Monex Group, Inc. · TSE:8698
Monex — Q1 FY2018 Earnings Presentation
32 slides from Monex's earnings presentation, Jul 28, 2017
Slide 1: データ集 2018年3月期第1四半期 決算
2017年7月28日 （東証1部 8698） データ集 2018年3月期第1四半期 決算 本資料は、国際会計基準（IFRS）により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた決算説明資料です。当社グループ各社が取 扱う商品・サービス等について推奨し、勧誘するものではありません。 （将来の見通しに関する記述について） 本資料には、当社が属する業界および当社についての、現時点における予想、仮定、見込に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将 来の見通しに関する記述は、様々なリスクおよび不確実性の影響を受けます。一般的に、かかる将来見通しに関する記述は、「かもしれな
Slide 2: 目次
目次 ［データ集］ 目次 p. 1 1. 事業データ p.2 ～ p.12 2. 財務データ p.13 ～ p.30 本書記載の当社グループ各社取扱い商品 p.31 に係るリスクおよび手数料等について 1
Slide 3: 1．事業データ
1．事業データ 2．財務データ 2
Slide 4: 事業データ（1）連結 - 預かり資産
事業データ（1）連結 - 預かり資産 (百万円) 日本セグメント 米国セグメント アジア・パシフィックセグメント 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 (単位:百万円） 2018年 2016年3月期 2017年3月期 3月期 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 日
Slide 5: 事業データ（2）連結 - 従業員数
事業データ（2）連結 - 従業員数 (人) 日本セグメント 米国セグメント アジア・パシフィックセグメント 1,200 800 400 0 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 (単位：人) 2018年 2016年3月期 2017年3月期 3月期 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 日本セグメント 341 348 356 355 366 364 353 328 32
Slide 6: 事業データ（3）マネックス証券 総口座数等
事業データ（3）日本セグメント - マネックス証券 総口座数等 ◆総口座数および稼働口座数 (口座) 総口座数 稼働口座数 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 (単位：口座) 2018年 2016年3月期 2017年3月期 3月期 1
Slide 7: 事業データ（4）マネックス証券 株式、ETF
事業データ（4）日本セグメント - マネックス証券 株式、ETF ◆株式取引のシェアおよび個人売買代金 ◆ DARTs※の内訳および個人売買代金 (億円) 2市場個人売買代金に占めるマネックス証券の株式取引シェアおよび売買代金 (%) （千件） 先物OP DARTs (左軸) （億円） マネックス証券売買代金（1営業日当たり）（左軸） 株式 DARTs (左軸) 1,000 10 160 16,000 マネックス証券シェア（％）（右軸） 2市場個人売買代金（1営業日当たり）(右軸） 140 14,000 120 12,000 100 10,000 500 5 80 8,000 60 6,000
Slide 8: 事業データ（5）マネックス証券 投資信託・債券
事業データ（5）日本セグメント - マネックス証券 投資信託・債券 ◆投資信託ビジネス（販売額および残高） ◆債券ビジネス（外国債券販売額） (百万円) (百万円) (百万円) 株式投信販売額（ノーロード） 左軸 6,000 マネックスグループ債 60,000 500,000 その他の外国債券 株式投信販売額（ノーロード以外） 左軸 50,000 投資信託残高 右軸 5,000 400,000 40,000 4,000 300,000 30,000 3,000 200,000 20,000 2,000 10,000 100,000 1,000 0 0 2016年 2016年 2016年 201
Slide 9: 事業データ（6）マネックス証券 FX
事業データ（6）日本セグメント -マネックス証券 FＸ ◆店頭FXビジネス （百万円） （億円） 1,500 150,000 手数料収益(左軸) トレーディング収益(左軸) 取引金額(右軸) 1,000 100,000 500 50,000 0 0 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q 3月期2Q 3月期3Q 3月期4Q 3月期1Q 3月期2Q 3月期3Q 3月期4Q 3月期1Q 2018年 2016年3月期 2017年3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q トレーディング収益(百万
Slide 10: 事業データ（7）マネックス証券 顧客分布
事業データ（7）日本セグメント - マネックス証券 顧客分布 ◆年代別男女別稼動口座 ◆職業別稼動口座 医師等の専門職 法人 35% 全口座 １年以内口座開設 35% 会社役員 30% 男性 公務員 30% 自営業 25% 25% 女性 会社員 主婦 その他個人 20% 20% 法人 15% 15% 10% 10% ◆居住地域別稼動口座 5% 5% 0% 0% 首都圏 近畿 中京 その他 70歳以上 法人 ～19歳 20歳代 30歳代 40歳代 50歳代 60歳代 法人 ～19歳 20歳代 30歳代 40歳代 50歳代 60歳代 70歳以上 （単位：％） （単位：％） （単位：％） 2017年
Slide 11: 事業データ（8）自己資本規制比率
事業データ（8）日本セグメント - マネックス証券 自己資本規制比率 ◆自己資本規制比率 (百万円 ) 50,000 リスク相当額（左軸） 固定化されていない自己資本（左軸） 自己資本規制比率（右軸） 500% 40,000 400% 30,000 300% 20,000 200% 10,000 100% 0 0% 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 2018年 2016年3月期 2017年3月期
Slide 12: 事業データ（9）米国セグメント - トレードステーション社
事業データ（9）米国セグメント - トレードステーション社 ◆ DARTsとVIX（※） (千件) 150 先物DARTs(左軸) オプションDARTs(左軸) 株式DARTs(左軸) Vix Close Avg. (右軸) 30 100 20 50 10 0 0 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q 3月期2Q 3月期3Q 3月期4Q 3月期1Q 3月期2Q 3月期3Q 3月期4Q 3月期1Q （※）VIX:今後30日間のvolatilityについての市場の見方を表す指数 2018年 2016年3月期 2017
Slide 13: 事業データ（10）アジア・パシフィックセグメント
事業データ（10）アジア・パシフィックセグメント - マネックスBoom証券 ◆ 残有口座数 ◆ DARTs （口座） （件） 12,000 3,000 10,000 8,000 2,000 6,000 4,000 1,000 2,000 0 0 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 3月期1Q
Slide 14: 2．財務データ
R MONEX GROUP 2. HART —F 13
Slide 15: はじめに
はじめに グローバルなオンライン金融機関グループの創造を目指して日本・米国・AP(※)の３拠点を中心とした事業展開を推 進する中で、財務情報の国際的な比較可能性を向上させるために2013年3月期よりIFRS適用 ■ 2018年3月期第1四半期 連結財務諸表 IFRSと日本基準との間の主な差異 ・ のれん非償却による利益増加要因 299百万円 IFRSにおいて、のれんの償却は行わない 原則1年に1度、定期的な減損テストを実施する ・ 金融商品取引責任準備金未認識による利益減少要因 △44百万円 IFRSにおいて金融商品取引責任準備金は負債認識しないため戻入額が発生しない (※) アジア・パシフィ
Slide 16: 連結業績推移
連結業績推移 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増減額 増減率 1Q(2016年4~6月) 1Q(2017年4~6月) 受入手数料 6,807 6,884 77 1.1% トレーディング損益 1,309 883 △426 △32.5% 金融収益 3,271 3,951 679 20.8% その他の営業収益 237 127 △110 △46.4% 営業収益 11,624 11,845 221 1.9% その他の金融収益 355 336 △19 △5.3% その他の収益 520 68 △453 △87.0% 持分法による投資利益 － 123 123 － 収益合計 12,500
Slide 17: 連結業績推移 表示組替
連結業績推移 表示組替 連結損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増減額 増減率 1Q(2016年4~6月) 1Q(2017年4~6月) 委託手数料 5,333 5,247 △85 △1.6% 株式・ETF 3,662 3,736 74 2.0% 先物・オプション 1,671 1,511 △159 △9.5% 引受け・売出し手数料 26 6 △21 △78.7% 募集・売出し取扱手数料 131 88 △42 △32.4% その他受入手数料 1,318 1,543 225 17.1% ＦＸ手数料（店頭FX） 33 20 △13 △38.7% 信用
Slide 18: 連結業績推移（販売費及び一般管理費）
連結業績推移（販売費及び一般管理費） 連結損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2017年3月期 2017年3月期 増減額 増減率 1Q(2016年4~6月) 1Q(2017年4~6月) 取引関係費 2,837 3,000 162 5.7% 支払手数料 1,087 981 △106 △9.8% 取引所協会費 229 215 △14 △6.2% 通信費・運送費・情報料 821 1,139 318 38.7% 広告宣伝費 661 611 △49 △7.5% その他 39 53 14 36.8% 人件費 2,571 2,535 △36 △1.4% 不動産関係費 678 879
Slide 19: 連結業績四半期推移
連結業績四半期推移 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Ｑ 3Ｑ ４Ｑ 1Q 受入手数料 6,807 6,096 6,763 6,683 6,884 トレーディング損益 1,309 1,076 1,061 1,051 883 金融収益 3,271 3,090 3,466 4,486 3,951 その他の営業収益 237 164 133 137 127 営業収益 11,624 10,426 11,422 12,358 11,845 その他の金融収益 355 288 1,012 12 336 その他の収益 520 175 88 822 68 持分法による投資利益 － －
Slide 20: 連結業績四半期推移 表示組替
連結業績四半期推移 表示組替 連結損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Ｑ ３Q ４Q 1Q 委託手数料 5,333 4,642 5,210 4,956 5,247 株式・ETF 3,662 3,266 3,761 3,504 3,736 先物・オプション 1,671 1,376 1,449 1,452 1,511 引受け・売出し手数料 26 30 44 36 6 募集・売出し取扱手数料 131 91 94 127 88 その他受入手数料 1,318 1,333 1,414 1,565 1,543 ＦＸ手数料（店頭FX） 33 27 3
Slide 21: 連結業績四半期推移（販売費及び一般管理費）
連結業績四半期推移（販売費及び一般管理費） 連結損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Ｑ ３Q ４Q 1Q 取引関係費 2,837 2,630 2,856 2,958 3,000 支払手数料 1,087 981 1,012 1,034 981 取引所協会費 229 197 183 198 215 通信費・運送費・情報料 821 838 979 1,037 1,139 広告宣伝費 661 589 651 667 611 その他 39 25 31 22 53 人件費 2,571 2,716 2,475 2,631 2,535 不動
Slide 22: 連結業績四半期推移（その他収益・その他費用）
連結業績四半期推移（その他収益・その他費用） 2017年3月期 2018年3月期 （単位：百万円） 1Q 2Ｑ ３Q ４Q 1Q その他の金融収益 355 288 1,012 12 336 投資有価証券売却益 － － 83 73 0 投資有価証券償還益 － － 72 － － 受取配当金 4 6 3 8 10 リスクヘッジ目的の金融商品から生じた損益 － － 128 △128 44 その他 350 282 725 59 282 その他の収益 520 175 88 822 68 事務委託契約解約損引当金戻入 508 △80 80 － － 関連会社株式売却益 － 247 － － － 受取補償金 －
Slide 23: セグメント別業績四半期推移
セグメント別業績四半期推移 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 受入手数料 4,297 3,084 90 3,953 2,807 74 3,548 2,487 86 4,014 2,697 83 3,752 2,866 105 3,894 2,908 139 トレーディング損益 1,359 132 0 1,309 － △0 1,077 － △1 1,061 － △0 1,051 － △0 883 － 0 金融収益 1
Slide 24: セグメント別業績四半期推移 表示組替
セグメント別業績四半期推移 表示組替 損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 4Q 1Q 2Q 3Q ４Q １Q 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 委託手数料 3,513 2,265 90 3,274 2,012 74 2,890 1,692 86 3,349 1,810 83 3,034 1,857 105 3,263 1,903 139 株式・ETF 3,318 549 90 3,138 477 74 2,788 418 86 3,256 453 83
Slide 25: セグメント別業績四半期推移（販売費及び一般管理費）
セグメント別業績四半期推移（販売費及び一般管理費） 損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 4Q 1Q ２Q 3Q ４Q 1Q 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 取引関係費 1,381 2,040 47 1,320 1,502 46 1,266 1,336 56 1,378 1,456 57 1,359 1,575 67 1,230 1,733 99 支払手数料 292 933 14 293 812 12 286 710 13 304 732 1
Slide 26: セグメント別業績四半期推移（その他収益・その他費用）
セグメント別業績四半期推移（その他収益・その他費用） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP リスクヘッジ目的の金融 21 △111 － △215 △12 － 45 △17 － 296 30 － △218 10 － 44 － － 商品から生じた損益 投資有価証券売却益 － － － － － － － － － 83 － － 73 － － 0 － － 投資有価証券償還益 － － － － － － － － － 72 － － － －
Slide 27: 米国セグメント業績四半期推移 米ドル
米国セグメント業績四半期推移 米ドル 損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：千米ドル） 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Ｑ ３Q 4Q 1Q 委託手数料 18,589 16,453 16,193 16,573 17,067 株式・ETF 4,412 4,058 4,059 4,442 4,255 先物・オプション 14,177 12,395 12,134 12,130 12,813 その他受入手数料 7,352 7,704 7,968 9,054 9,014 金融収益 11,793 12,886 12,411 13,441 14,446 売上収益 200 7,102 2,204
Slide 28: 米国セグメント業績四半期推移（販売費及び一般管理費）
米国セグメント業績四半期推移（販売費及び一般管理費） 米ドル 損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：千米ドル） 2017年3月期 2018年3月期 1Q 2Ｑ ３Q 4Q 1Q 取引関係費 13,875 12,974 13,046 14,094 15,538 支払手数料 7,502 6,902 6,547 6,324 6,283 取引所協会費 386 350 111 196 219 通信費・運送費・情報料 3,132 3,696 4,601 5,136 6,235 広告宣伝費 2,853 2,026 1,786 2,437 2,589 その他 1 1 1 0 213 人件費 13
Slide 29: 連結財政状態計算書 その１
連結財政状態計算書 その１ ■資産 （単位：百万円） 2017年3月末 2017年6月末 2017年3月末 2017年6月末 現金及び現金同等物 77,900 122,936 有形固定資産 2,062 2,400 預託金及び金銭の信託 552,028 564,068 無形資産 53,751 53,258 商品有価証券等 1,697 2,436 のれん 17,043 17,127 デリバティブ資産 13,443 11,987 識別無形資産 12,624 12,475 有価証券投資 3,611 3,844 その他 24,084 23,657 信用取引資産 147,653 144,888 持分法投資
Slide 30: 連結財政状態計算書 その２
連結財政状態計算書 その２ ■負債 ■資本 （単位：百万円） 2017年3月末 2017年6月末 2017年3月末 2017年6月末 商品有価証券等 － 100 資本金 10,394 10,394 デリバティブ負債 5,828 7,137 資本剰余金 40,547 40,510 信用取引負債 40,664 46,462 自己株式 － △1,030 信用取引借入金 13,113 13,518 利益剰余金 20,209 19,957 信用取引貸証券受入金 27,551 32,944 その他の資本の構成要素 10,222 10,483 有価証券担保借入金 77,504 109,213 売却可能金融資
Slide 31: 連結財政状態計算書 その３
連結財政状態計算書 その３ ■有価証券投資 （単位：百万円） 2017年3月末 2017年6月末 測定方法 備考 有価証券投資 3,611 3,844 純損益を通じて公正価値で測定する 同一の資産又は負債に関する活発な － － 金融資産（FVTPL）（※1） レベル１ 市場における無修正の相場価格 AFS（※2） 売却可能金融資産（AFS） 同一の資産又は負債に関する活発な 922 989 内訳は以下参照 レベル１ 市場における無修正の相場価格 1つ以上の直接又は間接に観察可能 売却可能金融資産（AFS） － － な、レベル１に含まれる相場価格以外 レベル2 のインプットを用いて測定 売却可能
Slide 32: 当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について
本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について 【当社子会社 マネックス証券について】 ・ 商号等： マネックス証券株式会社 ・ 登録番号： 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第165号 ・ 主な事業： 金融商品取引業 ・ 加入協会： 日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会 【ご留意事項】 マネックス証券でお取引いただく際は、各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。お取引いただく各商品等には価格の変動等による 損失が生じるおそれがあります。 リスク、手数料等、その他詳細な説明については、ウェブサイトまた