Slide 1: Résultats annuels 2020
Résultats annuels 2020 4 Mars 2021
Slide 2: Sommaire
I. Bienvenue Confidential & Proprietary Sommaire II. Présentation des résultats 2020 i. Focus activité ii. Résultats financiers iii. Conclusion et perspectives 2021 III. Session Q&A avec les journalistes et les analystes 2
Slide 3: I. Bienvenue
I. Bienvenue 10
Slide 4: II. Présentation des résultats 2020 - Focus activité
II. Présentation des résultats 2020 i. Focus activité 10
Slide 5: Introduction
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Introduction ▪ Performance annuelle 2020 au-dessus du prévisionnel* présenté lors de l’IPO ▪ Reprise encourageante de l’activité d’Aradei Capital sur le quatrième trimestre 2020 : Confidential & Proprietary • Le taux d’occupation a atteint 93% à fin 2
Slide 6: Une année 2020 marquée par la crise sanitaire Covid
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Une année 2020 marquée par la crise sanitaire Covid ▪ Fermeture des commerces dits non essentiels pendant une période allant jusqu’à 97 jours Rappel de l’impact sur ▪ 60% de la GLA opérationnelle durant cette période de confinement (surfaces alimentai
Slide 7: La poursuite de la croissance de la foncière
Présentation des résultats 2020 Focus activité | La poursuite de la croissance de la foncière ▪ Deux ouvertures de capital réussies (dont une introduction en bourse) pour un montant total de plus de 1 Milliard MAD Financement de la croissance ▪ Emission de deux lignes de billets de trésorerie pour 2
Slide 8: Quelques chiffres clés au décembre 2020
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Quelques chiffres clés au 31 décembre 2020 346 000 5.2mds 29 15 m² MAD Confidential & Proprietary Actifs Villes Surface GLA Valorisation du portefeuille immobilier 93% 95% 100% Taux Recouvrement Actifs opérationnels d’occupation ouverts depuis fin (90
Slide 9: Une reprise encourageante de la fréquentation dès la levée du confinement
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Une reprise encourageante de la fréquentation dès la levée du confinement Fréquentation des centres commerciaux et des galeries sur 2020 (hors monolocataires et retail parks) Pré Covid- Confinement Reprise progressive 19 5.000 100% 91% 4.500 90% 81% 4
Slide 10: Un lien renforcé avec les clients
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Un lien renforcé avec les clients Confidential & Proprietary Les visiteurs, rassurés par les mesures sanitaires en place, sont à la recherche d’une expérience client et d’interactions tout en gardant de la distanciation sociale. 10
Slide 11: Une année dynamique en termes de commercialisation
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Une année dynamique en termes de commercialisation Principaux partenaires Plus de 30 000 m² signés en 2020 Confidential & Proprietary + 31% de surface commercialisée vs. 2019* Nos partenaires reprennent leurs activités de développement afin d’anticipe
Slide 12: Gestes d’accompagnement auprès des locataires
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Gestes d’accompagnement auprès des locataires Un protocole sanitaire rigoureux au sein des actifs afin de rassurer les parties prenantes Taux de recouvrement de Confidential & Proprietary Des flexibilités de paiement 95% en 2020 Des mesures d’accompag
Slide 13: Des concepts qui allient proximité, modernité et expérience client
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Des concepts qui allient proximité, modernité et expérience client Atacadao Inezgane Sela Park Temara Sela Park Agadir Confidential & Proprietary GLA: + 17 800 m² GLA: + 22 300 m² GLA: + 7 200 m² Ouverture : septembre Ouverture : octobre Ouverture : j
Slide 14: 4ème Sela Park à Temara
Présentation des résultats 2020 Focus activité | 4ème Sela Park à Temara Confidential & Proprietary Ouverture de Sela Park Temara fin septembre 2020 14
Slide 15: 5ème Sela Park à Agadir
Présentation des résultats 2020 Focus activité | 5ème Sela Park à Agadir Confidential & Proprietary Ouverture de Sela Park Agadir fin octobre 2020 15
Slide 16: Deux projets de développement lancés en 2020
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Deux projets de développement lancés en 2020 Immeuble de bureaux à Casablanca Sela Plaza Rabat Confidential & Proprietary GLA extension : + 2 300 m² GLA: + 6 500 m² Démarrage travaux : Démarrage travaux : Septembre Octobre 2020 2020 Ouverture prévue:
Slide 17: Premier immeuble de bureau à Casablanca
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Premier immeuble de bureau à Casablanca Confidential & Proprietary Immeuble de bureaux en R+6 et 2 sous-sols à Ain Chock (Casablanca) avec la certification environnementale Edge obtenue sur la construction 17
Slide 18: Une GLA qui augmente
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Une GLA qui augmente de 34 000 m² 3.800 m² 3.000 m² 2.400 m² 600 m² 6.400 m² 17.800 m² 346 000 m² en 2020 Confidential & Proprietary 346.000 m² 312.000 m² + 11% vs. 2019 GLA 2019 Sela Park Sela Park Sela Park El almazar Carrefour Targa Autres GLA 2020
Slide 19: L’univers Sela : un lieu pour tous et proche de tous
Présentation des résultats 2020 Focus activité | L’univers Sela : un lieu pour tous et proche de tous ▪ Sela signifie en arabe le lien, la connexion. Au-delà de sa signification littérale, Sela évoque les rapports sacrés et insolubles Confidential & Proprietary qui nous lient à nos proches, à notre
Slide 20: L’ADN Sela : un ancrage dans les territoires
Présentation des résultats 2020 Focus activité | L’ADN Sela : un ancrage dans les territoires Confidential & Proprietary ▪ Chez Sela, nous privilégions les rencontres et le partage. ▪ Soutenant l’art artistique contemporain et résolument Marocain, Sela fait appel à chaque fois à des jeunes talents m
Slide 21: Une destination pour profiter, partager et échanger
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Une destination pour profiter, partager et échanger Confidential & Proprietary 21
Slide 22: Une année riche en réalisation de formalisation de la gouvernance
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Une année riche en réalisation de formalisation de la gouvernance Nomination de deux administratrices indépendantes en juillet 2020 : Madame Dayae Oudghiri et Madame Natasha Braginsky-Mounier experte en ESG Nomination d’un administrateur indépendant,
Slide 23: Une croissance durable
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Une croissance durable ▪ Lancement d’une revue des enjeux prioritaires en terme d’ESG avec pour objectif d’identifier les axes majeurs de la stratégie ESG ▪ Continuité des actions en faveur des communautés locales en soutenant les associations et arti
Slide 24: Un core business résilient et des relais de croissance robustes
Présentation des résultats 2020 Focus activité | Un core business résilient et des relais de croissance robustes 1 2 Des fondamentaux solides Des potentiels de croissance ▪ Des lieux de commerces à proximité ▪ L’expérience client comme élément différenciateur et en soutien ▪ Un ancrage sur le territ
Slide 25: II. Présentation des résultats 2020 - Résultats financiers
II. Présentation des résultats 2020 ii. Résultats financiers 10
Slide 26: Résultats financiers | Chiffres clés
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Chiffres clés* 2019 2020 FCT** 2020 Réalisé Chiffre d’affaires 288 MMAD 259 MMAD 271 MMAD Marge d’EBE 82% 77% 79% Confidential & Proprietary Funds From Operations (FFO) 156 MMAD 105 MMAD 131 MMAD Taux de distribution de 97% 85% 100%*** dividende
Slide 27: Résultats financiers | Présentation synthétique du compte de résultat
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Présentation synthétique du compte de résultat* En KMAD 31/12/2019 31/12/2020 ▪ La baisse du chiffre d’affaires de 16,5 MMAD (soit 5,7%) s’explique par la combinaison des impacts suivants : Revenus locatifs 269 340 263 633 • La baisse liée aux a
Slide 28: Résultats financiers | Présentation synthétique du bilan
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Présentation synthétique du bilan* En KMAD 31/12/2019 31/12/2020 ▪ L’augmentation de la trésorerie correspond principalement à la variation nette des augmentations de capital pour 770,5 MMAD, Trésorerie et équivalent de 124 536 664 722 Confident
Slide 29: Résultats financiers | Impact de la pandémie sur le chiffre d’affaires 2020
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Impact de la pandémie sur le chiffre d’affaires 2020 + 20,3 MMAD - 36,7 MMAD + 17,9 MMAD - 16,8 MMAD - 1,2 MMAD Impact Covid-19 271 MMAD en 2020 Confidential & Proprietary 287,6 MMAD 271,1 MMAD -6% vs. 2019 +5% vs. 2020 FCT Chiffre d'Affaires Cr
Slide 30: Résultats financiers | Impact de la pandémie sur le FFO
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Impact de la pandémie sur le FFO - 6,1 MMAD + 11,3 MMAD - 16,5 MMAD - 13,3 MMAD 131,8 MMAD en 2020 Confidential & Proprietary 156,3 MMAD 131,8 MMAD -16% vs. 2019 +26% vs. 2020 FCT FFO 2019 Variation de l'impôt Variation des Variation du chiffre
Slide 31: Résultats financiers | Immeubles de placement
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Immeubles de placement - 65,9 MMAD + 191,8 MMAD + 9,5 MMAD 5 200 MMAD en 2020 Confidential & Proprietary 5.200,3 MMAD 5.064,9 MMAD +2,7% vs. 2019 Immeubles de placement Variation de la Nouveaux Variation périmètre Immeubles de 2019 valorisation
Slide 32: Résultats financiers | Structure financière et LTV
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Structure financière et LTV Evolution de la LTV : 60% max (politique interne Aradei Capital) 34% 33% 31% Un LTV maîtrisé, en-dessous des 26% 26% covenants internes de financement de Confidential & Proprietary Aradei Capital 2016 2017 2018 2019 2
Slide 33: Résultats financiers | Dividendes
Présentation des résultats 2020 Résultats financiers | Dividendes 160 120% 152 140 131 100% 120 124 152 97% 100% 100% de distribution 85% 87% 80% 100 du FFO proposé en 2020* 80 60% Confidential & Proprietary 60 40% 40 Soit: 131,5 MMAD au titre de l’année 2020 20% 20 proposée à la distribution en 202
Slide 34: III. Conclusion et perspectives 2021
II. Présentation des résultats iii. Conclusion et perspectives 2021 10
Slide 35: Conclusion et perspectives 2021
Présentation des résultats 2020 Conclusion et perspectives 2021 ▪ Des actifs intégralement ouverts, une reprise de la fréquentation qui sera encouragée par la campagne de vaccination débutée en janvier 2021 ▪ Un niveau de fréquentation encourageant depuis le 4ème trimestre qui se confirme sur le Con
Slide 36: III. Session Q&A
III. Session Q&A 10
Slide 37: Contact
Contact: Nawfal Bendefa, CFA – Managing Partner n.bendefa@reim-partners.com + 212 6 69 18 32 45 Aradei Capital - Route Secondaire 1029, Municipalité de Sidi Maarouf aradeicapital.com