Kitoku Shinryo Co., Ltd. · TSE:2700
Kitoku Shinryo — FY2008 Earnings Presentation
31 slides from Kitoku Shinryo's earnings presentation, Mar 6, 2009
Slide 1: 2008年12月期決算説明資料
木徳神糧株式会社 2008年12月期決算説明資料 2009年３月６日（金） Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 ■2008年12月期業績の報告並びに 2009年12月期の業績予想 取締役 い よ だ なお き 管理部門副部門長 伊豫田 直記 ■今後の経営について ひら やま まこと 代表取締役社長 平山 惇 1
Slide 3: 2008年12月期業績の報告並びに2009年12月期の業績予想
2008年12月期業績の報告並びに 2009年12月期の業績予想 取締役 管理部門副部門長 伊豫田 直記
Slide 4: 目次
目次 １．連結損益計算書 ２．連結セグメント別損益 ３．連結貸借対照表 ４．連結有利子負債残高の推移 ５．連結キャッシュフロー ６．個別（単体）の概況 ７．株主還元方針 ８．2009年12月期の業績予想 3
Slide 5: 連結損益計算書
１．連結損益計算書 単位：百万円 項目 08年12月期実績 07年12月期実績 増減 （参考）期初予想 売上高 100,626 98,515 2,111 （2.1％） 92,897 営業利益 1,307 831 476 （57.3％） 840 経常利益 1,187 717 470 （65.6％） 616 当期純利益 880 715 165 （23.0％） 564 前年同期比の主要増減要因 売 上 高： 食品事業（鶏肉・コメ加工食品） 飼料事業（穀類・糟糠類・その他飼料原料）の増加 営 業 利 益： 国内精米販売の拡大、製造コストダウン 経 常 利 益： 営業外損益は前年並み 当期純利益： 特別
Slide 6: 連結セグメント別損益
２．連結セグメント別損益 単位：百万円 08年12月期実績 07年12月期実績 増減 項目 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 連結合計 100,626 1,307 98,515 831 2,111 476 米穀事業 79,702 1,824 81,135 1,253 △1,433 571 食品事業 9,803 90 7,694 144 2,109 △54 鶏卵事業 6,684 126 6,514 132 170 △6 飼料事業 4,435 220 3,171 211 1,264 9 消去又は全社 - △953 - △911 - △42 注：数値は百万円以下切捨てとなっており
Slide 7: 連結貸借対照表
３．連結貸借対照表 単位：百万円 08年12月期 07年12月期 06年12月期 07年と08年 項目 実績 実績 実績 の増減 注記 たな卸資産 1,866 流動資産 18,408 15,890 15,432 2,518 売掛金 1,151 現預金 △493 固定資産 8,905 9,727 10,242 △822 減価償却費 △680 資産合計 27,313 25,618 25,675 1,695 買掛金 1,906 流動負債 19,123 16,710 15,360 2,413 未払金 194 短期借入金等 74 長期借入金 △998 固定負債 3,463 4,804 6,815 △1,
Slide 8: 連結有利子負債残高の推移
４．連結有利子負債残高の推移 単位： 百万円 24,000 20,000 17,554 15,777 16,000 14,516 13,392 12,000 8,000 4,000 0 05年12月期末 06年12月期末 07年12月期末 08年12月期末 注：数値は百万円以下切捨てとなっております。 7
Slide 9: 連結キャッシュフロー
５．連結キャッシュフロー 単位：百万円 期首残高 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 換算差額 期末残高 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2007年12月 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 換算差額 2008年12月 2,760 922 △205 △1,190 △15 2,271 営業ＣＦ： 税金等調整前純利益 1,109 仕入債務 1,907 減価償却費 680 たな卸資産 △1,894 売上債権 △1,158 投資ＣＦ： 設備投資額 △175 財務ＣＦ： 長期借入金 △1,463 社債 △158 短期借入金 501 注：数値は百万円以下切捨てとなっております。 8
Slide 10: 個別（単体）の概況
６．個別（単体）の概況 単位：百万円 損益計算書抜粋 08年12月期実績 07年12月期実績 増減 （参考）期初予想 売上高 82,252 77,483 4,769 75,282 営業利益 1,109 650 459 675 経常利益 911 495 416 450 当期純利益 780 893 △113 465 貸借対照表抜粋 08年12月期実績 07年12月期実績 増減 流動資産 14,003 11,872 2,131 固定資産 7,250 7,978 △728 資産合計 21,254 19,851 1,403 流動負債 14,931 12,834 2,097 固定負債 2,525 3,76
Slide 11: 株主還元方針
７．株主還元方針 期末配当では１株につき３円（当初予想より１円増配）とし、 中間配当３円を加えて年間６円を予定しております。 参考：前年通期は１株につき６円（うち記念配当２円）でした。 ＜利益配分方針について＞ 当社は、安定的な経営基盤確保のため、内部留保のより一層の充実を 目指す一方、株主に対する利益還元について、安定的な配当の継続を 業績に応じて維持することを基本方針としております。 10
Slide 12: 2009年12月期の業績予想
８．2009年12月期の業績予想 単位：百万円 09年12月期 08年12月期 07年12月期 08年と09年 項目 予想 実績 実績 の増減 連結 113,000 100,626 98,515 12,374 売上高 単体 92,900 82,252 77,483 10,648 連結 1,160 1,307 831 △147 営業利益 単体 920 1,109 650 △189 連結 930 1,187 717 △257 経常利益 単体 760 911 495 △151 連結 530 880 715 △350 当期純利益 単体 450 780 893 △330 注：数値は百万円以下切捨てとなっ
Slide 13: SROREIZOWUT
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Slide 14: 目次
目次 １．経営理念及びキーワード ２．当社を取り巻く経営環境 ３．経営計画の進捗と今後の方針 13
Slide 15: 経営理念及びキーワード
１．経営理念及びキーワード キーワード ・ チェンジ ・ 存在意義 経営理念 お客さま、株主、地域社会などのステークホルダーを重視するとともに、 組織の活性化や従業員のモチベーション向上を図り、 「食」というフィールドを通じて企業の成長と社会への貢献を実現したい。 14
Slide 16: 当社を取り巻く経営環境（食品業界全体）
２-１．当社を取り巻く経営環境（食品業界全体） 原油・穀物 人口の減少、 食品に係る 食品偽装等 未曾有の 相場の下落 少子高齢化 法改正 問題多発 大不況 影 響 ・安全に係わるコストアップ ・原材料・資材価格の下落 ・消費意欲の減退 消費者 まずは安全・安心 低価格志向 15
Slide 17: 当社を取り巻く経営環境（コメに係わる事業）
２-２．当社を取り巻く経営環境（コメに係わる事業） 消費： ・小麦値下げ、粉食回帰 ・消費意欲の減退 ・米粉等加工食品の拡大 ・低価格志向の強まり 販売： ・中小卸会社の淘汰加速 ・小売業等のM&A拡大 ・広域卸ならではの存在感 ・米穀卸間の競争激化 行政： ・21年産米の動向不透明 フォローの風に ・コメに係る法改正、 ・政策変更の動き ・安全・安心への対応 不安定要因 産地： ・大手卸の仕入力の強化 ・卸との相対取引の増加 ・農業団体の集荷力低下、 ・コメ再生産への不安 大手商社の参入 海外： ・コメの需要は堅調 ・海外コメビジネスの好機 ・日本米の認知向上 16
Slide 18: 経営計画の進捗と今後の方針（総論）
３．経営計画の進捗と今後の方針（総論） 「攻めの経営」の堅持 １．広域米穀卸としての確固たる地位の確保 ２．グローバルなコメビジネスの展開 ３．新しい販売チャネル・用途の開拓、 付加価値商品開発の強化 ４．特徴ある飼料事業の強化 17
Slide 19: 広域米穀卸としての確固たる地位の確保（１）
３-１．経営計画の進捗と今後の方針 広域米穀卸としての確固たる地位の確保（１） ◆既存取引先におけるシェア拡大 ・食と生活に着目した提案型営業の強化 ・各取引先におけるシェアNO.1 を目指す ◆新規取引先獲得の強化 ・2008年12月期は月間500トンベース増を達成 ・2009年1月大阪市に営業拠点を新設 18
Slide 20: 広域米穀卸としての確固たる地位の確保（２）
３-１．経営計画の進捗と今後の方針 広域米穀卸としての確固たる地位の確保（２） ◆生産体制の再構築 ・2008年12月期精米製造コスト約８％ダウンを実現 ・全国にある精米拠点の見直しに着手 ◆グループ品質管理のレベルアップ ・管理手法等の統一、高性能評価機器の導入 19
Slide 21: 広域米穀卸としての確固たる地位の確保（３）
３-１．経営計画の進捗と今後の方針 広域米穀卸としての確固たる地位の確保（３） ◆グループ販売規模の拡大 ４年後の数量目標を60万トンへ（うち国産米40万トン） 千トン 650 国産玄米 国産精米 外国産米 520 150 390 125 250 260 130 130 203 130 172 186 200 107 0 41 31 07年12月期 08年12月期） 09年12月期予想 12年12月期目標 注：上記数字の合計は単純合算です。 20
Slide 22: グローバルなコメビジネスの展開（１）
３-２．経営計画の進捗と今後の方針 グローバルなコメビジネスの展開（１） ◆海外市場向けの三国間貿易の強化 ・ベトナム産ジャポニカ米、タイ産米等、 海外で生産されるコメを東南アジアを はじめ、ヨーロッパ等を向けに販売拡大 ベトナムでの乾期作の 田植え指導 ・2009年12月期はベトナム産ジャポニカ米を 前期の約3倍の７千トンへ（精米ベース） 今後1万トンの販売数量を目標に ベトナムでの乾期作の 収穫風景 21
Slide 23: グローバルなコメビジネスの展開（２）
３-２．経営計画の進捗と今後の方針 グローバルなコメビジネスの展開（２） ◆MA米取扱の拡大 ・MA米（SBS米を含む。）取扱数量の拡大 ・ベトナム、タイ、アメリカの現地シッパーと連携強化 MA（ミニマムアクセス）米とは、 日本政府が高関税を課して輸入を制限する代わりに、 最低限輸入する量の外国産米を指します。 年間数量約767千トンとなっています。 SBS米とは、 MA（ミニマムアクセス）米のうち、輸入業者と 卸業者が連名で売買同時入札を行う方式の 外国産米を指します。年間数量10万トンの割当て。 22
Slide 24: グローバルなコメビジネスの展開（３）
３-２．経営計画の進捗と今後の方針 グローバルなコメビジネスの展開（３） ◆海外拠点の充実 タイ ・キトク・タイランドの設立（2008年２月） ・現地における契約栽培の試行 ベトナム ・生産能力拡大のための設備投資 ・販売拡大に対応する製販体制の強化 カンボジア ・雨期におけるジャポニカ米契約栽培の試行 アメリカ ・キトク・アメリカのMA（SBSを含む。）米取扱の拡大 23
Slide 25: 新しい販売チャネル・用途の開拓（１）
３-３．経営計画の進捗と今後の方針 新しい販売チャネル・用途の開拓、 付加価値商品開発の強化（１） ◆機能性コメ加工食品の販売拡大 ・2008年８月保存食の低たんぱく米「梅がゆ」発売 災害等で腎不全患者等の食事ニーズに対応 お客様の声から生まれた 社会貢献型のアイテム「梅がゆ」 好評発売中 24
Slide 26: 新しい販売チャネル・用途の開拓（２）
３-３．経営計画の進捗と今後の方針 新しい販売チャネル・用途の開拓、 付加価値商品開発の強化（２） ◆米粉の販売拡大 ・メニュー提案等による息の長い米粉需要の創出 食料自給率の向上に貢献 ・平成21年産より契約栽培を試みる 新潟製粉工場 米粉入りの多彩なメニュー 気流粉砕米粉 気流粉砕ライン設備 おいしさが決め手 25
Slide 27: 新しい販売チャネル・用途の開拓（３）
３-３．経営計画の進捗と今後の方針 新しい販売チャネル・用途の開拓、 付加価値商品開発の強化（３） ◆「e顔＊食卓プロジェクト」の本格始動 ・2009年3月「おこめにすすもう」シリーズ第一弾発売 メタボ対策（カロリー15％低減）、使いきり１合パック おこめにすすもう e顔＊食卓プロジェクトとは、 アルファー食品（株）、大塚食品（株）、（株）神明、 当社の4社の経営資源を有効活用し、共同ブランドの下、 生活者のニーズを捉えた付加価値の高い商品開発を 展開するプロジェクトです。 ブランドコンセプトは、 「おこめにすすもう」ブランドを通じ、「生活とお米の新しい 関係、新しい付き合い方」を提案します。
Slide 28: 新しい販売チャネル・用途の開拓（４）
３-３．経営計画の進捗と今後の方針 新しい販売チャネル・用途の開拓、 付加価値商品開発の強化（４） ◆米糠の新たな価値創造 ・2008年11月こめ油「こめしぼり」発売 自社精米工場の純国産原料使用、トレーサビリティ管理 健康でヘルシー 大手量販店、スーパー等で 安全・安心できる商品 好評発売中 27
Slide 29: 特徴ある飼料事業の強化
３-４．経営計画の進捗と今後の方針 特徴ある飼料事業の強化 ◆米糠の価値創造 ・付加価値を最大限に引き出すビジネスモデル （米糠→こめ油→脱脂糠→飼料原料） ・グループ外との取引の拡大 ◆環境にやさしいビジネスへのチャレンジ ・食品残渣物に関する循環型ビジネスの強化 菓子、パン等の残渣物を粉状で乾燥し飼料原料に 28
Slide 30: 経営計画の進捗と今後の方針（まとめ）
３-５．経営計画の進捗と今後の方針（まとめ） 以上４つの重要な経営課題の実現 「量」と「質」の両面での持続的な成長 29
Slide 31: お問い合わせ先
お問い合わせ先 ◆IRお問い合わせ責任者 取締役管理部門副部門長 伊豫田 直記（いよだ なおき） TEL 03-5636-1501 FAX 03-5636-1601 Email n-iyoda@kitoku-shinryo.co.jp ◆IR及び広報担当部署 管理部門管理部 企画室 TEL 03-5636-1502 FAX 03-5636-1601 Email info@kitoku-shinryo.co.jp 30