本資料の内容に関する一切の権利につきましては当社に帰属し、本資料の全部または一部を当社の文書による事前の 承諾なしに転載または複製することを固くお断り致します。 www.sato.co.jp
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