Sartorius AG · XETR:SRT
Sartorius — Shareholder Meeting (2024)
30 slides from Sartorius's shareholder meeting presentation, Aug 12, 2024
Slide 1: Bericht des Vorstandsvorsitzenden Dr. Joachim Kreuzburg
Bericht des Vorstandsvorsitzenden Dr. Joachim Kreuzburg
Slide 2: Herausforderndes Geschäftsjahr 2023 für die gesamte Life-Science-Industrie
Herausforderndes Geschäftsjahr 2023 für die gesamte Life-Science-Industrie
Slide 3: Temporäre Nachfragenormalisierung wirkt sich auf Konzernumsatz und Profitabilität aus
Temporäre Nachfragenormalisierung nach der Pandemie wirkt sich auf Konzernumsatz und Profitabilität aus 3,4 Mrd. € | -16,6% +87% +94% Umsatzwachstum Op. EBITDA-Wachstum Umsatz 2023 ggü. 2019 2023 ggü. 2019 4,2 963 Mio. € | -31,7% 3,4 3,4 Operatives EBITDA 2,3 1,8 28,3% Operative EBITDA-Marge 2019 20
Slide 4: Starke Performance während der Pandemie; sehr hohe Volatilität im Auftragseingang
Starke Performance während der Pandemie; sehr hohe Volatilität im Auftragseingang; positiver Trend seit Q3 2023 Schwankungsbreite Auftragseingang +91% Q1 2021 vs. Q1 2020 -34% Q2 2023 vs. Q2 2022 Umsatz ohne Corona Coronabezogene-Umsätze Auftragseingang Q1 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 Q4 Q1 Q1 Q2 Q2 Q3 Q4 Q4 Q1 Q
Slide 5: Sich wechselseitig verstärkende Faktoren prägen Geschäftsentwicklung 2023
Geschäftsentwicklung Sich wechselseitig verstärkende 2023 geprägt Faktoren durchdämpfen sich wechselseitig Geschäftsentwicklung verstärkende Faktoren und erschweren Visibilität Kunden Branche Makro Geopolitik Entfallenes Lagerbestandsabbau Ende Corona-Pandemie Abflauende Konjunktur Russlandgeschäft
Slide 6: Beide Sparten von der temporären Nachfrageschwäche beeinflusst
Beide Sparten von der temporären Nachfrageschwäche beeinflusst Bioprocess Solutions Lab Products & Services Umsatz 2.678 Mio. € | -18% 718 Mio.€ | -13% Auftragseingang 2.404 Mio. € | -21% 663 Mio. € | -23% Operatives EBITDA 782 Mio. € | -34% 180 Mio. € | -19% Operative EBITDA-Marge 29,2% 25,1% Umsat
Slide 7: Starker Personalaufbau über 5 Jahre; moderate Anpassung der Kapazitäten
Starker Personalaufbau über 5 Jahre; aktuell moderate Anpassung der Kapazitäten im Einklang mit Geschäftsverlauf Nach starkem Team-Wachstum Fokus auf Effizienz Aktiver interner Arbeitsmarkt ~5.600 neue Stellen 69% 55% 15.942 14.614 13.832 der Mitarbeitenden kürzer als 5 Jahre im Unternehmen 10.637 9
Slide 8: Vielfältige und ausgeglichene Mitarbeiterstruktur
Vielfältige und ausgeglichene Mitarbeiterstruktur Internationale Belegschaft Ausgeglichene Altersstruktur Aktuelles Geschlechterverhältnis Frauenanteil ≤29 Jahre 16% 39% 113 Nationalitäten Gesamtbelegschaft 30-39 Jahre 38% Frauenanteil 40-49 Jahre 24% 25% im Vorstand ab 01.04.24 nicht-deutsche 70% F
Slide 9: Sartorius-Aktienkurse 2023 rückläufig; überdurchschnittliche Mehrjahresentwicklung
Sartorius-Aktienkurse 2023 rückläufig; überdurchschnittliche Entwicklung in der Mehrjahresbetrachtung 125 2023 2019-2023 SAG VzA -9,8% +206,0% 100 SAG StA -20,8% +176,0% DAX +20,3% +58,6% 75 NASDAQ Biotech +3,7% +43,6% S&P 500 Life -3,4% +80,7% Sciences Tools 50 JanuarFeb. Jan. Mrz. Apr. 23 Mrz. Apr
Slide 10: Dividendenentwicklung reflektiert Geschäftsverlauf; Ausschüttungsquote bei rund 15%
Dividendenentwicklung reflektiert Geschäftsverlauf; Ausschüttungsquote konstant bei rund 15% Maßgebliches Ergebnis je Aktie in € 1 Dividende je Aktie in € 9,57 9,58 1,43 1,44 4,94 4,95 0,73 0,74 Stammaktien Vorzugsaktien Stammaktien Vorzugsaktien 2022 2023 1 1 Periodenergebnis nach Anteilen Dritter,
Slide 11: Normalisierung weit fortgeschritten; positiver Ausblick
Normalisierung weit fortgeschritten; positiver Ausblick
Slide 12: Fokus auf robuste und agile Positionierung für künftiges Wachstum
Fokus auf robuste und agile Positionierung für künftiges Wachstum in wettbewerbsintensivem Umfeld Während Pandemie: Anpassungsmaßnahmen in Folge Nach der Nachfragenormalisierung Pandemie: Fokus auf Lieferfähigkeit Fokus auf Effizienz und Innovation Schneller Innovationen für beschleunigte Arzneientw
Slide 13: Zell- und Gentherapien gewinnen an Relevanz
Zell- und Gentherapien gewinnen an Relevanz ~30% der Pipeline basiert auf ZGT1 ZGT mit steigendem Anteil an Überdurchschnittliches Wachstum Medikamentenzulassungen2 Ø jährliches Wachstum 2022-20273 5x ~10% ZGT 20% ~70% ~30% Sonstige Zell- und Biologika Gentherapien Biopharma 10% ~2% >6.000 ZGT-Kandi
Slide 14: Polyplus-Zukauf wichtiger Baustein in Zell- und Gentherapie-Strategie
Polyplus-Zukauf wichtiger Baustein in Zell- und Gentherapie-Strategie Portfolio Hauptsitz in Straßburg, Frankreich ▪ Marktführende Technologie ▪ Spezifiziert in hohem Anteil der sich in ~270 Mitarbeitende Entwicklung befindlichen ZGT ▪ Komplementär zum Sartorius-Portfolio; Attraktives Wachstums- Syn
Slide 15: Akquisitionsfinanzierung durch erstmalige Emission von Anleihen im September 2023
Akquisitionsfinanzierung durch erstmalige Emission von Anleihen im September 2023 ▪ Investment-Grade-Rating der Ratingagentur S&P Global Rating ▪ BBB-Rating mit stabilem Ausblick Rating ▪ Erweitert die Finanzierungsoptionen über den Kapitalmarkt August 2023 ▪ 3 Mrd. Euro Emissionserlös ▪ Platzierung
Slide 16: Aufbau der Technologie-Plattform für Zell- und Gentherapien weit fortgeschritten
Aufbau der Sartorius Technologie-Plattform für Zell- und Gentherapien weit fortgeschritten Biological CellGenix Xell Albumedix Up- & Downstream-Lösungen Polyplus Industries Zellkultur- Wachstumsfaktoren Medien und Recombinantes Transfektions- Zelllinienentwicklung, Plasmid medien und Zytokine Zusätz
Slide 17: Unsere Innovationen für schnelle Ergebnisse, höhere Ausbeute, weniger Ressourceneinsatz
Unsere Innovationen für schnelle Ergebnisse, höhere Ausbeute, weniger Ressourceneinsatz, geringere Emissionen beim Kunden Single-Use- Prozess- Auto- Daten- Technologien intensivierung matisierung analytik
Slide 18: Entwicklung kreislauffähiger Produkte gemeinsam mit Anwendern und Lieferanten
Aktuell auf der Agenda: Entwicklung kreislauffähiger Produkte gemeinsam mit Anwendern und Lieferanten Rezyklierbarkeit | Materialoptimierung | Verpackung | Transport | Flexsafe® Bags MaxiCaps® Sartolab® RT Celsius® FFT ▪ Modellprojekt mit Sanofi, Vgl. mit 1. Generation: ▪ 22% weniger Kunststoff ▪ Zu
Slide 19: Investitionen in Kapazitäten und resiliente regionale Strukturen
Investitionen in Kapazitäten und resiliente regionale Strukturen für langfristiges organisches Wachstum Globale Resilienz Redundante Ann Arbor, Michigan, USA Songdo, Südkorea Freiburg, Deutschland Kapazitäten Kontinuierliche Verbesserung ~560 Mio. € Investitionen 2023 Kundennähe Göttingen, Deutschla
Slide 20: Erfolgreich durchgeführte Kapitalmaßnahmen Anfang Februar 2024
Erfolgreich durchgeführte Kapitalmaßnahmen Anfang Februar 2024 stärken strategische Flexibilität Platzierung eigener Vorzugs- Kapitalerhöhung Teilkonzern Verwendung der Erlöse aktien Sartorius AG (SAG) Sartorius Stedim Biotech S.A. 613.497 SRT3-Aktien 5.150.215 DIM-Aktien ▪ Zügigere Reduktion des dy
Slide 21: Prognose 2024: Profitables Wachstum bei moderater erster Jahreshälfte
Prognose 2024: Profitables Wachstum bei moderater erster Jahreshälfte Sartorius Konzern Bioprocess Solutions Lab Products & Solutions mittlerer bis oberer mittlerer bis oberer unterer einstelliger Umsatzwachstum einstelliger einstelliger Prozentbereich 2024 Prozentbereich Prozentbereich EBITDA-Marge
Slide 22: Erläuterung Tagesordnungspunkte 7 und 8
Erläuterung Tagesordnungspunkte 7 und 8 ▪ Möglichkeit zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien unter Bezugsrechtsausschluss, z.B. für: ▪ Platzierung analog zur Transaktion im Februar 2024 ▪ Erwerb von Unternehmen ▪ Beteiligungsprogramme ▪ Begrenzung des Umfangs in Höhe von bis zu 10% des Grundka
Slide 23: Nachhaltige Basistrends; ambitionierte Mittelfristziele
Nachhaltige Basistrends; ambitionierte Mittelfristziele
Slide 24: Gesundheit bleibt eines der relevantesten globalen Themen
Gesundheit bleibt eines der relevantesten globalen Themen Wachsende und alternde Biologika gewinnen an Bedeutung2 Deutliches Marktwachstum Weltbevölkerung ~44% ~10% 9,5 Mrd. ~39% Weltbevölkerung in 20501 jährliches Wachstum des Biopharma-Marktes 2023 – 20283 ~0,8 Mrd. >1,6 Mrd. 2023 2028 über 65 J
Slide 25: Die Life-Science-Industrie befindet sich in einer hochinnovativen Phase
Die Life-Science-Industrie befindet sich in einer hochinnovativen Phase Durchbrüche in immer höherem Tempo bieten Hoffnung für Patienten1 1796 1818 1982 1986 2012 / 2017 2020 2023 Rekombinante Monoklonale Zell- & Gen- mRNA- CRISPR- Impfstoffe Blutprodukte Proteine Antikörper Therapien Impfstoffe Gen
Slide 26: Technologische Innovationen nötig, damit Therapien Patienten erreichen
Technologische Innovationen nötig, damit Therapien Patienten erreichen Zell- und Gentherapien wirksam, aber teuer1 Fortschritt analog zur Antikörperherstellung erforderlich2 Beispiel Spinale Muskelatrophie 3 g/L 15x Produktivitätssteigerung ~1,4 Mio. € Kosten Einmaltherapie Beispiel Krebserkrankung
Slide 27: Anspruchsvolle Nachhaltigkeitsagenda in der Umsetzung
Anspruchsvolle Nachhaltigkeitsagenda in der Umsetzung 2030 2045 ~10% p.a. Null 100% Netto-Null- ∅ Reduzierung CO2eq vermeidbare Emissionen2 Elektrizität aus Emissionsintensität1 Scopes 1-3 aus Scope 1 und 2 erneuerbaren Quellen Emissionen Vollständige Dekarbonisierung Wertschöpfungskette >75% Null 3
Slide 28: Ausblick bis 2028: Deutliches profitables Wachstum
Ausblick bis 2028: Deutliches profitables Wachstum Sartorius Konzern Bioprocess Solutions Lab Products & Solutions unterer zweistelliger unterer bis mittlerer mittlerer bis oberer Umsatzwachstum Prozentbereich zweistelliger einstelliger bis 2028 Prozentbereich Prozentbereich EBITDA-Marge ~34% ~36% ~
Slide 29: Sartorius ist für die Zukunft ausgesprochen gut aufgestellt
Sartorius ist für die Zukunft ausgesprochen gut aufgestellt 2 1 3 Starke, langfristige Wettbewerbsfähiges, Klare Wachstumstreiber integriertes Produktportfolio Strategie Ambitioniertes Team, Leistungsfähige, resiliente Anspruchsvolle hoher Kundenfokus Produktions- und F&E-Infrastruktur ESG-Agenda
Slide 30: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit